Торговая неделя 15.09-19.09.2014
AUD/USD
Австралийский доллар торгуется около шестинедельного минимума по отношению американской валюте. Давление на австралийскую валюту оказывают низкие цены на железную руду, основной экспортный товар Австралии, рост доходности облигаций США и более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в Китае в августе, которые вызвали опасения по поводу спроса на сырье. Потенциал снижения пары AUD/UAS ограничивается фиксацией прибыли по коротким позициям по австралийскому доллару, так как участники рынка сокращают риски перед выходными.
Австралийский доллар вырос против всех основных валют после публикации правительственного отчета по занятости. Данные за август существенно превзошли прогнозные оценки,вызвав укрепление национальной валюты. В последнем месяце лета занятость увеличилась на +121,0 тыс новых рабочих мест, в то время как экономисты в среднем прогнозировали увеличение показателя на +15,2 тыс рабочих мест. Стоит отметить, что столь резкое увеличение произошло в большей степени за счет увеличения частичной занятости. Полная занятость выросла в августе на 14 300 рабочих мест, что на 200 рабочих мест меньше,нежели в предыдущем месяце. За счет резкого увеличения частичной занятости уровень безработицы сократился до 6.1%, хотя аналитики в среднем ожидали, что данный показатель составит 6.3%. Снижение доллара против основных валют были настолько сильным, что пара AUD/USD потеряла 3,6% за неделю даже не смотря на данные по рынку труда Австралии, которые оказались существенно лучше средних прогнозов (количество занятых увеличилось на 121 тыс. при среднем прогнозе +15,2 тыс., уровень безработицы упал с 6,4% до 6,1% при ожиданиях сокращения до 6,3%
Что касается технической стороны картины по паре AUD/USD, то потеря австралийским долларом поддержки в районе 92й фигуры ухудшила перспективы пары.
В пятницу пара упала до уровня 0.9088, который в азиатскую сессию был пробит, что лишь усугубило положение австралийца. По всей видимости, ему теперь не избежать тестирования психологического уровня 0.9000, где возможна активизация покупателей. Тем не менее для ослабления нисходящего давления австралийскому доллару необходимо вернуться выше 0.9138, а для возвращения в восходящий тренд выше 0.9200.
EUR/JPY
Банк Японии впервые выкупил государственные облигации с негативной доходностью. Эта мера увеличивает объём средств на рынке, несмотря на убыток для банка.
Доходность недавно выпущенных трехмесячных облигаций японского правительство была негативной (-0,004%). Хотя Банк Японии мог бы отложить предложение по покупке для избежания вероятных потерь, он продолжал покупать облигации у ведущих финансовых институтов. Действия Банка Японии не обязательно являются мерой смягчения денежной политики, но увеличивают предложение денег и помогают достижению цели по инфляции. Вероятно, банк показывает, что продолжит покупать облигации,несмотря на экстремально низкие процентные ставки. В нормальной ситуации облигации имеют положительную доходность.
Иена продолжает дешеветь. Озвученные комментарии управляющего Центрального банка Харухико Куроды усилили ожидания того, что Банк Японии объявит о новых мерах смягчения денежно-кредитной политики на заседании 31 октября. Ранее почти не ожидалось смягчения политики. Тем не менее, слабые данные по ВВП в апреле-июне с тех пор сделали это весьма вероятным. Если Курода не намекнет на смягчение 7 октября, это может привести к "покупкам иены на фоне разочарования" позицией Банка Японии. В Nomura Securities считают, что валютным трейдерам стоит фиксировать прибыль по паре EUR/JPY перед заседанием Банка Японии 7 октября. Озвученные недавно комментарии управляющего центрального банка Харухико Куроды усилили ожидания того, что Банк Японии объявит о новых мерах смягчения денежно-кредитной политики на заседании 31 октября. Ранее почти не ожидалось смягчения политики. Тем не менее, слабые данные по ВВП в апреле-июне с тех пор сделали это весьма вероятным. Если Курода не намекнет на смягчение 7 октября, это может привести к покупкам иены на фоне разочарования позицией Банка Японии. Пара EUR/JPY, вероятно, будет получать поддержку со стороны событий перед 7 октября, включая заседание ФРС США на следующей неделе и внесение изменений в портфель Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии в период с конца сентября по начало октября.
В пятницу паре удалось вырасти выше 138.00 и подняться до 138.45. В азиатскую сессию евро продвинулся еще дальше, до уровня 138.73, который на данный момент успешно сдерживает покупателей. Способность единой валюты закрепиться выше 137.90—138.27 позволяет предполагать продолжение роста до 139.00—139.28.
Хотя не ожидается, что Банк Японии запустит очередной раунд количественного ослабления, иена, по всей видимости, продолжит падение. При этом следует отметить, что объем чистой короткой позиции по японской валюте выглядит чрезмерным, что повышает риски ее коррекции. Падение ниже 137.90 приведет к ослаблению восходящего импульса.
GOLD
Цены на золото продолжают снижаться. Негативное влияние на котировки золота оказывают спекуляции относительно перспектив более раннего начала процесса повышения ставок федрезервом США на фоне дальнейшего улучшения ситуации в экономике страны, на что указали опубликованные сегодня данные по розничным продажам и настроениям потребителей. Согласно обнародованным сегодня данным, розничные продажи в США выросли на 0,6% в августе и достигли с учетом сезонных колебаний $444,4 млрд.. Без учета автомобилей продажи увеличились на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали, что рост розничных продаж в августе будет равен 0,3%. Согласно их ожиданиям, без учета автомобилей розничные продажи должны были увеличиться на 0,2%. Другой отчет показал зафиксировал улучшение настроений потребителей. Согласно данным агентства Thomson-Reuters и Мичиганского института,
в сентябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 84,6 по сравнению с окончательным чтением за август на уровне 82,5.
Стоит отметить,что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с августовским значением до отметки 83,2
Сильный доллар США и ослабшие геополитические опасения оказывают давление на спрос. Настроения, которые оказывали давление на цены в последние недели, продолжают доминировать. Инвесторы уходят с рынка золота, опасаясь скорого начала ужесточения денежно-кредитной политики в США, укрепления доллара, а также на фоне снижения геополитической напряженности. В частности, режим прекращения огня на Украине продолжает соблюдаться, причем украинские власти сообщают об отходе российских войск от границ страны. Между тем, создается впечатление, что рынок склонен недооценивать существующие риски. Об этом, в частности, говорит игнорирование негативных данных.
Так, рынок практически не отреагировал на выход более слабых, чем ожидалось, показателей числа заявок на пособие по безработице в США. Ранее также был проигнорирован слабый отчет по числу новых рабочих мест в США за август. Возможно, новые негативные факторы, как, например, более мягкая позиция ФРС по итогам предстоящего заседания,или новый раунд эскалации конфликта на Украине, встряхнут рынок драгметаллов и вновь усилят спрос на золото. Однако на текущий момент сохраняется давление продаж, в результате чего цены на золото вышли к минимумам начала 2014 года.
С технической точки зрения, прорыв и закрепление ниже поддержки 1240.00 открывает дорогу тестированию отметки 1200.00 в среднесрочной перспективе. При этом сама отметка 1240.00 теперь может взять на себя функции сопротивления. В этом контексте обратное закрепление выше нее просигнализирует о развороте локальной тенденции и возможном росте в диапазон 1285.00-1300.00, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. Данный диапазон выполняет функции ключевого сопротивления, и пока золото торгуется ниже него, долгосрочные риски будут оставаться устойчиво понижающими.
Официальный сайт компании: Forex Palm
Добавлено через 4 минуты
Торговая неделя 15.09-19.09.2014
GBP/USD
Британский фунт снизился против доллара после небольшого роста в начале сессии. Индекс опережающих индикаторов в Великобритании увеличился более медленными темпами в июле, показали результаты опроса, проведенного Conference Board, опубликованные в пятницу. Ведущий экономический индекс от Conference Board вырос на 0,1 процента за месяц в июле после повышения на 0,6 процента в июне. Индекс составил 111,8 в июле. Четыре из семи субкомпонентов внесли позитивный вклад в общий индекс. Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board, измеряющий текущую экономическую активность, остался неизменным за месяц в июле после роста на 0,1 процента в июне.
Индекс опережающих индикаторов в Великобритании увеличился незначительно в июле на фоне ослабления производственных ожиданий, доверия потребителей и фондовых рынков,сказал Атаман Озиилдирим, директор по бизнес-циклам в Conference Board. Хотя темпы роста за шесть месяцев индекса опережающих индикаторов по-прежнему указывают на экономическую экспансию, которая будет сильнее, чем в континентальной Европе, растущая напряженность в Восточной Европе, постоянная дефляция в зоне евро, и теперь перспектива независимости Шотландии повышают неопределенность и риски в экономике Великобритании.
В свою очередь, объемы строительства в Великобритании были неизменными в течение месяца в июле, вопреки ожиданиям увеличения, показал отчет Управления национальной статистики, опубликованный в пятницу. Объемы строительства не изменились в июле после роста на 1,2 процента в июне. Экономисты ожидали, что объем строительства вырастет на 0,6 процента. Среди подкатегорий, выпуск инфраструктуры вырос на 3,3 процента, а объемы частного коммерческого строительства поднялись на 1 процент. Выпуск общего жилищного строительства увеличился на 0,8 процента. Тем не менее, выпуск нежилого ремонта и обслуживания снизился на 4,1 процента. Новая работа в строительном секторе выросла на 1 процент в июле после роста на 0,9 процента в июне. На годовой основе объемы строительства увеличились на 2,6 процента, после повышения на 5,3 процента в июне.
Экономисты ожидали, что выпуск увеличится на 3,2 процента. Последний ежегодный темп роста был самым слабым с ноября 2013. Что касается референдума в Шотландии, то эта тема в течении недели была основной на рынке. В течение недели было опубликовано много опросов общественного мнения, которые вначале указывали на то, что количество приверженцев
независимости впервые за период проведения опросов превысило количество противников. На этом фоне фунт начал неделю гепом вниз. Однако, к концу недели ситуация несколько нормализировалась и стали поступать данные по результатам опросов, указывающих, что большинство все же выступает за то, чтобы Шотландия осталась в составе Великобритании.Но перевес голосов был незначительный, поэтому неопределенность и, соответственно, риски оставались повышенными, что сдерживало восстановление стерлинга.
На этот раз опрос был проведет издание The Guardian и агентством ICM. Озвученные сегодня итоги опроса показали, что независимость Шотландии поддерживает 40% опрошенных,не поддерживает 42%, 17% не определились. Без учета не определившихся независимость поддерживает 49% опрошенных, 51% выступает против.
Так же опрос показал, что количество противников независимость максимальное в возрастной группе старших 65 лет (61%), приверженцев - в возрастной группе 25-34 лет (57%).
Так же исследование показало, что среди мужчин больше сторонников независимости (52%), в то же время большинство опрошенных женщин будут голосовать против (55%).
По Британии неделя будет насыщена новостным фоном, Пара фунт/доллар после новых опросов касательно предстоящего референдума о независимости Шотландии смогла восстановиться до сопротивления в районе уровня 1.6270. Пробиться к 63-й фигуре быкам пока не удается, но с нижней стороны колебания курса пары ограничены поддержкой на 1.6214.
В отсутствие перевеса голосов за отделение Шотландии фунт/доллар может в краткосрочной перспективе протестировать сопротивление в районе 63-й фигуры, но ситуация может поменяться в любой момент, поэтому торговать фунтом сейчас необходимо с соблюдением всех мер предосторожности.
USD/CHF
Швейцарский национальный банк по-прежнему готов к снижению процентных ставок до негативной территории, дабы защитить свой минимальный обменный курс, заявил Томас Мозер, кандидат в члены Управляющего совета центрального банка. Это комментарии прозвучали для Wall Street Journal в среду в кулуарах встречи в Гамбурге.Мы всегда говорили, что есть такая возможность мы никогда не боялись этого,мы всегда говорили, что мы используем это при необходимости. Он не может сказать, объявит ли Швейцарский национальный банк об этой мере на своем заседании, намеченном на 18 сентября, или в более поздний срок, добавил он.
Доллар укреплялся под влиянием ожиданий скорого завершения федрезервом программы количественного смягчения и спекуляций относительно перспектив более раннего начала процесса повышения ставок на фоне дальнейшего улучшения ситуации в экономике США, на что в последний день недели указали опубликованные данные по розничным продажам и настроениям потребителей. Согласно обнародованным данным, розничные продажи в США выросли на 0,6% в августе и достигли с учетом сезонных колебаний $444,4 млрд.. Без учета автомобилей продажи увеличились на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты прогнозировали, что рост розничных продаж в августе будет равен 0,3%. Согласно их ожиданиям, без учета автомобилей розничные продажи должны были увеличиться на 0,2%. Другой отчет показал зафиксировал улучшение настроений потребителей. Согласно данным агентства Thomson-Reuters и Мичиганского института, в сентябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 84,6 по сравнению с окончательным чтением за август на уровне 82,5. Стоит отметить что согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с августовским значением до отметки 83,2. В течение недели ожидания относительно
более раннего повышения ставок ФРС были подогреты докладом ФРБ Сан-Франциско, в котором отмечалось, что рынки недооценивают вероятность повышения ставок федрезервом.
Число новых заявок на пособие по безработице выросло на прошлой неделе до самого высокого уровня с июня, но осталось около восьмилетних минимумов.
Число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 11 000 и составило с учетом сезонных колебаний 315 000 на неделе, завершившейся 6 сентября, заявил в четверг Департамент труда. Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону повышения до 304 000.
Уровень заявок на прошлой неделе был выше, чем 306 000 по прогнозу экономистов, хотя возможно, такое отклонение данных вызвано празднованием Дня труда. Аналитик Министерства труда отметил, что число первичных обращений особенно волатильно в периоды праздников. Четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая сглаживает еженедельную
волатильность, выросла на 750 до 304 000. В последний раз обращения за пособием по безработице (датчик увольнений) были вблизи этого уровня в 2006 году.
Отчет в четверг также показал, что количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 9000 до 2 490 000 на неделе, завершившейся 30 августа.Эти цифры сообщаются с одной неделей отставания. Низкий уровень увольнений является признаком повышенного доверия работодателей к восстановлению экономики.Валовой внутренний продукт, общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике, вырос с учетом сезонных колебаний годового уровня на 4,2% во втором квартале после вызванного погода спада в первом квартале. Более поздние данные указали на подъемы в бизнес-инвестициях и производственной деятельности.Но новый найм не был достаточно энергичным, чтобы вернуть занятость до уровня, наблюдавшегося в предыдущие периоды экономической экспансии. Уровень безработицы 6,1%
остается высоким по историческим меркам. Темпы найма, которые измеряются в ежемесячном отчете Министерства труда, замедлились в августе после нескольких месяцев сильного роста. Работодатели добавили 142 000 новых рабочих мест в августе, что значительно ниже 226 000 рабочих мест, которые были добавлены в среднем в предыдущие семь месяцев.
Что касается технической сторны пары USD/CHF все еще торгуемся ниже 94й фигуры, но выше локального уровня поддержки 0.9336. Таким образом, никаких изменений в общей картинеза неделю не произошло, по этому прогноз остается прежним перекупленность доллара США может спровоцировать фиксацию прибыли, что приведет к развитию нисходящей коррекции.
Преодолев текущую локальную поддержку, продавцы смогут протестировать поддержку в районе 0.9308/00, пробой которой откроет путь к 0.9218—0.9200. Прохождение 94-й фигуры позволит протестировать сопротивление в районе уровня 0.9455.
EUR/USD
Курс евро слегка вырос по отношению к доллару США на фоне данных по промышленному производству в еврозоне. В еврозоне промышленное производство восстановилось более сильными, чем ожидалось, темпами в июле, показали в пятницу данные Евростата. Объем промышленного производства вырос на 1 процент за месяц в июле, обратив 0,3 процента падения в июне. Экономисты прогнозировали месячный рост на 0,7 процента. В годовом исчислении рост промышленного производства улучшился до 2,2 процента с 0,2 процента в июне. Выпуск промежуточных товаров вырос на 1,6 процента и производство капитальных товаров увеличилось на 4,6 процента. Выпуск потребительских товаров краткосрочного пользования расширился на 4 процента. Между тем, выпуск энергии сократился на 4,4 процента и производство потребительских товаров длительного пользования упало на 0,2 процента. Промышленное производство в 28 странах ЕС поднялось на 0,7 процента с июня, достигнув ежегодного роста в 2 процента в июле.
Кроме того, создание рабочих мест в еврозоне продолжило увеличиваться во втором квартале, показали данные Евростата, опубликованные в пятницу.Занятость поднялась на 0,2 процента по сравнению с предыдущим кварталом, когда она выросла на 0,1 процента. В годовом выражении занятость выросла на 0,4 процента более быстро, чем рост на 0,1 процента в первом квартале. В 27 странах ЕС занятость увеличилась на 0,3 процента по сравнению с первым кварталом и на 0,7 процента по сравнению с предыдущим годом. Около 224,9 млн. мужчин и женщин были заняты в 28 странах ЕС, из которых 146,5 млн. были в зоне евро.
Среди государств-членов еврозоны Эстония, Португалия и Испания сообщили о самых высоких квартальных увеличениях занятости, в то время как Литва и Кипр разместили самые большие уменьшения. Поддержку евродоллару оказала повышение кредитного рейтинга Греции международным рейтинговым агентством S&P, а также закрытие длинных позиций по доллару в преддверии выходных и заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС, запланированного на следующую неделю.
Расходы американцев в розничных сетях США выросли в августе. Это признак того, что снижение цен на бензин и укрепление роста занятости, вероятно, заставляют потребителей раскошеливаться. Розничные продажи и продажи продуктов питания выросли на 0,6% с июля и достигли с учетом сезонных колебаний 444,4 млрд долларов, Министерство торговли заявило в пятницу. Без учета автомобилей продажи увеличились на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Без учета автомобилей и бензина повышение продаж составило в августе 0,5%.Экономисты прогнозировали, что рост розничных продаж в августе будет равен 0,3%. Согласно их ожиданиям, без учета автомобилей розничные продажи должны были увеличиться на 0,2%.
Еще одной хорошей новостью стал пересмотр ранее представленных данных, которые указывали на вероятное снижение расходов потребителей летом. В июле розничные продажи в США выросли на 0,3% по сравнению с июнем. Согласно предыдущему отчету, в июле розничные продажи оставались без изменений. По сравнению с тем же периодом предыдущего года розничные продажи в США в августе увеличились на 5%. Продажи выросли в сетях розничной торговли и ресторанах в августе, хотя сократились в универмагах. Продажа строительных материалов выросла на 1,4%, это самый большой месячный прирост с апреля, в то время как продажи в мебельных магазинах и магазинах бытовой техники выросли на 0,7%. Продажи на автозаправочных станциях снизились на 0,8% с июля и за первые восемь месяцев года были на 1,2% ниже уровня прошлого года. Отчет в пятницу может поддержать ожидания сильного экономического роста в течение третьего квартала,
следующего за неровной первой половиной года. На потребительские расходы приходится более двух третей ВВП.
Экономисты, опрошенные на этой неделе Wall Street Journal, ожидают, что экономика будет расти на 3%годовых в третьем и четвертом кварталах. Экономика выросла на 4,2% годовых во втором квартале после сокращения на 2,1% в первом квартале, согласно данным Министерства торговли.
В то время как экономика добавила более 200 000 рабочих мест в среднем в течение первых восьми месяцев этого года, заработная плата не сильно увеличилась, а инфляция остается ниже целевого уровня ФРС 2%. Продажи автомобилей были одним из самых больших ярких пятен для экономики в этом году, так как американцы воспользовались более легкими кредитами и низкими процентными ставками, чтобы заменить стареющие автомобили. Продажи домов улучшились в последние месяцы после замедления в конце прошлого года, но они все еще остаются ниже темпов прошлого года. Как показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в сентябре американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в сентябре предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 84,6 по сравнению с окончательным чтением за август на уровне 82,5. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с августовским значением до отметки 83,2.
Кроме того, более детальная информация показала: индекс 5-летних инфляционных ожиданий в сентябре +2,8% индекс 12-мес инфляционных ожиданий Мичиганского ун-та/Reuters в сентябре +3,0% предварительный индекс ожиданий в сентябре 75,6 предварительный индекс текущих условий в сентябре 98,5 Евородоллар в течение недели хоть и обновил минимумы 2014 года и приблизился вплотную к минимумам 2013, где отмечается сильная поддержка, неделю завершил без изменений. Пара корректировалась после того, как в предыдущую неделю было зафиксировано резкое снижение под влиянием неожиданного сокращения ЕЦБ ставок и комментариев Марио Драги о скором запуске покупок ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS). Инвесторы ожидали запуска первого этапа программы целевого долгосрочного кредитования (TLTRO) ЕЦБ, намеченного на 18 сентября.
С технической точки зрения, EUR/USD продолжает консолидироваться в узком диапазоне, ограниченном поддержкой в районе 1.2880 и сопротивлением в районе 1.2962. Попытки развить восходящую коррекцию по прежнему безуспешны. На 4х часовом вышли из зоны перепроданности, на дневном и недельном остаемся в ней, свидетельствуя о сохраняющейся перепроданности пары. Никаких изменений в общей картине за неделю не произошло, поэтому ждем выхода пары из диапазона, что обозначит дальнейшее направление движения. Пробой сопротивлений приведет к росту до 1.3000—1.3020. Потеря поддержки падение к 1.2825—1.2800. Можно так же предположить коррекцию пары и если рассматривать рискованные покупки, то целью для фиксации прибыли на уровнях 1.3021 и 1.3065 который совпадает с 23.6 по Фибоначчи. Для подтверждения роста потребуется закрепление выше отметки 1.3000, которая может выступить в качестве сопротивления. Ближайшей целью восстановления станет второстепенное сопротивление в районе 1.3160. Более существенный рост может оказаться затруднительным, однако если прорыв выше 1.3160 состоится, он нацелит пару на тестирование района 1.3300. Так же отмечу что нельзя исключать преодоление поддержки 1.2660-1.2755
Официальный сайт компании: Forex Palm