ШНБ нанес удар по евро (Недельный обзор)
Замедление потребительской инфляции в Великобритании усилило сомнения участников рынка в том, что в обозримом будущем следует ожидать от Банка Англии повышения процентной ставки. После выхода этих данных британский фунт в паре с долларом США упал, протестировав поддержку в районе 1.5077. Будучи в состоянии перепроданности, пара позже смогла восстановиться в направлении сопротивления в районе 1.5269, но быки продолжают ее продавать на росте. С середины 2013-го до середины 2014-го года фунт пользовался спросом на фоне сильной макроэкономической статистики по Великобритании, дававшей повод ожидать более раннего повышения ставки британским центробанком. Но уже в течение нескольких месяцев пара фунт/доллар находится в нисходящем тренде, и пока не подает никаких признаков его ослабления.
По единой европейской валюте ситуация остается прежней. Нисходящий тренд по ней поддерживается ожиданиями запуска Европейским центральным банком программы количественного ослабления. Вышедшие на прошлой неделе инфляционные данные усилили ожидания этого события, но основной удар по евро нанес Швейцарский национальный банк, который отказался от поддержки уровня 1.2000 в паре евро/франк. Это спровоцировало масштабную распродажу евро против франка, приведшую к резкому падению не только евро и доллара, но и многих других валют в парах с франком. Действия ШНБ следует рассматривать как тревожный знак для евро, который в долгосрочной перспективе может упасть к паритету с долларом.
Если падение евро против франка является вполне логичным, то распродажи доллар/франк на фоне очередного понижения ШНБ процентной ставки по депозитам до -0.75% и перспектив повышения ставки ФРС не совсем понятны. Повода для бегства инвесторов в валюты-убежища нет, а падение фондовых индексов скорее оправдывает покупки золота, чем швейцарский франк. Тем не менее, продажи евро/франк будут и далее оказывать давление на доллар/франк, хотя его текущие уровни выглядят более привлекательными для покупок, чем для продаж. Запуск ЕЦБ программы покупки активов на этой неделе может ускорить падение евро в кросс-курсе с франком, поэтому с покупками доллар/франк все же лучше воздержаться. Помимо заседания ЕЦБ, трейдерам следует обратить внимание на протокол заседания Банка Англии, а также на результаты заседания Банка Канады.
На этой неделе запланировано:
Понедельник, 19 января
13:00 - Еврозона. Объем производства в строительном секторе (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги;
16:30 - Канада. Объем покупок канадских ценных бумаг иностранцами.
США. День Мартина Л. Кинга.
Вторник, 20 января
05:00 - КНР. Валовой внутренний продукт (кв/кв, г/г);
05:00 - КНР. Промышленное производство (г/г);
05:00 - КНР. Розничные продажи (г/г);
13:00 - Германия. Индекс настроений в деловой среде института ZEW;
13:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
13:00 - Германия. Индекс деловых ожиданий института ZEW;
18:00 - США. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB.
Среда, 21 января
00:45 - Новая Зеландия. Индекс потребительских цен (кв/кв, г/г);
06:00 - Япония. Пресс-конференция и комментарий по кредитно-денежной политике Банка Японии;
08:00 - Япония. Индекс опережающих индикаторов;
08:00 - Япония. Индекс совпадающих индикаторов;
09:30 - Япония. Пресс-конференция Банка Японии;
12:30 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
12:30 - Великобритания. Индикатор уровня безработицы;
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г);
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г);
12:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м);
12:30 - Великобритания. Уровень заявлений безработных на трудоустройство;
13:00 - Швейцария. Индекс экономических ожиданий института ZEW;
15:00 - США. Индекс ипотечного кредитования МВА;
16:30 - США. Начатые строительства домов (м/м);
16:30 - США. Разрешение на строительство (м/м);
18:00 - Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
18:00 - Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады;
18:00 - Канада. Доклад комитета по монетарной политике Банка Канады;
18:00 - Канада. Пресс-конференция Банка Канады.
Четверг, 22 января
00:45 - Новая Зеландия. Индекс деловой активности в производственном секторе;
03:00 - Австралия. Продажи новых домов (м/м) от HIA;
03:00 - Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен;
08:00 - Япония. Ежемесячный экономический отчет Банка Японии;
12:30 - Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора;
15:45 - Еврозона. Решение ЕЦБ по процентной ставке;
16:30 - Еврозона. Пресс-конференция и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике;
16:30 - США. Первичные заявки на пособие по безработице;
18:00 - Еврозона. Уровень доверия потребителей;
19:00 - США. Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA.
Пятница, 23 января
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
11:30 - Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
12:30 - Великобритания. Розничные продажи (м/м, г/г);
12:30 - Великобритания. Розничные продажи без учета топлива (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Основной индекс потребительских цен от Банка Канады, (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Розничные продажи (м/м);
17:45 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
18:00 - США. Продажи существующего жилья.
Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru
Добавлено через 1 час 30 минут
Фунт/доллар еще может протестировать 1.5000
Фунт/доллар всю прошлую неделю консолидировался после падения к свежим минимумам на уровне 1.5034. Колебания курса пары происходили в диапазоне, ограниченном поддержкой в районе 1.5077 и сопротивлением в районе 1.5269. Попытки быков развить восходящую коррекцию остаются безуспешными, что сохраняет риски возобновления снижения, где минимальной целью медведей может стать поддержка в районе 1.5000. Рост выше 1.5269/90 ослабит нисходящий импульс.
Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru
Добавлено через 36 минут
Доллар/франк в широком диапазоне
После падения доллар/франк до 0.7211 на фоне отказа Швейцарского национального банка от поддержки уровня 1.2000 в евро/франк, пара торгуется в диапазоне между уровнями 0.9124 и 0.8313. Падение евро/франк негативно отражается на динамике доллар/франк, хотя продажи последней пары вряд ли можно назвать оправданными. Тем не менее, ситуация остается довольно сложной и непредсказуемой, поэтому лучше на данном этапе воздержаться от открытия стратегических позиций по доллар/франк.
Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru