Доллар продолжает оставаться под давлением после опубликованных в пятницу разочаровывающих данных с рынка труда США за май. Как известно, несмотря на то, что уровень безработицы в США снизился на 0,1% до уровня 4,3%, показатель NFP оказался значительно ниже прогноза. Количество рабочих мест вне сельского хозяйства США в мае увеличилось на 138 000 по сравнению с апрелем (прогноз был +184 000).
На фоне ряда событий политического и экономического порядка, недавно произошедших и ожидаемых на текущей неделе, инвесторы предпочитают выводить свои сбережения в активы-убежища – гособлигации, иену, драгметаллы.
Усиление напряженности на Ближнем Востоке вокруг Катара, ряд недавних терактов в Великобритании, снижение ожиданий бюджетного стимулирования экономики США, ожидание выступления бывшего директора ФБР Джеймса Коми перед Конгрессом США в четверг, а также парламентские выборы в Великобритании и заседание ЕЦБ, также запланированные на четверг, - вот основные геополитические риски, которые повышают спрос на золото и другие безопасные активы.
Золото пользуется активным спросом даже несмотря на то, что вероятность повышения процентной ставки в США на следующей неделе оценивается инвесторами выше, чем в 90%. Как известно, более высокие процентные ставки делают долларовые активы более привлекательными для инвесторов, а также ведут к продаже золота. Этот драгметалл не приносит процентного дохода и не может конкурировать с активами, приносящими такой доход, например, гособлигации. При этом расходы на приобретение золота и его хранения растут.
И, тем не менее, возросшие геополитические риски способствуют активным покупкам золота.
Так, в начале сегодняшней европейской сессии золото торгуется вблизи отметки 1288.00 долларов за тройскую унцию, что на 20 долларов или на 1,5% выше цены открытия текущего месяца.
При этом индекс доллара WSJ, который отражает стоимость доллара США против корзины из 16 других валют, снизился до значения 88.16, приблизившись к уровням, где находился до победы Дональда Трампа на выборах 8 ноября.
Вероятно, что до 8 июня, когда пройдут выборы в британский парламент и состоится заседание ЕЦБ по вопросам кредитно-денежной политики, пара XAU/USD сохранит позитивную динамику со склонностью к дальнейшему росту.
Уровни поддержки и сопротивления
Оттолкнувшись от уровня поддержки 1220.00 (нижняя граница восходящего канала на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне снижения с июля 2016 года), с середины прошлого месяца пара XAU/USD продолжает активно расти в рамках восходящего канала на дневном графике.
Ближайшая цель и уровень сопротивления 1292.00 (максимумы апреля и года) может быть пройден в ближайшую торговую сессию. Более отдаленная цель – уровень сопротивления 1305.00, чуть выше которого проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике. Максимумы же предыдущей волны роста пары XAU/USD находятся вблизи уровня 1370.00.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону покупателей.
Обратный сценарий связан с возвращением пары XAU/USD под уровень поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8%) и дальнейшим снижением к уровням поддержки 1257.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50%). Пробой ключевого уровня поддержки 1240.00 (ЕМА200 на дневном графике) повысит риски возврата в нисходящий тренд.
Уровни поддержки: 1277.00, 1261.00, 1257.00, 1248.00, 1240.00, 1220.00, 1200.00, 1185.00
Уровни сопротивления: 1292.00, 1305.00
Торговые сценарии
Sell Stop 1278.00. Stop-Loss 1293.00. Take-Profit 1270.00, 1257.00, 1248.00, 1240.00
Buy Stop 1293.00. Stop-Loss 1278.00. Take-Profit 1305.00, 1400.00
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics