NZD/USD: когда пара начнет снижаться?
13/06/2017
Текущая динамика
На этой неделе состоится ряд важнейших событий: заседания центральных банков Швейцарии, Великобритании, Японии. Однако, в центре внимания трейдеров будет двухдневное заседание ФРС (13-14 июня) и решение ФРС по процентной ставке, которое будет опубликовано 14 июня в 18:00 (GMT). Прогноз: ставка будет повышена на 0,25% до уровня 1,25%. После решения по процентной ставке публикуется комментарий по кредитно-денежной политике (FOMC Statement) и начинается пресс-конференция ФРС. В период публикации ожидается всплеск волатильности по всему финансовому рынку, а участники рынка будут изучать заявление ФРС на предмет наличия сигналов на дальнейшие планы в отношении денежно-кредитной политики.
Более высокие процентные ставки, как правило, оказывают поддержку доллару, делая американские активы более привлекательными для инвесторов, и оказывают давление на цены на сырьевые товары и сырьевые валюты. Если ФРС просигнализирует о возможности еще одного или двух повышений ставки в этом году, то американский доллар получит значительную поддержку.
Также в среду (в 22:45 GMT) публикуется отчет по ВВП Новой Зеландии за первый квартал. Прогноз: +0,7% (предыдущее значение +0,4%). Публикация данных вызовет повышенную волатильность в NZD. На фоне роста цен на продукцию сельского хозяйства в последнее время (особенно на молочную продукцию, которая является важнейшей составляющей новозеландского экспорта) вероятно, что отчет по ВВП Новой Зеландии за первый квартал выйдет с позитивными показателями, а это благоприятно скажется на позициях новозеландской валюты.
Если же отчет по ВВП окажется хуже ожидаемого, а ФРС просигнализирует о возможности дальнейшего повышения процентных ставок, то пара NZD/USD может резко снизиться и начать, наконец, коррекционное нисходящее движение к активному росту пары с середины прошлого месяца.
В противном случае пара NZD/USD продолжит восходящее движение на фоне позитивных макро данных, поступающих в последнее время из Новой Зеландии.
Также ждем данных из Новой Зеландии по платежному балансу за первый квартал (ожидается, что отрицательное сальдо составило 1 млрд новозеландских долларов против положительного сальдо в 1,18 млрд новозеландских долларов 1-м квартале прошлого года), которые публикуются сегодня 22:45 (GMT) и данных из Китая (розничные продажи, промышленное производство в мае) утром в среду, что повысит волатильность торгов по новозеландскому доллару.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
В результате активного роста, начавшегося в середине прошлого месяца, пара NZD/USD пробила сильный уровень сопротивления 0.7190 (ЕМА144 на недельном графике) и вплотную приблизилась к уровню сопротивления 0.7235 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года, минимумы декабря 2016 года).
Чуть выше, через на уровень сопротивления 0.7270 проходит 200-периодная скользящая средняя на недельном графике. Таким образом, пара NZD/USD находится в зоне сильных уровней сопротивления. Для дальнейшего роста и пробоя этих уровней паре NZD/USD необходимы сильные позитивные фундаментальные драйверы, например, сигналы от РБНЗ о возможности скорого повышения процентной ставки в Новой Зеландии. Очередное заседание РБНЗ по данному вопросу состоится 21 июня, т.е. уже на следующей неделе.
Как известно, РБНЗ в прошлом месяце сохранил процентную ставку на уровне 1,75% и заявил, что процентные ставки останутся без изменений в течение довольно длительного времени, как минимум до третьего квартала 2019 года. Если же в риторике банка будет отмечена более жесткая позиция, то новозеландский доллар получит мощную поддержку, и тогда уровень сопротивления 0.7270 может быть пройден.
В противном случае, новозеландский доллар и пару NZD/USD ждут снижение.
В то время как РБНЗ стремится сохранить неизменной текущую монетарную политику, ФРС заявляет о планах постепенного ужесточения монетарной политики в США. Разность монетарных политик РБНЗ и ФРС будет оставаться основным фундаментальным фактором в пользу доллара США в ближайшие пару лет, несмотря на возможные периоды роста пары NZD/USD в течение нескольких недель.
Возврат пары NZD/USD под краткосрочный уровень поддержки 0.7165 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может спровоцировать дальнейшее снижение пары NZD/USD и в среднесрочном периоде с целью на отметке вблизи ключевого уровня поддержки 0.7050 (ЕМА200, ЕМА144, ЕМА50 на дневном графике).
Кстати, индикаторы OsMA и Стохастик на дневном периоде начинают разворачиваться на короткие позиции.
Уровни поддержки: 0.7190, 0.7165, 0.7100, 0.7050, 0.6945, 0.6900, 0.6885, 0.6860, 0.6818
Уровни сопротивления: 0.7235, 0.7270, 0.7300, 0.7380
Торговые сценарии
Sell Stop 0.7190. Stop-Loss 0.7240. Take-Profit 0.7165, 0.7100, 0.7050, 0.6945, 0.6900, 0.6885, 0.6820
Buy Stop 0.7240. Stop-Loss 0.7190. Take-Profit 0.7270, 0.7300, 0.7380
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia