EUR/USD: перед заседанием ЕЦБ
25/10/2018
Текущая ситуация
Безусловным центром внимания трейдеров сегодня является заседание ЕЦБ, его решение по ставкам, которое будет опубликовано в 11:45 (GMT), а также пресс-конференция ЕЦБ.
Широко ожидается, что Европейский центральный банк оставит денежно-кредитную политику без изменений; ключевая ставка останется на прежнем уровне 0%, а ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков - на уровне -0,4%.
Вероятно также, что руководство ЕЦБ вновь подчеркнет свое намерение сохранить ключевую процентную ставку на текущих уровнях "по крайней мере, до конца лета 2019 года", а также завершить программу покупок активов к концу декабря.
Данное решение уже учтено в ценах, и оно не сильно повлияет на котировки евро. Наибольшее внимание участников рынка будет сосредоточено на выступлении главы ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции после заседания ЕЦБ.
Если он будет более конструктивно говорить о перспективах инфляции в Еврозоне, то евро может получить поддержку.
Тем не менее, евро остаётся под давлением из-за противостояния Еврокомиссии и властей Италии по вопросу налогово-бюджетной политики. Данный конфликт остается серьезной проблемой для евро. Растущая доходность итальянских облигаций вызывает тревогу у властей, поскольку может привести к банкротству банков, держащих итальянские гособлигации. В преддверии заседания ЕЦБ 10-летние гособлигации Италии торгуются немного лучше других гособлигаций Еврозоны, но их доходность составляет 3,58%, согласно данным Tradeweb.
Вероятно, Драги проявит большую, чем обычно, склонность к мягкой политике в связи с неопределенностями вокруг Италии и Brexit, а также с учетом слабости экономических данных Еврозоны в последнее время.
Ранее глава ЕЦБ Марио Драги заявлял, что программа QE может быть продлена при необходимости. Если Марио Драги заявит о возможности продления программы QE после декабря, то евро может попасть под дополнительное давление и снизиться.
Однако, даже такое заявление будет иметь ограниченное влияние на рынки, полагают экономисты. Наибольшей проблемой для евро остается долговой кризис в Италии, поскольку он может распространиться на другие страны Еврозоны.
Евродоллар торгуется с небольшим повышением в начале европейской сессии, вблизи отметки 1.1410. Вероятно, что вблизи данной отметки пара EUR/USD останется до начала пресс-конференции ЕЦБ, которая начнется в 12:30 (GMT). Если Марио Драги сделает неожиданные заявления, то волатильность резко возрастет. Он славится тем, что умеет своими комментариями разворачивать финансовые рынки.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии
EUR/USD остается под давлением, торгуясь ниже ключевого уровня сопротивления 1.1720 (ЕМА200, а также верхняя граница нисходящих каналов на дневном и недельном графиках).
Сохраняется вероятность дальнейшего снижения EUR/USD.
Тем не менее, если Марио Драги сделает неожиданные заявления, евро может краткосрочно резко укрепиться. Ближайший уровень размещения стопов по коротким позициям трейдеров расположен выше отметки 1.1428, через которую проходит ЕМА200 на 15-минутном графике. Второй и третий «эшелон» стопов расположен на уровнях сопротивления 1.1450 (ЕМА200 на 30-минутном графике) и 1.1480 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Срабатывание стопов может придать ускорение росту EUR/USD.
В этом случае возможен рост до уровня сопротивления 1.1565 в течение следующих 2-3 дней.
Тем не менее, негативная динамика преобладает на фоне важных фундаментальных факторов.
В случае пробоя локального уровня поддержки 1.1385 (минимумы октября) EUR/USD направится к уровням поддержки 1.1345 (минимумы августа и года), 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Предпочтительны короткие позиции.
Рассмотрение длинных позиций возможно только после возврата EUR/USD в зону выше уровня сопротивления 1.1565 (ЕМА50 на дневном графике).
Уровни поддержки: 1.1400, 1.1385, 1.1345, 1.1285, 1.1100
Уровни сопротивления: 1.1428, 1.1450, 1.1480, 1.1565, 1.1700, 1.1720, 1.1790, 1.1815
Торговые рекомендации
Sell Stop 1.1380. Stop-Loss 1.1435. Take-Profit 1.1345, 1.1285, 1.1100
Buy Stop 1.1435. Stop-Loss 1.1380. Take-Profit 1.1450, 1.1480, 1.1565, 1.1700, 1.1720
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker