Валютная пара EUR/USD продолжает восстанавливаться после очень сильного снижения в среду
Главным драйвером роста по-прежнему выступает американский доллар, спрос на который продолжает падать на фоне публикации данных внутренней статистики, а также возросших опасениях о замедлении темпов экономического роста в США и как следствие снижение темпов повышения ставки со стороны ФРС.
В отличии от предыдущих торговых дней, сегодня в Европе был представлен большой блок экономической статистики. Германия представила данные по рынку труда за последний месяц 2018, согласно которым уровень безработицы остался на прежнем значении в 5,0%, а количество безработных снизилось на 14К, что лучше, чем прогнозируемое значение о снижении на 12К. Хуже прогноза вышел PMI сектора услуг Германии, факт 51,8, при прогнозе и уровне прошлого месяца равным 52,5 пунктов. Индекс подтвердил опасения ухудшения настроения бизнеса в сфере услуг ведущей экономики ЕС.
PMI сектора услуг в Европе также продолжил тенденцию на снижение, предыдущий показатель 51,4 пункта, факт в декабре 51,2 пунктов. Предварительные данные по инфляции в ЕС оказались хуже ожиданий экспертов, годовой показатель снизился с 1,9% до 1,6%, при прогнозных значениях в 1,8%. Базовый индекс остался на уровне 1,0%.
Несмотря на публикацию большого блока статистики из ЕС инвесторы пока не проявляют большой активности, поскольку ожидают более важных событий, которые пройдут сегодня позднее в США. Во-первых, на старте американской торговой сессии будет опубликован отчет по рынку труда за декабрь, который традиционно повышает волатильность на рынке. Опубликованные накануне данные от ADP в целом сохраняют возможность для публикации более сильных данных от Министерства труда по занятости, но не менее важное значение для участников торгов будут иметь данные по темпам изменения средней заработной платы, которые связаны с показателями инфляции.
На фоне растущей волатильности и неопределенности на фондовом рынке не менее важное значение для рынка будет иметь и выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Инвесторы хотят услышать оценки текущей ситуации на фондовых рынках, а также возможное влияние этой ситуации на политику ФРС в будущем. Вероятно главный чиновник ФРС попытается успокоить рынки, однако не исключаем что он обозначит повысившееся риски для американской экономики в 2019 году.
На графике несмотря на высокую волатильность валютная пара продолжает удерживаться в устойчивом ценовом канале с границами на уровнях 1.1275-1.1480. Сейчас торги проходят в середине отмеченного диапазона-это сильная зона сопротивления, поэтому несмотря на наличие большого количества важных новостей в экономическом календаре отмеченный диапазон торгов на рынке может сохраняться. Ожидать при этом формирования трендовых движений можно будет только после закрепления цены за одной из границ отмеченного боковика.
Наши рекомендации: вне рынка
Пара GBP/USD постепенно восстанавливает свои позиции после краткосрочного снижения под уровень 1.25
Главным фактором восстановления выступает американский доллар, который сейчас ослабевает практически ко всем валютам G7. При этом инвесторы не перестают следить за развитием ситуации вокруг Brexit.
Ранее британские СМИ сообщали о том, что на этой неделе Тереза Мэй намерена провести встречу с некоторыми лидерами стран ЕС, для обсуждения вопроса по предоставлению дополнительных гарантий об особом таможенном положении в Ирландии, но вчера пресс-секретарь Еврокомиссии, заявил о том, что ЕС не планирует проведение дополнительных переговоров с Великобританией. В частности, представитель Еврокомиссии заявил о том, что существующая сделка является наилучшей и единственно возможной, никаких новых переговоров по этой теме не будет, при этом ЕС продолжает разрабатывать дополнительные мероприятия на случай реализации «жесткого» сценария Brexit.
Сегодня в Великобритании также были опубликованы свежие данные по PMI сектора услуг. Согласно представленным данным показатель вышел лучше прогнозов. Фактический показатель в декабре составил 51,2 пункта, при прогнозе в 50,7 пунктов и уровне прошлого месяца в 50,4 пункта. Рынок, в соответствии с тенденциями последних месяцев, проигнорировал экономическую статистику, сосредоточив все свое внимание на политических новостях.
На графике валютная пара продолжает восходящее движение в рамках коррекции, которая развивается на рынке после обновления ценой очередного многомесячного минимума. Потенциал развития коррекции пока ограничен уровнем 1.2800, на котором ранее произошел разворот цены вниз. Поэтому на этой отметке можно ожидать формирования разворотной формации и возобновления движения вниз. Ожидать развития более масштабного отката цены можно будет только после пробоя сопротивления на 1.2800. В таком случае следующей целью для покупателей станет уровень 1.3000.
Наши рекомендации: покупки от 1.2550
USD/JPY восстанавливается после массивных продаж начала недели
USD/JPY умеренно корректируется после очень сильного снижения накануне. При этом коррекция скорее обусловлена не изменением общего фундаментального фона, а чисто техническими моментами- рынок сильно перепродан. Многие инвесторы начали частичную фиксацию коротких позиций по данному инструменту после обновления минимумов более чем за 9 месяцев торгов.
Инвесторы по-прежнему очень обеспокоены сложившейся ситуацией на фондовых площадках. Слабый прогноза по продажам Apple на первый квартал 2019 году, существенно повысил опасения связанные с замедлением роста экономики США, в том числе и по причине падения активности в Китае. Вчера экономист Белого дома Кевин Хассетт предупредил, что к Apple могут присоединиться и другие компании из США, понизив свои прогнозы по продажам и доходам, из-за снижения экономического роста в Китае. И вообще замедления экономики Китая — это существенный экономический риск для глобальной экономики и для экономики США в том числе.
Сегодня свою обеспокоенность относительно высокой волатильности на рынке высказал вице-министр финансов Японии Асакава. При этом он отметил, что торговая напряженность между Китаем и США является не единственной причиной возросшей волатильности на фондовых площадках и на валютном рынке.
Пока риски связанные с дальнейшим развитием мировой экономики и ситуации на фондовых площадках остаются высокими иена будет пользоваться повышенным спросом у инвесторов оказывая давление на пару USD/JPY, но сегодня существенные коррективы в торги могут внести данные по рынку труда США и выступление Джерома Пауэлла, поэтому ситуация остается неоднозначной.
На графике пока продолжает коррекционный рост цены в направлении ближайшего сильного уровня сопротивления 109.00. При этом темпы развития откатного движения остаются невысокими, что указывает на наличие существенного давления со стороны продавцов. Поэтому среднесрочное приоритетным пока остается сценарий с дальнейшим развитием движения вниз с возможным ретестом области поддержки на 105.00.
Наши рекомендации: продажи от 109.40.
Обзор подготовлен аналитическим департаментом
Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!