НЕФТЬ - упала до минимумов середины 2009 года. Нефть марки West Texas Intermediate возобновила снижение в пятницу на данных о скидках, предоставляемых Саудовской Аравией азиатским покупателям нефти.
В четверг Саудовская Аравия сообщила о снижении цен на нефть с поставкой в январе для клиентов из Азии и США на 1,5-1,9 доллара за баррель.
Напомним, что в конце ноября ОПЕК решила не менять целевой объем добычи нефти с текущего уровня в 30 млн баррелей в сутки, несмотря на обвал нефтяных котировок.
На прошедшей неделе нефть Brent подешевела на 1,4%, с начала текущего года цена упала на 38%.
Согласно прогнозам аналитиков Societe Generale SA, нефть марки Brent будет торговаться в районе $70 за баррель в 2015 и 2016 годах на фоне сохранения избыточного предложения, а средняя цена нефти марки WTI составит $65 за баррель.
С технической точки зрения ближайшая поддержка для WTI теперь отмечается в районе 64.20, дальше - 63.55 (минимумы 6 мая 2010 года). Ближайшее сопротивление остается в районе 69.50, более серьезное - на 74.50.
ЕВРО - упал к 2-летним минимумам против доллара. В пятницу немецкий Бундесбанк снизил прогнозы по ВВП Германии и инфляции на 2014-16 годы. В банке отмечают, что, если цены на нефть останутся низкими продолжительный период времени, рост экономики в 2015 году может быть выше на 0.1-0.2%. В целом, было отмечено, что экономика Германии все еще находится в хорошей форме.
Что касается прогнозов по инфляции, то, по мнению Бундесбанка, она вернется на уровни, которые соответствуют представлениям ЕЦБ о ценовой стабильности, не раньше 2016 года.
Статистика, между тем, засвидетельствовала, что в Германии фабричные заказы в октябре выросли на 2.5% против пересмотренного показателя сентября 1.1% и прогноза экономистов 0.5%. ВВП еврозоны вырос в 3 квартале на 0.2% кв/кв.
Итоговые показатели производственной активности в ноябре оказались хуже прогнозов, за исключением Франции. Так, индекс деловой активности в производственном секторе ЕС снизился в ноябре до 50.1 пп против прогноза аналитиков в 50.4 пп. В Германии аналогичный индикатор снизился в ноябре до 49.5 пп против прогнозов в 50 пп.
С технической точки зрения EUR/USD показал минимумы на $1.2270 после выхода сильного отчета по занятости в США. Теперь поддержка находится в районе минимумов 6 июня 2010 года на $1.2200. Промежуточное сопротивление находится в районе $1.2320, выше - в области максимумов вторника на $1.2390/00 и в районе $1.2450 (часовой максимум вторника).
ИЕНА - завершила падением седьмую неделю подряд. Доллар также достиг нового 7-летнего максимума против иены в районе Y121.70, поскольку сильная статистика США подчеркнула разницу между положением дел в США и Японии.
По мнению Nomura Holdings Inc. иена продолжит снижение вне зависимости от результатов парламентских выборов в Японии, которые состоятся 14 декабря. Аналитики компании прогнозируют падение иены еще на 4% до 125 к концу будущего года. отметим, что с начала 3 квартала иена подешевела более чем на 15%.
Аналитики UOB Group полагают, что в среднесрочной перспективе бычий настрой сохранится и ближайшей целью роста курса является ¥121.00. Краткосрочная динамика свидетельствует в пользу возможности более глубокого отката перед возобновлением роста.
Советник премьер-министра Абе полагает, что текущее падение иены проходит быстрее чем предполагалось, тем не менее, нынешний курс национальной валюты является позитивом для экономики Японии. Он также добавил, что инфляция приблизится к целевому уровню 2% к концу 2015.
С технической точки зрения курс USD/JPY пробил критический уровень сопротивления на Y121.00и взлетел к Y121.70 прежде, чем скорректироваться к Y121.30. Выше сопротивлением может стать уровень Y122.00. Ближайшая поддержка - в районе Y120.70 (часовой максимум) и Y119.30.
ФРАНК - обвалился вслед за еврона фоне укрепления доллара. Индекс доллара в пятницу вырос до максимального уровня с августа 2006 года после того, как опубликованный отчет по занятости подтвердил, что экономика в США восстанавливается более сильными темпами, чем могли предположить экономисты.
Данные министерства труда США показали, что в прошлом месяце занятость без с/х сектора выросла на 321,000, в то время как уровень безработицы не изменился (5.8%). Более того, показатели занятости за сентябрь и октябрь были пересмотрены с повышением в сумме на 44,000. Стоит напомнить, что за последние 12 месяцев средний прирост рабочих мест составил 224,000. Показатель превысил отметку в 200k+ десятый месяц подряд, что является наиболее продолжительным периодом роста с 1995 года.
Отдельный отчет показал, что дефицит торгового баланса в октябре составил $-43.4 млрд., что превысило прогнозы в $-41.5 млрд.
Сильная статистика способствует росту спекуляций относительно того, что Федеральный резерв близок к повышению процентных ставок.
Стэнли Фишер, вице-председатель Федерального резерва заявил, что если улучшается ситуация на рынке труда и растет инфляция - это шаг в сторону повышения процентных ставок. Он также отметил, что экономика США еще не вернулась к нормальному состоянию, поскольку темпы роста производительности снижаются и это негативно сказывается на ВВП страны.
С технической точки зрения курс USD/CHF протестировал Chf0.9800 (ближайшее сопротивление) и откатил. Выше сопротивление остается на Chf0.9840 (максимумы 16 мая 2013 года). Ближайшая поддержка - на Chf0.9710. Ниже поддержка находится в области Chf0.9620 (минимумы 28 ноября), ниже возможно падение к Chf0.9550.
СТЕРЛИНГ - несмотря на все попытки укрепиться, продолжил снижение. На этой неделе Банк Англии, как и предполагалось, сохранил монетарную политику неизменной. Фунт вяло отреагировал на решение Банка Англии оставить монетарную политику без изменений.
Опубликованные данные показали, что в ноябре индекс цен на жилье в Великобритании от Nationwide неожиданно вырос на 0.4% м/м и 8.2% г/г.
Ослабление инфляции, продолжение ужесточения фискальной политики, усиливающиеся политические риски и слабый внешний спрос дали повод сдвинуть сроки первого повышения ставок Банка Англии на первый квартал 2016 года с третьего квартала 2015 года.
HSBC обновил прогнозы по GBP/USD:
- Банк Англии повысит ставки позже,чем ожидалось;
- в мае 2015 года в Великобритании состоятся выборы;
- существует дефицит платежного баланса и фискальный дефицит;
- в первом квартале 2015 года курс GBP/USD составит 1.54 против ранее предполагавшихся 1.59;
- в третьем квартале курс будет 1.49 против 1.57;
- в четвертом квартале фунт снизится до 1.48 против 1.55.
С технической точки зрения GBP/USD восстанавливается из области минимумов на $1.5570 и сейчас торгуется на $1.5590. Ближайшее сопротивление представлено на $1.5620, затем - на $1.5730 и выше - в области $1.5810/25, где располагаются верхняя граница 5-месячного канала и максимум прошлой недели. Ниже сессионных минимумов поддержка находится на $1.5500.
ЗОЛОТО - предприняло попытку вырасти, но так и не вышло за рамки ранее сложившегося диапазона. В начале недели золото показало максимальный рост с сентября 2013 года после того, как цены на нефть скорректировались наверх. Хотя утром в понедельник драгоценный металл стремительно дешевел после того, как избиратели Швейцарии проголосовали против инициативы “спасти золото Швейцарии”, предполагающей хранение центральным банком части активов в золоте (не менее 20%). “Против” проголосовали 78% избирателей. Более того, рост американского доллара также оказывал давление на желтый металл.
Тем не менее, золото смогло восстановиться после того, как данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе Китая снизился в ноябре до 50.3 пп против октябрьского значения в 50.8 пп.
Позже золото консолидировалось в довольно ограниченном диапазоне, а в пятницу упали после публикации сильного отчета по занятости в США, который делает более вероятным повышение процентных ставок Федеральным резервом.
С технической точки зрения цены протестировали важное сопротивления 1224.00. Преодоление данного уровня ослабило бы настроения на продажу драгметалла. Ближайшая поддержка остается на 1165.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1131.00.