НЕФТЬ - по итогам недели выросла и торгуется выше $104.
Официальная статистика показала, что запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли до 394.1 млн. (максимум с июня). Между тем, запасы в Кушинге (Оклахома) упали на 771,000 баррелей за неделю по 11 апреля до 26.8 млн. (минимум с октября 2009 года). Объем добычи нефти в США вырос на 72,000 баррелей в сутки до 8.3 млн. (максимум с апреля 1988 года).
В первом квартале нефть WTI прибавила 3.2% на фоне опасений в отношении введения санкций против России, крупнейшего экспортера сырья в мире после того, как страна аннексировала украинский Крым.
Сохранение геополитической напряженности, а также признаки оживления экономического роста в США и заявление ФРС о приверженности сохранению стимулирующей политики, продолжают оказывать поддержку ценам на нефть.
С технической точки зрения нефть находится выше 104 долларов за баррель. Повышение может продолжиться в район 105.20. Важная поддержка теперь находится в районе 103.00.
ЕВРО - стабилизировался после снижения. Ранее представители ЕЦБ высказали обеспокоенность слишком высоким курсом единой валюты, отметив, что курс может плохо сказаться на восстановлении экономики.
В своем выступлении Член Совета ЕЦБ Мерш заявил, что обменный курс евро оказывает все возрастающее влияние на перспективы инфляции, а сохранение текущих тенденций на валютном рынке приведет к действиям со стороны ЕЦБ.
Goldman оценил вероятность снижения ЕЦБ процентной ставки до июня в 40%. При этом отмечается, что шансы вырастут в случае укрепления евро или слабых инфляционных данных в апреле и мае.
В пятницу европейские рынки были закрыты в связи с Пасхальными праздниками.
С технической точки зрения EUR/USD остается в районе $1.3800. Промежуточное сопротивление представлено вчерашним максимумом на $1.3865, затем - $1.3900. Преодоление фигуры приведет к продолжению роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта). Ниже $1.3800 ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля).
ИЕНА - по итогам недели отступила по отношению к доллару. Причиной стало некоторое замедление роста экономики в Китае в первом квартале. Хотя отчет не был очень слабым, как многие ожидали. В первом квартале рост ВВП Китая составил 7.4% г/г, тогда как в четвертом квартале прошлого года он был 7.7% г/г. Это минимальный показатель с третьего квартала 2013 года. Однако такие темпы роста не создают проблем для правительства Китая, по прогнозам которого годовой рост ВВП в 2014 году составит около 7.5%. Поэтому в ближайшее время не стоит рассчитывать на дополнительное стимулирование экономики.
Министр финансов Японии Таро Асо предположил, что 128.6-трилионный ($1.26 трлн.) Государственный Пенсионный Инвестиционнй Фонд (ГПИФ) может изменить структуру своего инвестпортфеля в июне или позднее. ГПИФ находится под давлением и может сократить 60%-ю долю вкладов в национальные облигации в пользу высокорисковых активов, включая акции и альтернативные инвестиции.
Согласно сообщению в издании Nikkei, японское правительство может понизить прогнозы по экономике впервые с ноября 2012 год на фоне падения потребления после введения в этом месяце налога с продаж. Хотя порядка 40% компаний в Японии говорят, что по сле повышения налога годовые продажи остались стабильными.
С технической точки зрения USD/JPY остается выше Y102.00. Ближайшее сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля).
ФРАНК - в пятницу сохранял спокойствие, поскольку рынки были закрыты в связи с праздниками. Новости из США в течение недели, в основном, были позитивными. Так, в соответствии с опубликованной Бежевой Книгой ФРС, “темпы роста выросли в большинстве регионов США.”
Как заявила ранее председатель ФРС Джанет Йеллен, ФРС сохраняет приверженность стимулирующей политике для поддержки экономического роста, низкие процентные ставки надолго, 'полная занятость” будет достигнута в 2016 году.
По словам Йеллен, представители FOMC предполагают, что в условиях полной занятости соответствуют уровню безработицы в 2016 в пределах от 5.2% до 5.6%;инфляция составит от 1.7% до 2%.
Как сообщило министерство труда США, первичные заявки на получение пособия по безработице составили на прошлой неделе 304K против прогноза 315K.
Статистика показала, что в США начатые строительства новых домов в марте составили 0.946M против прогноза 0.973M. Разрешения на строительство в марте 0.99M против прогноза 1.008M.
С технической точки зрения USD/CHF торгуется чуть выше Chf0.8800 (максимумы 10 апреля). Поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта), вплоть до Chf0.8620 (трендовая линия поддержки от 19 мая 2013 года). Ближайшее сопротивление находится на Chf0.8850 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).
СТЕРЛИНГ - рос вторую неделю подряд. Фунт стремительно взлетел после выхода сильной национальной статистики о состоянии рынка труда. Так, опубликованные данные показали, что в феврале уровень безработицы составил 6.9% против прогноза 7.2%, число заявлений на получение пособий по безработице сократилось на 30.4K против ожиданий -30.2K, и индекс средних доходов слегка ухудшился до 1.7% против прогноза 1.8%.
S&P опубликовал прогноз, в соответствии с которым рост в еврозоне в 2014 году ожидается на 1%. При этом во Франции, Испании и Италии темпы роста будут ниже 1%, в Германии составят 1.8%, а в Великобритании 2.7%.
В целом, настроения на покупку фунта остаются в силе, а рынок ждет от Банка Англии более агрессивных заявлений. С этой точки зрения протоколы заседания Банка Англии, которые будут опубликованы в следующую среду, представляют особый интерес.
С технической точки зрения GBP/USD восстановился из области $1.6770 и торгуется немногим выше. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.6835/40 и $1.6880 (15 ноября 2009 года). Поддержка находится в области $1.6780/70, ниже - на $1.6700 и в районе $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6600 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).
ЗОЛОТО - продолжило снижаться.
В центре внимания была встреча в Женеве представителей США, ЕС, Украины и России, в результате которой было достигнуто 4-стороннее соглашение:
-все стороны призвали к освобождению всех зданий на Украине;
-все стороны согласились предпринять шаги для деэскалации напряжения, включая воздержание от насилия;
-участники призвали в более широкому национальному диалогу;
-участники призвали к амнистии протестующих в восточных областях Украины;
-Украине нужна децентрализация, больше прав регионам.
В среднесрочной перспективе давление на цену золота могут оказать планируемые индийским правительством меры по ограничению импорта драгоценного металла с целью поддержки курса национальной валюты и контроля дефицита текущего баланса. Напомним, что по итогам 2013 года на Индию пришлось 25% мирового спроса на золото.
С технической точки зрения золото вернулось к поддержке 1293.00. Ее прохождение ускорит падение цен на благородный металл. Первой целью станет район 1277.00. Сопротивление остается в районе 1305,00 и далее - 1324.00.