НЕФТЬ - немного отошла от минимальных с 2012 года уровней.
Наряду с ослаблением доллара поддержку ценам на нефть оказало заявление Goldman Sachs Group Inc. по поводу отсутствия избыточного предложения сырья на рынке в настоящее время и слишком быстрого и значительного падения цен на нефть в этих условиях.
По мнению некоторых аналитиков, в частности BNP Paribas SA и Bank of America Corp., период обвала нефти подошел к завершению, поскольку страны ОПЭК на своей ближайшей встрече, запланированной на 27 ноября, вероятней всего примут решение сократить объемы добычи с целью поддержки цен на нефть. Тем не менее, остается вопросом, будет ли достаточно данных мер для того, чтобы нивелировать факт роста добычи в США до 30-летнего максимума и решения Саудовской Аравии и Кувейта снизить цены для своих азиатских клиентов. При этом последние уже заявили, что недавний обвал цен не является причиной для пересмотра объемов добычи. Напомним, что представители Саудовской Аравии ранее заявили, что их вполне устраивает нефть по $80 за баррель.
Также ранее сообщалось, что Венесуэла призывала к внеочередной встрече из-за падения цен на нефть ниже $88 за баррель (минимум с 2010 года), однако другие члены ОПЕК, похоже, не так сильно обеспокоены текущей ситуацией.
С технической точки зрения нефть оттолкнулась от минимума 15 октября на $80 (ключевая поддержка). Ниже поддержка находится в области $79.70 (канальная линия поддержки от 30 сентября). Ближайшее сопротивление находится в районе $84.60 (канальная линия сопротивления). Преодоление $85.00 откроет дорогу тестированию области $86.30.
ЕВРО - сократил свои достижения против доллара США после заявления представителя ЕЦБ Кере, что центральный банк может начать покупку активов в ближайшие дни. Напомним, что евро вырос в начале недели на фоне общей тенденции ослабления доллара после публикации ряда слабых экономических данных из США, спровоцировавших спекуляции, что ФРС может повременить с повышением процентных ставок.
Тем не менее, следует помнить, что фундаментальная картина состояния экономики еврозоны далека от идеальной и возможности восстановления евро ограничены.
Член совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны заявил, что экономика еврозоны демонстрирует четкие признаки ослабления.
Министерство экономики Германии понизило прогноз по ВВП на 2014-2015 гг, о чем ходили слухи еще на прошлой неделе. Теперь ожидается, что рост ВВП в 2015 году составит 1.2% тогда как ранее ожидался на 1.8%, инфляция в 2014году достигнет уровня +1.1%, а в 2015-м рост инфляции составит +1.6%.
ЕС начал 2-недельный мониторинг проектов бюджета стран еврозоны. После резкого роста накануне доходности долговых обязательств ряда стран с наибольшими долгами, в частности Греции, Португалии, Ирландии и Италии, еврокомиссия инициировала процесс изучения бюджетных проектов данных стран на 2015 год с целью выявления возможных фискальных проблем на ранней стадии.
Тем временем, в Италии премьер-министр страны Марио Ренцо провел закон о снижении корпоративного налогообложения, вызвавший сомнения у специалистов в его соответствии правилам ЕС.
С технической точки зрения EUR/USD консолидируется в районе $1.2760. Выше сопротивление находится в районе максимумов 15 октября на $1.2885. Ниже вчерашних минимумов на $1.2700 (ближайшая поддержка) поддержка остается на $1.2600 и $1.2500 (минимум 3 октября).
ИЕНА - сохраняет позитивный настрой против доллара на фоне роста спроса на безопасные активы после пересмотра прогнозов по ВВП США и ожиданий относительно повышения ставок ФРС.
Представители Банка Японии заявили. что политика Банка Японии на заседании, которое состоится 31 октября, не претерпит особых изменений
- ожидания по инфляции тоже неизменны;
- планы монетарной политики предполагают, что турбулентность на рынках является временной.
Пока сохраняется довольно высокая вероятность движения курса USD/JPY в район 104. Склонность инвесторов к риску сейчас невысока, данные по мировой экономике слабые, доходность американских облигаций упала, а спрос Японии на зарубежные активы сохраняется на высоком уровне. Это и приводит к ослаблению курса USD/JPY.
С технической точки зрения USD/JPY закрепился выше Y106.00. Ближайшее сопротивление в области недавних максимумов на Y107.50, выше - в районе максимумов 9-10 октября на Y108.15 и Y108.70 (максимумы 8 октября). Ключевая поддержка находится в районе Y105.20, преодоление которого откроет дорогу на Y104.70.
ФРАНК - вырос по отношению к доллару на фоне некоторого ослабления американской валюты. Однако позже доллар сократил потери против основных валют на фоне ожиданий, что экономика США опережает экономики Европы и Японии.
Представитель ФРС, Буллард, в четверг заявил, что ФРС должна рассмотреть возможность отложить сворачивание программы QE:
-фундаментальные данные США остаются сильными;
-покупка облигаций должна зависеть от поступающих данных;
-беспокойства на рынке связаны с перспективами экономики Европы;
-ФРС может захотеть сделать паузу в сворачивании программы QE, учитывая ослабление инфляционных ожиданий.
Другой представитель ФРС, Плоссер, отметил, что процентные ставки могут вырасти раньше, чем полагалось:
-ФРС должна подготовить рынки к тому, что ставки могут быть повышены раньше положенного;
-не полагает, что ставки могут быть повышены сейчас, однако необходимо больше гибкости;
-ставки должны быть подняты в ближайшем будущем;
-рост экономики в этом году составит 3% прежде, чем в следующем достигнет 2.4%.
Позднее публикация более сильных по сравнению с ожиданиями данных о состоянии потребительских настроений в США от Thomson Reuters/University of Michigan добавили оптимизма покупателям. Предварительная оценка октябрьского показателя составила 86.4 против 84.6 в сентябре и прогноза 84.
С технической точки зрения USD/CHF консолидируется ниже Chf0.9500 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9400 и Chf0.9360 (минимумы 15 октября). Выше Chf0.9500 сопротивление находится на Chf0.9600. Более сильное сопротивление расположено в области максимумов 3 октября на Chf0.9680.
СТЕРЛИНГ - стабилен в районе $1.6100. Ранее фунт снижался даже несмотря на сильные данные по занятости в Великобритании.
Безработица в Великобритании упала до 6-летнего минимума в 6%, тогда как ожидалась на уровне 6.1%. Тем не менее, фунт не смог воспользоваться такой поддержкой.
Давление оказывало некоторое смещение акцентов в ожиданиях повышения ставок Банка Англии. Агрессивный рост ставок уже не актуален. Ожидается, что первое повышение состоится не раньше лета следующего года.
В прозвучавших комментариях главы Банка Англии Карни прозвучали “мягкие” нотки. В частности, он сказал, что Комитет по монетарной политики должен учесть “некоторое замедление роста мировой экономики, особенно, если это касается Европы”, а также “благоприятную инфляционную среду”. Поскольку рост экономики Великобритании обусловлен в большей степени внутренними факторами, нежелательно, чтобы Банк Англии придавал чрезмерное значение негативным внешним факторам.
Однако сейчас, похоже, что настроения на покупку курса возобновились после того, как представитель Банка Англии Холдан заявил, что повышение ставки в середине 2015 года может быть и оправдано.
С технической точки зрения GBP/USD остается немногим ниже $1.6100. Ниже поддержка находится на $1.5940 (минимум 16 октября) и на $1.5850 (минимумы ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление находится в области $1.6110 (максимум 16 октября).
ЗОЛОТО - на прошлой неделе частично восстановило ранее утраченные позиции. Хотя в середине недели фьючерсы на золото достигли максимума за последние четыре недели на опасениях относительно того, что темпы экономического роста снижаются, что усилило спрос на безопасные активы.
Позже поддержку золоту оказали публикации слабых данных по розничным продажам и инфляции в США.
Однако на этом пока "праздник жизни" для драгоценного металла закончился. Остаток недели золото консолидировалось, не демонстрирую какой-либо явной тенденции.
Золото упало в цене на 5.9% в прошлом месяце, поскольку признаки улучшения на рынке труда США спровоцировали спекуляции относительно того, что Федеральный резерв на пути к повышению процентных ставок. Протоколы ФРС, опубликованные на прошлой неделе, подчеркнули опасения относительно того, что рост курса доллара может навредить экспорту. Также представители ФРС повторили, что текущие процентные ставки останутся низкими “продолжительный период времени”.
С технической точки зрения закрепление выше $1238 откроет дорогу ралли в область $1250 и выше - на $1,258.20 (зона консолидации 9 сентября). С другой стороны, падение под $1238 открывает дорогу в область $1232, ниже которой возможен возврат к $1225.