НЕФТЬ - Цены на нефть стремительно выросли в пятницу, что помогло в корне изменить недельную картину: нефть марки WTI с начала недели выросла на 4%, однако с начала месяца упала на 11%. В четверг контракт упал ниже $44 за баррель впервые за последние почти шесть лет. Аналитики полагают, что нефть марки WTI еще больше упадет в цене по отношению к нефти марки Brent.
Генеральный Секретарь ОПЕК Абдалла Эль-Бадри в понедельник заявил, что цены на нефть могут вырасти до $200 за баррель в долгосрочной перспективе без адекватных инвестиций.
В прошлом году цены на нефть упали почти на 50% на фоне активной добычи в США отказа стран ОПЕК сокращать объемы своей добычи. Между тем, некоторые эксперты полагают, что цены на нефть могут снизиться до $30 за баррель.
В начале недели нефть оказалась под давлением, поскольку еще один инвестиционный банк пересмотрел свои прогнозы по ценам на нефть. Так, аналитики Barclays понизили прогноз по ценам на нефть марки WTI до $42 за баррель на 2015 год с $66 и до $57 за баррель на 2016 год. Прогноз по ценам на нефть марки Brent был понижен до $44 за баррель на 2015 год с $72 и до $60 на 2016 год.
Опубликованный отчет министерства топлива США показал, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в США выросли больше, чем прогнозировалось. Это поддерживает объем черного золота на 80-летних максимумах. Запасы нефти увеличились на 8.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 3.5 млн. баррелей. На уровне 406.7 млн. баррелей запасы находятся на максимуме с начала 1924 года.
Запасы бензина сократились на 2.6 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов упали на 3.9 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 830,000 баррелей и снижение запасов дистиллятов на 580,000 баррелей.
Нефть установила недельные минимумы на $43.60 прежде, чем в пятницу взлететь к максимумам на $48.40. Поддержка находится на $43.20, в то время как ближайшее сопротивление остается на $49.00/10 (максимумы 22 января).
ЕВРО - Единая валюта впервые завершила неделю ростом после шести недель снижения.
Ралли евро на минувшей неделе в основном состоялось в среду. Основное влияние на динамику валюты оказали результаты выборов в Греции, по итогам которых к власти пришла левая партия “Сирица”. Аналитики такой исход голосования успели наложить в цены.
Пятничная статистика не смогла улучшить картину по единой валюте, поскольку показала, что дефляционный сценарий остается в силе.
Согласно данным, гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны в январе упал на 0.6% г.г, в то время как аналитики в среднем прогнозировали -0.5%. Базовый индекс вырос всего на 0.5% г/г против прогноза 0.7% г/г.
Ранее отчет показал смешанные результаты по розничным продажам в Германии, хотя рынок их проигнорировал.
Между тем, розничные продажи в Германии растут в течение пяти лет подряд. Показатель в реальном выражении прибавил 1.4%, что свидетельствует об оптимизме потребителей крупнейшей экономики Европы.
В пятницу министр финансов Греции Варуфакис заявил, что страна продолжит сотрудничать с европейскими финансовыми институтами, однако не желает сотрудничать с Тройкой. EUR/USD продолжает торговаться сдержанно на фоне комментариев относительно того, что Греция намерена продолжить вести диалог с международными кредиторами, при этом не будет настаивать на продлении финансирования после завершения программы 28 февраля.
В общении с главой Еврогруппы Диссельблумом в Афинах министр финансов заявил, что Греция продолжит проводить реформы, чтобы сделать свою экономику более конкурентоспособной.
Согласно опубликованным прогнозам, рост экономики Германии в 2015 году составит 1.5%:
- прогноз роста повышен с октябрьских 1.3%;
- в 2015 году рост экспорта составит 3.6% против 3.7% в 2014 году;
- импорт в 2015 году составит 4.1% против 3.3% в 2014-м;
- безработица снизится до 6.6% с 6.7% в 2014 году;
- рост зарплат в 2015 году достигнет +3.2% против 2.7% в 2014-м;
- в 2015 году бюджет приблизится к сбалансированному;
- индекс потребительских цен ожидается на уровне 0.8%.
В начале недели поддержку евро оказали данные немецкого института IFO, который показали, что индекс делового доверия достиг 76-месячного максимума в январе, поскольку перспективы европейской экономики улучшаются. Индекс делового доверия в Германии подтвердил рост экономики в последнем квартале прошлого года. Индекс Ifo в январе показал рост третий месяц подряд, укрепившись до , 106.6 с декабрьских 105.5. Компонент текущей ситуации улучшился до 111.7 с 110.0, компонент ожиданий вырос до 102, во сравнению с декабрьскими 101.1.
Забегая вперед, можно сказать, что экономика Германии продолжает получать поддержку от снижающихся цен на нефть, слабеющего евро и беспрецедентно низких ставок.
EUR/USD отступил к $1.1283, что выше дневного минимума на $1.1260 (ближайшая поддержка). Ниже медведи могут продавить курс к $1.1220 и $1.1100 (минимум 25 января). Ближайшее сопротивление остается в районе вчерашнего часового максимума на $1.1380, выше - на $1.1422 (максимум 27 января).
ИЕНА - Иена на протяжении недели торговалась довольно волатильно, в целом не выхода за рамки канала, ограниченного Y117.20 - Y118.60.
В начале недели глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что Банку Японии могут понадобиться другие инструменты монетарного стимулирования экономики. Он повторил, что в случае, если инфляционные ожидания будут “серьезно” подорваны дезинфляцией, то политика регулятора изменится.
В последний торговый день доллар отступил после выхода слабой статистики по ВВП.
Ранее давление на доллар оказали разочаровывающихеданные по заказам на товары длительного пользования. Так, объем заказов в декабре упал на 3.4% против ожидавшегося роста на 0.4%, в то время как без транспорта заказы сократились на 0.8% против прогноза роста на 0.6%.
USD/JPY вернулся ниже Y118.00. Сопротивление находится в области максимума 27 января на Y118.65. Ниже Y117.20 (дневной минимум) поддержка остается на Y117.00/90 (минимумы понедельника).
ФРАНК - Швейцарский франк упал после того, как центральный банк отпустил курс в середине января. Причиной падения на прошлой неделе послужили комментарии вице-председателя центрального банка Швейцарии Жан-Пьера Дантина о том, что регулятор готов к интервенциям.
Напомним, что 15 января Национальный банк Швейцарии шокировал рынки заявлением о том, что он больше не станет удерживать франк на уровне 1.20 против евро.
Временную поддержку франку оказали итоги заседания Федерального резерва. Как и предполагалось, Федеральный резерв оставил ключевую процентную ставку на уровне 0.25% и повторил, что может подождать с повышением ставок. Комитет подчеркнул, что потребительская инфляция может продолжить снижаться в краткосрочной перспективе, однако затем постепенно достигнет 2%-й цели в долгосрочном периоде.
USD/CHF пытается восстановиться и сейчас торгуется на Chf0.9224. Ближайшее сопротивление находится в области Chf0.9290/00 (канальная линия от 27 января). Ниже Chf0.9200 поддержка обозначилась в области Chf0.9060 (канальная линия).
СТЕРЛИНГ - К концу недели стерлинг нивелировал практически весь рост против доллара.
Стерлинг находился под давлением после того, как данные по ВВП не оправдали прогнозов. ВВП Великобритании в 4 кв. составил 0.5% 2.7% г/г против прогноза 0.6%. 2.8% г/г. Министр финансов Великобритании Осборн отметил, что данные по ВВП подтверждает продолжение восстановления экономики. Однако, международный климат ухудшается.
Опубликованные данные также показали падение потребительского кредитования в декабре до £0.578 млрд. против прогноза £1.2 млрд..
На прошлой неделе бывший управляющий Банка Англии Кинг заявил, что дисбаланс мировой экономики провоцирует хроническую слабость спроса, что требует вмешательства, а монетарного и фискального стимулирование может оказаться недостаточно для оживления восстановления, если дисбалансы не будут скорректированы. При этом Кинг отметил “явные” признаки восстановления в Великобритании и США.
GBP/USD протестировал минимумы на $1.4990 прежде, чем вернуться к $1.5024. Ниже $1.4950 (пятничный минимум) поддержка находится на $1.4915 и $1.4810/00 (минимумы 7 июля 2013 года). Ближайшее сопротивление - на $1.5090/00 (дневные максимумы).
ЗОЛОТО - Золото восстановилось в последний торговый день после публикации слабой статистики по ВВП США. Предварительные данные показали, что в четвертом квартале экономика показала рост на 2.6% после роста на 5% в третьем квартале. Аналитики прогнозировали рост на 3.3%.
Между тем, потребительские расходы выросли на 4.3% после роста на 3.2% кварталом ранее. Индекс расходов на личное потребление в четвертом квартале снизился на 0.5% против среднего прогноза роста на 0.8%.
Позднее январский отчет Университета Мичиган/Reuters показал рост потребительского доверия до 98.1 пп, что значительно превысило предыдущий показатель.
Золото упало к минимумам на $1,251.50 ( сильная поддержка) в четверг прежде, чем восстановиться к пятничному максимуму на $1,284.80. Драгоценный металл продолжает сохранять позитив, при этом ближайшее сопротивление остается на $1,300 (максимумы 27 января) и $1,307.30 (максимумы максимумы 22 января)