НЕФТЬ - растет вторую неделю подряд. Наряду с закрытием части коротких позиций в конце января с целью фиксации прибыли, основной причиной роста цен стали сообщения о снижении количества буровых установок в США на минувшей неделе максимально за последние 30 лет.
Кроме того, следует отметить забастовку на НПЗ в США, на долю которых приходится 10% общего объема нефтепереработки страны.
В то же время Иран заявил, что на рынке 2 млн. баррелей лишней нефти
Несмотря на спекуляции относительно возможного формирования дна ценой нефти, менее, фундаментальные причины, спровоцировавшие недавний обвал цен, остаются в силе. В частности спрос в Азии остается слабым в связи с ожиданиями снижения производственной активности в Китае, являющимся вторым крупнейшим в мире потребителем сырья.
В связи с этим два делегата OПЕК заявили о возможности падения цен на нефть до $30-$35 за баррель из-за снижения спроса и традиционного закрытия части НПЗ по всему миру на плановый ремонт в первом полугодии 2015.
Это полностью совпадает с прогнозом BofA-Merrill Lynch, который считает, что несмотря на возможное сокращение добычи нефти в 2015 году или же Саудовская Аравия изменит свою политику, WTI и Brent к завершению первого квартала 2015 года могут упасть до $32/барр и $31/барр соответственно. Что касается Саудовской Аравии, то она сообщила, что увеличивает скидку на мартовскую арабскую легкую нефть OSP до $2.30.
С технической точки зрения не смогла закрепиться выше отметки 53.00. Также следует отметить, что восходящая дивергенция на MACD на дневном графике почти отработалась. Поэтому повышение еще возможно, но область 55.00/55.50, скорее всего, станет новой точкой отсчета для продаж нефти. Серьезная поддержка сейчас находится в районе 46,05.
ЕВРО - пытался восстановиться, но к завершению недели полностью компенсировал все достижения. Поддержку евро в начале недели оказало заявление Министра финансов Греции Яниса Варуфакиса, что его страна нуждается в помощи ЕЦБ для поддержки банковской системы и планирует до мая достигнуть договоренности с кредиторами. Кроме того, Греция не считает необходимой дополнительную помощь.
Оптимистический отчет по производственным заказам Германии также поддержал евро.
Представитель ЕЦБ Прает отметил,что возможно, нас ждет год отрицательной инфляции
- ЕЦБ не является пленником рынков;
- ЕЦБ был разочарован таргетированием стоимости займов;
- если понадобится, ЕЦБ может увеличить объемы QE, но уверен, что программа будет эффективной;
- обменный курс лучше отражает разницу экономических ситуаций в ЕС и США;
- решение по Греции было сложным в принятии, но не должно стать сюрпризом.
Евро начал снижение после того, как председатель Экофина заявил, что ЕЦБ отказал Греции в краткосрочном финансировании в то время как страна пытается договориться с кредиторами о реструктуризации долга.
Позднее давление на единую валюту оказала публикация солидных данных по рынку труда США.
С технической точки зрения EUR/USD не смог подняться выше $1.1500 и продолжил снижаться после публикации солидных данных по рынку труда США. Выше сопротивление находится на $1.1530 (максимум 3 февраля). Ближайшая поддержка находится в области $1.1310/00, ниже - на $1.1260.
ИЕНА - понесла потери против доллара. Всю неделю валюта торговалась в достаточно узком диапазоне, поскольку не было катализатора движения. Наконец, в пятницу таковым стал сильный отчет по рынку труда в США, который спровоцировал преодоление верхней границы диапазона.
По мнению экспертов Rabobank, USD/JPY в 12-месячной перспективе может вырасти в район 125.00. Вопрос QQE Банка Японии остается открытым, тогда как ФРС уже готовит почву для повышения ставки.
С технической точки зрения USD/JPY восстановился на фоне роста курса доллара. Сопротивление находится в области Y119.20, а более существенное в районе Y119.80. Ниже Y117.00 (минимум 1 и 5 февраля) поддержка остается на Y116.40.
ФРАНК - немного подешевел на фоне роста доллара. Доллар компенсировал понесенные в начале недели потери после публикации неожиданно сильного отчета о состоянии рынка труда США. Количество новых рабочих мест в январе составило 257K после 252K, а уровень безработицы в январе 5.7% против прогноза 5.6%.
Важным фактом является то, что за последние три месяца рост оказался максимальным за 17 лет, а рост зарплат достиг максимума с 2008 года.
В итоге активизировались спекуляции относительно того, что состояние крупнейшей мировой экономики позволит ей выдержать повышение процентной ставки, которое, как полагает большинство наблюдателей, состоится в середине текущего года.
Ранее аналитики Barclays понизили прогноз роста ВВП США на 4 кв. с 2.5% до 2.3%.
Аналитики JPMorgan понизили прогноз ВВП США на 4 кв. до 2.0%. Они отметили: “В 1 квартале мы ожидаем рост ВВП на 3.0%, хотя существует риск и более слабых данных. Для подтверждения прогноза необходимы солидные данные по розничным продажам
Для сравнения, первая официальная правительственная оценка составила 2.6%.
С технической точки зрения USD/CHF протестировал Chf0.9300. Ближайшая поддержка - на Chf0.9180 (минимумы 3 февраля) и Chf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9290/00 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).
СТЕРЛИНГ - несмотря на незначительную коррекцию в пятницу по итогам недели вырос. Банк Англии объявил свое решение по ставкам. Как и ожидалось, ставки и объем выкупа активов остались без изменений на уровнях 0.5% и £375 млрд соответственно.
Также статистика показала, что цены на жилье в Британии в январе выросли на 1.9%. Это помогло закрыть квартал ростом впервые за последние шесть месяцев. В разрезе месяца показатель вырос на 2% против декабрьского значения 0.9%.
Падение цен на нефть оказало весьма заметный эффект на потребительские цены в Великобритании. Годовой показатель потребительских цен в декабре упал ниже отметки 1% и ожидается, что снижение продолжится почти до нулевой отметки. В то же время снижение цен на нефть очень положительно повлияло на реальное производство.
Ожидается, что в последующие два года цены на нефть станут причиной повышения ВВП Великобритании на 1-1,5%.
Это становится ключевым фактором для оптимистических прогнозов по ВВП на 2015 и 2016 годы (по мнению экспертов, рост экономики составит 3.0% в 2015 и 2016 годах, тогда как ранее ожидалось 2.6% и 2.4%).
По мнению аналитиков Goldman Sachs, Банк Англии продолжит рассматривать влияние падения цен на нефть на инфляцию как нейтральное и прогнозирует снижение процентной ставки в 4 квартале 2015.
С технической точки зрения GBP/USD отошел от максимумов на $1.5340. Выше сопротивление находится на $1.5480 (минимум 23 декабря). Поддержка $1.5240 и $1.5200 (50% Фибо роста с $1.4990).
ЗОЛОТО - продолжило падать на ожиданиях, что новоизбранное правительство Греции сможет договориться с международными кредиторами.
В своем интервью Financial Times министр финансов Греции Янис Варуфакис предложил план долгового свопа, при котором выплаты будут напрямую зависеть от будущего экономического роста Греции.
Ранее кредиторы Греции не принимали возможность сокращения объема выплат долгов Греции, настаивая на том, что страна должна выполнять свои обязательства.
Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что она все еще ожидает предложений Греции о решении долговых проблем и полагает, что это может затянуться на месяцы.
В пятницу золото оказалось под давлением после солидных данных по рынку труда США
С технической точки зрения золото протестировало поддержку в области 1229.20, преодоление которой откроет дорогу на 1209.40. Сопротивление тем временем находится на 1251.90 и 1256.90.