НЕФТЬ - в пятницу обновила полугодовые минимумы в районе 96.50, но к закрытию цены вернулись в район 97.50. Отметка 100.00 пока выглядит недостижимой.
Рост в пятницу был вызван сообщением, что президент США Барак Обама подписал документ, позволяющий в случае необходимости защиту северных территорий Ирака с воздуха, если в этом будет необходимость. Более того, Chevron Corp. заявил, что отзовет своих сотрудников из-за угрозы безопасности. Однако вечером тогоже дня нефть нивелировала рост на спекуляциях, что авиаудары США на северных территориях Ирака, подконтрольных террористической группировке Исламское государств стабилизирует поставки "черного золота" из страны.
В пятницу ОПЕК сократила прогноз по мировому спросу на нефть на 2014 год на 30k барр/день до 1.1 млн барр/день
- спрос на нефть, произведенную странами ОПЕК на 2014 год был сокращен до 9.61 млн барр/день, что на 70k ниже предыдущих прогнозов;
- прогноз на 2015 год был оставлен без изменений на 1.21 млн барр/день;
- в июле нефтедобыча стран ОПЕК, благодаря Ливии, выросла до 29.91 млн барр/день, что на 170k барр/день выше, чем в июне.
С технической точки зрения преодоление текущих минимумов откроет дорогу на 94.50. Оттуда возможен некоторый отскок, поскольку данный уровень преодолеть с первого раза будет крайне сложно. Ключевое сопротивление расположено сейчас в области 100.60. Только преодоление данного уровня сможет ослабить настроения на продажу нефти.
ЕВРО - обновил минимумы 2014 года под давлением слабой статистики Германии по производственным заказам, после чего попытался восстановиться.
Данные показали резкое падение производственных заказов в Германии в июне на 3.2% м/м. В это же время майское отрицательное значение было резко пересмотрено на -1.6% м/м с первоначального 1.7%. В годовом выражении заказы упали на 4.3%.
Основным событием недели в Европе стало заседание ЕЦБ, по итогам которого европейский регулятор оставил ставку без изменений на уровне 0.15%.
Риторика Драги в ходе традиционной пресс-конференции оказалась мягкой, особенно, если учесть недавнее снижение инфляции до нового циклического минимума и ослабление данных по деловой активности. В частности Драги заявил, что фундаментальные показатели свидетельствуют в пользу ослабления евро.
Статистика Германии в пятницу засвидетельствовала, что торговый баланс оказался хуже прогнозов в 17.5 млрд., составив 16.2 млрд. Однако, это произошло не по причине низкой торговой активности, а из-за роста импорта. Показатели экспорта и импорта превысили прогнозы аналитиков.
С технической точки зрения EUR/USD обновил максимумы в районе $1.3430 и отступил. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Поддержка - на $1.3330. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).
ИЕНА - выросла на фоне повышенного спроса на валюты-убежища после того, как президент США Барак Обама подписал документ, позволяющий в случае необходимости защиту северных территорий Ирака с воздуха, если в этом будет необходимость.
Заявление Банка Японии, прозвучавшее после объявления решения по ставкам, было менее оптимистичным, чем то, которое мы слышали в июле. С другой стороны, условия для бизнеса после введения в апреле налога на продажи существенно не сдали позиций.
Ожидается, что Банк Японии и впредь будет придерживаться текущей монетарной политики, которая не меняется уже долгое время. Банк не выиграл много от выкупа активов. Инфляция очень медленно, но повышается, и может достичь целевых 2% в начале 2016 года.
Более агрессивная монетарная политика может внести неясность в существующую ситуацию. Также это может пойти вразрез с ФРС и Банком Англии, которые постепенно отходят от слишком мягкой политики. Для Банка Японии, тем не менее, выход из программы выкупа активов пока выглядит очень отдаленной перспективой.
С технической точки зрения USD/JPY торгуется волатильно после дневного падения к Y101.50. В целом курс остается под давлением после того, как ранее курс прошел Y102.00 (50% Фибо роста из области Y101.00) и Y101.80 (минимумы 6 августа). Теперь поддержка находится на Y101.00. Ближайшее сопротивление расположено на Y101.80 (минимумы 6 августа) и Y102.45 (максимумы 7 августа).
ФРАНК - вырос после того, как президент США Барак Обама подписал документ, позволяющий в случае необходимости защиту северных территорий Ирака с воздуха, если в этом будет необходимость. Это усиливает геополитические риски на фоне эскалации конфликта в Украине.
Также рынок продолжает обсуждать введение Россией своих санкций по отношению к западным странам. Медведев заявил, что импорт фруктов, овощей, мяса, рыбы, молока и молочных продуктов будет запрещен. Также Россия рассматривает вопрос запрета авиаперелетов через территорию РФ в азиатско-тихоокеанский региона, а также транзитные полеты украинских авиалиний через воздушное пространство РФ. Продукты детского питания не попадут в перечень запрета импорта.
На этой неделе активизировались опасения в отношении возможности вторжения России в Украину после того, как заместитель генсека NATO заявил о сосредоточении более 20,000 российских военнослужащих на восточных границах Украины. По словам представителя Пентагона, войска находятся ближе к границе, чем это было в период аннексии Крыма.
Тем временем, программа выкупа активов ФРС приближается к завершению, и неясность уступит место ясности. Это станет причиной усиления спекуляций по поводу повышения ставок ФРС.
Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM вырос в июле до 58.7 пп против 56.0 пп месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост до 56.3 пп.
Отдельный отчет показал рост производственных заказов на 1.1% в июне, что превысило средние прогнозы аналитиков в +0.6%.
С технической точки зрения USD/CHF упал к минимумам на Chf.9030 прежде, чем восстановиться до Chf0.9054. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.
СТЕРЛИНГ - падает пятую неделю подряд. Фунт упал после выхода данных по торговому балансу Британии. Участники рынка ожидали данных по торговому балансу, чтобы увидеть, увеличится ли дефицит четвертый месяц подряд. Официальная статистика показала, что в июне дефицит торгового баланса составил stg-2.459 млрд. против stg-2.418 млрд. ранее. Это подтверждает некоторое замедление в восстановлении экономики страны.
В четверг Банк Англии оставил ставку без изменений на уровне 0.5% и программу выкупа активов на уровне £375 млрд.
Статистика по промышленному производству показала рост на 0.3% м/м и 1.6% г/г против средних прогнозов в 0.6% м/м и 1.5% г/г соответственно. Это усиливает опасения относительно восстановления британской экономики.
Отдельный отчет показал, что производство в обрабатывающей промышленности выросло в июне на 0.3% м/м, что ниже прогнозов в 0.6%. В годовом выражении показатель вырос на 1.9%, в то время как аналитики прогнозировали 2.1%.
В целом, несмотря на текущее коррекционное снижение, ситуация для фунта складывается неплохо. Экономика продолжает рост, количество новых рабочих мест прирастает значительными темпами, однако, есть некоторые проблемы с повышением зарплат и некоторое затишье на рынке труда. Все это заставляет удерживать политику Банка Англии без изменений. Тем не менее, до конца года не ожидается никаких существенных угроз для роста экономики Британии. По мнению аналитиков, повышение ставки, скорее всего, состоится в ноябре этого года. После этого ставки будут постепенно повышаться на 25 б.п. ежеквартально.
С технической точки зрения GBP/USD восстанавливается из области сессионных минимумов на $1.6785. Ниже поддержка находится на $1.6740 (минимумы 11 июня). Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля).
ЗОЛОТО - по итогам недели выросло, но не вышло за рамки месячного диапазона. Золото показало максимальный рост за последние шесть недель на признаках роста напряженности на востоке Украины, что усилил спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования в условиях геополитических рисков.
Цена на драгоценный металл повысилась после того, как китайская статистика показала падение индекса деловой активности в непроизводственном секторе до рекордного минимума, что усилило спрос на альтернативные инструменты инвестирования.
В прошлом году золото упало в цене на 28%. С начала года золото подорожало на 7.5% на фоне конфликта между Украиной и Россией, а также на фоне кризиса на Ближнем Востоке.
Министр иностранных дел Польши заявил, что такое развитие событий неизбежно. Российские войска сосредоточены вдоль границы с Украиной и это усиливает опасения относительно того, что Россия готова к нападению.
С технической точки зрения золото протестировало поддержку на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.