XAG/USD: доллар будет наращивать позиции
16/06/2017
Текущая динамика
После того, как в среду ФРС объявила о повышении ключевой процентной ставки, доллар поступательно наращивает позиции на валютном рынке. Индекс доллара WSJ вырос выше уровня 88,60. Центральный банк также дал понять, что может еще раз повысить ставки в 2017 году, что оказало дополнительную поддержку доллару. Вчера вышли неоднозначные макро данные по США. Хотя еженедельный отчет по числу требований на получение пособия по безработице показал значение в 237 000 против прогноза в 242 000, рынок труда в США выглядит вполне стабильно.
Как известно, в среду ФРС повысила процентную ставку на 25 базисных пунктов, до диапазона 1-1,25% и просигнализировала о возможности еще одного повышения ставки ближе к концу года.
Центральный банк США также запланировал сократить свой баланс объемом в 4,5 трлн долларов США позднее в текущем году.
Более высокие процентные ставки делают долларовые активы более привлекательными для инвесторов, а также ведут к продаже драгметаллов, которые не приносят процентного дохода. При этом расходы на их приобретение и хранение растут.
ФРС повысила ставку, несмотря на недавнее замедление потребительской инфляции в США.
Также ФРС еще раз повторила, что планирует сокращение своего бюджета, составляющего примерно 4,5 трлн долларов США. Согласно некоторым оценкам экономистов, сокращение активов на 675 млрд долларов к 2019 году будет равнозначно повышению ключевой краткосрочной процентной ставки ФРС на четверть процентного пункта. Процесс сокращения баланса ФРС также приведет к повышению доходности 10-летних казначейских облигаций США, что будет сопровождаться укреплением доллара и, опять же, снижением цены на золото и серебро. Драгметаллы дешевеют, даже несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность. Видимо, перспектива еще одного повышения ближе к концу года перевешивает чашу в пользу продавцов и оказывает дополнительное давление на активы-убежища, в том числе серебро.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Цена на серебро устойчиво снижается последние две недели. Пара XAG/USD пробила важные уровни поддержки 17.35 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике), 17.14 (ЕМА200, ЕМА144 на 4-часовом графике), 16.85 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекционного роста к снижению пары с августа 2016 года и уровня 20.59), 16.05, 15.72 (минимумы 2016 года) и продолжает снижаться в нисходящих каналах на 4-часовом, дневном, недельном графиках.
Нижняя граница каналов проходит ниже уровня 15.72 (минимумы 2016 года). Эта отметка и станет среднесрочной целью в случае дальнейшего укрепления доллара на валютном рынке и снижения пары XAG/USD.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом графиках перешли на сторону покупателей, сигнализируя о возможной краткосрочной восходящей коррекции с целями вблизи уровней 16.85, 17.00. Ближайшая же цель в случае продолжения роста пары XAG/USD – уровни 17.35, 17.58 (уровень Фибоначчи 38,2%). Здесь же проходит верхняя линия нисходящего канала на дневном и недельном графиках.
Более отдаленные среднесрочные цели в случае дальнейшего роста пары XAG/USD – уровни 17.86 (ЕМА144 на недельном графике), 18.17 (уровень Фибоначчи 50%), 18.48 (ЕМА200 на недельном графике и апрельские максимумы), 18.75 (уровень Фибоначчи 61,8%).
Негативная динамика все же преобладает.
Уровни поддержки: 16.65, 16.20, 16.05, 15.72
Уровни сопротивления: 16.85, 17.00, 17.14, 17.35, 17.58, 17.70, 17.86, 18.17, 18.48, 18.75
Торговые сценарии
Sell Stop 16.65. Stop-Loss 16.85. Take-Profit 16.20, 16.05, 15.72
Buy Stop 16.85. Stop-Loss 16.65. Take-Profit 17.00, 17.14, 17.35, 17.58, 17.70, 17.86, 18.17, 18.48, 18.75
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia