"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры
13.04.2016
Фундаментальный анализ
Негативное давление на USD сохранялось, чему способствовали бычьи настроения, наблюдаемые на сырьевом рынке. Это объясняется тем, что цены на сырье представлены в USD. Основные металлы и нефть завершили торги понедельника в «зеленой зоне». Только к концу торгов доллар несколько укрепился.
Интерес к европейским активам растет, чему способствует снижение спрэда доходности заокеанских гос. бумаг и германских. С другой стороны, быков поддерживает рост пессимизма, наблюдаемый на рынках акций, так как евровалюта это одна из валют фондирования. Однако закрылись торги по паре EUR/USD снижением.
Выход мартовских данных по британской инфляции стал одним из важнейших новостей торгового дня. Доходность десятилетних гос. бумаг, демонстрирующая инфляционные ожидания, в течение марта отразила рост на 8 баз. пункта. Росту в частности способствуют цены на бензин, увеличившиеся на 5.6%, и 0.2% рост среднего еженедельного заработка, который наблюдается уже 3 месяца подряд. В этой связи, можно было ждать выхода данных в соответствии с прогнозами на 0.3% в мес. эквиваленте. Как отрапортовало национальное статистическое агентство, мартовский показатель цен потребителей в Великобритании зафиксировал в годовом исчислении 0.5% рост, что является максимальным значением с 2014 года, февральский рост составлял 0.3%. Пара GBP/USD закрыла торги незначительным ростом.
Из Японии и Штатов трейдеры не получили важных макроэкономических данных. По паре USD/JPY наблюдался коррекционный рост.
Технический анализ
Евро
Общий обзор
Хотя в течение марта в ФРГ темпы роста инфляции ускорились, однако показатель цен производителей остается ниже целевой отметки ЦБ ЕС. По стандартам Евросоюза мартовский гармонизированный показатель потреб. цен в Германии зафиксировал 0.8% рост, годовой рост показателя составил 0.1%. Согласно немецким национальным стандартам +0.8 % м/м и +0.1% г/г, что совпало с первоначальной оценкой. Европейский регулятор вынужден был использовать дополнительные меры стимулирования, для того, чтобы приблизиться к инфляции в 2%, так как в еврозоне инфляционные темпы остаются низкими.
Торги по инструменту проходили во флэте. Затем произошло снижение, и цена коснулась поддержки 1.1350.
В районе 1.1350 расположена первая поддержка, ниже 1.1260. В области 1.1450 находится первое сопротивление, выше – 1.1550.
Цена расположена на облаке Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют горизонтальное движение и формируют «Золотой крест».
Гистограмма MACD расположена на нулевом уровне. Цена снижается.
Торговые рекомендации
Можно ждать роста евровалюты. В таком случае в области 1.1450 будет находиться первый таргет, а на 1.1550 - следующий.
Фунт
Общий обзор
В годовом эквиваленте британский индекс потреб. цен зафиксировал рост на 0.5%. Глава Центробанка Англии М. Карни, отмечал, что до подъема ставки, необходимо ускорение роста зарплат и инфляции к целевой отметке 2%. Британский регулятор, очевидно, оставит монетарную политику без изменений до референдума по вопросу членства Великобритании в составе ЕС, запланированного в июне. На протяжении ближайших нескольких месяцев неопределенность касательно результатов референдума будет способствовать замедлению темпов экономического роста.
Стерлинг заметно ускорился и пробил уровень 1.4240. Был достигнут максимум на подходе к району 1.4320. Позднее котировки скорректировались к 1.4240.
В районе 1.4240 расположена первая поддержка, ниже – 1.4160. В области 1.4320 находится первое сопротивление, выше – 1.4400.
Цена расположена на облаке Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится выше уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют восходящее движение и формируют «Золотой крест».
Гистограмма MACD расположена в положительной зоне. Цена растет.
Торговые рекомендации
Чтобы удалось развить нисходящий импульс, котировкам необходимо пробить отметку 1.4240, благодаря чему освободится дорога к 1.4160.
Иена
Общий обзор
На фоне новых попыток вербальной интервенции японского ЦБ, доллар/иена попыталась укрепиться. Глава Центробанка Х. Курода сообщил, что есть планы применить дополнительные стимулирующие меры. Но японская иена все еще не обращает внимания на попытки властей оказать на курс. нац. валюты давление. В Соединенных Штатах были опубликованы показатели цен на экспорт и импорт (0,0% м/м и 0,2% м/м против прогноза -0,2% м/м и 1,0% м/м соответственно).
Инструмент восстанавливался и сумел пробить отметку 108.20 вверх.
В районе 108.20 расположена первая поддержка, ниже – 107.40. В области 109.00 находится первое сопротивление, выше – 109.80.
Сигнал на продажу сильный и подтвержденный. Цена расположена ниже облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится выше уровня цены. Tenkan-sen демонстрирует горизонтальное движение, а Kijun-sen - нисходящее. Актуальность нисходящего движения сохранится, пока цена находится под облаком Ишимоку.
Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне. Цена корректируется.
Торговые рекомендации
Отметка 108.20 выступит как ближайший таргет на пути снижения. После ее пробития пара может снизиться к 107.40.
* Аналитический обзор представлен ведущим аналитиком брокера Fort Financial Services ,
Александром Кофманом.
