HDFC Bank создает индийского кредитного гиганта в результате сделки

[$dollar$]

HDFC Bank создает индийского кредитного гиганта в результате сделки стоимостью $40 млрд.



Крупнейший частный кредитор Индии HDFC Bank (HDBK.NS) покупает своего крупнейшего акционера в рамках крупнейшей в истории страны сделки стоимостью 40 миллиардов долларов, создавая титана финансовых услуг, который будет лучше использовать растущий спрос на кредиты.

Сделка HDFC Bank с компанией HDFC Ltd (HDFC.NS), которая владеет около 21% акций кредитора, будет опираться на 68 миллионов клиентов и значительно расширит портфель домашних кредитов, а также откроет возможности для более крупных кредитов.

Это также поможет HDFC Bank сократить разрыв с государственным кредитором и более крупным конкурентом State Bank of India (SBI.NS) и усилит конкуренцию в сфере жилищного кредитования, поскольку люди увеличивают объемы покупок в связи с отступлением пандемии.

Сделка будет выгодна обеим компаниям, но особенно HDFC Ltd, сказал Асутош Мишра, аналитик-исследователь Ashika Stock Broking.

"(HDFC Ltd) конкурировала с подобными State Bank of India на конкурентном рынке домашних кредитов, что привело к давлению на маржу из-за недостатков в стоимости средств", - сказал он.

После кризиса 2018 года в небанковском финансовом секторе, который потряс финансовую систему Индии, центральный банк в ноябре выпустил руководящие принципы, позволяющие хорошо управляемым крупным теневым кредиторам преобразовываться в банки.

Акции HDFC Bank в понедельник закрылись на 10% выше, в результате чего рыночная стоимость компании составила 9,18 трлн рупий (121,66 млрд долларов), а HDFC Ltd выросла на 9,3% до оценки в 4,85 трлн рупий.

Акционеры HDFC Ltd получат 42 акции банка за 25 принадлежащих им акций, что позволит им владеть 41% акций HDFC Bank, который станет полноценной публичной компанией, поскольку доля компании по финансированию жилищного строительства в кредиторе будет аннулирована в ходе сделки.

Иностранная собственность будет составлять 65-67% объединенной компании, что дает иностранным инвесторам возможность приобрести еще до 8%, что также способствовало повышению цены акций, сказал Сиддхарт Пурохит, управляющий фондами в InvesQ Investment Advisors.

"Стоимость HDFC Ltd составляет 60 миллиардов долларов. Если отделить часть их доли в нас, то она составит 40 миллиардов долларов, и это и есть стоимость сделки", - сказал журналистам на пресс-конференции генеральный директор HDFC Bank Сашидхар Джагдишан, который возглавит объединенную компанию.

По данным Refinitiv, это будет крупнейшее слияние и поглощение в банковском секторе в мире с апреля 2007 года.

БОЛЬШИЙ БАЛАНС

В настоящее время HDFC Bank в основном ориентирован на розничную торговлю, но баланс объединенной компании в размере $237 млрд. позволит ей выдавать более крупные кредиты, в том числе на развитие инфраструктуры.

Слияние, которое, как ожидается, завершится во втором или третьем квартале финансового года, начинающегося в апреле 2023 года, увеличит кредитный портфель HDFC Bank на 40%, а рыночная стоимость объединенной компании вырастет примерно до 160 миллиардов долларов по текущим ценам, говорится в записке Jefferies.

Председатель совета директоров HDFC Ltd Дипак Парех сообщил, что HDFC Bank направил письмо в центральный банк с просьбой предоставить дополнительное время для выполнения определенных нормативных требований, таких как пересмотренные нормы резервных наличных средств и нормативные показатели ликвидности после слияния.

Кредитор также попросил разъяснить, нужно ли будет выводить некоторые дочерние компании, если бизнес двух компаний дублируется.

J.P. Morgan, Goldman Sachs и Citi были среди финансовых консультантов HDFC Bank по сделке, в то время как Credit Suisse, Kotak Securities и Jefferies были среди консультантов HDFC Ltd.

Источник