Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.08.2015 г.

Активность на рынке снизилась после волатильной предыдущей недели

Опубликованные в пятницу данные по производственной инфляции в США показали ее оживление несмотря на то, что цены на сырую нефть демонстрируют отрицательную динамику. Позитивные изменения, похоже, происходят на общем фоне оживления американской экономики. Базовый индекс производственных цен в июле вырос на 0.6% против июньского роста на 0.3%, а показатель индекса производственных цен поднялся на 0.2%, что ниже роста в предыдущем месяце на 0.4%, но в целом указывает на продолжение положительной динамики.
Объем промышленного производства в прошлом месяце прибавил 0.6%, что заметно выше значения прошлого месяца в 0.1%. Правда, индекс настроений потребителей в августе от Мичиганского университета несколько понизился до 92.9 пункта против 93.1, но все равно остается на высоком уровне. Экономическая статистика, в общем показала, что американская экономика продолжает расти, а значит вероятность повышения ставок в сентябре все еще реальна и это несмотря на последние бурные события в Китае, связанные с решением местного ЦБ девальвировать национальную валюту.

Можно предположить, что, если КНБ остановится и не продолжит далее девальвировать юань, а американская экономика будет и далее давать позитивные сигналы, ФРС решится на первое после 9 летнего перерыва повышение ставок на сентябрьском заседании, что будет позитивным сигналом для американского доллара.

Обнародованные в пятницу данные по ВВП еврозоны показали, что европейская экономика продолжает терять полученный в первом квартале импульс. ВВП за второй квартал выросло ниже прогноза на 0.3% и предыдущего значения в 0.4%. В годовом выражении показатель поднялся до 1.2% против 1.0%, но цифры оказались ниже прогнозируемых в 1.3%. Оценивая такое развитие событий можно предположить, что ЕЦБ будет вынужден не только не сокращать объемы стимулирующих программ, а наоборот задуматься о их расширении, что будет оказывать понижательное давление на единую валюту.

Сегодня экономический календарь не богат на публикуемую статистику, но внимание инвесторов будет привлечено к публикации данных сольдо торгового баланса в еврозоне за июнь, а также к выходу цифр индекса производственной активности NY Empire State, который, как ожидается должен продемонстрировать рост в августе в до 5.0 пункта против 3.86 пункта месяцем ране.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено через 4 минуты
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня поддержки 1.1080 и, вероятно, эта консолидация продолжится до выхода важной статистики из США.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1131. Объемы с открытием торгов в Европе остаются очень низкими. Momentum показывает вероятность локального разворота пары вверх.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.1131 может привести к локальному росту пары к верхней границе ценового диапазона к 1.1190, если, конечно цена останется выше ключевого уровня 1.1080.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.08.2015 г.

Евро снизился на фоне роста европейского фондового рынка

В начале торгов в Европе доллар получает поддержку против основных валют за исключением новозеландской. Наиболее существенно снижается против доллара США единая валюта, которая падает на фоне роста европейских фондовых индексов, которые растут несмотря на слабые пятничные данные по ВВП еврозоны.

Сегодня в 12.00 будут озвучены цифры по сальдо торгового баланса еврозоны. Если сальдо врастет выше 18.8 млрд евро, предыдущего значения, то единая валюта может получить стимул для локального роста, на котором ее скорее всего, будут и далее распродавать.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1073 (-0.34%), GBPUSD - 1.5644(-0.01%), USDJPY - 124.53 (+0.19%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.08.2015 г.

Доллар прибавляет на стабилизации рынков

После бурных событий прошлой недели, когда неожиданное решение китайского ЦБ девальвировать национальную валюту, рынки стабилизировались, что позволило американскому доллару немного подрасти против основных валют. Опубликованные в понедельник данные индекса производственной активности NY Empire State разочаровали инвесторов, но смогли лишь не на долго оказать давление на американских доллар, который затем восстановился и даже прибавил против евро и японской иены. Показатель сильно упал в августе до 14.92 пункта против 3.86 пункта месяцем ранее.

Опубликованный протокол последнего заседания РБА показал склонность ЦБ к мягкой политике, стремление к низким процентным ставкам, которые должны по мнению регулятора стимулировать рост инвестиций в недвижимость и потребление. В банке также будут оценивать выходящие данные экономической статистики, чтобы понять насколько они соответствуют нынешним условиям. Такой тон обнародованного протокола продемонстрировал вероятную склонность ЦБ к дальнейшему понижению ставок, если это будет необходимо. На этом фоне австралийский доллар оказался под давлением и на момент написания статьи снижается против американского на 0.37%. В целом за последний год пара AUDUSD упала более чем на 10.0%.

Сегодня будет выходить большой объем экономических данных из Великобритании, которые несомненно окажут влияние на британский фунт. Который в последнее время лишился определенного направления из-за противоречивых сигналов от Банка Англии и британских чиновников. Ране предполагалось, что ЦБ Британии может пойти на повышение ставок даже раньше ФРС, но публикуемые данные статистики, а также сигналы от ЦБ показали отсутствие в обозримом будущем такой вероятности, что оказало понижательное давление на стерлинг. Ожидается, что обнародованные сегодня данные покажут снижение показателя розничных продаж, а также отсутствие инфляционного давления, что конечно будет негативным сигналом для британской валюты, которая может все-таки попробовать преодолеть сложившийся узкий ценовой диапазон. Пара GBPUSD консолидируется в течение последних семи недель и прорыв на слабых данных уровня 1.5465 может привести продолжению нисходящего тренда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено через 5 минут
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.08.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг консолидируется перед выходом важных данных по розничным продажам и потребительской инфляции. Если цифры окажутся слабыми – это может привести к снижению пары на ожиданиях отдаления во времени вероятного повышения ставок.

Техническая картина:
Цена расположена у нижней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и указывает на слабое снижение цены. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD пересекает нулевую линию. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.5560 может привести к ее падению к 1.5470.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



Добавлено через 1 час 8 минут
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.08.2015 г.

Фунт подскочил на слабых данных, которые оказались несколько лучше прогнозов

Несколько лучшие данные по розничным ценам, а также цифры по потребительской инфляции поддержали британский фунт. Базовый индекс розничных цен за июль показал меньшее чем ожидалось снижение ан 0.1%, но продемонстрировали все равно негативную динамику по сравнению с июньским значением, когда цены выросли на 0.2%. А вот потребительская инфляция наоборот продемонстрировала позитивную динамику и выросла в годовом выражении на 0.1% против отсутствия роста годом ранее. В месячном исчислении инфляция все-таки снизилась, перейдя на отрицательную территорию в -0.2% против 0.0%.

Стерлинг вырос несмотря на слабые данные, так как рынок ожидал, что они будут еще хуже. Опубликованные данные вряд ли могут послужить сильной поддержкой для хорошего роста стерлинга после того, как эмоции инвесторов стихнут. Вероятнее всего его опять на росту будут продавать.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1073 (-0.04%), GBPUSD - 1.5668(+0.52%), USDJPY - 124.27 (-0.10%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.08.2015 г.

Сегодня в фокусе рынка публикация протокола ФРС

Австралийский доллар остается под давлением из-за опасений, связанных с экономикой Китая, которая начала замедляться. И это, конечно, Распродажи негативно влияет на австралийскую валюту, которая слабеет на фоне сокращения импорта Китаем. национальной валюты Австралии связываются с ростом ожиданий в перспективе с понижением ставок.

В тоже время американский доллар во вторник получил поддержку благодаря публикации неплохих данных со строительного рынка. Объем строительства новых домов в июле вырос до 1.206 млн против прогноза снижения до 1.190 млн и июньского значения в 1.204 млн. Напомним, что строительный сектор в американской экономике играет очень важную роль и его состояние напрямую отражает ее здоровье. Но несмотря на позитивные цифры по экономике, которые выходят в последнее время, китайские события заронили в умы инвесторов сомнение, что ФРС все-таки решится на сентябрьском заседании повысить ставки. По причине этих сомнений на рынках, включая валютный отмечается отсутствие определенной тенденции. Рынки продолжают консолидироваться в довольно узких диапазонах. Что касается валютного, то доллар не получает заметной поддержки из-за этого, несмотря на то, что в целом пока сохраняются надежды, что Федрезерв поднимет ставки в сентябре.

Сегодня вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС. Если в нем будет сохранен курс на ужесточение денежно-кредитной политики, будет выражаться уверенность в том, что американская экономика будет и далее восстанавливаться после провала первого квартала, если в целом протокол будет источать оптимизм, можно будет ожидать локального укрепления американского доллара. Но, если он наоборот покажет большие сомнения в том, что следует поднимать ставки в ближайшем времени – это несомненно приведет опять же к ограниченному ослаблению доллара, так как ожидания, связанные с повышением ставок в сентябре заметно, упадут.

Но на наш взгляд каким бы не была суть протокола она вряд ли серьезно окажет влияние, так как по настоящему важным будет результат заседания ЦБ США, которое, напомним, пройдет в сентябре и станет отправной точкой для дальнейшего роста доллара, повышения доходностей по американским государственным облигациям, снижения цен на золото и продолжения коррекции на американском фондовом рынке.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено через 8 минут
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара подрастает перед выходом данных баланса счета текущих операций в еврозоне, если цифры окажутся на высоте, то в русле небольшой коррекции цена может подрасти, но позитивное для доллара содержание протокола заседания ФРС окажет локальную поддержку доллара.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1045. Объемы с открытием торгов в Европе подрастают. Momentum показывает усиление движения вверх.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.1085 может привести к локальному росту пары к 1.1115. В тоже время снижение ниже 1.1045, вероятно, приведет к падению цены к 1.0995.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



Добавлено через 1 час 44 минуты
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.08.2015 г.

Рынок замер перед выходом данных из США

Опубликованные данные по сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны лишь незначительно поддержали единую валюту. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса в июне выросло до 25.4 млрд евро против майского значения в 19.1 млрд.

Такую реакцию рынка можно объяснить концентрацией внимания инвесторов на публикуемых сегодня данных по потребительской инфляции в США и обнародовании протокола заседания ФРС. Сильные данные инфляционного показателя однозначно поддержат доллар, а позитивное содержание для доллара протокола только поддержит это локальное укрепление.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1056 (+0.28%), GBPUSD - 1.5685(+0.16%), USDJPY - 124.23 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.08.2015 г.

Содержание протокола ФРС не оказало существенного влияния на рынки

Опубликованный протокол июльского заседания ФРС не выявил по сложившейся уже традиции ясных сигналов от ЦБ в отношении сроков повышения ставок. Судя по комментариям членов Федрезерва в нем нет четкой линии по вопросу повышения ставок. Часть членов Комитета по открытому рынку (FOMC) решительно заявляет о необходимости повышения ставок уже на сентябрьском заседании, но другая наоборот выступала за то чтобы не спешить с этим действием. Причем у одних и у других есть для этого веские аргументы.

Протокол содержал опасения, вызванные замедлением роста китайской экономики и сильным долларом, что, конечно, оказало негативное влияние на американский доллар, который заметно упал против евро и иены. Но снижение на оказалось критичным, так как протокол, по сути не выявил ни чёткого желания повысить ставки в сентябре, ни не желания этого делать. Иначе говоря, ФРС оставила рынкам приманку в виде туманных обещаний и не более того.

В тоже время потребительская инфляция в июле подросла менее чем ожидалось на 0.1% против роста в июне на 0.2%. Несмотря на несколько более слабые данные инфляция в Штатах растет второй месяц подряд в отличие ее отсутствия в несколько месяцев до этого, что несомненно является позитивным сигналом для повышения ставок, несмотря на не сильно позитивный в этом отношении опубликованный в среду протокол.

Можно предположить, что теперь главной причиной для повышения или нет ставок в сентябре будут обнародованные данные по занятости в начале следующего месяца. Если они окажутся сильными, а истерия вокруг состояния китайской экономики несколько снизится, то настроения заметно вырастут в отношении вероятного повышения ставок, что, конечно, положительно скажется на курсе американского доллара.

В тоже время вышедшие данные по производственной инфляции оказались несколько лучше прогнозов и ненадолго поддержали единую валюту. Индекс производственных цен в июле оказался на нулевой отметке против снижения в июне на 0.1%. В годовом выражении инфляция вышла на уровне -1.3% против 1.4% годом ранее.

Позднее будут опубликованы важные цифры по продажам на вторичном рынке жилья и данные индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии. Если значения показателей будут лучше прогнозируемых – это может привести к локальному укреплению американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено через 4 минуты
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.08.15 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг торгуется у верхней границы диапазона 15660-1.5700. Спекуляции вокруг возможности повышения ставок Банком Англии по-прежнему поддерживают его, но в целом пара продолжает оставаться в боковом диапазоне.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, на линии ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен выше отметки в 50% и движется горизонтально. Стохастики демонстрируют вероятность разворота цены вниз. MACD движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Неспособность цены преодолеть отметку 1.5700 на фоне сильных данных из США, если они окажутся таковыми, может привести к снижению цен к 1.5633 и даже к 1.5560 в перспективе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта


Добавлено через 37 минут
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.08.2015 г.

Стерлинг упал на фоне слабых данных

Слабые данные по объему розничных продаж в Великобритании оказали негативное влияние на британский фунт развернув его в паре с долларом США вниз от верхней границы диапазона. Объем розничных продаж не вырос в июле по сравнению с июлем прошлого года. В месячном выражении показатель подрос, но заметно хуже прогноза, поднявшись на 0.1% против -0.1% месяцем ранее, но при этом прогнозировался рост показателя на 0.4%. Данные индекса потребительских цен «похоронил» под собой идею о повышении ставки Банком Англии в ближайшем обозримом будущем. Индекс потребительских цен упал в годовом исчислении до 2.5% с 3.10%.

Можно предположить, что, если данные по заявкам на пособие по безработице в США, также цифры с рынка вторичной недвижимости и индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии окажутся на высоте, доллар получит локальную поддержку против всех основных валют, включая и стерлинг.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1136 (+0.15%), GBPUSD - 1.5624(-0.36%), USDJPY - 123.90 (+0.08%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.08.2015 г.

Падение доллара против евро и иены объясняется обвалом фондовых индексов в Европе и Японии

Очередной обвал фондовых индексов в Азии, Европе и США произошел на фоне новых опасений, что китайскую экономику ожидает жесткая посадка. Девальвация национальных валют Казахстана и Вьетнама в дополнение к предпринятым ранее действиям КНБ только усилила страхи инвесторов, что глобальная экономика стоит на пороге новой волны кризиса. Несмотря на то, что опубликованный в среду протокол июльского заседания ФРС в очередной раз не дал рынкам четкого сигнала на повышение ставок в сентябре, вероятность этого события еще достаточно велика и она оказывает дополнительное негативное влияние на мировые фондовые рынки.

Все эти события оказали давление на американский доллар, который усилил свое снижение против евро и иены, так как ранее в прошлом году и в начале этого эти валюты активно продавались на ожиданиях расхождения денежно-кредитных политик между ФРС, ЕЦБ и ЦБ Японии. Инвесторы начинают серьезно опасаться того, что ФРС может не решиться повысить ставки в сентябре из-за усиления глобальных экономических проблем в мировой экономике, хотя остается реальная возможность одноразового чисто символического повышения ставки на сентябрьском заедании на 0.25%, что не на долго поддержит доллар. Если на этом заседании после решения поднять ставки не будет четкой «дорожной карты» дальнейшего повышения, то доллар продолжит снижение в первую очередь против евро и иены, так как именно в отношении этих валют грядущая вероятность одноразового повышения ставки уже учтено.

В целом, если охарактеризовать рыночную ситуацию, то она полностью отражает состояние неопределенности, порожденное ранними планами Федрезерва повысить ставки, а затем последовавшими туманными заявлениями и намеками о том, что ставки будут повышены, если национальная экономика продолжит расти на фоне усиления рынка труда и повышения зарплат. Эти позитивные сдвиги происходят, но самое главное – рост инфляции крайне слабый из-за, в первую очередь, падения цен на сырую нефть, в котором виноваты не только Китай с сокращением экспорта, но и сами США, заметно увеличившие приток на рынок сланцевой нефти и, конечно, Саудовская Аравия, не пожелавшая снижать в конце прошлого года объемы добычи «черного золота».

Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в секторе услуг и производственном секторе стран-лидеров еврозоны – Германии, Франции и, конечно, еврозоны. Ожидается выход слабых цифр, но это вряд ли может оказать давление на евро, так как он поддерживается покупками фондовых трейдеров для хеджирования позиций на падающем европейском фондовом рынке.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено через 12 минут
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает расти по двум причинам. Первой, снижением ожидания повышения ставок ФРС в сентябре на фоне ухудшения глобальной экономики, второе из-за падения европейских фондовых индексов, что заставляет фондовых инвесторов выходить из акций и покупать единую валюту.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на усиление тенденции к росту. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки. АО расположен выше нулевой отметки и усиливает рост. Balance Volume (OBV) движется вверх указывая на усиление роста.

Торговые рекомендации: Прорыв уровня 1.1300 усилит восходящую тенденцию пары, которая может вырасти к 1.1380.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



Добавлено через 1 час 0 минут
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.08.2015 г.

Евро снизился на фоне слабых данных из Германии и Франции

Вышедшие слабые данные индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Франции, а также индексов деловой активности в секторе услуг Германии показывают, что две ведущие экономики еврозоны испытывают проблемы в экономиках. Позднее выйдут данные этих показателей по еврозоне. Прогнозируется, что они также покажут снижение. Если это подтвердится евро может продолжить коррекцию после сильного двух дневного роста.

Рост евро основывался на снижении ожиданий, связанных с повышением ставок в сентябре в штатах, а также сильном падении европейских фондовых индексов, что заставляло фондовых управляющих хеджировать свои позиции покупками единой валюты.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1250 (+0.09%), GBPUSD - 1.5705(+0.10%), USDJPY - 122.88 (-0.44%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.08.2015 г.

Панические настроения в Азии продолжаются

Новая неделя на рынках началась с продолжения обвала на китайском, японском и других азиатских фондовых рынках. Опубликованная в пятницу слабая статистика индекса деловой активности в производственном секторе Китая продолжает отыгрываться. Основной фондовый индекс Китая Shanghai Comp на торгах в Азии рухнул более чем на 8%. Но судя по динамике фьючерсов на основные фондовые рынки Европы торги могут открыться на позитивной территории, что может оказать давление на единую валюту и поддержать американский доллар, который вторую половину прошлой недели после опубликованного протокола последнего заседания ФРС, а также неожиданного решения ЦБ Китая провести девальвацию юаня резко снизился против единой валюты.

Сильное ослабление доллара происходило против иены, которая в периоды нестабильности традиционно начинает выполнять функцию валюты убежища и единой валюты, которая получила поддержку благодаря покупкам фондовых инвесторов для хеджирования рисков. Также евро вырос против американского доллара по причине падения ожиданий повышения ставок Федрезервом на сентябрьском заседании. Можно предположить, что, если ситуация на рынках стабилизируется, то это позволит инвесторам опять покупать подешевевшие акции европейских компаний, занимая евро, как валюту фондирования, что, конечно же, окажет поддержку американской валюте.

На этой неделе все внимание игроков переключится на публикацию данных по американской экономике, что является важным перед сентябрьским заседанием ЦБ по денежной политике, от которого очень многое будет зависеть. В четверг будут опубликованы цифры по ВВП США. Прогнозируется рост ВВП квартальное значение очередного релиза на 3.2% против 2.3%. Также будут важны данные индекса расходов на личное потребление, цифры по продажам нового жилья и индекс доверия потребителей от Conference Board. Если данные по ВВП и другие важные показатели выйдут в русле прогнозов – это может оказать поддержку американской валюте, но если они будут хуже прогнозов, то вероятность повышения ставок в сентябре станет призрачным и даже сильные данные по занятости, которые будут опубликованы в начале сентября вряд ли станут веским основанием для повышения ставок не только в следующем месяце, но и до конца года.

Сегодня нет к публикации данных экономической статистики, поэтому валютный рынок будет реагировать на динамику фондового рынка Европы и США. Очередные продажи на рынке акций, могут опять подтолкнуть вверх единую валюту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено через 4 минуты
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара после сильного роста во второй половине прошлой недели нашла сопротивление у уровня 1.1470. Поддержку пара получает благодаря распродажам доллара и покупкам для хеджирования сделок на фондовом рынке евро.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1334. Объемы с открытием торгов в Европе растут. Momentum показывает ослабление движения вверх.

Торговые рекомендации.
Пробитие ценой уровня 1.1470 и закрепление выше него может привести к локальному росту пары к 1.1650. В тоже время неспособность преодоления этого уровня на фоне сильной локальной перекупленности пары может привести к снижению к 1.1380.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



Добавлено через 49 минут
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.08.2015 г.

На торгах в Европе доллар стабилизировался

После резкого ослабления доллара на азиатских торгах на валютном рынке ситуация несколько стабилизировалась. Пара евро/доллар торгуется у сильного уровня сопротивления 1.1470, находясь в сильной локальной перекупленности. Если настроения на рынке улучшаться, а данные статистики из США на этой неделе будут сильными на рынках может произойти разворот в сторону локального укрепления американского доллара.

Падение доходностей американских государственных облигаций приостановилось и даже отмечает небольшой отскок в сторону роста, что указывает на то, что инвесторы долгового рынка заняли выжидательную позицию перед публикацией американской статистики на этой неделе.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1472 (+0.77%), GBPUSD - 1.5713(+0.3%), USDJPY - 120.71 (-1.10%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.08.2015 г.

Нормализация ситуации на рынках будет благоприятна для локального роста доллара

После панических настроений в «черный понедельник» китайский фондовый рынок продолжил «сдуваться» в уже несколько привычном виде, падая несмотря ни на какие спасительные действия властей. Но, что уже несколько успокаивает, так это то, что на рынке не отмечается обвального панического падения, как это отмечалось накануне.

Перед открытием торгов в Европе фьючерсы на основные фондовые индексы перешли с отрицательной территории на положительную, у стремясь за контрактами на американские фондовые индексы.

На валютных торгах доллар после обвального падения в понедельник немного подрастает против иены и европейских валют, но незначительно снижается против австралийского, новозеландского и канадского долларов, которые заметно упали вчера на фоне обвального падения сырьевых активов.

Поддержку американскому доллару оказывает отскок доходностей по американским облигациям. 2-летние T-Note после обвального падения в понедельник и достижения локального минимума доходности в 0.544% уже во вторник торгуются с небольшим ростом на отметке 0.596%. 10-леьние трежерис также отскочили от минимумов и торгуются на момент написания статьи выше уровня в 2.00% - 2.024%.

Опубликованные данные по ВВП Германии не принесли сюрпризов, как и предполагалось в квартальном выражении немецкая экономика выросла на 0.4%, а в годовом на 1.6%. Единая валюта практически не отреагировала на эти данные. Позднее будут озвучены цифры индекса делового климата в Германии от IFO за август. Ожидается небольшое снижение показателя с 108.00 пункта до 107.70 пункта. Если данные не окажутся лучше прогноза, а американские наоборот окажутся таковыми, то единая валюта н фоне возможной стабилизации на фондовых рынках после массированных распродаж может оказаться под давлением. А в 17.00 МСК выйдут важные данные по продажам нового жилья в США, а также цифры индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг за август и индекс доверия потребителей от Conference Board. Ожидается, что все показатели продемонстрируют рост по сравнению с предыдущими значениями. Если действительно это произойдет, а напряжение на рынках заметно стихнет, американских доллар получит поддержку.

В целом оценивая рыночную картину, можно предположить, что, если китайскому рынку акций удастся стабилизироваться, то значительно вырастет риск аппетит инвесторов, которые начнут активно откупать в первую очередь акции европейских компаний, используя евро, как заемную валюту, что будет препятствовать укреплению единой валюты против американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено через 8 минут
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.08.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется после вчерашнего обвального падения на фоне рухнувшего европейского фондового рынка. Если данные статистики, публикуемые будут позитивны, а из Германии не лучше прогноза, то на фоне стабилизации рынков пара имеет все шансы снизиться.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, на линии ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности. Стохастики демонстрируют усиление движения вниз. MACD также разворачивается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена упадет ниже отметки 1.1525, есть вероятность ее коррекционного снижения к 1.1465, а затем к 1.1400.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.08.2015 г.

Рынки несколько успокоились после «черного понедельника»

Торги в Европе сопровождаются ростом основных фондовых рынков после обвала в понедельник. Если стабилизация на рынках продолжится, то это может оказать поддержку американскому доллару, который сильно упал против иены и евро.

Опубликованные данные из Германии не смогли оказать существенной поддержки единой валюте, несмотря на позитивные значения. Инвесторы ожидают публикации позднее днем данных из США, которые, если будут не хуже прогнозов, то могут оказать локальную поддержку доллару особенно против евро и иены против, которых он сильно упал за последние несколько дней.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1553 (-0.56%), GBPUSD - 1.5785 (+0.5%), USDJPY - 119.43 (+0.86%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.08.2015 г.

Сильные данные по ВВП США поддержат американских доллар

Со снижением паники на рынках акций после «черного понедельника» ситуация на фондовых рынках стабилизировалась, а американский доллар, который заметно упал в первую очередь против евро и иены восстановил часть потерянных ранее позиций. Реакция последних дней ярко показывает, что снижение напряженности на рынках позитивна для доллара. В этом случае инвесторы начинают «вспоминать» о расхождениях в денежно-кредитных политиках между ЦБ США и ЕЦБ и ЦБ Японии.

Опубликованные в среду данные по заказам на товары длительного пользования в Штатах оказались довольно сильными, что придало доллару импульс роста и хоть не вернуло на рынки сильной уверенности в том, что ФРС повысит ставки, путь даже чисто символически в сентябре, слишком разные планы к перспективам монетарных политик будет инвесторов все время заставлять об этом задумываться. Объем заказов на товары длительного пользования в июле вырос на фоне ожидания его снижения на 0.4%. И хотя темп роста был ниже, чем в июне, напомним, что тогда показатель продемонстрировал рост на 4.1%, он указывает на сохранение позитивной динамики. Также хорошими оказались и цифры на базовые заказы на товары длительного пользования в прошлом месяце. Базовые заказы выросли на 0.6% против прогноза роста на 0.4% и предыдущего значения в 1.0%. Дополнительными хорошими данными оказалось и количество заказов на средства производства, которое резко выросло на 2.2% против ожидания повышения на 0.4% и предыдущего значения в 1.4%.

Позитивная динамика этих показателей позволяет надеяться, что публикуемый сегодня очередной релиз данных по ВВП США за второй квартал будет в русле прогноза 3.2% против предыдущего значения в 2.3%. Если дынные действительно окажутся не хуже этих цифр, то можно будет говорить о том, что американская экономика восстановилась после провального первого квартала и ей удается успешно сдерживать экономические волнения за рубежом и укрепление американского доллара. Помимо этих данных, сегодня будут выходить цифры по реальным потребительским расходам за второй квартал, и они должны показать рост на 3.1% против 2.9% в первом квартале. Также будут важны значения индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости за июль. Показатель должен выйти на положительную территорию и продемонстрировать рост на 1.0% против снижения в июне на 1.8%. Опять же, если эти данные будут не хуже прогнозов, то на рынке серьезно задумаются о возможности повышения ставок Федрезервом не только до конца года, но и даже в сентябре.

Стабилизация на мировых рынках пойдет на пользу решению ФРС не сходить с пути нормализации монетарной политики, а вероятно сильные данные с рынка труда, которые будут обнародованы на следующей неделе усилят эти ожидания и могут поддержать позитивное отношение рынков к доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Добавлено через 4 минуты
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.08.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается под сильным давлением на фоне публикации слабых данных, которые были сегодня обнародованы, а также замедления китайской экономики.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения снижения пары. Индикатор АС расположен выше нулевой отметки, но показывает понижательную динамику. АО расположен ниже нулевой отметки и демонстрирует рост. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Преодоление ценой уровня 0.7100 на фоне хороших данных статистики из США приведет к падению пары к 0.7000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



Добавлено через 1 час 8 минут
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.08.2015 г.

Доллар получит импульс к росту на фоне позитивных данных по ВВП США

На торгах в Европе американский доллар растет на фоне повышения европейских фондовых индексов и ожидания сильных данных по ВВП США, а также других важных данных по американской экономике. Снижение напряжения на рынках поддерживает доллар, который имеет все шансы заметно вырасти против всех основных валют.

Опубликованные данные из Германии индекса цен на импорт показывают продолжение дефляционной динамики, что давит на евро, так как будет негативно отражаться в целом на инфляцию в еврозоне.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1280 (-0.30%), GBPUSD - 1.5482 (+0.14%), USDJPY - 120.36 (+0.38%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets