Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 15.03.2017

После небольшой коррекции на фоне выхода новостей о рынке труда, пара GBP/USD продолжила своё падение и пробила технический уровень поддержки и зафиксировалось ниже него. Пробой был резким и на повышенном объеме, что усиливает значение данного движения.



Поэтому в приоритете короткие позиции, которые можно открывать как с текущих цен, так и после небольшой коррекции цены, для более выгодного входа в сделку. Коррекция должна быть плавная, а падение, желательно, на среднем или крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.2245. Цель – 1.2200.



Сентимент рынка подтверждает наш сценарий продаж пары GBP/USD. Так, большинство трейдеров в покупках, что является сигналом для длинных позиций для нас.



Важно! Сегодня заседание ФРС на котором, скорее всего, будет повышена процентная ставка. Тем не менее, не стоит рисковать и лучше выйти перед данной новостью, как с данной сделки, так и со всех позиций по долларовым инструментам в виду повышенной волатильности на рынке.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.03.2017 г.

Любые намеки ФРС об усилении темпа роста ставок поддержат доллар

Центральным событием сегодняшнего дня является решение Федрезерва по процентным ставкам. Предполагается, что он повысит ключевую процентную ставку с уровня 0.75% на 0.25% до 1.00%.

Это действие является рынками ожидаемым и рассматривается с вероятностью в 90.6% в соответствие со значением фьючерса на ставки по федеральным фондам. Как мы уже указывали ранее это решение уже фактически учтено в котировках ряда активов и американского доллара. Инвесторов сейчас интересуют публикуемые сегодня прогнозы ФРС по ставкам, инфляции и экономическому росту на этот год, а также последующие годы. Если ЦБ в своих прогнозах будет более оптимистичен в оценке перспектив американской экономики, чем это было ранее в декабре, повысит инфляционные ожидания и состояние рынка труда, то это будет расценено участниками рынка, как сигнал об устойчивом продолжении стремления регулятора к нормализации денежно-кредитной политике. Любые намеки на то, что темп повышения ставок может быть изменен в сторону ускорения будут рынком расценены, как сигнал к усилению позиций доллара, что несомненно окажет ему поддержку. Причем она будет, вероятнее всего, не локальной.

Однозначно позитивно на решение ЦБ окажет публикация во вторник данных по производственной инфляции, а сегодня по потребительской. Явное усиление этих показателей, как раз и могут послужить причиной появления сигнала о возможном увеличении темпа роста ставок в этом году. Сейчас рынок рассчитывает, что следующее поднятие ставок случится в июне, но повышение инфляционных рисков может заставит Федрезерв поднять ставки, например, уже в мае, что также станет позитивом для курса американской валюты.

Согласно опубликованным данным инфляция в США продолжает свое ускорение. Индекс цен производителей (PPI) в годовом выражении вырос на 2.2% при прогнозе роста на 2.0% и предыдущего значения в 1.6%. Месячное значение показателя резко прибавило в феврале, повысившись сразу на 0.3% против ожидания небольшого роста на 0.1% и заметного повышения в январе на 0.6%. Данные ясно указывают, что рост опасений ФРС из-за всплеска инфляционного давления оправданы, а значит повышение ставок по итогам двух дневного заседания, которое закончится сегодня является адекватным.

Сегодня будут позднее днем обнародованы цифры уже по потребительской инфляции в США. Предполагается, что индекс потребительских цен (CРI) также ускорит рост в годовом исчислении до 2.7% с 2.5%. Базовый индекс потребительских цен в годовом выражении несколько сократит прирост до 2.2% с 2.3%, как и в месячном значении прибавит 0.2% в феврале против роста в январе на 0.3%.

Заметим, что даже, если эти данные и не покажут более лучших значений, как это было с цифрами по производственной инфляции опубликованными во вторник, они все равно будут подтверждать динамику усиления инфляционного давления за последние пять лет, а значит повышение ставок ФРС будет оправданным.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх после снижения накануне на волне сильных данных по производственной инфляции в США. Решение ФРС повысить ставки и оптимистичный взгляд на американскую экономику и констатация факта продолжения движения в сторону нормализации монетарной политики, будет являться поддержкой для доллара.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50%. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD выше нулевой отметки и показывает замедление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.0600 на волне решения ФРС, то вероятно ее падение к 1.0520 и дальнейшего роста снижения к 1.0500. Но, если вдруг банк просигнализирует о том, что может быть взята пауза в повышении ставок для дальнейшей оценки ситуации, то это приведет к обратному. Пара прорвав отметку 1.0635 устремится к 1.0700-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.03.2017 г.

Похоже, вероятность продолжения укрепления доллара не пугает инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в среду торгуются на положительных территориях в преддверии итогов двух дневного заседании ФРС по денежной политике, а также стабилизации нефтяных цен. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12022.50 (+0.28%)
FTSE 100 - 7375.10 (+0.23%)
CAC 40 – 4982.50 (+0.17%)

На валютном рынке доллар США снижается по отношению ко всем основным валютам. Это связано с нежеланием рисковать перед озвучиванием итогов заседания ФРС. Поведение рынка ясно демонстрирует, что его участники корректируют позиции. Сильнее всего доллар падает к британской валюте (-0.63%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0632 (+0.27%), GBPUSD - 1.2227 (+0.63%), USDJPY – 114.59 (-0.14%).

Помимо результата заседания ФРС рынок ждет публикации важных данных по потребительской инфляции и розничным продажам в Штатах.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали их, хоть и небольшое, но снижение. Brent растет на момент написания комментария 1.36%, а WTI на 1.68%. В фокусе нефтяного рынка сегодня выход официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Из важных событий дня помимо итогов заседания ФРС и данных статистики из США будет интересным обнародование большого пакета данных из Великобритании, что особенно важно перед заседанием в четверг Банка Англии по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 16.03.2017

Несмотря на выход хороших макроэкономических данных в США и увеличение ФРС процентной ставки на 0,25 базисных пункта до показателя 1%, пара EUR/USD продемонстрировала резкий и сильный рост на очень крупном объеме. Стоит выделить новый уровень поддержки, который был образован во время этого движения – 1.0669 – 1.0685. В данном уровне сосредоточен очень крупный объем, усиливающий значение данной отметки. Также важно заметить, что сверху не осталось сопротивления и нет преград для дальнейшего роста.



Таким образом, именно длинные позиции сейчас в приоритете. Открывать лонги следует после плавной коррекции цены к уровню поддержки и возобновления роста на повышенном объеме. Важно дождаться именно сигнала о продолжении вчерашнего движения, чтобы исключить вариант, при котором рост цены это была охота за стоп лоссами «толпы».

После продолжения роста, можно заключать сделки на рост цены. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки с небольшим запасом. Потенциал дальнейшего роста 100-120 пунктов.



Что касается настроения «толпы», то тут ситуация неоднозначная, так как большинство трейдером начало переходить с длинных позиций в короткие, данный показатель находится близь отметки 50/50. Поэтому следует и дальше наблюдать за его изменением, учитывая данный показатель в торговле.



Продажи стоит рассматривать только в случае пробой уровня поддержки и полного поглощения роста цены. До этого лонги в приоритете.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.03.2017 г.

Доллар упал, но перспективы роста ставок будет его поддерживать

По итогам двухдневного заседания ФРС ожидаемо повысила процентные ставки. Ключевая процентная ставка была поднята на 0.25% до 1.00%. Банк оставил свой прогноз по количеству и уровню повышения ставок на прежней отметке, заявив, что ждет еще два поднятия в этом году. Но были как в коммюнике, так и в комментарии Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США, и некоторые изменения.

Было сообщено, что инфляция «приближается» к долгосрочному целевому уровню в 2.0%, при этом было дано понять, что Федрезерв допускает некоторое превышение этой отметки, что указывает на сохранение приоритета стимулирования роста новых рабочих мест. Количество повышений в этом году планируется без изменений – три раза, а вот общий уровень ставок на 2018 год планируется в диапазоне 2.0-2.5%, что указывает на вероятность также трехразового повышения ставок.

В своей оценке банк сообщил, что ожидает экономический рост в этом году на уровне 2.1%, а долгосрочные ожидания по уровню безработицы были понижены с 4.8% до 4.7%.

В целом оценка Федрезерва в отношении роста ВВП, инфляции и состояния рынка труда были немного повышены, но при этом главное, что хотели услышать рынки – это перспективы по ставкам ничего нового не принесли. И главное в итоговом документе и в словах Йеллен было сообщено, что банк будет и далее стремиться к нормализации уровня процентных ставок, но этот процесс будет зависеть состояния экономики и будет проходить плавно.

Реакция рынка на итоги заседания ФРС была ожидаемой. Рынки акций получили поддержку, доходность государственных облигаций резко снизилась. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала с 2.598% до 2.495%. Американский доллар упал, а цены на сырьевые и товарные активы, которые торгуются в основном на доллары выросли.

Американская валюта резко снизилась против основных на волне фиксации прибыли, так как ожидания рынка, что заявления банка и Дж. Йеллен будут более «жесткими» не оправдались. По большому счету рынок в целом и не рассчитывал, что они будут значительно «агрессивными» и подтверждающими, но надежды теплились и они не оправдались. Теперь возникает вопрос, а что будет дальше с долларом?

На наш взгляд, мы не увидим продолжения падения американской валюты, так как факт увеличения стоимости заимствований до 1.0%, а также планы ФРС по дальнейшему росту ставок будут его поддерживать. Мы не ожидаем того, что другие крупнейшие мировые ЦБ будут менять свои монетарные политики в сторону ужесточения, стараясь использовать «слабости» своих валют для конкурентной борьбы продукции своих производителей на мировом рынке. Скорее всего, общая боковая тенденция продолжится. Возможно, доллар еще немного снизится, но не более того.

Теперь после заседания ФРС внимание рынков сегодня будет обращено к решениям по денежно-кредитной политике Банка Англии и ЦБ Швейцарии. Мы не ожидаем каких-либо существенных изменений в их политиках. ЦБ Японии сегодняшним своим решением оставил процентные ставки на прежних уровнях. 10-летний прогноз по ставке оставил на нулевом уровне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.03.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара находится ниже уровня 1.2300 в ожидании итогов заседания Банка Англии. Предполагается, что уровень процентных ставок, а также объем суммы для выкупа активов останутся без изменений. Если риторика банка будет позитивная, то это на общей волне «слабости» доллара может привести к ограниченному росту пары. В тоже время, если наоборот будет больше говориться о проблемах Brexit’a и риска второй попытки выхода Шотландии из Великобритании, то это окажет давление на пару.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Рост пары выше уровня 1.2300 может стать причиной для ее повышения к 1.2400. В тоже время падение ниже 1.2250 привет к локальному снижению к 1.2150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.03.2017 г.

Доллар упал, но, похоже, продолжения его снижения не будет

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в «зеленой» зоне на волне итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Инвесторы убедились, что она будет и далее с осторожностью относится к оценке состояния экономики США и, хотя обещает и далее повышать еще два раза ставки в этом году будет это делать с оглядкой на динамику ВВП, инфляции и рынка труда. Позитивом также стали новости из Нидерландов, где победу одержала «Народная партия свободы и демократии» премьер-министра Нидерландов Марка Рютте. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12114.50 (+0.87%)
FTSE 100 - 7420.00 (+0.70%)
CAC 40 – 5017.30 (+0.64%)

На валютном рынке доллар США перестал снижаться, так как несмотря на не «жесткое» заявление ФРС в отношении перспектив дальнейшего роста ставок факт их дальнейшего повышения будет поддерживать доллар и не позволит ему продолжить глобальное падение. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.61%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0708 (-0.21%), GBPUSD - 1.2270 (-0.17%), USDJPY – 113.40 (+0.02%).

ЦБ Японии оставил ставки без изменений, что указывает на желание и далее сохранять денежно-кредитную политику на уровне стимулирования.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали их, хоть и небольшое, но снижение. Brent растет на момент написания комментария 1.36%, а WTI на 1.68%. В фокусе нефтяного рынка сегодня выход официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Из важных событий дня выделим результат заседания Банка Англии и ЦБ Швейцарии по денежной политике, а также публикацию данных по потребительской инфляции в еврозоне, большого пакета статистики по строительному сектору США и от ФРБ Филадельфии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 17.03.2017

Золото, как и другие мажорные валютные пары, выросло по отношению к доллару США после повышения процентной ставки и пресс-конференции ФРС. Рост цены был импульсным и сопровождался крупным объемом, который также образовал новый сильный уровень поддержки 1210.70 – 1214.50. Данный уровень является зоной фиксации покупателей, поэтому до его пробоя именно длинные позиции в приоритете. Необходимо отметить свежий уровень сопротивления, который остановил рост цены в четверг. Это уровень 1231.00 – 1233.10, в котором сосредоточен довольно крупный объем.



С объемного графика сверху видно, что основное накопление объема, находится внизу графика, что только усиливает наш сценарий покупок. Стоит рассмотреть 2 варианта открытия лонгов:

1.Возобновление роста цены и пробой уровня 1231.00 – 1233.10 на повышенном объеме. Это будет сигнал о том, что покупатели намерены и дальше толкать цену вверх. В таком случае стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель – 1250.00.

2.Продолжение коррекции цены, примерно, к уровню 1218.00 и после остановки цены/начала роста, можно покупать со стоп лоссом за уровень поддержки 1210.70 – 1214.50. Первая цель – 1231.00, при достижении которой стоит переставить стоп лосс в БУ. Вторая цель – 1250.00.

С текущего уровня покупать данный инструмент не стоит, так как очень близко находится сильное сопротивление.



По сентименту ситуация не до конца ясная, тем не менее, небольшое преимущество у продавцов есть, что подтверждает наш сценарий торговли золотом.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Недельный технический анализ финансовых рынков на 20.03-24.03.2017

EUR/USD

Пара EUR/USD продолжила свой рост после повышения процентной ставки и пресс-конференции ФРС в прошлую среду. Уровень поддержки 1.0669 – 1.0685 остается актуальным как индикатор силы покупателей, т.е. до его пробоя стоит рассматривать только покупки. Кроме этого, необходимо выделить уровень сопротивления 1.0769 – 1.0781, от которого отскочила цена и который был предыдущим глобальным «хаем». Тем не менее, от данного уровня продавать не стоит, нужно работать на его пробой.



По паре EUR/USD есть 2 сценария торговли:

1.Продолжение роста цены и пробой уровня сопротивления 1.0769 – 1.0781 с дальнейшей фиксацией цены выше него после чего можно открывать лонги со стоп лоссом за уровень 1.0725. Потенциал сделки около 100 пунктов.

2.Коррекция цены, приблизительно, к уровню 1.0708 и после остановки падения/возобновления роста стоит открывать покупки со стоп лоссом под уровнем поддержки 1.0669 – 1.0685 с небольшим запасом. Первая цель – 1.0770, по достижении которой стоит перенести стоп лосс в БУ и продолжать удерживать позицию до появления разворотного сигнала.



Итог: по евро покупки в приоритете, ждем выгодной точки входа.

GBP/USD

По фунту стерлингов продолжается рост цены после новостей по доллару США в среду. Ситуация по паре GBP/USD очень напоминает евро, за тем исключением, что для цены нет никакого сопротивления. Поддержка 1.2256 – 1.2266 остается актуальной, но очень сомнительно, что цена будет к ней корректироваться.



С объемного графика выше видно, что рост цены был на очень крупном объеме и внизу графика есть большие накопления объема, таким образом, именно покупки в приоритете. К сожалению, сейчас на рынке нет хорошей ситуации для заключения сделки, так как хорошее место для стоп лосса довольно далеко, а потенциал роста совсем небольшой.

Поэтому единственный приемлемый вариант торговли данным инструментом это коррекция цены вниз (примерно к уровню 1.2322), образование нового объемного уровня поддержки и возобновление роста цены. В таком случае можно открывать длинные позиции со стоп лоссом за данным уровнем поддержки. Потенциал сделки примерно 100 пунктов.



Итог: по паре GBP/USD лучше оставаться вне рынка.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets