Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 17-09-18
Протокол BOE был нейтрален, голосование – единогласным, перспективы политики фунта еще крепче привязаны к соглашению с ЕС по Breхit; контрольная точка − саммит лидеров ЕС 20 сентября; максимальный срок для оформления сделки – не более двух месяцев. Ожидается, что инфляция замедлится в следующем году из-за снижения цен на энергоносители, но зарплата может возрасти благодаря силе рынка труда. Постоянное ужесточение политики признается необходимым, но должно носить ограниченный и постепенный характер. Карни предупредил, что BOE не должен понижать ставки для компенсации последствий Brexit, которые в случае отсутствия сделки с ЕС глава Центробанка оценил как катастрофические.
Еврокомиссия начала пересматривать протокол по ирландской границе как раз для того, чтобы он стал политически более приемлемым для Великобритании. «Миротворческие» заявления Барнье Independent назвала частью операции по политическому «спасению» Мэй, которую начали лидеры ЕС с подачи Меркель. Для нынешнего премьера шансы потерять пост лидера партии на октябрьской конференции Консервативной партии очень высоки, а кандидатура Джонсона Европу не устраивает. В то же время Лондон готовит вторую партию консультационных документов, подготовленных на случай провала переговоров.


Технически пара находится в состоянии довольно слабой коррекции, пока для движения вверх особых препятствий нет. Обращаем внимание на инфляционный отчет в среду и отчет по розничным продажам в четверг.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 19-09-18
Первая реакция рынков на введение новых пошлин США получилась довольно слабой, и хотя они активно бьют по всему азиатскому рынку, ответный удар китайской стороны и коррекция «штрафов» Трампа с 25% до 10% дают надежду, что стороны конфликта сумеют договориться.
3 ноября приближается, и «политики от нефти» начинают готовить мир к стабильно высоким ценам на сырье. Вчерашний всплеск обусловлен реакцией на информацию Bloomberg о том, что саудиты считают уровень цен на Brent выше $80 и на WTI на уровне $70-72 комфортным и для себя, и для рынка в целом. По крайней мере, в краткосроке, пока спрос адаптируется в потере иранской нефти.
Недостаток предложения уже вынуждает нефтеперерабатывающие заводы переключаться с дешевых сернистых сортов нефти на более дорогое сырье. Попытки обхода санкций пока не дают эффекта, экспорт Ирана быстро падает, в основном за счет снижения закупок Индии и Китая. Да, США уже обошли РФ и Саудовскую Аравию по объему добычи, но качество американской нефти требует коррекции технологических процессов, а для этого нужно время. Именно поэтому сейчас наблюдается скопление «скрытых» крупных корпоративных покупок в зоне $70.50-71.40 и пока эти объемы не закроются, стабильного снижения ждать не стоит. Ситуацию осложняют последствия урагана «Флоренс» и проблемы с транспортировкой чистого сырья и продуктов переработки.



Из новостей ОПЕК+ можно отметить, что сделка выполнена на 108%, и прогнозы пока неутешительные: часть стран, не входящих в картель, продолжают наращивать производство. Министр нефти Ирана Зангане не будет присутствовать на встрече министерского комитета в Алжире 23 сентября. На заседании планируется обсудить общую ситуацию на рынке, а также модель дальнейшего взаимодействия на следующий год. Естественно, что перед встречей цена будет «загоняться» на удобные для участников уровни, тем более, что ОПЕК заявляет о поддержке экспорта иранской нефти, несмотря на санкции. Спекуляции на комментариях – обязательны.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика JPY, AUD, NZD на 20-09-18
Доллар закрыл день в минусе к основным валютам, несмотря на резкий рост доходности гособлигаций США и сильную макростатистику. Новый обмен взаимными пошлинами США-Китай не вызвал особого беспокойства азиатских активов, AUD и NZD больше всех выиграли от улучшения аппетита к риску, тем более что ответ Пекина оказался неадекватно слабым.
Решение BOJ сохранить ключевые позиции неизменными соответствовало ожиданиям, а слабая реакция рынка на пресс-конференцию Куроды позволила иене совершить давно назревший прорыв вверх. Ситуация требует подтверждения роста от крупных промышленных опционов, поэтому главная задача быков удержать текущие позиции. Возврат ниже уровней 111.60-111.40-111.20 будет означать ложный пробой и продажи с целями 110.50/00 снова станут актуальны.



Протокол РБА оптимистично оценил последние тенденции в экономике страны и подтвердил курс на увеличение ставки, но без временных ориентиров, поэтому сильной реакции не вызвал. Заявление Китая о недопущении девальвации юаня и активный рост акций крупных австралийских горнодобывающих компаний будут поддерживать рост, как минимум, до зоны 0.7300/20



NZD практически отработал спекулятивное ралли, вызванное бычьим настроением молочного аукциона, а сегодняшняя позитивная статистика поддерживает рост к 0.6700/30. Сейчас пара стабилизируется в зоне крупных стопов, отменой движения вверх станет пробой 0.6570/50 с уверенным закрытием ниже.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 24-09-18
Если «дипломатическое унижение» Терезы Мэй можно отнести к неудачной иронии, то провал саммита лидеров ЕС по Brexit сомнений не вызывает. Премьер Британии отказалась принимать обновленное предложение ЕС по упрощенной границе с Ирландией, и, по мнению аналитиков, провалила пресс-конференцию. Фунт отходил от шока почти сутки и сорвался вниз только в пятницу.
Текущий конфликт не означает, что поиск компромисса прекращается, тем более, что кроме ирландской границы, соглашение ЕС−Лондон согласовано более чем на 90%. Теперь Мэй предстоит заручиться сильной поддержкой консерваторов, чтобы избежать отставки, если удастся сохранить пост, то после 3 октября прорыв в переговорах вполне возможен. На всякий случай команда премьера тайно начала подготовку к возможным досрочным выборам в парламент в ноябре.
Однако президент ЕС Туск заявил, что нельзя выйти из союза, при этом продолжая пользоваться льготами членства в нем. Комиссия требует корректировки британских предложений уже к 18 октября, иначе на дополнительный саммит ЕС по Brexit можно не рассчитывать. Так что политикам предстоит срочно активизироваться.



Судя по всему, фунт будет под давлением до начала октября. На текущей неделе внимательно слушаем комментарии и ждем сильной реакции на публикацию ВВП за 2 квартал.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 26-09-19
На итоги встречи ОПЕК+ в Алжире в минувшие выходные рынок ответил стремительным ралли, но цены застряли на сильных опционных уровнях. Страны ОПЕК так и не решились на повышение лимита добычи нефти, что стало неожиданностью для рынка накануне санкций против Ирана, в результате которых регулярные поставки могут сократиться более чем на 1,5 млн. барр/сутки. На бычьи настроения даже не повлияли угрозы представителя Ирана, что «Саудовская Аравия и Россия не справятся с увеличением объема поставок из-за недостатка мощностей». На угрозы Трампа, особенно после его комедийного выступления в ООН, рынок давно не обращает внимания.
Тема нехватки производственных мощностей возродила к жизни идею использования «нейтральной зоны» между Кувейтом и Саудовской Аравией: ресурс двух крупных резервных месторождений оценивается примерно в 500 тыс. барр/сутки. После того как саудиты уладили политические разногласия вокруг региона, добыча может быть открыта уже в декабре этого года и позволит восстановить плановые потери иранских поставок более чем на треть.



Недавний теракт и возврат Тегерана к политике «танкеров-призраков» может вызвать эскалацию региональных конфликтов, но на данный момент основным драйвером рынка остается баланс спроса и предложения. А это однозначно означает бычий тренд, особенно в преддверии зимнего сезона, выборов в американский конгресс и проблемы дефицита трубопроводов в США. Так что после минимальной коррекции, зона выше 73.00/20 становится актуальной. Для падения нужен уверенный пробой зоны 69.20/00, но интерес к продажам на данный момент – минимальный.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика на 28-09-18
ФРС, невзирая на недовольство Трампа, повысил ставку; Пауэллу впервые удалось успешно манипулировать рынком в моменте; настрой Федрезерва остался «ястребиным», несмотря на августовское замедление инфляции, а также эскалацию торговой войны между США и Китаем. Доллар вырос по всему фронту, но наиболее активные покупки доллара прошли по евро.
Более интересным событием недели нам кажется факт, незаслуженно проигнорированный аналитиками. Во вторник представители ЕС, Германия, Франции, Британии, России и Китая в лице министров иностранных дел договорились о создании схемы законной торговли между Евросоюзом и Ираном на основе активов специального назначения (SPV). Цель: обойти американские санкции, активированные после выхода США из ядерной сделки от 2015 года.
Это обостряет отношения Старого и Нового света, но позволит осуществлять финансовые транзакции Ирана с компаниями и другими структурами европейского (и не только) бизнеса. Четкого механизма пока нет, но, вероятнее всего, оборот таких SPV будет функционировать именно в EUR, а не в USD, чтобы американские «контролеры» не могли проверять транзакции, как они это делают в системе SWIFT. Кредиты за импортируемую иранскую нефть (сырье или продукты переработки) европейской компанией, будут использованы для уплаты экспортеру за оказание услуг или продажу товаров Ирану, без явного перевода средств.
Пока эксперты сомневаются, что такие транснациональные гиганты, как, например, Siemens или Total, станут рисковать своей репутацией и навлекать на себя санкции со стороны США, но компании малого и среднего бизнеса, а также провайдеры транспортных услуг уже готовы обсудить технические детали.
Госсекретарь США Помпео уже выразил «обеспокоенность и глубокое разочарование» решением Евросоюза и пообещал серьезные конфликты на уровне крупных европейских банков. Однако такие SPV вводятся в оборот в качестве дополнения к блокирующему пакету (утвержден Брюсселем в прошлом месяце, который позволяет европейским компаниям требовать от Минфина США компенсации убытков от санкций. Так что идея вполне может сработать и тогда прогноз динамики рынка нефти придется существенно корректировать.
Несколько контрольных точек с прицелом на будущую неделю:
Евро

Аусси

иена


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 01-10-18
Фунт продолжает находиться под нисходящим давлением на фоне неопределенности по Брексит. В заявлении Institute of Directors, объединяющего глав крупнейших компаний страны, британский бизнес требует от премьера Мэей сделать приоритетом на переговорах по Brexit достижение двустороннего соглашения об упрощенном порядке въезда граждан. Министр внешней торговли Фокс призвал лидеров ЕС более четко сформулировать свое предложение по Brexit, если план будущих отношений Лондон-ЕС Брюсселем, их не устраивает.
Мэй на заседании Кабмина не стала менять свой план на вариант «Канада+», так как подобная схема означает жесткий раскол Британии. Открывшийся вчера съезд партии консерваторов должен до 3 октября сформулировать итоговое решение по плану Brexit, что может означать или отставку кабинета Мэй+досрочные выборы, или карт-бланш актуальному правительству на последний раунд переговоров с ЕС. Пока идут активные дебаты без видимого результата.



ЕС делает ставку на отставку Мэй, Юнкер в четверг провел переговоры с лидером оппозиционной партии лейбористов Корбиным – его позиция более приемлема для ЕС. При отставке Мэй первой сильной реакцией будет падение фунта в зону 1.2860/40, а глубина последующей коррекции будет зависеть от комментариев. Обращаем внимание на PMI промышленности и услуг в понедельник и среду соответственно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 03-10-18
Торговой войны на фронте США-Канада удалось избежать, реакция сырьевых товаров на USMCA оказалась слабой, но отказ от торговой сделки с Китаем и провал переговоров с Ираном заставляет нефть двигаться активнее основного рынка.
Объем экспорта Ирана падает, производители сокращают хеджирование на опасениях, что потери иранских поставок, а также снижение добычи в Венесуэле могут превысить производственные мощности ОПЕК+ и создадут устойчивый дефицит предложения. Саудовская Аравия, Россия, Ливия и Нигерия готовы увеличить добычу нефти, но результат в цене придется ждать 1-1,5 месяца.
Хеджевые фонды активно скупают активы Brent. Аналитики Citigroup предупредили о максимальном с 2013 года расширении спреда между Brent и WTI, так как запасы в хранилище Кушинг накапливаются высокими темпами − за последние 8 недель объем вырос в 5 раз. Американской нефти все труднее добираться до экспортных терминалов и перерабатывающих производств на побережье, и если Китай начнет бойкотировать покупки американского сырья, то спред будет увеличиваться из-за более высоких темпов роста цен на Brent.



Дорогая нефть влечет за собой удорожание бензина, что политически нежелательно перед выборами в Конгресс, ждем сильные вербальные интервенции со стороны США и очередную волну гнева Трампа. Крупные игроки готовы фиксировать прибыль по длинным позициям, но до сегодняшних данных по запасам США резкие движения маловероятны. В любом случае − покупки все равно в приоритете.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD NZD/USD на 05-10-18
Экономики Австралия и Новой Зеландии остаются наиболее уязвимыми в конфликте США-Китай и ухудшение локальной макростатистики этих стран можно считать первым трофеем войны Трампа против китайской экономики.
На текущий момент общая схема движения против доллара выглядит одинаково, но потенциал коррекции разный.
РБА ставки не менял, так как не готов к активным действиям в условиях замедления производства в обрабатывающей промышленности Китая. Неожиданно резкий спад показателя разрешений на строительство активно поддержал снижение на фоне растущего доллара. Тем не менее, Экономические прогнозы на 2019 и 2020 годы выглядят положительными. Назревает сильная коррекция в диапазон 0,7180-0,7200. Но в долгосрочной перспективе аусси в паре с долларом рассчитывает падать как минимум до зоны 0,6980-0,6950, так как дифференциал процентных ставок активно играет против австралийца.



В то время как Австралия отчиталась о более мягких данных по рынку недвижимости, в Новой Зеландии упала занятость и цены на базовые сырьевые товары. Еженедельный молочный аукцион аналитиками оценивается как провальный, что поддерживает снижение до зоны критической защиты 0,6350, интереса к покупкам киви практически нет. Сильным сигналом к падению будет отбой от верхней границы нисходящего канала; сломить медведей может только пробой и закрытие над уровнем 0.6580, но фундамента для этого явно не хватает.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 08-10-18
Позитив на теме Brexit по итогам недели помог фунту восстановиться, но в целом выглядит преувеличенным, так что всерьез британские активы еще не покупали. До выхода Британии из союза остается менее 180 дней и пока только обозначены пункты для компромисса по ключевым вопросам, а параметры торговой сделки еще предстоит утвердить британским парламентом.
На текущей неделе анонсировано новое предложение Лондона по границе с Ирландией, а ЕС в среду планирует озвучить свежие идеи по расширенной зоне свободной торговли с Британией. Если по вопросам границы и таможенного союза с ЕС Мэй удастся получить поддержку Демократической Юнионистской партии, то шанс на позитивное голосование в Парламенте значительно вырастет. В таком случае стабильный рост фунта гарантирован до конца года.



Европейские лидеры активно демонстрируют дружественный настрой и на этом фоне крупные инвесторы накапливают объемы на покупку выше ключевой зоны 1.3150-1.32. При успешной динамике спорных вопросов принципиальное соглашение по Brexit планируется заявить на саммите лидеров ЕС 17-18 октября и окончательно оформить до конца ноября. Статистика текущей недели, особенно темпы роста ВВП, представляет интерес для аналитиков, но на текущий курс влияет слабо. Возможны кратковременные спекуляции на информации по итальянскому кризису.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.