Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Технический анализ пары AUD/USD на 30.01.2018
Пара AUD/USD торгуется в небольшой локальной консолидации под новым уровнем сопротивления 0.8121, который также является локальным максимумом и в котором сосредоточен довольно значительный объем. Кроме этого, стоит отметить наличие сильного восходящего тренда по данному инструменту, поэтому длинные позиции пока в приоритете.

Тем не менее, покупки можно открывать только после уверенного пробоя уровня сопротивления на крупном объеме. Это будет более надежным и точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 70 пунктов.

Настроение «толпы» или сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по данной валютной паре, так как большинство трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.01.2018 г.

Инвесторы будут внимательно слушать выступление Трампа

В понедельник валютный рынок консолидировался, постепенно смещаясь в сторону росту курса американского доллара. В фокусе рынка была публикация данных базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ), а также значений индикаторов по доходам и расходам американцев за декабрь месяц.

В течение дня доллар постепенно набирал по отношению к основным валютам. С одной стороны, это поддерживалось техническим фактором – фиксацией прибыли на волне закрытия ряда коротких по доллару позиций, а с другой, ожиданием публикации важных данных экономической статистики из США, а также и выступления Д. Трампа с обращением к нации и результата заседания ФРС, которое состоится в среду.

В соответствии с прогнозами показатель РСЕ должен был выйти на уровне роста в 1.5%, при этом в декабре рост должен был составить 0.2% по сравнению с повышением ноябре на 0.1%. Кроме этого предполагалось, что базовый индекс расходов на личное потребление в декабре прибавит 0.4% также, как и в ноябре.

Согласно обнародованным данным, базовый ценовой индекса расходов на личное потребление (РСЕ) в годовом выражении остался на прежнем уровне 1.5%. Его месячное значение прибавило в русле прогноза 0.2%. Выросли доходы физических лиц в декабре на 0.4% против 0.3%. А вот расходы упали в росте до 0.4% при прогнозе роста на 0.5%. Но был и позитив – это пересмотр в сторону повышения до +0.8% ноябрьского значения. Также были пересмотрены в сторону увеличения и значение базового индекса расходов на личное потребление до 0.5%, хотя декабрьское значение показателя поднялось всего лишь на 0.3% при прогнозе повышения на 0.4%.

На волне этих данных укрепление доллара продолжилось, но было ограничено, так как все внимание рыночных игроков было уже сконцентрировано на итогах заседания ФРС в эту среду и выступлении Д. Трампа.

Поддерживающим фактором для курса американской валюты также стало продолжение роста доходности государственных облигаций. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис выросла выше отметки в 2.70% впервые с апреля 2014 года.

Но несмотря на эти позитивные для доллара моменты, мы считаем, что ему будет сложно уверенно расти и в первую очередь на фоне сильных ожиданий, что центральные банки, валюты которых причисляются к основным, будут уже в этом году проводить смену курсов денежно-кредитных политик.

Сегодня внимание рыночных игроков будет сконцентрировано на выступлении президента США Д. Трампа, от которого будут ожидать озвучивания экономического вектора страны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вниз на волне технических сигналов о перекупленности и ожидания данных по ВВП еврозоны и значениях по потребительской инфляции в Германии, которые должны будут рынку подсказать стоит ли надеяться на то, что ЕЦБ в этом году примет решение о смене экономического курса с мягкого на более жесткий.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.2359. Объемы перед открытием торгов в Европе растут. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Если данные по ВВП в еврозоне окажутся хуже прогнозов, а инфляция в Германии не проявит дальнейшего роста, пара может продолжить коррекцию к 1.2280 после снижения ниже уровня 1.2360.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.01.2018 г.

Европа начала корректироваться

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на негативной территории. Поводом послужило снижение на рынке акций в Штатах, а также вероятное начало коррекции на мировых рынках акций.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.242,50 (-0,62%)
FTSE 100 - 7.644,25 (-0,36%)
CAC 40 - 5.502,80 (-0,34%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против основных валют за исключением японской иены. Против нее доллар снижается на 0.22%. Локальное укрепление доллара можно объяснить его перепроданностью, что вызывает фиксацию прибыли.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2343 (-0.32%), GBPUSD - 1,3992 (-0.59%), USDJPY – 108,71 (-0.22%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, по-прежнему оставаясь у локальных максимумов в ожидании новостей о запасах нефти и нефтепродуктов из США, а также локального укрепления курса американского доллара. Brent на момент написания комментария падает на 0.62% до 68.77 доллара за баррель. WTI снижается на 0.93% до 64.95 доллара за баррель.

Выступление Д. Трампа вряд ли окажет сильную поддержку курсу американского доллара.

Во вторник будут опубликованы цифры по ВВП еврозоны и потребительской инфляции в ФРГ. Выйдет индекс доверия потребителей от СВ в США, ожидаются выступления управляющего Банком Англии Карни и представителя ЕЦБ Мерша.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 31.01.2018
После теста уровня поддержки 1331.70 – 1334.90 цена показала довольно стремительный рост. Тем не менее, восходящее движение было остановлено новым уровнем сопротивления 1345.60 – 1348.20, в котором сосредоточен повышенный объем. Таким образом, сейчас цена находится в локальной консолидации между этими двумя уровнями, но учитывая наличие глобального тренда вверх, все ещё стоит отдать предпочтение покупкам по золоту.

Длинные позиции можно открывать после уверенно пробоя уровня сопротивления на крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров (70%) находятся в продажах (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.01.2018 г.

Валютный рынок снова балансирует

Валютный рынок снова замер на волне, с одной стороны, неопределенности, а с другой, ожидания новых порций экономической статистики и итога заседания ФРС по денежно-кредитной политике.

Но давайте начнем с оценки опубликованных во вторник данных по ВВП еврозоны и значений потребительской инфляции в Германии. Цифры ВВП оказались в русле прогноза показав рост индикатора за четвертый квартал на 0.6%, а его годовое значение прибавило 2.7%, но что было важнее, так это пересмотр предыдущих значений. Квартальные данные были подняты до +0.7%, а годовые до +2.8%. На этой волне единая валюта начала резко расти, утягивая за собой и все торгуемые по отношению к американскому доллару основные валюты. Вообще такое поведение рынка сложилось в последнее время, где евровалюта стала играть своеобразную роль индикатора рыночных настроений. Если начинается по тем или иным причинам рост евро против американского доллара, то и за ней подтягиваются все основные валюты. Если он снижается, то наблюдается обратная картина.

Похожая ситуация сложилась и вчера, когда после обнародования цифр по ВВП евро локально вырос, поддержав и все основные валюты, но, когда вышли значения по потребительской инфляции в Германии, а она оказались хуже прогнозов, то вместе с единой валютой под давлением оказались и основные.

Что касается данных индекса потребительских цен (CPI) Германии, то они заставляют задуматься, а не рано ли в ЕЦБ стали обсуждать тему с прекращением стимулирующих мер. Согласно представленным данным, потребительская инфляция в январе замедлилась в росте в годовом выражении до 1.4% против 1.6%, а ее месячное январское значение упало на 0.7% против ожидания снижения на 0.5% и декабрьского роста на 0.6%. Возможно, что это просто локальное падение инфляции связано со снижением потребительской активности населения ФРГ после рождественских и новогодних праздников. Но, если эта тенденция продолжится и в феврале, то ЕЦБ придется сильно задуматься над тем прекращать ли стимулировать экономику еврозоны в этом году или нет.

Сегодня в фокусе рынка будут данные уже по потребительской инфляции в еврозоне. Предполагается, что она в годовом исчислении снизится в росте до 1.3% против 1.4% годом ранее, при этом ожидается некоторое повышение базового индекса потребительских цен (CPI) с 0.9% до 1.0%.

Оценивая публикуемые данные можно предположить, что если они окажутся ниже прогноза, то это может стать основанием для понижения курса евро на Форексе из-за вероятного падения настроений не в пользу ожидания более раннего прекращения ЕЦБ стимулирования экономики еврозоны.

Кроме этого, сегодня выйдут цифры по занятости в частном секторе от ADP и будет озвучен результат заседания ФРС по монетарной политике. Все внимание инвесторов будет обращено на риторику ФРС. Рынок не ждет изменения в процентных ставках, но захочет увидеть отношение банка к сохранению нынешнего монетарного курса. Если заявление регулятора будет окрашено «жесткими» нотками, то это может поддержать доллар, так как усилит ожидания повышения ставок ФРС на мартовском заседании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.2350 в ожидании выхода данных по потребительской инфляции в еврозоне и итога заседания ФРС по денежной политике. Негативные новости из Европы и «жесткое» заявление Федрезерва могут привести к локальному снижению пары.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI движется горизонтально. Stoch указывают на ослабление снижения. MACD выше нулевой отметки и также движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена упадет ниже уровня 1.2350, есть вероятность ее снижения к 1.2285 с дальнейшей перспективой падения к 1.2165.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.01.2018 г.

Инвесторы в Европе покупают на волне позитивного ВВП

Торги в Европе на рыках акций в среду на позитивной ноте. Инвесторы покупают акции компании после их локальных распродаж на волне позитивной динамики отчетности компаний. Поддержку спрос на рискованные активы получает также на волне обнародованных во вторник положительных данных по ВВП еврозоны.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.221,50 (+0,18%)
FTSE 100 - 7.597,75 (+0,13%)
CAC 40 - 5.489,75 (+0,29%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с понижением в ожидании результата заседания ФРС по денежно-кредитной политике, а также публикации данных по потребительской инфляции в еврозоне.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2451 (+0.39%), GBPUSD - 1,4196 (+0.35%), USDJPY – 108,66 (-0.11%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти(API), которые показали рост запасов сырой нефти за прошлую неделю на 3.229 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.42% до 68.23 доллара за баррель. WTI падает на 0.56% до 64.14 доллара за баррель.

Сегодня рынок будет внимательно следить на выходящими данными по потребительской инфляции в еврозоне, а также за итоговым решением ФРС по денежной политике.

Во вторник будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, объему розничных продаж и занятости в Германии. Будут обнародованы значения по потребительской инфляции и безработице в еврозоне. Из американских данных следует выделить значения по занятости в частном секторе от ADP и индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 01.02.2018
Цена протестировала уровень поддержки 1331.70 – 1334.90 ещё раз, после чего показала стремительный рост на очень крупном объеме и сейчас торгуется вблизи уровня сопротивления 1345.60 – 1348.20. Таким образом, стоит рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным бычьим сигналом и позволит нам открывать длинны позиции по данному инструменту.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.02.2018 г.

Рынки продолжают верить в смену монетарных курсов крупнейших мировых ЦБ

Опубликованные в среду данные по потребительской инфляции в еврозоне показали, что нет уверенности в том, что она может продолжить расти заметными темпами, как это было в начале прошлого года.

В соответствии с обнародованными данными индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне снизился в росте до 1.3% против 1.4% в годовом выражении. Базовый индекс потребительских цен (CPI) наоборот прибавил до 1.0% против 0.9%. Что касается коэффициента безработицы, то он остался на прежней отметке в 8.7%. В общем представленные цифры вышли в русле ожиданий и поэтому не оказали фактически никакого влияния на курс единой европейской валюты, которая даже после их выхода продолжила локальный рост по отношению к доллару США.

Так что все-таки толкает евро и другие основные валюты против доллара вверх? Мы не видим заметных изменений в инфляционном давлении в основных валютах за исключением ситуации с британским фунтом. А в отношении евро и иены, так вообще говорить об этом не приходится. В Японии потребительская инфляция находится на отметке в 1.0% в еврозоне, как уже упоминалось выше 1.3%. Единственно кто выбивается – это Канада, Австралия с уровнем индекса потребительских цен в 1.9% и Британия, где давление инфляции в 3.0% является самым значительным среди стран валюты которых относятся к «мажорам».

По-прежнему инвесторы все еще считают, что ЕЦБ, а также ряд других центральных банков решатся на корректировку своих курсов денежно-кредитных политик на смотря на в целом низкое инфляционное давление. Позитивная ситуация с экономическим ростом, по их мнению, может им позволить пойти по пути Федрезерва, который начал сворачивание стимулирующих мер и процесс повышения процентных ставок несмотря на отсутствие достижения уровня потребительских цен, а точнее его компонента базового индекса цен на личное потребление отметки в 2.0%.

Это главная причина, которая поддерживает эти валюты против доллара. Но кроме этого, также творится странная ситуация с курсом американского доллара, который остается в состоянии «слабости» несмотря на ралли доходностей государственных облигаций Казначейства США. В нормальной ситуации оно должно поддерживать курс американской валюты, но этого не происходит, так как рынок снова сомневается в том, что американский регулятор будет следовать своим планам повышать процентные ставки в полном объеме в наступившем году.

В среду также выходили данные по занятости в частном секторе от компании ADP, которые показали рост количества новых рабочих мест в 234 000 против прогноза в 186 000, правда, предыдущее значение было понижено до 242 000.

В отношении итогов заседания ФРС заметим, что они, как и ожидалось, не преподнесли сюрприза. Ставки изменены не были, а резолюция банка не пестрела «ястребиными» нотками, но стремление банка и далее идти по пути повышения процентных ставок было подтверждено.

Оценивая нынешнее положение дел, мы считаем, что общий период консолидации с небольшим смещением курса доллара то вверх, то вниз продолжится до конца текущей недели.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets