Аналитика от компании Tifia

[TifiaFX]

GBP/USD: Банка Англии не преподнесет сюрпризов
21/03/2019
Текущая динамика
Доллар США упал в среду до минимальной отметки с начала февраля, а индекс доллара DXY, оценивающий доллар к корзине из 6 основных мировых валют, снизился на 40 пунктов (на 0,4%), до 95.45. К цене закрытия на прошлой неделе индекс доллара DXY упал в среду на 114 пунктов.
По итогам двухдневного заседания ФРС сохранила процентную ставку в диапазоне 2,25–2,5% и снизила прогнозы роста американской экономики на ближайшие годы. ФРС ожидает рост ВВП в 2019 году в 2,1% (против предыдущего прогноза +2,3% и +2,5%, как ожидалось в сентябре) и сообщила о намерении закончить сокращение баланса в сентябре. На 2020 год ФРС ожидает рост ВВП на 1,9% (ранее прогноз составлял +2,0%).
В центральном банке заявили, что в этом году ставки повышаться не будут, а в следующем году возможно однократное повышение ставок.
В этом году, как ожидается, рост экономики США останется сильным, безработица в стране составляет 3,8%, что намного ниже срединной оценки "естественной безработицы" 4,3%, а инфляция в США без учета цен на продукты питания и энергоносители должна достичь целевого уровня 2%.
В среду председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что продолжает ожидать сильных темпов роста экономики страны, но отметил, что последние данные, в частности, по розничным продажам, капиталовложениям компаний и росту занятости, подавали негативные сигналы.
В четверг решение по ставкам принимает Банк Англии. Широко ожидается, что центральный банк Великобритании также сохранит текущую кредитно-денежную политику без изменений. В центре внимания участников рынка и руководства Банка Англии находится ситуация вокруг Brexit.
Британский фунт снизился в четверг на информации о том, что лидеры ЕС могут отклонить просьбу премьер-министра Великобритании Терезы Мэй об отсрочке Brexit до конца июня. Срок выхода может быть перенесен на дату не позже 22 мая.
В сообщениях СМИ говорится, что условием отсрочки будет ратификация парламентом предложенного Мэй соглашения о Brexit, которое палата общин уже дважды отвергала. Это повышает вероятность того, что 29 марта Великобритания выйдет из ЕС без соглашения.
Растущая вероятность жесткого Brexit может спровоцировать снижение пары GBP/USD в район поддержки на уровне 1.3050.
Тем не менее, участники рынка будут внимательно изучать текст протокола Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии с расстановкой голосов за и против повышения/понижения процентной ставки. Основные риски для Великобритании после Brexit связаны с ожиданиями замедления экономического роста страны, а также с большим дефицитом текущего счета платежного баланса Великобритании.
И все же, интрига по поводу дальнейших действий Банка Англии сохраняется. А в торговле фунтом и парой GBP/USD предоставляется масса торговых возможностей в период публикации решения банка по ставкам (12:00 GMT).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
На сообщениях в СМИ о том, что ЕС может не пойти на встречу британским властям, и не одобрит продление даты выхода Великобритании из ЕС на 3 месяца, британский фунт резко снизился в четверг, а пара GBP/USD упала на 40 пунктов к цене открытия сегодняшнего дня.
Позитивная макро статиcтика из Великобритании, свидетельствовавшая о том, что в феврале розничные продажи в Великобритании выросли на 0,4% после роста на 0,9% в январе (прогноз предполагал сокращение на -0,4%), не оказала поддержки фунту. Данные по розничным продажам указывают на то, что расходы потребителей поддержат рост ВВП после слабого завершения 2018 года.
В центре внимания трейдеров в четверг находится заседание Банка Англии. Растущая вероятность жесткого Brexit не позволит Банку Англии вносить изменения в текущую монетарную политику и может спровоцировать дальнейшее снижение GBP/USD.
В случае пробоя уровня поддержки 1.3050 (ЕМА200 на дневном графике) целями дальнейшего снижения станут уровни поддержки 1.2970, 1.2800, 1.2660, 1.2600.
В альтернативном сценарии и после возврата в зону выше уровня сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200) рост GBP/USD возобновится с целями на уровнях сопротивления 1.3400 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике), 1.3660 (ЕМА200 на недельном графике).
Уровни поддержки: 1.3112, 1.3050, 1.2970, 1.2800, 1.2700, 1.2660, 1.2600
Уровни сопротивления: 1.3210, 1.3310, 1.3370, 1.3400, 1.3660

Торговые сценарии
Sell Stop 1.3090. Stop-Loss 1.3190. Take-Profit 1.3050, 1.2970, 1.2800, 1.2700, 1.2660, 1.2590, 1.2480
Buy Stop 1.3190. Stop-Loss 1.3090. Take-Profit 1.3210, 1.3310, 1.3370, 1.3400, 1.3660



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: европейская экономика замедляется
Текущая динамика
22/03/2019
Евродоллар рухнул в начале европейской торговой сессии в пятницу (к отметке 1.1290) после того, как агентство Markit Economics представило данные, свидетельствовавшие об ускорении замедления в двух крупнейших экономках Еврозоны, немецкой и французской.
Предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора Германии в марте упал до 44,7 с 47,6 в феврале, достигнув самого низкого более чем за 6,5 лет уровня. Индикатор PMI демонстрировал падение в течение 14 из 15 последних месяцев. Производственный сектор Германии ориентирован на экспорт, который составляет около 50% ВВП страны. Аналогичный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора Франции также упал в марте до 49,8 с 51,5 в феврале. Предварительный составной индекс PMI Франции снизился до 48,7 с 50,4 в феврале. Компания Markit сообщила о сокращении новых заказов в результате самого сильного падения внешнего спроса почти за три года.
Составной производственный индекс PMI для всей Еврозоны также снизился в марте, до 51,3 с 51,9 в феврале.
Почти все индексы PMI для Германии, Франции, Еврозоны оказались значительно хуже прогнозов. Значение индекса ниже 50 указывает на сокращение активности.
После публикации слабых макро данных из Еврозоны EUR/USD продолжила снижение, начавшееся в четверг после того как пара достигла в среду месячного максимума вблизи отметки 1.1448 на фоне ослабления доллара после завершившегося заседания ФРС. Как известно, ФРС сохранила процентную ставку в диапазоне 2,25–2,5% и снизила прогнозы роста американской экономики на ближайшие годы. В центральном банке заявили, что в этом году ставки повышаться не будут, а в следующем году возможно однократное повышение ставок.
Если снижение евро в пятницу продолжится, то пара EUR/USD завершит неделю на негативной территории.
Между тем, доллар продолжает восстанавливаться после падения в среду. Индекс доллара DXY, оценивающий доллар к корзине из 6 основных мировых валют, растет второй день подряд. В начале европейской сессии в пятницу фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 96.20, на 103 пункта выше минимума, достигнутого в среду.
Опасения относительно перспектив Великобритании и Еврозоны увеличили привлекательность активов США и доллара для инвесторов, несмотря на склонность ФРС к более мягкой политике. Вероятно, ослабление мировой экономики заставляет инвесторов отдавать предпочтение активам США, чьи темпы роста опережают темпы роста экономик Европы и Азии. Опасения относительно возможных масштабов урона, который может быть нанесен экономикам Еврозоны и Великобритании на фоне длительного процесса Brexit, стоят не на последнем месте.
В пятницу (13:45 GMT) аналогичные индексы PMI будут представлены агентством Markit Economics для США. Ожидается, что предварительный производственный PMI индекс в марте составит 53,6 (против 53,0 в феврале), а составной индекс PMI – 55,2 против 55,5 в феврале.
Данные хуже прогнозов окажут краткосрочное негативное влияние на доллар и могут стать драйвером для закрытия длинных позиций по доллару в конце недели, что вызовет его падение, в том числе и в паре EUR/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
Публикация слабых макро данных, свидетельствовавших об ускорении замедления европейской экономики, вызвала резкое ослабле6ние евро и падение пары EUR/USD в начале европейской сессии в пятницу.
Накануне в среду пара EUR/USD продолжала многодневный коррекционный рост и достигла сильного уровня сопротивления 1.1430 (ЕМА144 на дневном графике).
Тем не менее, дальнейшего роста EUR/USD не последовало, и пара резко снизилась, пробив сильный краткосрочный уровень поддержки 1.1343 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 1-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках развернулись на короткие позиции, указывая на возобновление нисходящего тренда EUR/USD.
Целями снижения после пробоя уровня поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года) станут уровни поддержки 1.1210 (минимумы ноября), 1.1190 (минимумы марта и года), 1.1120, 1.1000.
Сохраняется долгосрочный медвежий тренд, начавшийся в мае 2014 года вблизи отметки 1.3870.
Ниже уровня сопротивления 1.1343 короткие позиции предпочтительны.
Уровни поддержки: 1.1300, 1.1285, 1.1260, 1.1210, 1.1190, 1.1120, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1343, 1.1400, 1.1430, 1.1480

Торговые рекомендации
Sell Stop 1.1280. Stop-Loss 1.1325. Take-Profit 1.1260, 1.1210, 1.1185, 1.1120
Buy Stop 1.1325. Stop-Loss 1.1280. Take-Profit 1.1400, 1.1430, 1.1480



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

S&P500: опасения инвесторов усилились
25/03/2019
Текущая ситуация
Несмотря на то, что на прошлой неделе ФРС сохранила свою монетарную политику без изменений, а ее руководители сделали неожиданные заявления относительно перспектив монетарной политики в США, почти все основные американские фондовые индексы, а также основные индексы Франции, Великобритании и Германии завершили минувшую неделю на негативной территории.
Dow Jones Industrial Average снизился в пятницу на 1,8%, до 25502,32 пункта, S&P 500 - на 1,9%, до 2800,71 пункта, Nasdaq Composite снизился на 2,5%, до 7642,67 пункта.
Обычно решение центрального банка США, подобное принятому в среду, спровоцировало бы рост на фондовых рынках, а в этот раз индексы выросли ненадолго и вновь упали. Доходность гособлигаций США достигла в минувшую пятницу 2,42%, самого низкого уровня за год, а исчезающая разница между доходностью долгосрочных и краткосрочных облигаций указывает на повышенную вероятность рецессии.
ФРС снизила прогнозы роста американской экономики на ближайшие годы, ожидая, что рост ВВП в 2019 году составит 2,1% (против предыдущего прогноза +2,3% и +2,5%, как ожидалось в сентябре). На 2020 год ФРС ожидает рост ВВП на 1,9% (ранее прогноз составлял +2,0%).
Инвесторы сочли заявления руководства ФРС как обеспокоенность состоянием американской и мировой экономик.
На прошлой неделе вышли слабые, гораздо ниже прогнозов, индикаторы состояния европейской экономики, свидетельствующие об ускорении ее замедления. Слабые производственные данные Еврозоны усилили опасения инвесторов по поводу состояния мировой экономики. Опубликованный в пятницу отчет показал, что объем промышленного производства в Еврозоне в марте снижался самыми быстрыми темпами за шесть лет. Аналогичный показатель активности в производственном секторе США упал до минимума почти за два года.
Данный факт настораживает участников фондового рынка, накладывая отпечаток на динамику не только европейских, но и американских фондовых индексов.
С открытия торгового дня в понедельник снижение фьючерсов на основные американские фондовые индексы продолжается, а стоимость золота, как защитного актива в условиях финансовой или политической неопределённости, растет.
Судя по динамике фьючерсов на основные американские фондовые индексы в первой половине торгового дня, в понедельник американские фондовые рынки, вероятно, откроются со снижением.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии
Несмотря на снижение в минувшую пятницу, позитивная динамика S&P500 сохраняется.
Индекс S&P500 торгуется выше ключевого уровня поддержки 2723.0 (ЕМА144, ЕМА200 на дневном графике) и выше важного краткосрочного уровня поддержки 2774.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Сигналом для возобновления покупок станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 2817.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Ближайшая цель роста – локальный уровень сопротивления 2860.0 (максимумы года и марта).
Сигналом для наращивания коротких позиций станет пробой краткосрочного уровня поддержки 2774.0 с целями на уровнях поддержки 2723.0, 2676.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года и отметки 1828.0). Пробой этих уровней поддержки вновь поставит под угрозу бычий тренд S&P500.
Уровни поддержки: 2774.0, 2723.0, 2676.0, 2550.0, 2507.0, 2450.0, 2386.0, 2335.0
Уровни сопротивления: 2817.0, 2860.0, 2936.0

Торговые рекомендации
Sell Stop 2773.0. Stop-Loss 2818.0. Цели 2723.0, 2676.0
Buy Stop 2818.0. Stop-Loss 2773.0. Цели 2860.0, 2936.0



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

NZD/USD: накануне очередного заседания РБНЗ
26/03/2019
Текущая динамика
Как сообщили в понедельник вечером в Бюро статистики Новой Зеландии, положительное сальдо внешней торговли страны в феврале составило 12 млн новозеландских долларов (прогнозировался дефицит в 109 млн новозеландских долларов). Новозеландский экспорт вырос в феврале до 4,82 млрд новозеландских долларов (против прогноза 4,70 млрд и предыдущего значения 4,33 млрд новозеландских долларов).
Тем не менее, позитивные данные по внешней торговле не оказали существенной поддержки новозеландской валюте. После кратковременного роста в начале торгового дня во вторник пара NZD/USD снизилась, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 0.6900.
В течение последних двух недель новозеландский доллар укреплялся, в том числе и против американского доллара. Экономисты связывают это с оптимизмом вокруг американо-китайских торговых переговоров и с ослаблением американского доллара, в динамике которого существенная роль отводится действиям ФРС в отношении монетарной политики.
В последние два месяца также падала доходность 10-летних гособлигаций США (на фоне сигналов Федеральной резервной системы США о намерении в обозримом будущем сохранять процентные ставки без изменений). Доходность 10-летних долговых бумаг составляла в понедельник 2,379% и закрылась на уровне 2,414%, что является минимальным уровнем закрытия с конца 2017 года, против 2,459% в пятницу.
По итогам состоявшего на прошлой неделе очередного заседания Комитета ФРС по операциям на открытом рынке, руководство регулятора сообщило, что не ожидает повышения ставок в текущем году, а процесс сокращения баланса завершится к октябрю.
Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс в понедельник заявил, что не ждет повышения ставок ФРС ранее второй половины следующего года.
Между тем, публикация данных по внешней торговле Новой Зеландии состоялась накануне заседания РБНЗ, посвященного теме монетарной политики. Решение РБНЗ по процентной ставке будет опубликовано в среду (01:00 GMT).
В феврале РБ Новой Зеландии сохранил свою текущую кредитно-денежную политику без изменений, оставив ключевую ставку на уровне 1,75%. «Годовая базовая инфляция остается ниже 2%, середины целевого диапазона РБНЗ, что указывает на необходимость продолжения стимулирующей денежно-кредитной политики», - заявил руководитель РБНЗ Эдриан Орр на одной из последних пресс-конференций. В РБНЗ ожидают сохранения ставки на текущем уровне на протяжении 2019 года и первой половины 2020 года.
Тем не менее, слабые данные с рынка труда страны труда могут усилить склонность РБ Новой Зеландии к снижению процентной ставки. Экономисты продолжают отмечать признаки замедления роста экономики и придерживаются более негативного прогноза, предполагающего, что РБНЗ понизит ключевую процентную ставку в 2019 году.
Если РБНЗ все же решится понизить процентную ставку, составляющую на сегодняшний день 1,75% и являющейся одной из самых высоких в мире среди стран с развитой экономикой, или проявит склонность к снижению ставки, то новозеландский доллар может значительно снизиться, учитывая общий негативный внешний макро экономический фон.
В любом случае, необходимость повышения процентных ставок РБНЗ возникнет еще нескоро. А это – негативный фундаментальный фактор для новозеландского доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
NZD/USD третью неделю подряд развивает восходящую динамику, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 0.6865 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260), 0.6815 (ЕМА200 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик рекомендуют длинные позиции на дневном, недельном, месячном графиках.
В случае успешного развития восходящей динамики пара NZD/USD направится к уровням сопротивления 0.6980 (ЕМА144 на недельном графике), 0.7060 (ЕМА200 на недельном графике).
Альтернативный сценарий подразумевает ослабление новозеландского доллара, пробой уровня поддержки 0.6815 и снижение к уровням поддержки 0.6750, 0.6700.
Пробой данных уровней поддержки будет означать возврат NZD/USD в медвежий тренд.
Support levels: 0.6900, 0.6865, 0.6840, 0.6815, 0.6750, 0.6700, 0.6630, 0.6575
Resistance levels: 0.6935, 0.6980, 0.7060

Торговые сценарии
Sell Stop 0.6885. Stop-Loss 0.6925. Take-Profit 0.6865, 0.6840, 0.6815, 0.6750, 0.6700, 0.6630, 0.6575
Buy Stop 0.6925. Stop-Loss 0.6885. Take-Profit 0.6935, 0.6980, 0.7060



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

AUD/USD: заседание РБА состоится на следующей неделе
27/03/2019
Текущая динамика
По итогам прошедшего в среду заседания РБНЗ оставил ключевую ставку на уровне 1,75%, где она находится с ноября 2016 года.
"Перспективы мировой экономики продолжают ухудшаться, особенно у некоторых наших ключевых торговых партнеров, таких как Австралия, Европа и Китай. С учетом ухудшения перспектив мировой экономики и ослабления импульса расходов внутри страны более вероятным направлением нашей ключевой процентной ставки будет ее снижение", - сказано в заявлении РБНЗ.
Таким образом, РБНЗ присоединился к центральным банкам других развитых стран, продемонстрировавшим склонность к мягкой политике на фоне усиления неопределенностей в мировой экономике.
Теперь некоторые экономисты прогнозируют, что до конца этого года РБНЗ понизит ставки дважды, причем, вероятно, начнет понижать их скоро.
Новозеландский доллар резко снизился в среду на фоне мягкой риторики заявления РБНЗ, оказав понижательное влияние на другие сырьевые валюты, в частности, австралийский доллар.
Слабая макро статистика, поступившая в ходе азиатской сессии из Китая, также оказала негативное влияние на австралийский доллар. В начале европейской сессии в среду пара AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.7100, примерно на 30 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего торгового дня.
Согласно официальным данным, представленным в среду Национальным бюро статистики, прибыль промышленности Китая в январе-феврале 2019 года сократилась на 14% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после сокращения на 1,9% в декабре.
Заводские отпускные цены в автомобильной, нефтеперерабатывающей, сталелитейной и химической промышленности в январе-феврале снизились на 0,4%-2,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что сказалось на прибыльности этих секторов.
Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнёром Австралии т покупателем ее сырьевых товаров, таких как каменный уголь, сжиженный газ, железная руда.
Замедление роста китайской экономики и снижение объемов импорта из Австралии самым негативным образом сказывается на котировках австралийской валюты. Экономика Австралии испытывает трудности, связанные с замедлением экономики Китая из-за высокой неопределенности перспектив международной торговли.
На прошедшем в начале марта заседании Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изменений (на уровне 1,5%), продолжив предупреждать о рисках, угрожающих экономическим перспективам.
"Некоторые индикаторы указывают на замедление экономики во второй половине 2018 года", заявил управляющий РБА Филип Лоу в выступлении по итогам ежемесячного заседания центрального банка.
"Основной фактор неопределенности в Австралии – перспективы потребления домохозяйств в контексте слабого роста доходов и снижения цен на жилье в некоторых городах", - сказал Лоу. "Хотя перспективы мировой экономики остаются разумными, негативные риски усилились", - добавил он.
Очередное заседание РБА состоится уже на следующей неделе (2 апреля), и, вероятно, РБА вновь не станет менять свою монетарную политику, но может усилить риторику заявлений, сделав акцент на вероятности скорого понижения процентной ставки. Если со стороны РБА действительно последуют такого рода заявления, то австралийский доллар может резко снизиться, в том числе и против доллара США.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Тем временем, AUD/USD торгуется в начале европейской сессии в среду на сильных краткосрочных уровнях поддержки (ЕМА200 на 4-часовом и 1-часовом графиках) вблизи отметки 0.7100.
В случае пробоя данных уровней поддержки и усиления негативной динамики AUD/USD направится внутрь нисходящего канала на дневном графике, в сторону уровней поддержки 0.7025, 0.6980, 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).
Сохраняется долгосрочный медвежий тренд.
В альтернативном сценарии и после пробоя локального уровня сопротивления 0.7140 AUD/USD направится к уровням сопротивления 0.7180, 0.7230 (ЕМА200 на дневном графике). Рост выше уровня сопротивления 0.7230 маловероятен.
Уровни поддержки: 0.7105,0.7102, 0.7025, 0.6980
Уровни сопротивления: 0.7140, 0.7180, 0.7230, 0.7295

Торговые рекомендации
Sell Stop 0.7085. Stop-Loss 0.7115. Take-Profit 0.7055, 0.7025, 0.6910, 0.6830
Buy Stop 0.7115. Stop-Loss 0.7085. Take-Profit 0.7140, 0.7180, 0.7230, 0.7295


*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: американская экономика выглядит более привлекательной
Текущая динамика
28/03/2019
Выступая в среду во Франкфурте, президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил о том, что его беспокоят негативные последствия отрицательных процентных ставок. Драги также сказал, что ЕЦБ при необходимости будет искать способы сохранить позитивное влияние отрицательных ставок на экономику, при этом нейтрализуя побочные эффекты в случае их возникновения.
Инвесторы сочли заявления Марио Драги как намерение ЕЦБ в обозримом будущем сохранять отрицательные ставки.
Ранее в начале месяца ЕЦБ просигнализировал, что до следующего года не станет повышать ключевую ставку, из-за ухудшения экономической обстановки в Европе. В настоящее время ключевая ставка по депозитам находится на уровне -0,4%.
Это негативный фактор для евро. Более высокие ставки центрального банка обычно делают национальную валюту более привлекательной для инвесторов. И, соответственно, низкие ставки и мягкая кредитно-денежная политика центрального банка оказывают негативное влияние на котировки национальной валюты.
Евродоллар снизился в среду после выступления Марио Драги, достигнув минимальных за две последние недели уровней вблизи отметки 1.1245.
В паре EUR/USD сохраняется повышенная волатильность также из-за продолжающихся дебатов в британском парламенте по поводу Brexit. В минувшую среду парламент Великобритании вновь проголосовал против участия в таможенном союзе с ЕС (при соотношении голосов 272-264) и
против участия в едином рынке ЕС (при соотношении голосов 377-65).
Парламент также проголосовал против отмены Brexit, но, в то же время, и против неупорядоченного Brexit. В среду членам парламента был предложен ряд вариантов для голосования, но ни один из них не получил большинства голосов в палате общин.
При этом, риск выхода из ЕС без соглашения сохраняется несмотря на то, что срок этого выхода перенесён с 29 марта на более позднюю дату.
Волатильность фунта из-за Brexit передается через кросс-пару EUR/GBP и на евро, а также на пару EUR/USD.
В четверг пара EUR/USD торгуется с повышением в начале европейской сессии, вблизи отметки 1.1260.
«Фундаментальные экономические показатели США достаточно сильны», - заявила президент ФРС-Канзас-Сити Эстер Джордж в среду. По ее мнению, «в среднесрочной перспективе самые серьезные риски для экономики (США) заключаются в замедлении экономического роста за рубежом, особенно в Китае, Еврозоне и Соединенном Королевстве».
В текущей ситуации инвесторы предпочитают доллар, как валюту страны с наиболее устойчивой экономикой. Вероятно, спрос на доллар сохранится в ближайшей перспективе, несмотря на действия ФРС.
Из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию (12:30 GMT) годового ВВП США за 4 квартал (финальный релиз). Ожидается, что в 4 квартале 2018 года рост ВВП составил +2,4% (против +3,4% в предыдущем квартале). Несмотря на относительное снижение, это сильный показатель. Если же данные окажутся хуже прогноза, доллар снизится.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
Сохраняется долгосрочный медвежий тренд, начавшийся в мае 2014 года вблизи отметки 1.3870.
Ниже уровня сопротивления 1.1325 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике) предпочтительны короткие позиции.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике рекомендуют короткие позиции. Тем не менее, на 1-часовом и 4-часовом графиках индикаторы развернулись на длинные позиции, указывая на вероятность восходящей коррекции.
Пробой краткосрочных уровней сопротивления 1.1305 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1325 станет сигналом для покупок с целями на уровнях сопротивления 1.1420, 1.1470 (ЕМА200 на дневном графике).
Целями снижения после пробоя локального 1.1240 станут уровни поддержки 1.1210 (минимумы ноября), 1.1190 (минимумы марта и года), 1.1120, 1.1000.
Уровни поддержки: 1.1240, 1.1210, 1.1190, 1.1120, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1285, 1.1305, 1.1325, 1.1400, 1.1420, 1.1470

Торговые рекомендации
Sell Stop 1.1235. Stop-Loss 1.1310. Take-Profit 1.1210, 1.1185, 1.1120
Buy Stop 1.1310. Stop-Loss 1.1235. Take-Profit 1.1325, 1.1400, 1.1420, 1.1470



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

GBP/USD: третье голосование по Brexit
29/03/2019
Текущая динамика
Как сообщило в пятницу (09:30 GMT) Национальное бюро статистики Великобритании, ВВП страны вырос в 4 квартале 2018 года на 0,2%, что совпало с первой оценкой. В годовом выражении ВВП вырос в 4 квартале на 1,4%. Это немного лучше предыдущей оценки (+1,3%). ВВП считается индикатором общего состояния британской экономики.
Потребительское кредитование выросло в феврале и составило 1,145 млрд фунтов стерлингов (прогноз был 900 млн фунтов стерлингов и 1,15 млрд фунтов в январе). Данный показатель демонстрирует готовность потребителей делать крупные расходы, что способно поддержать экономический рост. Высокое значение является позитивным фактором для GBP.
Эта информация, которая оказалась немного лучше прогноза, почти не оказала на фунт влияния. Рынок, в целом, проигнорировал данную макро статистику.
Все внимание участников рынка, торгующих фунтом, сегодня будет сосредоточено на голосовании в британском парламенте по предложенному премьер-министром Терезой Мэй соглашению о Brexit, которое существенно отличается от предыдущих версий. В пятницу парламентарии проголосуют по одной из частей сделки – юридически обязывающему соглашению о выходе, где прописаны такие положения, как права граждан, платежи Великобритании в фонды ЕС и меры предотвращения создания жесткой границы на острове Ирландия.
Если парламент поддержит предложение Мэй, Великобритания выйдет из ЕС 22 мая. Если не поддержат, то до 12 апреля Лондон должен будет предложить Брюсселю альтернативный вариант соглашения.
Судя по голосованию в среду, вероятно, в парламенте есть много сторонников сохранения тесных связей с ЕС после Brexit, причем наибольшей поддержкой пользуется возможность сохранения страны в таможенном союзе.
Предложенное Терезой Мэй соглашение направлено на сглаживание условий выхода Великобритании из ЕС. В среду Тереза Мэй обещала оставить свой пост, если парламент утвердит предложенное ею соглашение о выходе из ЕС. В этом году парламент дважды отклонил его.
Если оно опять будет отвергнуто, но Великобритания захочет избежать выхода без соглашения 12 апреля, ей придется опять просить ЕС об отсрочке Brexit. И это будет более продолжительная отсрочка, возможно – до конца этого года, в течение которой страна могла бы разработать план дальнейшего движения, выбрать нового премьер-министра или провести всеобщие выборы.
Голосование в британском парламенте назначено на 13:30 (GMT). Вероятно, до этого времени фунт и пара GBP/USD будeт торговаться в диапазоне вблизи текущих отметок и сильных уровней - сопротивления 1.3060 и поддержки 1.3035.
Между тем, доллар вновь растет в пятницу, а фьючерс на индекс доллара DXY, оценивающий доллар к корзине из 6 основных мировых валют, торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 96.88, на 11 пунктов выше цены открытия торгового дня. Доллар достиг двухнедельного максимума и продолжает пользоваться спросом как актив-убежище на фоне замедления роста мировой экономики. Согласно опубликованным в среду официальным данным, дефицит внешней торговли США в январе сократился до 51,1 млрд долларов (при прогнозе в 57,0 млрд долларов) после 59,9 млрд долларов в декабре. Это позитивная информация для инвесторов, проявляющих интерес к покупкам американских активов и доллара.
«Фундаментальные экономические показатели США достаточно сильны», - заявила в среду президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж. Другие представители ФРС заявили недавно, что пока слишком рано начинать снижение процентных ставок. Многие инвесторы считают, что ралли, наблюдавшееся в начале 2019 года на американском фондовом рынке, еще продолжится.
Некоторые участники рынка стремятся покупать доллар при наличии опасений относительно перспектив роста мирового ВВП, так как полагают, что США меньше других пострадают от мирового экономического спада.
Сохраняющаяся же вероятность жесткого Brexit может спровоцировать более глубокое снижение пары GBP/USD, в район поддержки на уровнях 1.2800, 1.2700.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
В пятницу пара GBP/USD торгуется в зоне ключевых уровней поддержки 1.3060 (ЕМА200 на дневном графике), 1.3035 (ЕМА144 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике рекомендуют короткие позиции.
Пробой уровней поддержки 1.3035, 1.2970 (минимумы марта) может спровоцировать более глубокое снижение, вплоть до уровней поддержки 1.2800 (минимумы февраля), 1.2700 (минимумы октября и августа 2018 года).
Сигналом для возобновления покупок станет возврат GBP/USD в зону выше краткосрочного уровня сопротивления 1.3125 (ЕМА200 на 4-часовом графике) с целями роста на уровнях сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3370 (максимумы марта и года), 1.3400 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике), 1.3660 (ЕМА200 на недельном графике).
Уровни поддержки: 1.3060, 1.3035, 1.2970, 1.2800, 1.2700, 1.2660, 1.2600
Уровни сопротивления: 1.3125, 1.3210, 1.3310, 1.3370, 1.3400, 1.3660

Торговые сценарии
Sell Stop 1.3010. Stop-Loss 1.3135. Take-Profit 1.2970, 1.2800, 1.2700, 1.2660, 1.2590, 1.2480
Buy Stop 1.3135. Stop-Loss 1.3010. Take-Profit 1.3210, 1.3310, 1.3370, 1.3400, 1.3660



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

AUD/USD: производственный сектор Китая понемногу восстанавливается
01/04/2019
Текущая динамика
Благоприятные данные по производственному сектору Китая, которые вышли в минувшие выходные и в ходе азиатской сессии в понедельник, поддержали фондовые рынки (китайский Shanghai Composite, например, набрал в ходе азиатской сессии 2,5%) и сырьевые валюты, особенно такие, как новозеландский и австралийский доллары.
Официальный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора Китая в марте заметно восстановился. Опубликованная в минувшее воскресенье статистика говорит об улучшении ситуации почти по всем направлениям, от новых заказов до производства. Индекс в марте вырос до 6-месячного максимума 50,5 с 49,2 в феврале, превысив прогноз 49,5. Индекс деловой активности в сфере услуг также оказался в марте (54,8) лучше прогноза (54,1) и предыдущего значения (54,3).
Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора Китая от Caixin в марте вырос до 50,8 с 49,9 в феврале. Индекс PMI от Caixin в марте достиг самой высокой отметки с октября, превысив уровень 50, который отделяет рост активности от снижения. До этого целых три месяца подряд индекс держался на негативной территории.
Официальный индикатор PMI ориентирован на крупные государственные компании, а PMI Caixin уделяет больше внимания мелким частным производителям.
В итоге, пара AUD/USD достигла к началу европейской сессии в понедельник отметки 0.7130, открыв торговый день гэпом вверх на 23 пункта к цене закрытия в минувшую пятницу.
На фоне позитивной макро статистики из Китая участники рынка не обратили внимание на публикацию в понедельник более слабого, чем в минувшем месяце, индекса активности в производственном секторе Австралии (51 в марте против 54 в феврале) и данных по инфляции от TD Securities указавших на слабый, почти нулевой рост инфляции в Австралии в марте (+0,4% против +0,1% в феврале).
Во вторник состоится заседание РБ Австралии по вопросам монетарной политики.
На прошедшем в начале марта заседании Резервный банк Австралии оставил ключевую процентную ставку без изменений (на уровне 1,5%), продолжив предупреждать о рисках, угрожающих экономическим перспективам.
"Некоторые индикаторы указывают на замедление экономики во второй половине 2018 года", заявил управляющий РБА Филип Лоу в выступлении по итогам ежемесячного заседания центрального банка.
"Основной фактор неопределенности в Австралии – перспективы потребления домохозяйств в контексте слабого роста доходов и снижения цен на жилье в некоторых городах", - сказал Лоу. "Хотя перспективы мировой экономики остаются разумными, негативные риски усилились", - добавил он.
По прогнозам экономистов РБА сохранит во вторник процентную ставку без изменений, на уровне 1,5%. Если же РБА в сопутствующем заявлении намекнет на вероятность скорого понижения процентной ставки, то австралийский доллар может резко снизиться, в том числе и против доллара США. Публикация решения РБА по ставке намечена на 03:30 (GMT).
Из новостей на сегодня, стоит обратить внимание на публикацию в период времени с 12:30 до 14:00 (GMT) блока важной макро статистики из США, среди которой данные по розничной торговле и деловой активности в производственном секторе США.
Ожидается рост индекса деловой активности PMI в производственном секторе США (от ISM) в марте до 54,5 против 54,2 в феврале. Это сильный показатель, который окажет позитивное влияние на USD при подтверждении прогноза.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
AUD/USD торгуется в начале европейской сессии в понедельник выше сильных краткосрочных уровней поддержки 0.7100 (ЕМА200 1-часовом графике), 0.7110 (ЕМА200 на 4-часовом, ЕМА50 на дневном графиках).
Пробой локального уровня сопротивления 0.7140 нацелит AUD/USD на сильный уровень сопротивления 0.7180 (ЕМА144 на дневном графике). Тем не менее, ниже ключевого уровня сопротивления 0.7230 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает долгосрочная негативная динамика.
В случае пробоя уровня поддержки 0.7100 AUD/USD направится внутрь нисходящего канала на дневном графике, в сторону уровней поддержки 0.7025, 0.6980, 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).
Ниже уровней сопротивления 0.7180, 0.7230 предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 0.7110,0.7100, 0.7025, 0.6980
Уровни сопротивления: 0.7140, 0.7180, 0.7230, 0.7295

Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.7150. Take-Profit 0.7100, 0.7055, 0.7025, 0.6910, 0.6830
Buy Stop 0.7150. Stop-Loss 0.7090. Take-Profit 0.7180, 0.7230



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

USD/CAD: сырьевые валюты укрепились в понедельник
02/04/2019
Текущая динамика
В понедельник доллар США снизился против сырьевых валют после выхода в минувшее воскресенье и в понедельник позитивных данных по производственному сектору Китая, ставших сигналом о вероятной стабилизации второй по величине экономики мира.
Официальный индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора Китая в марте вырос до 6-месячного максимума 50,5 с 49,2 в феврале, превысив прогнозы экономистов.
Частный индикатор производственной активности в Китае (индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора Caixin) также в марте оказался на территории роста (50,8 против 49,9 в феврале), что произошло впервые за последние четыре месяца.
Индекс превысил уровень 50, который отделяет рост активности от снижения. До этого целых три месяца подряд он держался на негативной территории.
Сильные экономические данные США и Китая указали на возможность роста мирового спроса на нефть. Цены на нефть в понедельник достигли почти 5-месячных максимумов. Фьючерсы на нефть WTI на NYMEX завершили день с повышением на 2,4%, по 61,59 доллара США за баррель, что является максимальным уровнем закрытия с 7 ноября.
Дополнительную поддержку в понедельник канадский доллар получил от главы Банка Канады Стивена Полоза.
Он отметил, что экономика страны чувствует последствия замедления мировой экономики и влияние со стороны предпринятых США протекционистских мер.
Однако, по его мнению, недавние экономические данные указывают на временный характер замедления экономического роста Канады.
Опубликованные на прошлой неделе позитивные данные свидетельствовали о росте ВВП Канады в январе на 0,3% по сравнению с декабрем, что полностью нивелировало сокращение экономики страны в предыдущие два месяца.
Полоз ожидает роста экспорта и инвестиций позднее в этом году, а рынок труда страны, по его мнению, находится «в отличной форме».
Кстати, свежие данные с канадского рынка труда (за март) будут опубликованы в пятницу (в 12:30 GMT) вместе с аналогичными данными из США. Это вызовет резкий рост волатильности на валютном рынке, особенно, в паре USD/CAD.
В итоге канадский доллар значительно укрепился в понедельник.
В конце торгового дня в понедельник пара USD/CAD торговалась чуть выше отметки 1.3300.
Стивен Полоз также коснулся темы монетарной политики Банка Канады, напомнив, что "в марте по итогам очередного заседания Банка Канады мы заявили, что перспективы экономики по-прежнему требуют сохранения процентных ставок ниже нейтрального диапазона". Согласно расчетам Банка Канады, нейтральный диапазон ключевых процентных ставок соответствует 2,5%-3,5%. Следующее заседание Банка Канады состоится 24 апреля.
Во вторник наблюдается рост американского доллара, а пара USD/CAD в начале европейской сессии торгуется вблизи отметки 1.3330.
Из новостей на сегодня, которые могут вызвать усиление волатильности на валютном рынке, ждем важную макро статистику из США. В 12:30 (GMT) будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования, предусматривающие крупные инвестиции.
В январе индикатор вышел со значением +0,3%. Прогноз на февраль: -1,8%. Это негативная информация для покупателей доллара. Если данные за февраль окажутся еще слабее, доллар США может значительно снизиться.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
В минувший понедельник пара USD/CAD пробила два важных среднесрочных уровня поддержки
1.3335 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3320 (ЕМА50 на дневном графике).
Во вторник пара USD/CAD продолжает торговаться вблизи данных уровней, ожидая импульса либо для дальнейшего снижения, либо для возобновления роста.
В зоне данных уровней также проходит нижняя линия восходящего канала на дневном графике, верхняя линия которого проходит через отметку 1.3660 (максимумы 2018 года).
С сентября 2012 года и отметки 0.9700 наблюдается глобальный восходящий тренд USD/CAD.
Сигналом для возобновления роста станет возврат в зону выше уровня сопротивления 1.3335. Пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.3370 (ЕМА200 на 1-часовом графике) подтвердит данный сценарий. Целями роста станут уровни сопротивления 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), 1.3660 (максимумы 2018 года), 1.3790 (максимумы 2017 года).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем локального уровня поддержки 1.3300 и дальнейшим снижением к уровням поддержки 1.3245 (ЕМА144 на дневном графике), 1.3200 (ЕМА200 на дневном графике).
Дальнейшее снижение USD/CAD маловероятно.
Уровни поддержки: 1.3300, 1.3245, 1.3200, 1.3155, 1.3090, 1.3045
Уровни сопротивления: 1.3320, 1.3335, 1.3370, 1.3450, 1.3600, 1.3660, 1.3790

Торговые сценарии
Sell Stop 1.3290. Stop-Loss 1.3340. Take-Profit 1.3245, 1.3200, 1.3155, 1.3090, 1.3045
Buy Stop 1.3340. Stop-Loss 1.3290. Take-Profit 1.3370, 1.3450, 1.3600, 1.3660, 1.3790



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: евро укрепился на позитивной макро статистике
Текущая динамика
03/04/2019
Как сообщили в начале европейской сессии в среду в IHS Markit, активность в сфере услуг Италии, Германии выросла в марте, ускорившись до максимального темпа с сентября 2018 года. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Италии в марте вырос до 53,1 с 50,4 в феврале, Германии – до 55,4 с 55,3 в феврале. В Еврозоне аналогичный индекс вырос до 53,3 с 52,8 в феврале. Растущая активность компаний сферы услуг, похоже, набирает импульс. Если эта тенденция продолжится, то она может вытащить европейскую экономику из рецессии, считают экономисты IHS Markit.
Розничные продажи в Еврозоне также выросли в феврале (+0,4% и +2,8% в годовом выражении, в то время как прогноз подразумевал рост на 0,2% и на 2,3% в годовом выражении).
Евро укрепился после публикации позитивной статистики. Пара EUR/USD «подскочила» на 27 пунктов, до 1.1250. С открытия торгового дня в среду Евродоллар растет, в то время как доллар снижается.
Фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 96.60, на 28 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего торгового дня.
Опубликованная во вторник более слабая, чем ожидалось, макро статистика из США способствует ослаблению доллара.
Заказы на товары длительного пользования в феврале снизились в США на 1,6% по сравнению с январем из-за резкого сокращения заказов на гражданские воздушные суда. Экономисты прогнозировали падение заказов на 2,1%.
В период времени с 12:15 по 14:00 (GMT) будет опубликована важная макро статистика по США. Экономисты прогнозируют, что в марте индекс ISM для непроизводственной сферы США снизился до 58 с 59,7 в феврале, и его умеренное снижение может быть следствием очень сильного значения за предыдущий месяц.
Вероятно, макроэкономические данные на текущей неделе останутся в центре внимания участников рынка. В пятницу (12:30 GMT) выйдет отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за март. Ожидаются сильные показатели. При этом, безработица останется на многолетних минимумах 3,8%.
Несмотря на относительное снижение во вторник и среду, инвесторы по-прежнему отдают предпочтение доллару США, что в большей степени объясняется сильным спросом на него как на защитный актив в период замедления мировой экономики и как на валюту страны с наиболее устойчивой экономикой. Вероятно, спрос на доллар сохранится в ближайшей перспективе, несмотря на действия и заявления ФРС в отношении монетарной политики в США.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
EUR/USD выросла в среду на 0,44%. Тем не менее, сохраняется долгосрочный медвежий тренд, начавшийся в мае 2014 года вблизи отметки 1.3870.
В настоящий момент EUR/USD пытается пробить краткосрочный уровень сопротивления 1.1250 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В случае успешного пробоя данного уровня EUR/USD направится в сторону уровней сопротивления 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1300 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.1310 (ЕМА50 на дневном графике). Рост выше уровня сопротивления 1.1310 маловероятен в текущей ситуации. Ниже данного уровня предпочтительны короткие позиции.
В случае отбоя от уровня сопротивления 1.1250 целями снижения станут уровни поддержки 1.1210 (минимумы ноября), 1.1190 (минимумы марта и года), 1.1120, 1.1000.
Уровни поддержки: 1.1210, 1.1190, 1.1120, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1250, 1.1285, 1.1300, 1.1310, 1.1410, 1.1460

Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 1.1270. Take-Profit 1.1210, 1.1190, 1.1120
Buy Stop 1.1270. Stop-Loss 1.1235. Take-Profit 1.1285, 1.1300, 1.1310, 1.1410, 1.1460



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker