"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры

[Валдис]

EUR/USD

Пара EUR/USD вчера торговалась разнонаправленно и достаточно быстро от роста перешла к активному снижению, завершив в итоге торговый день с результатом в -0,10%. Неоднозначная динамика движения на валютном рынке обусловлена в первую очередь резким изменением отношений инвесторов к американской валюте.

В начале недели доллар оказался под давлением, после объявления позитивных итогов переговоров лидеров США и Китая по урегулированию торговых противоречий. Стороны договорились продолжить переговоры с целью заключения двустороннего торгового соглашения, которое должно быть разработано в ближайшие 90 дней. Это решение ослабило интерес инвесторов к доллару и значительно повысило аппетит к рискам. Вчера ситуация постепенно изменилась, инвесторы вновь избавляются от рисковых активов отдавая предпочтение доллару. Валюты развивающихся стран от умеренного роста перешли к снижению против доллара, оказав ему очень сильную поддержку. Со снижением к доллару сейчас торгуются и все валюты G10, включая евро. Сегодня китайская сторона официально подтвердила факт начала нового этапа переговоров с США, но инвесторы пока демонстрируют сдержанный оптимизм, поскольку противоречия между сторонами остаются довольно сильными.

Вчера с речью выступил президент ФРС-Нью-Йорк Уильямс, который высказался в пользу дальнейшего постепенного повышения процентных ставок при соответствии основных экономических показателей прогнозным значениям обозначенных ФРС. Он отметил что экономика США находится в очень хорошем состоянии и в перспективе должна продолжить рост, создавая хорошую основу для дальнейшего повышения процентных ставок в США. При этом инфляционное давление, по его мнению, будет оставаться немногим выше целевого уровня в 2%. Это выступление несколько изменило взгляды инвесторов на возможности реализации монетарной политики со стороны ФРС в 2019 году, оказав поддержку доллару.

В Европе вчера не было никаких важных новостей, поэтому инвесторы достаточно сдержанно относились к европейской валюте, которая среднесрочно остается под давлением ряда важных экономических и политических факторов.

Сегодня в Европе в центре внимания будет выступление главы ЕЦБ Марио Драги, запланированной не 11:30 по мск и публикация PMI сектора услуг по отдельным странам и ЕС в целом. В США экономический календарь в связи с национальным трауром претерпел существенные изменение. Выступление Джерома Пауэлла в конгрессе перенесено на неопределенный срок, а среди оставшихся событий можно выделить только публикации данных по PMI сектора услуг и «Бежевой книги» ФРС.

На графике все без изменений – продолжается боковик в отмеченном ранее диапазона 1.1300-1.1430. Сейчас, после ретеста верхней границ диапазона, развивается «медвежья» волна в направлении нижнего уровня боковика. Возможно, границы диапазона торгов могут быть расширены до уровня 1.1275, но по-прежнему приоритетным на ближайшие несколько дней остается сценарий с формированием движения в горизонтальном направлении с указанными выше границами.

§ Уровни сопротивления: 1.1345, 1.1400, 1.1430;

§ Уровни поддержка: 1.1300, 1.1275, 1.1220.

Основной сценарий – формирование локальной нисходящей волны к уровню 1.1275.

Альтернативный сценарий – предполагает пробой поддержки на 1.1275 и снижение к 1.1200.

Ситуация на рынке за последние сутки изменилась, локально инициатива принадлежит продавцам, поэтому предпочтение стоит отдавать коротким позициям, которые можно искать уже вблизи уровня 1.1345.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

[Валдис]

GBP по прежнему торгуется очень волатильно

Пара GBP/USD продолжает испытывать серьезное давление со стороны политических событий происходящих в Великобритании.

Несмотря на отмену голосования по законопроекту о Brexit в парламенте страны, на рынке по-прежнему очень много других новостей которые влияют на поведение британской валюты. Если вчера в центре внимания инвесторов были встречи премьер-министра Великобритании Терезы Мэй с канцлером Германии Ангелой Меркель и другими лидерами европейских государств, сегодня первое место в новостных лентах занимают сообщение о начала процедуры объявления вотума недоверия Терезе Мэй. Решение о голосовании было принято после того, как 48 парламентариев от Консервативной партии направили соответствующее письмо в специальный комитет. Председатель комитета Грэм Брэйди сегодня подтвердил информацию что голосование состоится сегодня, а так же отметил, что Тереза Мэй была уведомлена об это вчера поздно вечером. Это решение представителей Консервативной партии делает политическую ситуацию в Великобритании еще более запутанной.

Многие эксперты полагают, что сейчас самое неподходящее время для выдвижение вотума недоверия правительству Мэй, поскольку это решение никак не будет способствовать изменению ситуации с Brexit. Времени для ведения новых переговоров практически не осталось. Борьба за пост премьер министра обостряется в тот момент когда Тереза Мэй активно пытается найти поддержку среди стран ЕС, что бы смягчить соглашение о Brexit и попытаться склонить большую часть депутатов парламента на свою сторону.

Сегодня Мэй прокомментировала инициативу депутатов Консервативной партии, отметив что она будет всеми силами противостоять вотуму недоверия. По её мнению смена лидера партии значительно повышает неопределенность и подрывает процесс Brexit. Так же Мэй отметила, что ей удалось добиться определенного прогресса в переговорах по поводу предоставления дополнительных гарантий отсутствия жесткой границы в Ирландии.

Соответственно дальнейший краткосрочный вектор движения британской валюты сейчас будет напрямую зависеть от итогов голосования Консервативной партии за выдвижение вотума недоверия правительству Мэй, которое должно состояться сегодня вечером. Решение в пользу Мэй вероятно окажет сильную краткосрочную поддержку фунту стерлингов, в то время как голосование против может еще больше ослабить позиции британской валюты, которая торгуется в районе 20- месячных минимумов.

На графике глобально инициативой по-прежнему владеют продавцы. Локальный откат, который мы сейчас наблюдаем, пока рассматриваем только как коррекцию к основному нисходящему движению, которое в ближайшее время может быть продолжено. Ключевая поддержка для покупателей находится на уровне 1.2500, если этот уровень будет продавлен стоит ожидать новой волны распродаж в направлении следующей круглой отметки на 1.2400.

§ Уровни сопротивления: 1.2540, 1.2620, 1.2680;

§ Уровни поддержки: 1.2490, 1.2400, 1.2370.

Основной сценарий – краткосрочно можно ожидать развития откатного движения в район 1.2620.

Альтернативный вариант – подразумевает пробой поддержки на 1.2500 и снижение к 1.2400.

Неопределенность и риски остаются очень высокими, поэтому лучше всего пока воздержаться от торгов данным инструментом.




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

[Валдис]

Валютная пара EUR/USD продолжает восстанавливаться после очень сильного снижения в среду

Главным драйвером роста по-прежнему выступает американский доллар, спрос на который продолжает падать на фоне публикации данных внутренней статистики, а также возросших опасениях о замедлении темпов экономического роста в США и как следствие снижение темпов повышения ставки со стороны ФРС.

В отличии от предыдущих торговых дней, сегодня в Европе был представлен большой блок экономической статистики. Германия представила данные по рынку труда за последний месяц 2018, согласно которым уровень безработицы остался на прежнем значении в 5,0%, а количество безработных снизилось на 14К, что лучше, чем прогнозируемое значение о снижении на 12К. Хуже прогноза вышел PMI сектора услуг Германии, факт 51,8, при прогнозе и уровне прошлого месяца равным 52,5 пунктов. Индекс подтвердил опасения ухудшения настроения бизнеса в сфере услуг ведущей экономики ЕС.

PMI сектора услуг в Европе также продолжил тенденцию на снижение, предыдущий показатель 51,4 пункта, факт в декабре 51,2 пунктов. Предварительные данные по инфляции в ЕС оказались хуже ожиданий экспертов, годовой показатель снизился с 1,9% до 1,6%, при прогнозных значениях в 1,8%. Базовый индекс остался на уровне 1,0%.

Несмотря на публикацию большого блока статистики из ЕС инвесторы пока не проявляют большой активности, поскольку ожидают более важных событий, которые пройдут сегодня позднее в США. Во-первых, на старте американской торговой сессии будет опубликован отчет по рынку труда за декабрь, который традиционно повышает волатильность на рынке. Опубликованные накануне данные от ADP в целом сохраняют возможность для публикации более сильных данных от Министерства труда по занятости, но не менее важное значение для участников торгов будут иметь данные по темпам изменения средней заработной платы, которые связаны с показателями инфляции.

На фоне растущей волатильности и неопределенности на фондовом рынке не менее важное значение для рынка будет иметь и выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Инвесторы хотят услышать оценки текущей ситуации на фондовых рынках, а также возможное влияние этой ситуации на политику ФРС в будущем. Вероятно главный чиновник ФРС попытается успокоить рынки, однако не исключаем что он обозначит повысившееся риски для американской экономики в 2019 году.

На графике несмотря на высокую волатильность валютная пара продолжает удерживаться в устойчивом ценовом канале с границами на уровнях 1.1275-1.1480. Сейчас торги проходят в середине отмеченного диапазона-это сильная зона сопротивления, поэтому несмотря на наличие большого количества важных новостей в экономическом календаре отмеченный диапазон торгов на рынке может сохраняться. Ожидать при этом формирования трендовых движений можно будет только после закрепления цены за одной из границ отмеченного боковика.

Наши рекомендации: вне рынка



Пара GBP/USD постепенно восстанавливает свои позиции после краткосрочного снижения под уровень 1.25

Главным фактором восстановления выступает американский доллар, который сейчас ослабевает практически ко всем валютам G7. При этом инвесторы не перестают следить за развитием ситуации вокруг Brexit.

Ранее британские СМИ сообщали о том, что на этой неделе Тереза Мэй намерена провести встречу с некоторыми лидерами стран ЕС, для обсуждения вопроса по предоставлению дополнительных гарантий об особом таможенном положении в Ирландии, но вчера пресс-секретарь Еврокомиссии, заявил о том, что ЕС не планирует проведение дополнительных переговоров с Великобританией. В частности, представитель Еврокомиссии заявил о том, что существующая сделка является наилучшей и единственно возможной, никаких новых переговоров по этой теме не будет, при этом ЕС продолжает разрабатывать дополнительные мероприятия на случай реализации «жесткого» сценария Brexit.

Сегодня в Великобритании также были опубликованы свежие данные по PMI сектора услуг. Согласно представленным данным показатель вышел лучше прогнозов. Фактический показатель в декабре составил 51,2 пункта, при прогнозе в 50,7 пунктов и уровне прошлого месяца в 50,4 пункта. Рынок, в соответствии с тенденциями последних месяцев, проигнорировал экономическую статистику, сосредоточив все свое внимание на политических новостях.

На графике валютная пара продолжает восходящее движение в рамках коррекции, которая развивается на рынке после обновления ценой очередного многомесячного минимума. Потенциал развития коррекции пока ограничен уровнем 1.2800, на котором ранее произошел разворот цены вниз. Поэтому на этой отметке можно ожидать формирования разворотной формации и возобновления движения вниз. Ожидать развития более масштабного отката цены можно будет только после пробоя сопротивления на 1.2800. В таком случае следующей целью для покупателей станет уровень 1.3000.

Наши рекомендации: покупки от 1.2550



USD/JPY восстанавливается после массивных продаж начала недели

USD/JPY умеренно корректируется после очень сильного снижения накануне. При этом коррекция скорее обусловлена не изменением общего фундаментального фона, а чисто техническими моментами- рынок сильно перепродан. Многие инвесторы начали частичную фиксацию коротких позиций по данному инструменту после обновления минимумов более чем за 9 месяцев торгов.

Инвесторы по-прежнему очень обеспокоены сложившейся ситуацией на фондовых площадках. Слабый прогноза по продажам Apple на первый квартал 2019 году, существенно повысил опасения связанные с замедлением роста экономики США, в том числе и по причине падения активности в Китае. Вчера экономист Белого дома Кевин Хассетт предупредил, что к Apple могут присоединиться и другие компании из США, понизив свои прогнозы по продажам и доходам, из-за снижения экономического роста в Китае. И вообще замедления экономики Китая — это существенный экономический риск для глобальной экономики и для экономики США в том числе.

Сегодня свою обеспокоенность относительно высокой волатильности на рынке высказал вице-министр финансов Японии Асакава. При этом он отметил, что торговая напряженность между Китаем и США является не единственной причиной возросшей волатильности на фондовых площадках и на валютном рынке.

Пока риски связанные с дальнейшим развитием мировой экономики и ситуации на фондовых площадках остаются высокими иена будет пользоваться повышенным спросом у инвесторов оказывая давление на пару USD/JPY, но сегодня существенные коррективы в торги могут внести данные по рынку труда США и выступление Джерома Пауэлла, поэтому ситуация остается неоднозначной.

На графике пока продолжает коррекционный рост цены в направлении ближайшего сильного уровня сопротивления 109.00. При этом темпы развития откатного движения остаются невысокими, что указывает на наличие существенного давления со стороны продавцов. Поэтому среднесрочное приоритетным пока остается сценарий с дальнейшим развитием движения вниз с возможным ретестом области поддержки на 105.00.

Наши рекомендации: продажи от 109.40.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

[Валдис]

EUR/USD

Валютная пара EUR/USD в понедельник торгуется с умеренным ростом, на 0,42% несмотря на публикацию неоднозначных данных статистики из Германии.

Согласно представленным сведениям за месяц объем производственных заказов в Германии снизился на 1,0% при ожидаемом снижении всего в 0,2%. В то время как объем розничных продаж наоборот вырос значительно превысив прогнозные значения – факт 1,4%, против прогноза экспертов в 0,4%. Более того с -0,3% до +0,1% были пересмотрены данные за предыдущий отчетный период. Такая позитивная статистика по розничным продажам в Германии повышает ожидания инвесторов относительно публикации аналогичных данных по Евросоюзу в целом. Эксперты прогнозируют рост показателя на 0,2%, и если фактические данные окажутся лучше ожиданий локально валютная пара EUR/USD может продолжить движение вверх на фоне слабости которую продолжает демонстрировать американский доллар.

Американский доллар сегодня торгуется со снижением по отношению ко всем валютам G7. Индекс доллара с начала дня просел почти на 0,3%. Негативная динамика движения доллара по-прежнему связана с опасениями инвесторов относительно замедления темпов роста экономики и связанных с этим прогнозами по снижению темпов повышения процентных ставок в США. Ранее Джером Пауэлл просигнализировал о том, что в случае ухудшения экономических показателей ФРС может приостановить процесс повышения ставок, хотя пока основные показатели на которые ориентируются в Федрезерве близки к прогнозным значениям регулятора.

Сегодня в США основное внимание инвесторы уделят публикации индекса PMI непроизводственного сектора по которому эксперты прогнозируют снижение с 60,7 пунктов до 59,6 пунктов.

На графике сохраняется устойчивый боковик в ценовых границах 1.1275-1.1480. Сейчас валютная пара находится в середине отмеченного ценового канала, поэтому сегодня вряд ли стоит ожидать выхода цены за приделы боковика. Краткосрочно можно ожидать роста котировок в направлении верхней границы диапазона 1.1275-1.1480 после чего движение вниз с очень большой вероятностью может быть возобновлено. Поэтому пока цена остается в середине боковика стоит воздержаться от принятия торговых решений. Рассматривать возможность входа в рынок стоит при росте либо снижении цены к одной из отмеченных выше границ горизонтального ценового канала.

Наши рекомендации: продажи от 1.1480.



GBP/USD

Пара GBP/USD продолжает восстанавливаться после очень сильного снижения в начале прошлой недели, когда в момент котировки опускались ниже уровня 1.25. Сейчас валютная пара уже находится выше уровня 1.27 и сохраняет возможности для продолжения коррекционного роста в направлении уровня 1.28. При этом текущий рост котировок пока связан не столько с изменением фундаментального фона вокруг британской валюты, сколько с глобальным ослаблением позиций доллара США, который продолжает терять свои позиции, на фоне пересмотра долгосрочных прогнозов по экономике США и динамике движения доллара.

При этом в центре внимания инвесторов по-прежнему остаются новости связанные с Brexit. накануне Тереза Мэй назвала даты возможного проведения голосования по Brexit. Дебаты в парламенте начнутся на этой недели, а голосование должной пройти 14 или 15 января. За это время Тереза Мэй будет вести дальнейшие переговоры с ЕС с целью получения дополнительных гарантий по режиму бэкстоп в Ирландии, что, по её мнению, может склонить на свою сторону большинство парламентариев Великобритании, для принятия выдвинутого на рассмотрения законопроекта о выходе Великобритании из ЕС.

По сообщениям СМИ в ближайшие дни главы МИД Германии планирует посетить Ирландию для проведения переговоров касающихся Brexit и вопросов связанных с реализацией механизма бэкстоп между Северной Ирландией и Ирландской Республикой.

На графике пока развивается достаточно активная коррекционная волна в рамках которой может быть продолжен рост котировок в направлении важного уровня сопротивления 1.2800. Поскольку покупателям удалось закрепиться выше уровня 1.2700 вероятность достижения цели на 1.2800 сейчас оценивается как очень высокая. Вместе с тем, глобально на рынке по-прежнему доминирует медвежий тренд, поэтому перспективы среднесрочного роста котировок остаются очень ограниченными. Даже в случае закрепления цены выше уровня 1.2800 покупателям будет очень трудно преодолеть следующий важный уровень сопротивления на 1.2900.

Наши рекомендации: краткосрочные покупки от 1.2700.



USD/JPY

Пара USD/JPY пытается восстановиться после очень сильного снижения в начале предыдущей торговой недели, когда в моменте цена опускалась ниже уровня 105.00. Главным драйвером движения данной валютной пары остается поведение доллара, а так же динамика движения основных мировых фондовых индексов. В пятницу, после публикации хорошего отчета по рынку труда американский рынок акций продемонстрировал сильный рост, основные американские индексы завершили торговый день с результатами превышающими рост в 3%. Но пара USD/JPY не смогла последовать этому примеру и несмотря на наличие сильной локальной поддержки так и не смогла преодолеть сопротивление на уровне 108.50.

Геополитические и экономические риски остаются высокими, как и волатильность на мировых фондовых площадках, что поддерживает высокий уровень спроса на японскую иену, серьезно ограничивая возможности для роста пары USD/JPY.

Негативное влияние на пару USD/JPY оказывает и динамика движения индекса доллара, который с начала дня подешевел на 0,3%. Поэтому по данной валютной пары по-прежнему преобладают понижающие риски, которые могут быть реализованы уже в ближайшее время.

На графике коррекционное ценовое движения застопорилось на уровне 108.65. Валютная пара пока не может преодолеть эту отметку и постепенно начинает менять направление своего движения восходящего на нисходящее. пока цена будет оставаться ниже 108.65 в качестве основного рассматриваем сценарий со снижением в направлении уровня 107.35 и только после пробоя уровня 108.65 ждем дальнейшего развития коррекционной волны с целью на 109.45.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

[Валдис]

EUR/USD

Три дня подряд валютная пара EUR/USD завершала торги с отрицательным результатом и сегодня мы видим робкие попытки покупателей отыграть эти потери.

Сегодня торги проходят практически при отсутствии значимых экономических новостей на рынке. Опубликованные вчера данные по инфляции в Еврозоне уже полностью отыграны рынком. Поскольку отклонения от прогнозных значений были минимальными участники торгов действовали очень сдержано. В целом сигналы в сторону ухудшения экономической ситуации в регионе, которые были получены ранее на этой неделе очень сильно ограничивают возможности для восстановления. Сильным сдерживающим фактором для покупателей является неопределенность связанная с Brexit.

Доллар также в последние дни ведет себя очень пассивно, на фоне отсутствия важных макроэкономических данных которые могли бы изменить баланс на рынке. Никаких новостей со стороны ФРС также нет, при этом прозвучавшие ранее заявления о возможной паузе в цикле повышения ставок уже частично учтены в текущей цене. Отсутствуют пока какие-либо изменения и во внутриполитической ситуации в США. Многие правительственные учреждения частично не работают уже 27 дней, что усиливает напряженность и негативное отношение инвесторов к доллару. Накануне госдепартамент США призвал своих сотрудников вернуться к работе, пообещав найти средства для оплаты.

В итоге мы получаем ситуацию когда обе валюты сейчас испытывают давление экономического и политического характера, что значительно снижает торговую активность на рынке, поскольку инвесторы пока не могут определиться с тем какой валюте стоит отдавать предпочтение.

На графике покупатели пытаются развернуть цену вверх, но процесс пока происходит очень тяжело. На протяжении нескольких дней происходила борьба на уровне 1.1385, от которого цену удалось отодвинуть вверх, поэтому сценарий с развитием откатного движения на сегодня пока остается более актуальным. Искать новые продажи можно будет только после закрепления валютной опары ниже уровня 1.1385.

Наши рекомендации: краткосрочные покупки от 1.1385



GBP/USD

Пара GBP/USD локально корректируется после очень сильного роста котировок накануне. Локально давление на цену оказали слабые данные внутренней статистики, который показали сильное снижение объема розничных продаж по итогам декабря. Объём розничных продаж (м/м) в декабре снизился на 0,9%, при прогнозе -0,8% и показателе прошлого месяца +1,3% (пересмотрен с первоначальных 1,4%). Объём розничных продаж (г/г) по итогам декабря вырос на 3,0% при ожидаемом росте на 3,6% и уровне предыдущего показателя 3,4% (пересмотрен с первоначальных 3,6%).

Примечательно, что вчера на рынке практически не было новостей, которые могли бы вызвать всплеск покупательской активности на рынке, поэтому вчерашний рост скорее был обусловлен отложенной реакцией рынка на события которые происходили во вторник и среду, когда в парламенте страны прошли два важных голосования, по поводу Brexit и вотуму недоверия правительству.

Согласно последним заявлениям Терезы Мэй, правительство представит дальнейший план своих действий в понедельник, 21 января. До этого момента, вероятнее всего, рынок будут двигать спекулятивные ожидания относительно возможного сценария действий, который может выбрать парламент. Здесь рассматриваются два основных варианта: 1) выход из ЕС без соглашения; 2) начало нового переговорного процесса и возможно перенос даты выхода из ЕС с 29 марта на более поздний срок.

Вчера пресс-секретарь Терезы Мэй заявила о том, что премьер-министр может созвониться со своими коллегами из ЕС в ближайшие дни для обсуждения и уточнения ряда вопросов. Также Мэй провела встречу посвященную проблеме Brexit с британскими законодателями, на которой присутствовали и представители лейбористской партии.

Техническая картина для фунта в целом остается достаточно позитивной. Валютная пара смогла пробить сопротивление на 1.2900 и вчера протестировала очень важный уровень сопротивления 1.3000, от которого сейчас развивается нисходящая коррекция. Тем не менее, покупателям пока удается сохранять структуру бычьего ценового канала, что сохраняет приоритет за сценарием с дальнейшим развитием движения вверх. Ближайшая цель находится на 1.3000.

Наши рекомендации: покупки от 1.2900



USD/JPY

Пара USD/JPY растет благодаря поддержке со стороны фондового рынка.

Сообщения о том, что в Белом Доме рассматривается вопрос о снятии торговых ограничений на китайские товары повысили аппетит инвесторов к риску. Мировые фондовые площадки активно растут, что снижает спрос на иену которая рассматривается как безопасный актив и сейчас активно продается в рамках операций carry trade. Пока еще Вашингтон не принял окончательного решения, поскольку есть как сторонники, так и противники снятия торговых пошлин с Китая, но в целом инвесторы воспринимают эти сообщения как сигнал возможного потепления отношений между двумя странами и соответственно улучшения ситуации в мировой экономике.

Локально общий фон для пары USD/JPY сейчас очень позитивный, поэтому в ближайшее время можно ожидать сохранения умеренной восходящей динамики по данному инструменту.

На графике мы видим что сейчас цена уже торгуется выше уровня 109.50, полностью отыграв сильное снижения начала года. Закрепление цены выше уровня 109.50 открывает новые перспективы для роста котировок с целями на уровнях 110.55 и 111.50. Соответственно пока приоритет по данному инструменту отдаем покупкам, которые стоит искать при формировании откатного движения к локальной поддержке на 108.95.



Наши рекомендации: покупки от 108.95

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

[Валдис]

EUR/USD – давление на рынке сохраняется

Новую торговую неделю валютная пара EUR/USD начала с низкой волатильность. Торговая активность на рынке сейчас ограничена на фоне выходного дня в США, а также отсутствием важных экономических новостей, которые могли бы изменить расстановку сил.

В Европе статистики будет не много. В Германии уже был опубликован индекс цен производителей, который оказался ниже прогнозных значений, факт -0,4%, при прогнозе -0,2%. Это опережающий индикатор потребительской инфляции, поэтому его снижение является негативным сигналом, указывающим на вероятное снижение инфляционного давления на экономику Германии. Хотя это негативный сигнал для европейской валюты, мы пока не наблюдаем никакой реакции рынка.

В целом инвесторы сейчас с осторожностью относятся к евро, опасаясь усугубления негативных тенденций, которые развиваются в экономической и политической жизни Старого Света. Серьезным фактором риска для европейской экономики остается неопределенность, связанная с Brexit. Интересно что прошедшая неделя показала, что рынок теперь всерьез рассматривает риски для Европы в случае продолжения сценария «жесткого» Brexit. На этом фоне, даже с учетом изменений политики ФРС, доллар выглядит более привлекательным активом для среднесрочных инвестиций. В отличии от американского регулятора, ЕЦБ пока не рассматривает возможность повышения уровня процентных ставок, поэтому, несмотря на паузу в цикле изменения ставок со стороны ФРС, ставки в США останутся на более высоком уровней, что является сильным долгосрочным фактором поддержки для доллара.

На графике несмотря на снижение пары EUR/USD на протяжении последних дней ситуация не претерпела кардинальных изменений. Валютная пара продолжает движение в рамках широкого горизонтального канала 1.1275-1.1480 и в рамках этого боковика сейчас развивается нисходящая волна в направлении нижней границы отмеченного диапазона. На этом фоне внутри дня не стоит ожидать формирования сильных трендовых движений.

Наши рекомендации: вне рынка



GBP/USD – сильная зона поддержки 1.2830-1.2770

Пара GBP/USD новую неделю также начинает со снижения. Здесь инвесторы в первую очередь ожидают представления «плана Б» от премьер-министра Терезы Мэй. На прошлой неделе парламент отклонил её проект выхода из ЕС и сейчас Мэй должна представить парламенту и общественности план своих дальнейших действий. Сообщается что перед своим сегодняшним выступлением (время выступления пока неизвестно) Мэй проведет встречи некоторыми британскими министрами. Детали нового плана действий правительства пока не разглашаются, что заставляет инвесторов сокращаться свои позиции в британской валюте, которые несут в себе большие риски.

Вероятнее всего такая ситуация на рынке сохраниться до выступления Терезы Мэй, после чего динамика движения валютной пары уже будет напрямую зависеть от представленного плана действий. Большинство СМИ говорят о том, что Мэй придется очень сильно изменить свою дальнейшую политику для получения поддержки плана выхода из ЕС в парламенте страны. Но не исключается и сценарий, в рамках которого правительство может начать процедуру неконтролируемого выхода из ЕС, что может стать сильным фактором давления на фунт.

Помимо Терезы Мэй сегодня ожидаются еще выступления лидера аппозиции Джереми Корбина, и других представителей парламента. Не исключается, что некоторые члены парламента могут представить поправки, требующие проведение нового референдума по вопросу Brexit. Голосование по всем выдвинутым предложениям в парламенте должно состояться 29 января.

На графике валютная пара сейчас тестирует на прочность важный уровень поддержки 1.2850. Пока покупателям удается удерживать этот уровень более вероятным для реализации остается сценарий с возобновлением роста в направлении локального сопротивления сформированного в пятницу на отметке 1.2950. В том случае если покупатели не смогут удержать поддержку на 1.2850, на первый план выйдет вариант с дальнейшим развитием медвежьей волны с целями в районе 1.2750.

Наши рекомендации: вне рынка.



USD/JPY – улучшения рыночного сентимента направляет пару выше

USD/JPY продолжает движение вверх, на фоне снижения интереса инвесторов к японской иене. На прошлой неделе на рынок продолжали поступать очень позитивные новости о возможных взаимных уступках в торговых переговорах между США и Китаем. Эти новости смогли поддержать спрос на фондовых рынках, ослабив тем самым позиции иены, которая активно используется в рамках операций carry trade.

Сегодня, азиатские площадки продолжили позитивный тренд и преимущественно закрылись в зеленой зоне, японский Nikkei 225 +0,26%, китайский Shanghai Composite +0,56%, поэтому пара USD/JPY сохраняет хороший потенциал для дальнейшего развития движения вверх. Не ослабила позиции покупателей даже негативная статистика по Китаю. Согласно опубликованным сегодня данным темп роста ВВП Китая опустился до самого низкого уровня почти за 30 лет наблюдений. При этом многие не исключают, что ситуация может ухудшаться и в дальнейшем.

Инвесторы надеются, что в скором времени Китаю и США удастся заключить двустороннее торговое соглашение, что в целом станет сильным фактором поддержки для развития мировой экономики в целом.

Сегодня в США выходной день, поэтому на американской сессии торговая активность вероятно будет оставаться на очень низком уровне. Сохраняется высокая вероятность развития бокового движения.

На графике движение продолжается в рамках восходящего ценового канала, поэтому среднесрочно приоритетным остается вариант с дальнейшим развитием бычьей волны. Ближайшая сильная поддержка сейчас расположена в районе 109.40, а ближайшая цель расположена на отметке 110.00. Только после закрепления цены ниже 109.40 можно рассматривать сценарии формирования более сильной коррекционной волны целью для которой может стать уровень 108.60.

Наши рекомендации: вне рынка



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

[Валдис]

EUR/USD

Европейская валюта продолжает испытывать серьезные трудности на фоне пересмотров прогнозов по темпам развития экономики ЕС на 2019 года. На прошлой неделе участников торгов очень сильно расстроили данные по темпам роста ВВП Германии, которые опустились до минимальных значений с 2013 года. В понедельник корректировки в прогнозы по Европе внесли в МВФ. Согласно представленному вчера докладу, на фоне очень слабого внутреннего потребления и замедления промышленного производства, прогноз по росту ВВП Германии был понижен на 0,6 б.п. Низкий внутренний спрос и высокая стоимость государственных заимствований привели к корректировке прогноза по Италии, здесь ожидаемый ВВП снижен на 0,4 б.п. Прогноз по Франции был понижен на 0,1 б.п из-за продолжающихся в стране протестах.

На этом фоне доллар, несмотря на проблемы связанные с приостановкой работы правительства и изменениями в планах ФРС на 2019 год, остается значительно более привлекательным активом, чем евро. Несмотря на торговые противоречия с Китаем и внутренние проблемы в МВФ оставили прогноз по темпам роста экономики США без изменений.

Сегодня в центре внимания инвесторов находятся данные от института ZEW. Согласно только что опубликованным данным индекс экономических настроений ……

В США сегодня ожидается статистика по продажам на вторичном рынке жилья, но «шатдаун» может внести изменения в расписание публикаций этих данных.

На графике пары EUR/USD видим попытки покупателей развить коррекционное движение. Теоретически у покупателей сейчас есть очень ограниченное пространство для маневров, потенциал роста цены пока ограничен уровнем 1.1415. Только после закрепления выше можно всерьез рассматривать возможность восстановления котировок в район 1.1480-1.1500. Пока цена остается ниже 1.1415 среднесрочно ждем дальнейшего развития нисходящего движения с целью на 1.1275-1.1300.



GBP/USD

Пара GBP/USD торгуется спокойно несмотря на публикацию важных данных по рынку труда. Согласно представленным сведениям средний уровень заработной платы в стране за ноябрь вырос на 3,4%, в то время как эксперты ожидали данных на уровне прошлого месяца в 3,3%. Уровень безработицы опустился до самого низкого уровня с мая 1975 года и сейчас находится на отметке в 4,0%. Эксперты ожидали увидеть данные на уровне прошлого месяца в 4,1%.

Хуже прогноза оказались только данные по числу поданных заявок на получения пособия по безработице 20,8К, против ожидаемых 20,0К, но как видим, отклонения от прогноза незначительные.

В текущей ситуации основное влияние на динамику торгов пару GBP/USD оказывают прежде всего новости геополитики, а не экономики, но краткосрочно хорошие данные по рынку труда могут оказать хорошую поддержку цене.

Вчера Тереза Мэй представила «план Б» по реализации решения референдума о выходе Великобритании из ЕС. Вопреки некоторым ожиданиям, несмотря на консультации с аппозицией изменения плана были минимальны. Тереза Мэй сказала о том, что она постарается изменить некоторые пункты соглашения по Ирландии и предоставит парламенту больше полномочий для участия в переговорном процессе. Но фактически минимальные изменения соглашения указывают на то, что Мэй сейчас рассматривает два основных сценария развития событий – либо «жесткий» Brexit, либо принятие одобренного ранее соглашения.

На графике после ретеста уровня 1.2850 валютная пара GBP/USD возобновила рост и сейчас имеет очень хорошие шансы на продолжение восходящей тенденции. Внутри дня потенциал движения цены вверх пока остается ограниченным уровнем 1.2945. Но в среднесрочной перспективе покупатели вполне могут еще раз протестировать уровень 1.3000, пробой которого откроет новые цели для роста котировок.



USD/JPY

Пара USD/JPY несколько замедлила свой рост на фоне слабой торговой активности инвесторов в понедельник. Вчера в США был выходной день и все финансовые рынки этой страны были закрыты.

Сегодня активные торги были возобновлены. На азиатской сессии валютная пара сформировала небольшую медвежьи волну, на фоне возросшего спроса на иену, которую инвесторы рассматривают как один из основных защитных активов. Причина возросшего спроса на японскую валюту кроется в снижении основных фондовых индексов. Японский Nikkei 225 сегодня торговался очень устойчиво, но не смог устоять натиску продавцов и опустился на 0,47%, китайский Shanghai Composite потерял в цене 1,18%. На негативной территории торгуются сегодня и европейские площадки, Euro Stoxx 50 -0,6%, DAX -0,9%.

Инвесторы сейчас обеспокоены ухудшающейся ситуацией в глобальной экономики. Накануне МВФ понизил прогноз по темпам роста мировой экономики с 3,7% до 3,5%. При этом главной причиной пересмотра прогнозов была связана не с торговой войной Китая и США (по этим странам прогноз на 2019 год не был скорректирован), а с замедлением активности в Европе и развивающихся странах.

Есть очень большая вероятность что американский рынок акций сегодня откроется снижением, что будет способствовать дальнейшему развитию медвежьего тренда по паре USD/JPY.

На графике нисходящая коррекция достигла своей первой цели на уровне 109.40, но пока мы не видим отката цены от данной отметки. Наоборот, давление на уровень усиливается, что является сигналом скорого пробоя и дальнейшего развития медвежьей волны, целью для которой может стать уровень 108.50. Данный сценарий на сегодня рассматриваем в качестве основного. Рассматривать покупки по данному инструменту стоит только если покупателям сегодня снова удастся вернуть цену за уровень 109.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

[Валдис]

EUR/USD

Сегодня валютная пара пытается восстановиться после обновления на вчерашних торгах минимума более чем за три недели торгов. При этом торги по-прежнему проходят на небольших объемах и нехарактерной для данного инструмента, низкой волатильностью. Причина низкой торговой активности трейдеров кроется в очень высокой неопределенности относительно дальнейшего возможного вектора движения цены. С одной стороны очень сильное давление на цену оказывают негативные прогнозы по экономике Германии и Евросоюза в целом. С другой стороны от сильного падения цену удерживает низкий уровень спроса на доллар США, который остается под давлением «шатдауна» и изменившейся риторики со стороны ФРС.

Прояснить ситуацию возможно смогут заседания Центробанков, которые состояться на этой и следующей неделе. ЕЦБ будет проводить свое заседание в четверг, 24 января, а FOMC озвучит результаты заседания в среду 30 января.

От завтрашнего заседания ЕЦБ инвесторы не ждут больших сюрпризов, вероятно, регулятор оставит основные параметры своей монетарной политике без изменений. Значительно больший интерес для рынка будет иметь итоговая пресс-конференция, которая начнется позднее. Оценки текущей ситуации, а так же возможные прогнозы на будущее смогут предать рынку импульс движения до следующей среды.

Сегодня в экономическом календаре нет важных новостей, которые могли бы изменить ситуацию на рынке, поэтому основные движения будут обусловлены влиянием отдельных геополитических новостей, а так же техническими сигналами.

Вчера быкам удалось отстоять важный промежуточный уровень поддержки 1.1350. Попытка пройти его завершилась ложным пробоем, что локально является хорошим разворотным сигналом, указывающим на возможность развития умеренного откатного движения в направлении ближайшего значимого уровня сопротивления на 1.1420. Но, если сегодня продавцы все же продавят поддержку на 1.1350, на первый план выйдет сценарий со снижением котировок в направлении основной области поддержки 1.1275-1.1300.

Наши рекомендации: внутридневные покупки от 1.1355



GBP/USD

Пара GBP/USD продолжает свой рост, несмотря на сохраняющуюся высокую неопределенность связанную с Brexit.

Вчера достаточно сильную поддержку котировкам оказали неожиданно очень хорошие данные по рынку труда. Безработица опустилась на самый низкий уровень с середины 1975 года, а темпы роста средней заработной платы оказались выше ожиданий рынка. Но вряд ли эта новость будет иметь на рынок долгосрочный характер влияния, поскольку сейчас инвесторы снова переключили свое внимание на новости связанные с Brexit.

Здесь стоит отметить, что рост британской валюты выглядит несколько нелогичным, поскольку представленный в понедельник Терезой Мэй «план Б», мало чем отличается, от провалившего голосование неделей ранее, «плана А». Возможность парламентариев вносить поправки в этот документ является очень слабым аргументов в пользу того, что после всех обсуждений, 29 января парламентарии проголосуют за этот законопроект. Вероятность положительного исхода голосования остается очень маленькой, что значительно увеличивает шансы отработки худшего сценария, в рамках которого Великобритания, уже через два месяца может покинуть Евросоюз без соглашения. По всей видимости большинство инвесторов, которые толкают пару GBP/USD понимают это, и перед новым циклом широкомасштабных распродаж хотят достичь более привлекательных уровней для входы в короткие позиции.

На графике валютная пара находится на подходе к отметке 1.3000, от которой ранее цена очень быстро отскочила вниз. Второй подход к этому уровню предоставляет уже значительно больше шансов на пробой данной отметки, что откроет новые очень перспективные цели для роста. Фактически после закрепления выше 1.3000 покупатели смогут рассчитывать на рост к 1.3300. Поэтому покупки инструмента пока выгладят более предпочтительными.

Наши рекомендации: покупки от 1.2950



USD/JPY

Пара USD/JPY вчера продемонстрировала хороший рост, но сегодня пока не может продолжить это движение. В центре внимания инвесторов на азиатской сессии торгов было заседание Банка Японии, которое, как и ожидалось, не принесло больших сюрпризов.

Регулятор оставил все основные параметры своей монетарной политики без изменений. Уровень ставки по депозитом остается на отрицательном уровне в -0,1%, а целевой уровень доходности по 10-летним гособлигациям в районе 0%. Также Банк Японии сохраняет объем покупок гособлигаций на уровне 80 трлн. иен в год.

Важно, что регулятор оставил все основные прогнозы и оценки перспектив развития экономики страны практически без изменений, отметив при этом, что низкий уровень процентных ставок будет сохранен на длительное время. Прогнозируемый рост экономики на 2019 год составляет 0,9%, а в 2020 году на 1,0%.

Сегодня больше никаких важных экономических новостей на рынке не ожидается, поэтому основное влияние на торги будет оказывать динамика движения фондового рынка, который пока не показывает ярко выраженной динамики движения.

На графике наибольший интерес представляет сейчас уровень 109.70. На протяжении длительного времени валютная пара никак не может преодолеть эту отметку, поэтому краткосрочно более приоритетным сейчас является сценарий с развитием откатного движения в направлении уровня 109.00. Рассчитывать на дальнейшее движение цены в рамках восходящего ценового канала можно будет только после закрепления цены выше 109.70.

Наши рекомендации: продажи от 109.70



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

[Валдис]

Технический анализ рынка EUR/USD с помощью Метода оценки - “Свинги Ганна и Price Action"
30 августа, 2019

Дневной график: нисходящий свинг вчера пробил очередное дно, и теперь на пути у медведей остается лишь поддержка 1.1026. Если будет пробита и она, это станет первым сигналом к тому, что евро провалится на следующей неделе под психологически важный уровень 1.1000 (см. черную стрелку).
Пока 1.1026 не пробита, будет существовать и вероятность разворота через паттерн “Двойное дно”.




Н1: локальная структура сохраняет нисходящий характер, с характерным “снятием” бычьих стопов выше. Таким образом, есть очень большая вероятность дальнейшего падения пары. Хотя, значимость поддержки 1.1000 трудно переоценить. Там наверняка может быть встречен большой объем лимитных приказов на покупку, а также будет возможны масштабные фиксации коротких позиций.



Выводы:

Основной сценарий - снижение к 1.1000 и затем резкий отскок вверх.
Альтернативный сценарий - падение под 1.10 и закрепление в 9-й фигуре.
Торговые решения:
Продажи к 1.1000 и, возможно, ниже.
Поиск возможных локальных подтверждающих сигналов на покупку в зоне 1.1000.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

[Валдис]

Технический анализ рынка XAU/USD с помощью Метода оценки - “Свинги Ганна и Price Action"
2 сентября, 2019

Дневной график:

Нисходящий коррекционный свинг полностью сформирован, что дает возможность быкам для перехвата инициативы. Но, прямого лонг-сигнала на конце этого свинга пока не выполнено, поэтому, вполне возможно, мы увидим обновление минимума коррекции.
Оптимальная зона, в которой может произойти разворот вверх, является пивот 1507.00-1516.00.



Н1:
Локальная структура имеет прямой сигнал к развороту вверх и покупкам! Это - бычий паттерн Over&Under, область входа по которому находится в зоне 1519.32-1520.00 (предпоследний минимум).
Таким образом, мы можем ожидать тестирование этой зоны и резкий отскок вверх. Целью покупок может быть область выше последней локальной вершины (1535.00-1537.00).




Выводы: снижение к 1519.32-1520.00 и затем рост в направлении 1537.00.

Торговые решения: покупки из зоны 1519.32-1520.00 к 1537.00.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!