Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Доллар США все еще силен - недельный обзор

Позиции доллара США остаются довольно прочными, но максимально проявить свое преимущество он смог лишь в паре с евро. Британский фунт получил ощутимую поддержку благодаря новости о возможном прорыве в переговорах Великобритании с Европейским союзом по поводу Брэкзита, но пессимизм в отношении «мягкого» выхода сохраняется, а попытки роста фунта все еще используются для продаж. Таким образом быкам так и не удалось пробить психологическую отметку 1.3000 в паре с долларом, и он завершил неделю у 29-й фигуры. Тем не менее, прогресс в переговорах может спровоцировать довольно масштабное ралли фунта.

На фоне торговых войн, которые ведут Соединенные Штаты со своими торговыми партнерами, в частности с Китаем, а также возросшей вероятности развязывания торговой войны и с Японией, на прошлой неделе пользовались умеренным спросом и такие валюты-«убежища», как японская йена и швейцарский франк. Президент США подтвердил готовность ввести очередные импортные пошлины на китайские товары общей стоимостью в 200 млрд. долларов, а также заявил о готовности продолжать в том же духе, если понадобится. В целом же распродажи доллара против этих валют вряд ли выглядят оправданными, поэтому продавцам следует быть предельно осторожными.

Веским поводом для сохранения долларом позитивной динамики остается продолжающееся ужесточение Федеральной резервной системой США монетарной политики. Американская статистика не дает повода для взятия Федрезервом продолжительной паузы, при этом у него нет причин и для ускорения темпов повышения процентной ставки, поэтому позитивное влияние этого фактора может сойти на нет. Также следует учитывать риски, исходящие от торговых войн, и для экономики США, а также то, что войны все же могут вынудить ФРС взять длительную паузу, поэтому и быкам по доллару не стоит забывать об осторожности в среднесрочной перспективе.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 10 сентября
14:00 - Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR (кв) (август);
15:30 - США. Выступление представителя ФРС Бостика;
22:00 - США. Динамика объемов потребительского кредитования.

Вторник, 11 сентября
04:30 - Австралия. Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии;
05:15 - КНР. Прямые иностранные инвестиции (г/г) (август);
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г) (июль);
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г) (июль);
11:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м) (июль);
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
12:00 - Еврозона. Уровень занятости;
15:15 - Канада. Начатые строительства домов;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbooк.

Среда, 12 сентября
03:30 - Австралия. Индекс потребительской уверенности Westpac;
12:00 - Еврозона. Промышленное производство;
15:30 - США. Индекс цен производителей;
21:00 - США. Экономический обзор ФРС США "Beige book".

Четверг, 13 сентября
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
04:00 - Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен;
04:30 - Австралия. Уровень безработицы;
04:30 - Австралия. Уровень занятости;
04:30 - Австралия. Доля рабочей силы в общей численности населения;
10:00 - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен;
10:30 - Швейцария. Заявление ШНБ по монетарной политике;
14:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
14:00 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
14:00 - Великобритания. Отчет по денежно-кредитной политике;
14:45 - Еврозона. Решение ЕЦБ по процентной ставке;
15:30 - Еврозона. Пресс-конференция и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике;
15:30 - Канада. Индекс цен на жилье на первичном рынке;
15:30 - США. Индекс потребительских цен;
15:30 - США. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
21:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.

Пятница, 14 сентября
05:00 - КНР. Промышленное производство;
05:00 - КНР. Розничные продажи;
07:30 - Япония. Промышленное производство;
12:00 - Еврозона. Торговый баланс;
13:00 - Великобритания. Выступление главы Банка Англии Марка Карни;
15:30 - США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей;
15:30 - США. "Розничная контрольная группа" (август);
16:15 - США. Использование производственных мощностей;
16:15 - США. Промышленное производство;
17:00 - США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
17:30 - Канада. Обзор от Банка Канады.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 10.09.2018

EUR/USD



Предполагается, что на прошлой неделе валютная пара продолжила построение коррекционной волны (2) of [5], которая приобретает форму зигзага. Скорее всего, в ближайшие торговые дни на рынке продлится развитие волны C of (2) of [5]. Примерное движение цены показано на графике.

GBP/USD



Как и ожидалось, после окончания коррекции 2 of (1) of [C] валютная пара продолжает построение восходящего импульса 3 of (1) of [C]. Ожидается, что до конца текущей недели на рынке продлится развитие движения в направлении локального максимума. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Скорее всего, на прошлой неделе валютная пара таки завершила построение крупной коррекции 2 of (3) в форме простого зигзага. На графике видно, что в данный момент продолжается развитие восходящего движения 3 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки в рамках данного импульса.

USD/CHF



В соответствии с прогнозом, на прошлой неделе была сформирована небольшая волна-связка (b) of [y] of 2, а также началось развитие нисходящего движения (c) of [y] of 2. Скорее всего, до конца недели продлится формирование волны (c) of [y] of 2. Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт пользуется спросом на фоне оптимистических заявлений Барнье

Вчерашний день вполне мог сопровождаться вялыми европейской и американской торговыми сессиями, если бы не заявление переговорщика по Брэкзиту от Европейского союза Мишеля Барнье о том, что сделка с Великобританией вполне возможна в течение 6-8 недель. Его слова спровоцировали покупки британского фунта, на фоне чего спросом пользовался и евро.

В результате обе валюты продемонстрировали восходящее ралли в парах с долларом США, а также в кроссах с японской йеной, швейцарским франком. Позитива евро также добавило возобновление переговоров представителей США и ЕС, которые могут стать началом конца торговой войны. Как мы и предупреждали, любая позитивная новость по Брэкзиту будет способствовать укреплению фунта, и он вполне может продолжить рост, но результаты заседания Банка Англии несут определенные риски для него. Также следует учитывать, что негативные новости по Брэкзиту вернут продавцов на рынок.

На сегодня запланировано:

11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г) (июль);
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г) (июль);
11:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м) (июль);
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
12:00 - Еврозона. Уровень занятости;
15:15 - Канада. Начатые строительства домов;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbooк.

Публикуемые сегодня данные по заработным платам и безработице в Великобритании могут повлиять на динамику фунта. На сильных данных он может продолжить рост, а на слабых – окажется под давлением, но его снижение может иметь ограниченный характер.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 11.09.2018

EUR/USD



Вполне возможно, что вчерашнее движение подтвердило окончание коррекционной волны (2) of [5], которая приобрела форму простого зигзага. На графике видно, что в данный момент на рынке продолжается развитие восходящего импульса (3) of [5]. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, на прошлой неделе валютная пара завершила построение крупной коррекции 2 of (1) of [C]. Таким образом, в ближайшие торговые дни ожидается дальнейший рост цены в рамках стремительного импульса 3 of (1) of [C]. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



По данной валютной паре продолжается построение восходящего движения 3 of (3), которое началось после завершения крупной коррекции 2 of (3). Похоже на то, что до конца текущей недели импульса 3 of (3) обновит локальный максимум, а также продолжит свой рост. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Предполагается, что в данный момент на рынке продолжается построение боковой коррекции (b) of [y] of 2. Скорее всего, в ближайшие торговые дни эта коррекция еще немного повысит цены. Таким образом, до конца недели падение цены возобновится в рамках волны (c) of [y] of 2. Рекомендуется рассматривать продажи на окончании волны (b) of [y] of 2.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт и евро все еще продают на росте

Несмотря на обострение торгового конфликта между США и КНР, американские и европейские фондовые индексы снова демонстрируют позитивную динамику, что способствовало укреплению доллара США в паре с японской йеной. Британский фунт и евро торгуются преимущественно под влиянием новостей по Брэкзиту, где надежды на скорое заключение сделки между Европейским союзом и Великобританией толкали эти валюты вверх, но разговоры о возможной отставке Терезы Мэй способствовали фиксации прибыли по лонгам как в фунте, так и в евро. Помимо темы Брэкзита, важными для фунта и евро будут решения Банка Англии и Европейского центрального банка по процентным ставкам, которые будут объявлены завтра. В преддверии этих событий возможна консолидация этих валют в диапазонах.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Промышленное производство;
15:30 - США. Индекс цен производителей;
21:00 - США. Экономический обзор ФРС США "Beige book".

Сегодняшний макроэкономический календарь не содержит важных событий, могущих вызвать всплеск волатильности на валютном рынке.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 12.09.2018

EUR/USD



На графике видно, что в данное время на рынке формируется небольшая коррекция в начале крупного импульса (3) of [5]. Ожидается, что в ближайшие торговые дни эта волна будет сформирована. Таким образом, до конца текущей недели ожидается дальнейший рост цены в рамках импульса (3) of [5]. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



По данной валютной паре продолжается стремительное развитие восходящего импульса 3 of (1) of [C]. Похоже на то, что в ближайшее время этот импульс не завершит свое формирование и, в таком случае, возобновит свое движение в направлении локального максимума. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как и ожидалось, на протяжении последних дней на рынке продлилось развитие восходящего движения 3 of (3). Скорее всего, построение данного импульса только начинается. В таком случае, как минимум до конца недели ожидается дальнейший рост цены в рамках волны 3 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Как показано на графике, вчерашнее движение все еще не завершило построение боковой коррекции (b) of [y] of 2. Ожидается, что в ближайшее время цена еще немного вырастет в рамках данной коррекции. Скорее всего, уже на следующей неделе падение рынка возобновится. Рекомендуется рассматривать продажи на окончании волны (b) of [y] of 2.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Рынки в ожидании решений Банка Англии и ЕЦБ

Доллар США в относительно спокойные европейскую и американскую сессии был преимущественно под давлением. Некоторое оживление на рынки принесла новость о предложении США провести новый раунд переговоров с Китаем по поводу торговых разногласий. Как уже стало традиционным, всплеск волатильности на новости не был продолжительным, а давление на доллар сохранилось. Британский фунт и евро в преддверии решений Банка Англии и Европейского центрального банка по процентным ставкам торгуются в целом без изменений, и есть вероятность, что оживление пар с этими валютами не будет долгим, поскольку от этих центробанков не ожидается никаких действий. На фоне сохраняющейся низкой инфляции от ЕЦБ также вряд ли стоит ожидать «ужесточения» тональности комментариев, но любой сюрприз в этом плане будет способствовать дальнейшему росту единой валюты.

На сегодня запланировано:

14:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
14:00 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
14:00 - Великобритания. Отчет по денежно-кредитной политике;
14:45 - Еврозона. Решение ЕЦБ по процентной ставке;
15:30 - Еврозона. Пресс-конференция и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике;
15:30 - Канада. Индекс цен на жилье на первичном рынке;
15:30 - США. Индекс потребительских цен;
15:30 - США. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
21:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.

Всплеск волатильности могут вызвать также публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции в США. В случае ее ускорения быки по доллару могут попытаться вернуть контроль над ситуацией, но на слабых показателях медведи могут усилить на него давление. Косвенным образом на валютный рынок может повлиять и сегодняшнее решение по процентной ставке центробанка Турции.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар на 13 сентября - 13.09.2018

EUR/USD



Похоже на то, что на этой неделе валютная пара действительно сформировала зигзаг (2) of [5]. В таком случае, в данный момент на рынке происходит развитие восходящего движения (3) of [5]. Скорее всего, до конца текущей недели импульс (3) of [5] возобновит рост цены. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, в последние дни на рынке продолжается развитие восходящего тренда в рамках импульса 3 of (1) of [C]. На графике видно, что уже на следующей неделе рост цены возобновится в направлении новых максимальных значений. Таким образом, рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как показано на графике, после окончания крупной коррекции 2 of (3) на рынке продолжается развитие восходящего движения 3 of (3). Вполне возможно, что в ближайшее время будет сформирована небольшая коррекция в рамках импульса 3 of (3). Таким образом, уже на следующей неделе ожидается дальнейший рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Предполагается, что вчерашнее движение подтвердило окончание боковой коррекции (b) of [y] of 2. В таком случае, в ближайшие торговые дни ожидается дальнейшее снижение цены в рамках волны (c) of [y] of 2. Более того, уже на этой неделе может быть обновлен локальный минимум. Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

ЕЦБ не стал менять политику, но евро растет

По итогам заседания Европейского центрального банка процентные ставки остались без изменений, что и прогнозировалось аналитиками и участниками валютного рынка. Комментарии президента ЕЦБ Марио Драги сложно назвать «ястребиными», но евро, тем не менее, был выкуплен, что привело к его дальнейшему росту против доллара США. В целом этому способствовал выход слабых данных по потребительской инфляции в США, значительное повышение турецким ЦБ процентной ставки, вызвавшее резкий рост турецкой лиры, а также возобновившиеся переговоры США с ЕС и предстоящие переговоры США с КНР.

В техническом плане можно отметить улучшение перспектив единой валюты, но в фундаментальном, учитывая дифференциал процентных ставок, определенные политические риски в некоторых странах еврозоны, а также торговую войну США с ЕС ее рост не выглядит оправданным, поэтому быкам следует быть предельно осторожными.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Торговый баланс;
13:00 - Великобритания. Выступление главы Банка Англии Марка Карни;
15:30 - США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей;
15:30 - США. "Розничная контрольная группа" (август);
16:15 - США. Использование производственных мощностей;
16:15 - США. Промышленное производство;
17:00 - США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
17:30 - Канада. Обзор от Банка Канады.

После вчерашних событий, несмотря на снижение доллара США, внутридневная волатильность остается низкой, а публикуемая сегодня макроэкономическая статистика вряд ли сможет привести к ее росту.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 14.09.2018

EUR/USD



В соответствии с прогнозом, вчерашнее движение подтвердило окончание коррекционной волны (2) of [5]. Более того, в данный момент валютная пара продолжила развитие восходящего тренда в рамках стремительного импульса (3) of [5]. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



Как показано на графике, на протяжении последней недели на рынке продолжается развитие волны 3 of (1) of [C]. Похоже на то, что данный импульс все еще не сформирован и, таким образом, возобновит свой рост уже на следующей неделе. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как и ожидалось, на рынке продолжается развитие стремительного восходящего движения 3 of (3). На графике видно, что вчера валютная пара обновила предыдущий максимум на уровне волны 1 of (3). Скорее всего, уже на следующей неделе импульс 3 of (3) возобновит свой рост. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Похоже на то, что на этой неделе валютная пара действительно сформировала боковую коррекцию (b) of [y] of 2. Вполне возможно, что в ближайшее время падение цены возобновится в рамках нисходящего движения (c) of [y] of 2. Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru