Ч.2 Анализ рынка от IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 27.07.2018
Золото возобновило своё падение вчера и сейчас находится вблизи уровня поддержки 1213.00. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: мы можем рассмотреть вариант пробоя этой отметки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит нам открывать продажи по данному инструменту.

Пробойное движение должно быть стремительным и уверенным, что будет более надежным сигналом для входа в рынок и застрахует нас от ложного пробоя. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента или настроения рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (72%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.07.2018 г.

Сильный ВВП США поддержит доллар

«Историческая» встреча Д. Трампа и Ж. К. Юнкера по вопросу торговых пошлин ознаменовалась полной победой первого. Несмотря на это европейцы сделали вид, что они также считают себя победителями в очевидном, временном разрешении торгового спора между ЕС и США. Такой оптимистичный результат встречи снизил напряженность на мировых рынках. И главной причиной этого был не сам итог переговоров, а проявившаяся определенность в том, как будут проходить торговые взаимоотношения в ближайшем будущем.

На волне этого события рынки акций в Европе и США получили хорошую поддержку, которая, как нам представляется, будет носить только ограниченный характер из-за того, что «топор» торговых войн не повешен на стенку, а лишь закопан на время и может быть в любой момент извлечен американским президентом для использования в отношениях между Штатами и ЕС.

На валютном рынке американский доллар получил заметную поддержку против основных валют благодаря итогу заседания ЕЦБ, которое ничем особым не выделилось. Как и предполагалось ключевая процентная ставка была сохранена на нулевой отметке, ставка маржевого кредитования на уровне в 0.25%, а ставка по депозитам в минус 0.40%.

Возникает вопрос, а почему же тогда единая валюта обвалилась против доллара США по итогам заседания? Причина состоит в том, что инвесторы в свете последних событий – эскалации торговых войн, прежде всего между Вашингтоном и Пекином, ожидали каких-то разъяснений от М. Драги, президента ЕЦБ, о перспективах монетарной политики, а он не только не пролили оптимизма, а наоборот заметил, что «еще слишком рано заявлять о победе касаемо инфляции» и, что «руководство ЕЦБ продолжит соблюдать осторожность, терпение и постоянство при проведении денежно-кредитной политики». Настрой регулятора, а также его лидера показал, что есть реальный риск того, что он может и не начать процесс повышения ставок с сентября 2019 года, о чем ранее намекалось. Это и стало причиной обвала евро и вслед за ним других основных валют на Большом Форексе.

Учитывая такое положение дел, считаем, что общая боковая динамика в основных валютных парах, скорее всего, в краткосрочном периоде продолжится, просто доллар вырастет по отношению к основным валютам к своим локальным максимумам.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных ВВП США за второй квартал. Это будет очередной релиз. Ожидается, что макропоказатель заметно вырастет до 4.1% против 2.0% в квартальном выражении. Дефлятор должен прибавить 2.3% против 2.2%. Если значения индикатора не подкачают, можно ожидать продолжения локального укрепления курса американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется над уровнем 1.1635 на волне итога заседания ЕЦБ. Пара может продолжить свое локальное падение, но при этом оставаясь в «боковике», если данные ВВП США окажутся сильными.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движения горизонтально. Стохастики в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем возможным продажу пары после ее падения ниже отметки 1.1635 с вероятной целью 1.1580.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.07.2018 г.

Европейские инвесторы все еще полны оптимизма

Торги в Европе на рыках акций в пятницу продолжаются на положительной территории. Инвесторы
Позитивно оценивают достигнутые договоренности между ЕС и США. Пока рынок не обращает внимание на то, что они являются фактически односторонне выгодными для Штатов. Но участников торгов радует, похоже, что пока не видно продолжения эскалации торгового конфликта, что само по себе уже неплохо.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.840,85 (+0.25%)
FTSE 100 - 7.677,84 (+0.19%)
CAC 40 – 5.487,46 (+0.13%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он получает небольшую поддержку против евро и новозеландского доллара. Заметнее всего он теряет к иене (-0.18%). В центре внимания инвесторов публикация данных ВВП США за второй квартал, которые должны будут продемонстрировать усиление роста до 4.1% против 2.0% за предыдущий период.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1642 (-0.01%), GBPUSD - 1.3113 (+0.03%), USDJPY – 111.03 (-0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, по-прежнему оставаясь в «боковике» на волне разнонаправленного влияния различных сил как позитивных, так и негативных. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария теряет 0.23% до 74.37 долларов за баррель. Американская марка WTI снижается на 0.27% до 69.42 доллара за баррель.

Если данные ВВП США не подкачают, следует ожидать продолжения локального укрепления курса американской валюты.

В пятницу внимание будет обращено на публикацию данных ВВП США за второй квартал, к результату заседания ЦБ РФ по денежной политике и ВВП России. Кроме этого, будет представлен большой пакет экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых на неделю 30.07 – 03.08.2018
EUR/USD
Ситуация по евро не поменялась: пара все ещё торгуется внутри локального диапазона между уровнем поддержки 1.1517 и уровнем сопротивления 1.1827, в котором сконцентрирован крупный объем.

Таким образом, мы можем рассматривать новые сделки только после уверенного выхода цены из локальной консолидации. Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода цены из диапазона.
GBP/USD
Аналогичная ситуация по фунту: цена все ещё находится внутри локального диапазона между 2 сильными уровнями. Это поддержка 1.2970 и сопротивление 1.3345. Как видно с объемного графика, крупный объем сосредоточен внутри данной консолидации.

Учитывая эти факторы, наилучшим решением по фунту будет дождаться резкого и стремительного выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: новые сделки только после уверенного выхода цены из диапазона.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых на неделю 30.07 – 03.08.2018
USD/JPY
Йена также торгуется внутри локального диапазона между 2 сильными объемными уровнями. Это поддержка 110.69 и сопротивление 111.70 – 111.85. Крупный объем сконцентрирован в данной консолидации, поэтому новые сделки стоит рассматривать только после уверенного пробоя одного из уровней и выхода пары из неё. Пробойное движение должно быть уверенным и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для открытия новых сделок.

Итог: необходимо дождаться выхода пары из локальной консолидации.
USD/CAD
Канадский доллар сейчас торгуется вблизи нового уровня поддержки 1.3030. Учитывая недавнее резкое падение цены, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что позволит нам открывать короткие позиции. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: короткие позиции после уверенного пробоя уровня поддержки.
AUD/USD
Австралийский доллар находится в середине локальной консолидации между поддержкой 0.7318 и сопротивлением 0.7480. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: новые сделки можно открывать только после уверенного выхода цены из диапазона. Пробойное движение должно быть импульсным и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем резкого выхода цены из диапазона.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых на неделю 30.07 – 03.08.2018
XAU/USD
Золото также находится внутри локального диапазона чуть выше уровня поддержки 1213.00. Учитывая наличие сильного нисходящего тренда и тот факт, что цена торгуется вблизи данной отметки, мы можем рассмотреть сценарий её пробоя, что будет отличным медвежьим сигналом.

Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.
Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сценарии по канадскому доллару и золоту, что является неплохим дополнительным сигналом для нас. По остальным валютным парам нам необходимо дождаться уверенного выхода цен из консолидаций и только после этого мы можем открывать новые сделки.

Потенциально хорошие сделки: USD/CAD, XAU/USD
Пока вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.07.2018 г.

Боковая динамика на Форексе сохранится

Прошедшая неделя в очередной раз подтвердила наш тезис о том, что на валютных рынках в полной мере действуют противоречивые, разнонаправленные силы, которые заставляют валютные пары, где присутствует американский доллар, в большинстве своем консолидироваться в довольно узких диапазонах уже в течение последних нескольких месяцев.

Выделим наиболее важные из этих причин. Первая и наиболее влиятельная – это неопределенность, связанная с фактором торговых войн между Штатами и их торговыми партнерами. Во многом именно она и провоцирует действия центральных банков быть осторожными в принятии тех или иных мер, связанных с изменениями курсов денежно-кредитных политик, конечно, только за исключением ФРС, которая, судя по заявлениям ее главы будет и далее продолжать процесс повышения процентных ставок. Это является основным поддерживающим фактором для американского доллара.

Вторая причина, заключается в том, что при всех позитивных оценках роста экономики как в США, так и других экономически развитых странах, политика Д. Трампа, вероятно, после некоторого оживления приведет к новой рецессии, что в очередной раз ударит по мировым рынкам и приведет к росту спроса на защитные активы. Понимая и оценивая эти риски, даже на волне повышения инфляционного давления многие центральные банки, а к ним можно отнести ЕЦБ, Банк Англии, ЦБ Японии и другие, не будут спешить активизироваться на ниве процесса повышения процентных ставок. Последнее заявление М. Драги, президента ЕЦБ разочаровало рынки. Он, несмотря на успехи в повышении инфляции и роста экономики еврозоны, дал понять, что регулятор будет придерживать осторожного взгляда в монетарной политике. На наш взгляд, именно это ярко демонстрирует в целом отношение всех мировых ЦБ к перспективам повышения ставок.

На этой неделе состоятся заседания ЦБ Японии и Банка Англии по денежно-кредитной политике. От японского регулятора ничего не ждут и, похоже, еще не скоро он созреет для принятия радикальных решений по смене монетарного курса. А вот от английского банка инвесторы ожидают повышения ключевой процентной ставки на 0.25% до 0.75%. И хотя оно, если и состоится, а такая вероятность присутствует, то, по большому счету, станет практически символическим. Британский регулятор находится под влиянием фактора неопределенности Brexit’a, который и дирижирует местным ЦБ, оказывая сильное влияние на экономику.

Оценивая общие тенденции на мировых рынках, множество факторов, которые стимулируют неопределенность, считаем, что общая боковая тенденция на Форексе в валютных парах с американским долларом в ближайшем обозримом будущем продолжится. На наш взгляд, все-таки по-прежнему приоритетными остаются покупки доллара на его локальных снижениях против основных валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется над уровнем 1.1650, оставаясь в диапазоне 1.1580-1.1750. Вероятнее всего, что эта тенденция сохранится в ближайшем будущем. Локально пара может снизиться к нижней границе диапазона.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движения горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и слабо растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорвы парой уровня 1.1650 может привести ее локальному снижению к 1.1620, а затем, возможно, и 1.1580.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.07.2018 г.

Инвесторы ждут свежих данных экономической статистики

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на негативной территории. Инвесторы по-прежнему придерживаются осторожной позиции на фоне торговых войн и ожидания решений ЦБ Японии и Банка Англии по денежным политикам, которые состоятся на этой неделе. Кроме этого, рыночные игроки ждут выхода важных данных экономической статистики, которые будут выходить в ближайшие дни.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.829,33 (-0.24%)
FTSE 100 - 7.674,00 (-0.45%)
CAC 40 – 5.488,86 (-0.42%)

На валютном рынке доллар США торгуется по-прежнему разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он получает небольшую поддержку против евро и австралийского доллара. Заметнее всего он теряет к «новозеландцу» (-0.21%). В центре внимания инвесторов публикация данных экономической статистик, которые будут выходить на этой неделе, а также итога заседаний ЦБ Японии и Банка Англии.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1656 (-0.02%), GBPUSD - 1.3121 (+0.11%), USDJPY – 111.09 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе немного подрастают. В фокусе рынков по-прежнему остается ситуация вокруг Ирана, агрессивные заявления США в отношении этой страны, а также ожидание увеличения предложения сырой нефти на мировом рынке. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария прибавляет 0.12% до 74.85 долларов за баррель. Американская марка WTI растет на 0.41% до 68.97 доллара за баррель.

Ожидаем продолжения боковой динамики на валютном рынке в парах с американским долларом на волне ожидания новых экономических данных.

В понедельник выйдут данные продаж на рынке недвижимости в США. Помимо этого, следует обратить внимание на значения потребительской инфляции в Германии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets