Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 01-03-19
Фундаментальный фон по азиатским валютам остается активно-негативным после того, как саммит США и КНДР был досрочно завершен с «нулевым» результатом, данные промпроизводства Китая показали заметный спад, а единственным позитивом в торговых переговорах США-Китаем остается анонс Трампом отсрочки повышения пошлин.
Лайтхайзер на слушаниях в Конгрессе сообщил, что для прогнозов время еще не пришло, gока готовятся только меморандумы о взаимопонимании в шести ключевых областях, включая валютные и нетарифные барьеры, интеллектуальную собственность и кибербезопасность. Компромиссы реальны, но мнения по ключевым вопросам слишком противоречивы.
Неожиданно сильные данные по ВВП США превзошли прогнозные оценки и подросший доллар помог иене выбраться из ключевой зоны 110.00/20. Тем не менее, высокий показатель ВВП не является ключевым для и ФРС и потенциал для укрепления доллара в среднесроке пока считается слабым.
Иена традиционно слабо реагирует на внутреннюю статистику, хотя на этот раз она скорее критическая, чем просто негативная. Розничные продажи за январь показали небольшой рост (0,6% против прогноза 1,4%), но объем промпроизводства «провалился» на 3,7% м/м, что говорит о проблемах с экспортом и внутренним спросом. Стоит ждать спада в темпах роста ВВП.



Пара все равно держится в канале. Сильный интерес к покупке расположен выше 112.50, но от зоны 111.50/30 вероятен сильный откат вниз. Пробой ключевой поддержки 110.00 зацепит отложенные продажи и гарантирует падение на 1-1,5 фигуры.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 04-03-19
В конце недели спекулянтам пришлось скорректировать свои амбиции, так как реального позитива для фунта пока нет. BOE и FCA опубликовали совместный план действий и рекомендации для участников финансовых рынков в ситуации no-deal Brexit на переходный период до 15 месяцев с возможностью продления.
Парламент поддержал отсрочку голосования до 12 марта с поправкой Купера на случай переноса даты глобального выхода, если ни один из вариантов соглашения не будет ратифицирован.
Мэй требует разовой отсрочки даты выхода не более, чем на 2 месяца, и пытается исключить участие депутатов Британии в выборах в Европарламент. Это увеличивает шанс на жесткий Brexit, если соглашение не будет ратифицировано парламентом до саммита ЕС 21 марта, и практически исключает вариант проведения повторного референдума. Новый этап битвы с Корбиным по данному вопросу предстоит на текущей неделе.



Если удастся договориться с ЕС о новой формулировке гарантий по ирландской границе, фунт получит импульс к росту. В то же время любой негатив в данной теме вызовет очередной приступ паники и падение на 2-2,5 от текущих уровней. Завтра стоит обратить внимание на публикацию данных по PMI услуг, а также на выступление Канлиффа в среду.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 06-03-19
Добыча сырья в США снова обновила исторический максимум – 12,1 млн. барр/день, но WTI вернулась к открытию недели в основном из-за отчета API, который за прошлую неделю показал общий рост запасов на 7.3 млн.барр., включая хранилища в Кушинге.
Спекуляции на теме ОПЕК+, вероятнее всего, возобновятся не раньше апреля, перед очередным саммитом, который должен дать предварительную оценку результатам программы сокращения добычи. Саудиты обещают в марте сохранить экспорт на уровне 7-7,2 млн. барр/день, постепенно сокращают поставки в США и фокусируются на азиатских потребителях. Растущий спрос региона позволил Saudi Aramco повысить цены на основные марки примерно на 50-70 центов, но, с другой стороны, возобновление добычи на проблемных объектах в Ливии и слабый рост экспорта Венесуэлы позволяют «медведям» контролировать баланс.



Реакции на данные PMI обрабатывающей промышленности Китая и на снижение прогнозов китайского ВВП с 6,5% до 5,9-6,3% на 2019 год не хватило на то, чтобы вытолкнуть цену за текущий диапазон 55.50-57.80, который выглядит достаточно комфортным и для производителей, и для крупных потребителей. Пока с фронта торговой войны США-Китай будут поступать позитивные сигналы, покупки будут в приоритете.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и JPY на 08-03-19
Дефицит внешнеторгового баланса США оказался рекордным за последние 10 лет из-за стремления американских компаний нарастить закупки товаров из Китая до повышения тарифов − ожидания крупного бизнеса и рыночных спекулянтов на прогресс в китайско-американских переговорах резко отличаются. Тем не менее, неплохие данные по ВВП и активности в непроизводственном секторе США постепенно снижают интерес к продаже доллара. Сегодняшний NFP за февраль также ожидается благоприятным, и у индекса USD есть неплохой шанс переломить накопившийся на рынке негатив.
Оззи явно стал жертвой краткосрочных проблем на рынке железорудного сырья, а также более слабых данных по ВВП за 4-й кв и замедлении розничных продаж. Если до конца марта все-таки оформится сделка с Пекином, то AUD/USD должен остановиться в зоне 0.6900/50. Слабый NFP краткосрочно может поддержать покупателей в коррекции до 0.7150.



Зато на прогресс в переговорах очень рассчитывает иена. В среду краткосрочное давление оказало выступление представителя BOJ Ютака Харады, который активно критиковал растущие внешние риски и призвал регулятор прибегнуть к дополнительным смягчениям политики, если инфляция не достигнет целевого уровня в 2%. На текущий момент статистика годовых данных по ВВП за 4 кв оценивается рынком как позитивная для иены, но выше зоны 111.80/112.00 накоплен большой интерес на покупку.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 11-03-19
Мэй предстоит очередное «ключевое» голосование в Палате общин с вполне предсказуемым негативным итогом.
Вариант провального голосования с перевесом в 100-150 голосов оценивается как практически решенный. Тогда 13 марта − голосование за выход без торговой сделки, 14-го − по продлению срока (вероятнее всего, более чем на 2 месяца).
Если случится чудо и ее проект будет завтра ратифицирован, то лидерам ЕС останется только оформить его на саммите 21-22 марта. Тогда статья 50 по дате выхода переносится на два месяца для разработки необходимых законов, но период неопределенности в теме Brexit в целом будет закрыт. Вопрос с ирландской границей в таком случае решается по сценарию ЕС – без каких-либо дополнительных условий.
Политические торги за срок переноса даты выхода ужесточаются. Есть мнение, что Мэй может отказаться от завтрашнего голосования по проекту соглашения и сразу перейти к вопросу продления статьи 50, чтобы сохранить возможность шантажа ЕС в последующих переговорах. Если Британия не принимает участие в выборах в Европарламент в конце мая, то страна покинет ЕС в начале июля, независимо от наличия торговой сделки. Вариант продления статьи 50 на срок более 4 месяцев сохранит призрачные шансы на проведение повторного референдума.
Тем не менее, пока Мэй ведет консультации с евроскептиками своей партии, шанс на ратификацию проекта сохраняется. Жестким условием может быть замена премьера после оформления сделки в ЕС на более антиевропейского деятеля.



Завтра стоит обратить внимание на сальдо торгового баланса Великобритании и данные промпроизводства за январь. В среду Минфин Британии планировал заявить проект бюджета с новыми фискальными стимулами, но при провальном голосовании подобные решения могут быть отложены до осени.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTU/USD на 13-03-19
«Если проект NOPEC станет законом, Картель начнет тактическую войну» − основной сигнал заявления министра нефти ОАЭ Сухейль аль Мазруи группе американских финансистов на ежегодной энергетической конференции CERAWeek в Хьюстоне, и первой жертвой будет американский сланцевый бизнес. ОПЕК имеет достаточно рычагов влияния, чтобы в любой момент приостановить прошлогоднюю сделку, и позволить участникам наращивать объемы добычи до того уровня, когда цена нефти снова станет для Трампа политической проблемой. Пока нефтяная дипломатия пытается убедить финансовых покровителей сланцевой отрасли, что в текущей ситуации выгоднее действовать консолидировано, тем более, что и в США отношение к NOPEC неоднозначное. Официальной реакции США на это заявление пока нет.
Стратегия ОПЕК+ на саммите 17-18 апреля меняться не будет, тем более, что рынок должен проанализировать итоги переговоров США-Китай.
Текущая ситуация в Венесуэле осложняется: отключение энергоснабжения и неудачные попытки перезапуска вызвали каскад аварий и взрывов на подстанциях, остановку не только ряда предприятий нефтедобычи, но и ключевых систем жизнеобеспечения. Реальную картину влияния на рынок можно будет оценить только по итогам месяца, но загруженные нефтетанкеры не покидали порт Хосе Венесуэлы с 7 марта.



Техническая картина остается бычьей, однако баланс объемов означает, что цена зависла в диапазоне еще как минимум на 1,5-2 недели и вытолкнуть цену в зону обычным спекулянтам не удается. Нужны более сильные факторы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 15-03-19
Несмотря на очередной провал в парламенте своего плана сделки Brexit, Мэй выиграла голосование в парламенте за перенос даты выхода с 29 марта до 30 июня. Но если до среды сделка не будет одобрена, то срок переноса придется продлевать и тогда Великобритания не сможет проигнорировать выборы в европейский парламент. И хотя Барнье неоднократно заявлял, что ЕС потенциального готов отложить Brexit, как минимум, до конца мая, единой позиции европейских лидеров пока нет. Мэй еще предстоит подробно обосновать необходимость отсрочки.
Статистику промпроизводства еврозоны − рост за январь на 1,4% м/м (прогноз 1,0% м/м), рост за год с -4,2% до -1,1% г/г (прогноз -2,1% г/г) – рынок посчитал слабо позитивной, которая только стимулирует аппетит к риску. Но баталии в Лондоне помогли крупным игрокам по евро вытащить ее из провала после заседания ЕЦБ и даже сформировать среднесрочный бычий сигнал.



Сегодня обращаем внимание на данные по ИПЦ, но даже сильный позитив вряд ли нарушит нейтральный фундаментальный фон по евро. Технически еще не все стопы выше 1.1300/20 собраны, до среды пара вполне еще может вырасти до 1.1360/80. Резкое снижение маловероятно. Текущая расстановка объемов до 20 марта вряд ли поменяется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 18-03-19
Мэй все-таки удалось одержать превентивную победу: ее проект выхода парламент в очередной раз провалил, но поддержал пролонгацию статьи 50 относительно даты выхода из ЕС.
Третья попытка голосования запланирована на завтра и, хотя достаточного количества голосов все также нет, премьер не теряет надежды явиться на саммит лидеров ЕС с ратифицированным документом. В таком случае отсрочка до 30 июня будет использована только для решения технических вопросов; если голосование будет негативным – Британия останется в ЕС, как минимум, до конца года, и будет обязана принять участие в выборах в Европарламент.
Позиция ЕС категорична – корректировки текущего текста договора не будет. Пока требование отсрочки даты выхода воспринято комиссией ЕС как недостаточно обоснованное. Варианты длительной отсрочки дают британской оппозиции призрачный шанс на повторный референдум, отставку Мэй, досрочные выборы и другие варианты политических торгов.



На текущей неделе фунт будет «слушать» только политиков, но все-таки обращаем внимание на ключевые отчеты: по рынку труда, росту инфляции и розничным продажи. Заседание ВОЕ даст позитивный импульс только при ратификации договора Brexit; иначе любые заявления банка и комментарии Карни на динамику валюты повлиять не смогут. Фунт уже создал прочный запас интереса к росту и фундаментальной поддержки продаж на рынке нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 20-03-19.
Рост предложения в США продолжает компенсироваться жесткими действиями ОПЕК+, резким сокращением поставок из Венесуэлы и нестабильной ситуацией с иранским сырьем. API сообщил о втором подряд еженедельном снижении запасов нефти в США, и, вероятнее всего, сегодня данные МЭА подтвердят эти цифры и прогнозы снижения запасов в Кушинге.
Выполнение участниками сделки ОПЕК+ своих обязательств даже на 60% гарантирует сокращение мирового предложения нефти во втором полугодии, и, по судя по отчету мониторингового комитета, опубликованного в понедельник, за февраль процент выполнения сделки уже вырос до 90%, из них по странам ОПЕК − 105%, страны вне картеля показали 53% от плана.
Кроме проблем Венесуэлы, на руку быкам играют снижение экспорта из Канады, опасения на тему поставок из Алжира, ситуация в Ливии и Нигерии. Снижение спроса в Японии вызвано, тем что страна без лишнего шума наращивает мощности атомной энергетики, чтобы защитить себя от любых манипуляций на сырьевом рынке.
Что касается Ирана, то в мае США отменят большинство разрешений на покупку иранской нефти, что заставляет участников сделки ОПЕК+ вернуться к анализу возможного дефицита предложения. Пока «подушку безопасности» готова гарантировать только Саудовская Аравия, чтобы все-таки продлить сделку на второе полугодие.



По итогам заседания в Баку принято решение отменить апрельский саммит ОПЕК+ и встретиться не раньше июня, что наводит на мысль о попытке приглушить голоса некоторых инакомыслящих и скрыть конфликты внутри картеля. Сегодня любые намеки против мер ОПЕК могут убить текущую ценовую тенденцию и снова «порадовать» Трампа, которому нужно обновить свой рейтинг за счет дешевого бензина и политического шантажа. Рынок эту новость уже отработал, и своего мнения идти вверх не поменял.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 22-03-19
Шок от ФРС азиатские активы пережили спокойнее европейских, уделив основное внимание региональных проблемам, в частности, двусмысленной ситуации с торговыми переговорам США-Китай.
Лайтхайзер и Мнучин планируют поездку в Пекин 25 марта для встречи со своими китайскими визави, но это вовсе не означает, что политические торги переходят в финальную стадию.Процесс переговоров идет трудно, стороны далеки от компромисса по ключевым вопросам. Комментарии Трампа о том, что США пока оставляет в силе повышенные тарифы на китайские товары, пока «не будет уверен, что Пекин выполнит условия сделки», рынок расценил как очередную попытку вербального давления. Результат – рост юаня приостановился даже без инъекций от НБК и достаточно оптимистичная китайская статистика была проигнорирована. Ждем новостей.
Киви продолжает тянуться вверх за счет уверенных данных своего ВВП за 4 квартал; ждем ретест зоны 0,6880/0,6910 и далее рост в зону крупных покупок. Отменой роста будет пробой и закрытие ниже 0,6795.



Аусси имеет меньше стимулов к росту, несмотря на позитив от статистики рынка труда и «голубиный» настрой ФРС, причина – РБА готовится начать смягчение политики, но подробности этой программы пока не озвучены. Быки надеются на успешный пробой зоны 0,7120/40 с целями выше 0,7200/30. Для уверенного разворота вниз нужен пробой и закрытие ниже зоны 0,7040.



Обвал доллара вызвал традиционное ослабление USD/JPY, снижение в область 109.60−108,50 пока в приоритете и фундаментальный фон этот сценарий поддерживает. Отменой падения будет пробой и закрытие выше зоны 111,65.




Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.