Ч.2 Анализ рынка от IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 22.05.2018
Наш предыдущий сценарий был полностью исполнен: фунт продолжил своё падение и пробил предыдущий уровень поддержки, что является отличным сигналом для открытия коротких позиций по данной валютной паре. Тем не менее, движение было на небольшом объеме, поэтому мы не можем входить в рынок в данный момент (велика вероятность «отката»).

Нам необходимо дождаться более надежного сигнала – возобновления резкого падения цены на крупном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше начала стремительного движения пары вниз. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство (74%) розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.05.2018 г.

Стоит ли ожидать падения цен на сырую нефть?

Почти годовое по времени ралли цен на сырую нефть может не только остановиться, но окончиться глобальным разворотом цен вниз. Такая вероятность остается довольно высокой, если геополитическая напряженность, развязанная Штатами, а также решение ОПЕК+ сворачивать действия пакта, принятого в декабре 2016 года и направленного на стимулирование цен на нефть при одновременном снижении объема предложения на мировом рынке нефти, прекратятся. А такие предпосылки действительно существуют.

Если внимательно посмотреть на трудовую деятельность Д. Трампа в должности нью-йоркского строителя и на то, как он заключал сделки в этом бизнесе, то вырисовыется в ярком свете его неприхотливая стратегия, смысл которой состоит в том, что он оказывает максимальное давление на оппонента, а потом, давая слабину, позволяет ему почувствовать, что скорректированная позиция является приемлемой. Наблюдая за ним, можно говорить, что и в политике он действует поэтому же принципу. Похоже Трамп рассчитывает, что ему удаться добиться успеха и в иранском кризисе взаимоотношений, и в европейском. Но его нынешние оппоненты на нью-йоркские мафиози или предприниматели – это страны, у которых есть свои глобальные финансовые и политические интересы.

Если в своем противостоянии американский президент достигнет успеха, то это приведет к де эскалации геополитического напряжения на Ближнем Востоке, что станет веским основанием для разворота котировок нефти вниз, потому что все последние несколько месяцев цены на нефть росли и растут только, базируясь на геополитике.

Но также возможен и другой вариант, который мы наблюдали вокруг Северной Кореи. Трамп столкнулся с серьезным сопротивлением и сдал назад, что хоть и не на долго, но привело к сильному снижению напряженности в Азии. Схожая ситуация может произойти и с Ираном, тогда, как только Штаты отступят, а воевать они вряд ли с таким региональным игроком, как Иран решатся, то может последовать призыв к переговорам, что станет сигналом к распродажам фьючерсных контрактов на сырую нефть.

Дополнительным негативом для цен также может стать и решение ОПЕК+ на саммите в июне начать сворачивать пакт, направленных на удаление излишка предложения нефти на мировом рынке для поддержания цен на «черное золото».

Иначе говоря, вполне вероятно, снижение геополитической напряженности будет сдерживать рост цен на нефть или даже может стать причиной к их развороту вниз, так как нефтяное ралли уже слишком затянулось.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.05.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара скорректировалась вверх на волне коррекции доходности гособлигаций США. Но пока вряд ли стоит говорить о смене тренда. Скорее всего, эта была частичная фиксация прибыли, после которой могут возобновиться покупки доллара.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и разворачивается вниз. Стохастики в зоне перекупленности и также разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и пока растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара не поднимется выше отметки 1.1800, есть вероятность возобновления ее снижения к 1.1700-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.05.2018 г.

Доллар корректируется на фиксации прибыли

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно и без особых изменений относительно уровней вчерашнего закрытия основных фондовых индексов. Инвесторы ждут выступления управляющего Банком Англии М. Карни и публикации отчета Бундесбанка.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 13.095,42 (+0,14%)
FTSE 100 - 7.868,25 (+0,12%)
CAC 40 – 5.634,90 (-0,05%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром снижается по отношению к основным валютам на фоне фиксации ранее полученной прибыли. Но это снижение доллара вряд ли будет устойчивым. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1810 (+0.16%), GBPUSD - 1,3456 (+0.22%), USDJPY – 111,07 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе поднимаются в цене на волне повышения прогноза роста цен от СВА в этом году на 18%, кроме этого, котировки поддерживаются фактом снижения добычи нефти ОЛПЕК+ на 35-40% больше, чем это ожидалось. Brent на момент написания комментария растет на 0.59% до 79.69 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.40% до 72.64 за баррель.

Мы ожидаем продолжения долларового ралли после небольшой коррекции.

События дня:
Во вторник состоятся выступления члена ФРС Кашкари, главы Банка Англии Карни и представителей британского регулятора Влиге и Сондерса. Пройдут слушания по инфляции в Британии. Выйдет отчет Бундесбанка, значения объема розничных продаж в Канаде. Будут озвучены цифры по производственной инфляции в РФ, занятости и розничным продажам. Вечером будут представлены недельные запасы нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.05.2018 г.

Перемирие с Китаем стоит под угрозой

Ослабление курса американского доллара во вторник приостановилось, так как рынки интересовали детали соглашения между Китаем и США по проблеме торговой войны. Несмотря на то, что «перемирие» в торговой войне вроде как достигнуто, никаких пока официальных документов на этот счет еще пока еще не было опубликовано. И здесь есть довольно таки серьезный подводный камень, который в случае нарушения «перемирия» или отсутствия тех ожиданий, которые есть у рынков, может привести к падению позитивных настроений и возобновлению снижения основных американских фондовых индексов.

Во всяком случае комментарий министра финансов США. С. Мнучин во вторник в своем комментарии заметил, что «пошлины на импорт стали и алюминия будут оставаться в силе для Китая». В отношении китайской ZTE, его слова также указывают на сохранение жесткой позиции США в этом вопросе. «Что касается ZTE, то нашей целью не было вытеснить эту компанию из бизнеса, а подвергнуть ее санкциям». В общем слова Мнучина и в целом позиция США в отношении Китая указывает на неприкрытый цинизм и нежелание договариваться на взаимно выгодных условиях. К чему это приведет, вероятно китайцы займут также более жесткую позицию и это снова вернет ситуацию с торговой войной в ее острую фазу. А на этом фоне на рынках снова вырастут опасения в отношении перспектив развивающихся рынков и мировой экономики, что в конечном итоге приведет падению интереса рыночных игроков к покупкам рискованных активов и в первую очередь акций американских компаний.

Но вернемся к ситуации на валютных рынках. Во вторник выступление представителя Комитета по денежно-кредитной политике Банком Англии Г. Влиге в очередной раз продемонстрировало, что регулятор пытается сохранить мину при плохой игре. Он заявил, что банк может поднять ставки «через несколько месяцев», но перед этим публиковался отчет Банка Англии, который сообщил, что остается приверженцем процесса постепенного повышения процентных ставок в течение следующих нескольких лет. На этом фоне было уже подраставший против доллара британский фунт развернулся вниз, усилив падение с открытием торговой сессии в Штатах.

Оценивая ситуацию, которая складывается в общем на валютном рынке и в частности в Британии, мы считаем, что у стерлинга практически нет никаких шансов возобновить рост против доллара США. Напомним ранее, как раз его такое поведение и основывалось на надеждах, что кризис Brexit’a будет разрешен, а значит появится «просвет в туннеле» и станет понятно, что можно ожидать от экономики Великобритании. Но этого не происходит, а значит отсутствие определенности будет и далее давить на экономику и заставлять местный регулятор занимать осторожную позицию в отношении перспектив повышения процентных ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.05.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара резко развернулась вниз на волне недовольства Д. Трампа содержанием переговоров между Китаем, КНДР и Штатами. Это снова вызвало опасения у инвесторов и способствовало росту стоимости защитных активов, включая иену.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и дает сигнал на продажу. Стохастики также разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и уверенно падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара упала ниже уровня 110.60, что может привести к ее дальнейшему локальному снижению к 110.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 23.05.2018
После резкого бычьего импульса, евро возобновило своё падение. Движение было резким, но небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить новый уровень или зону. Более того, пара сейчас торгуется чуть выше объемного уровня поддержки 1.1722, поэтому короткие позиции можно открывать только после пробоя данной отметки.

Пробойное движение должно быть резким, уверенным, а также поддержано повышенным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш торговый сценарий открытия коротких позиций по паре EUR/USD, так как большинство (70%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.05.2018 г.

Доллар возобновил рост

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на негативной территории. Недовольство Д. Трампа переговорами с Китаем и Северной Кореей снова заставляет инвесторов проявлять осторожность. Немалым негативом также стали обнародованные данные индексов деловой активности в производственном секторе Франции, Германии и еврозоны.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 13.015,58 (-1,17%)
FTSE 100 - 7.829,25 (-0,61%)
CAC 40 – 5.585,36 (-0,97%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с повышением против основных валют за исключением иены, которая прибавляет на волне возросших геополитических рисков. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1705 (-0.64%), GBPUSD - 1,3383 (-0.38%), USDJPY – 109,86 (-0.94%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне нового обострения отношений между Китаем и США. Brent на момент написания комментария падает на 0.74% до 78.98 доллара за баррель. WTI снижается на 0.54% до 71.81 за баррель.

Долларовое ралли усилится на волне публикации протокола ФРС, где, вероятнее всего, будет подтвержден курс на продолжение повышения процентных ставок.

События дня:
В среду будет представлен большой пакет экономической статистики Великобритании, где интересными будут цифры по потребительской инфляции, а также значения показателей продаж нового жилья в Штатах. Затем будут озвучены данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, а вечером представлен протокол последнего заседания ФРС по монетарной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 24.05.2018
Вчера фунт показала довольно резкое падение на повышенном (относительно) объеме, но после образования нового объемного уровня поддержки 1.3312 начал корректироваться вверх. Стоит отметить, что рост был плавным и на малом объеме, поэтому мы не можем рассматривать покупки в данный момент, а учитывая наличие сильного локального нисходящего тренда, необходимо отдать предпочтение продажам.

Короткие позиции можно открывать после окончания коррекции, возобновления падения и уверенного пробоя нового уровня поддержки на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Также давайте обратим внимание на такой индикатор как сентимент рынка. Большинство розничных трейдеров находятся в покупках, что для нас служит неплохим медвежьим сигналом (торговля против «толпы»), что подтверждает наш сценарий открытия продаж.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.05.2018 г.

В воздухе снова пахнет грозой

В среду рынок продолжил внимательно следить за динамикой твиттов Д. Трампа, а также ожидал публикации протокола последнего заседания ФРС по монетарной политике.

Что касается «посланий» американского президента, то он со свойственной ему темпераментностью выражал недовольство соглашением между Китаем и США, что оказало непосредственное влияние на настроение рыночных игроков и привело к росту опасений, что торговая война между Штатами и КНР начнется. На этом фоне торги на европейских рынках акций проходили в «красной зоне» равно, как и в Азии. Трамп снова себя продемонстрировал ньюсмейкером и способным оказывать серьезное влияние на мировые рынки.

На наш взгляд, если договоренности достигнуты не будут, то будет сильнейшим негативным фактором для рынков акций, а также несомненно повлияет на стоимость товарных и сырьевых активов. Торговая война двух экономических лидеров мира обязательно скажется на мировых рынках. Это приведет к росту спроса на защитные активы. На этой волне стоимость золота обязательно вырастет также, как и курс японской иены. Кроме этого, повысится интерес у инвесторов к покупкам государственных облигаций экономически развитых стран.

Учитывая такие перспективы, можно предположить, что доллар также может оказаться под давлением. Во всяком случае ранее, когда такие опасения были его курс, находился под серьезным давлением.

В среду выходили важные данные индексов деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии и еврозоны. Немецкий показатель упал до 56.8 пункта в мае против 58.6 пункта в апреле. В еврозоне индикатор снизился месяцем ранее до 55.5 пункта против апрельского значения в 56.2 пункта. Данные ясно указывают на то, что экономика ФРГ и еврозоны продолжают тормозить. Оценивая такие перспективы можно предположить, что такая динамика будет удерживать Европейский регулятор от решения закончить меры стимулирования в сентябре этого года, а рассчитывать на то, что в 2019 году начнется процесс повышения процентных ставок не приходится.

Вчера также выходили данные по потребительской инфляции в Британии. Согласно представленным данным индекс потребительских цен в годовом выражении продолжил снижение до 2.4%, при этом предполагалось сохранение прежнего темпа роста в 2.5%. Месяцем ранее показатель вырос всего лишь на 0.4% против прогноза повышения на 1.0%. Также оказались невеселыми значения индекса цен на жилье и индикатор закупочных цены производителей, которые оказались хуже прогнозов.

Что касается содержания протокола ФРС, то он не оказался сюрпризом и показал, что регулятор планирует и дальше поднимать процентные ставки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets