Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 08.01-12.01.2018
XAU/USD
После публикации пейроллов золото протестировало уровень поддержки 1313.50 – 1316.60 и осталось торговаться чуть выше данной отметки. Тест уровня был на крупном объеме, что только усиливает его значение, поэтому до пробоя данной отметки стоит отдать предпочтение покупкам.

Длинные позиции необходимо открывать после теста поддержки и возобновления резкого роста цены от него. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 1313.50 с небольшим запасом. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: длинные позиции после возобновления роста.
Сентимент: все наши 5 сценариев подтверждаются настроением рынка. По USD/JPY длинные позиции должны быть в приоритете, но стоит дождаться выхода цены из консолидации.

Лучшие сделки: GBP/USD, AUD/USD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, USD/CAD
Вне рынка: USD/JPY

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.01.2018 г.

Доллар останется в диапазоне на этой неделе

На первой неделе нового года торговые объемы на валютном рынке по-прежнему оставались заметно ниже среднестатистических, что указывает на то, что участники рынка пока еще спешили выходить из рождественских и новогодних отпусков. Даже публикация важных данных по занятости из США не оказала заметного влияния на рынки. Единственными сегментами рынка, которые все еще пока остаются привлекательными являются рынки акций, которые продолжают «пухнуть» на позитивных ожиданиях роста мировой экономики и в частности американской, как лидера восстановления после затяжного экономического кризиса 2008-09 гг.

Опубликованные в пятницу данные по количеству новых рабочих мест в США, как мы и предполагали не оказали заметного влияния на настроения инвесторов. Согласно представленным данным, количество новых рабочих мест в декабре прошлого года выросло всего на 148 000 против консенсус-прогноза роста на 190 000, при этом ноябрьские значения были пересмотрены в сторону повышения до 252 000. Коэффициент безработицы остался на прежнем почти тридцатилетнем минимуме в 4.1%.

Локальную поддержку, как и ожидалось нами, доллар получил уже на волне выхода неплохих цифр по средней почасовой заработной плате, которая поднялась в декабре на 0.3% против повышения в ноябре на 0.1%. В годовом выражении она прибавила 2.5% против роста в декабре 2016 года на 2.4%. Рост заработной платы является важным показателем усиления инфляционного давления, но он также все еще остается умеренным.

Американскому доллару удалось стабилизироваться к концу прошлой недели после сильного давления краткосрочных спекулянтов, которые оказали на него давление в последние две предновогодние недели воспользовавшись заметно упавшими рыночными объемами, которые и характеризуются понятием «тонкий рынок».

Оценивая перспективы доллара и в целом общую динамику на валютном рынке Форекс в ближайшее время заметим, что, вероятнее всего, общая стабилизация валютных пар, где присутствует доллар продолжится. Это может происходить не из-за его возросшей силы, а, скорее всего, по причине желания участников рынка посмотреть на первые результаты начала действия новой налоговой реформы для того, чтобы оценить перспективы спроса на долларовые активы и на саму американскую валюту. Также рост доллара, как и его ослабление будет сдерживаться стремлением рыночных игроков увидеть реакцию крупнейших мировых ЦБ – ЕЦБ, ЦБ Японии, а также Банка Англии на выходящие данные экономической статистики в этих странах для того, чтобы понять насколько реальными могут быть перспективы изменения их курсов денежно-кредитной политики.

Кроме этого, доллар все-таки может получить на этой неделе локальную поддержку на волне фиксации ранее полученной прибыли на его предновогоднем антиралли и его локальных покупок, но опять же, считаем, что на этой волне основные валютные пары, скорее всего, останутся в диапазонах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара снижается к линии поддержки 1.2000, формируя фигуру разворота тренда «двойную вершину». Фиксация ранее полученной прибыли приводит к снижению цены и может оказать локального негативное на нее влияние.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2031. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum двигается в «боковике».

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня поддержки 1.2000 может привести к реализации разворотной фигуры «двойная вершина» с падением цены к 1.1950.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.01.2018 г.

Европа пытается продолжить ралли

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. Участники рынка, с одной стороны надеются, что низкая потребительская инфляция еще значительный период времени будет сдерживать ЕЦБ в стремлении сменить свой монетарный курс с мягкого на жесткий, а с другой, неопределенность последствий Brexit’a сдерживает повышательную динамику британского фондового рынка акций.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 13.384,50 (+0.49%)
FTSE 100 - 7.715,25 (-0.12%)
CAC 40 – 5.483,25 (+0.23%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением по отношению к основным валютам. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.39%), восстанавливаясь после предновогоднего провала на фоне спекулятивной игры против него краткосрочными спекулянтами.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.2000 (-0.24%), GBPUSD - 1.3542 (-0.23%), USDJPY – 113.34 (+0.25%). Доллар имеет все шансы сегодня продолжить локальное восстановление.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе пытаются восстанавливаться после снижения в пятницу на фоне фиксации прибыли, они также сегодня могут снизиться уже под давлением повышательной динамики ранее сильно перепроданного американского доллара. Brent прибавляет на момент написания комментария на 0.07% до 67.67, а WTI растет на 0.13% до 61.52 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим публикацию данных объема розничных продаж в еврозоне, а также выступления членов ФРС Бостика и Уильямса.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 09.01.2018
Золото торгуется в локальной консолидации чуть выше уровня поддержки 1313.50 – 1316.60, в котором сосредоточен крупный объем и который был протестирован, что только усиливает его значение.
Также стоит отметить наличие крупного объемного накопления в данном диапазоне, поэтому выход цены из него будет отличным сигналом для входа в рынок. Учитывая наличие сильного уровня поддержки и восходящего тренда по золоту, стоит отдать предпочтение длинным позициям.

Покупки стоит открывать после теста уровня поддержки и резкого отскока цены вверх. Стоп лосс необходимо ставить под уровнем 1313.50 с небольшим запасом. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Что касается настроения рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, что является отличным дополнительным сигналом.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.01.2018 г.

Евро будет сложно расти против доллара

Американский доллар торговался в понедельник разнонаправленно оставаясь под влиянием ряда факторов, которые позволили ему вырасти против всех основных валют за исключением японской иены и новозеландского доллара.

В лидерах снижения оказалась пара евродоллар, которая заметно прибавила в последние две недели прошлого 2017 года. Такую динамику можно объяснить фиксацией прибыли после ее сильного роста в конце года на волне выхода позитивных данных по экономике еврозоны.

Опубликованные в понедельник данные по объемам розничных продаж в еврозоне показали восстановление в ноябре на 1.5% против прогноза роста на 1.4% и октябрьского снижения на 1.1%. Оптимистичными также оказались цифры индекса доверия инвесторов Sentix, который подрос до 32.9 пункта в январе против прогноза повышения до 31.5 пункта и декабрьского значения в 31.1 пункта. Также позитивными оказались и другие выходившие данные – делового климата, индекса доверия потребителей и индекса производственных настроений.

Возникает вопрос, а почему тогда единая валюта не продолжает ралли против доллара? Ведь последние данные по потребительской инфляции и другие выходящие показатели демонстрируют усиление экономического роста в еврозоне. Такое поведение рынка мы может объяснить, вероятным, желанием инвесторов скорректировать позиции после сильного роста в конце года на фоне «тонкого рынка» из-за ухода на праздники большого количества рыночных игроков, что позволило оставшемся манипулировать рынком.

К тому же, возможно, инвесторы опять «вспомнили» о проблемах выхода Великобритании из Евросоюза и осознали, что клубок неопределенности вокруг вероятного выхода Каталонии из состава испанского Королевства все еще весят дамокловым мечем над единством еврозоны и Евросоюза. Также публикация на прошлой неделе декабрьского протокола заседания ФРС показала, что регулятор намерен и далее в этом году повышать процентные ставки несмотря на все еще низкие значения ценового индекса на личное потребление (РСЕ), который застрял ниже ценовой отметки в 2.0%, хотя общий инфляционный показатель, согласно последним данным, находится уже выше значения в 2.0% и составляет 2.2%.

Еще одна причина сдерживает укрепление курса евро против доллара – это сомнение рынка в том, что ЕЦБ решится прекратить стимулировать экономику еврозоны или начнет повышать ставки в следующем году. На рынке есть мнение, что любой заметный рост пары евродоллар выше отметки в 1.2000 будет заставлять ЕЦБ и лично его президента М. Драги проявлять обеспокоенность и проводить вербальные интервенции с явным желанием сдержать укрепление валютного курса евро, который своим ростом будет наносить урон международной торговле европейских компаний на мировом рынке.

Учитывая выше изложенное, мы рассматриваем вероятность продолжения боковой динамики основной валютной пары в краткосрочно перспективе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара полностью реализовала разворотную фигуру «двойная вершина». Она имеет потенциал для дальнейшего снижения, если преодолеет отметку 1.1950 на фоне роста спроса на доллар.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара прорвет отметку 1.1950, есть вероятность ее локального снижения к 1.1900, но если этого не произойдет пара может скорректироваться к 1.2000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.01.2018 г.

Ралли на рынке акций в Европе возобновилось

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте на волне возобновления роста цен на сырую нефть, надежд участников рынка, что экономика еврозоны, а также Великобритании продолжат расти, но при этом ЕЦБ и Банк Англии не будут спешить с изменением курсов монетарной политики.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.383,50 (+0,12%)
FTSE 100 - 7.721,50 (+0,32%)
CAC 40 - 5.503,50 (+0,29%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он прибавляет против европейских валют и австралийского доллара, но находится под давлением по отношению к иене и новозеландской валюте.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1944 (-0.20%), GBPUSD - 1,3538 (-0.23%), USDJPY – 112,78 (-0.30%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, поддерживаемые ожиданием роста спроса на сырую нефть в мире, а также ожидание того, что пакт ОПЕК+ будет поддерживать высокие цены на «черное золото». Brent на момент написания комментария растет на 0.53% до 68.14 доллара за баррель. WTI прибавляет на 0.66% до 62.14 доллара за баррель.

Сегодня доллар США может продолжить укрепляться по отношению к евро на волне фиксации ранее полученной прибыли после роста пары евродоллар перед новым годом.

Сегодня будут опубликованы днем данные по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS в США. Также будут обнародованы значения по объему строительства новых домов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 10.01.2018
Евро продолжило своё падение и пробило предыдущий уровень поддержки. Стоит отметить, что коррекция цены довольно стремительная, но на среднем объеме. Тем не менее, можно выделить новый уровень сопротивления 1.1977, в котором сосредоточен довольно значительный объем. Таким образом, сейчас можно рассмотреть сценарий открытия продаж от данной отметки.

Входить в рынок стоит после небольшой и плавной коррекции цены к уровню сопротивления и возобновления резкого падения пары. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня 1.1977. Потенциал сделки составляет 110 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор сейчас показывает равенство между покупателями и продавцами, тем не менее, учитывая тенденцию перехода «толпы» в покупки, нам стоит отдать предпочтение коротким позициям.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.01.2018 г.

Рынок снова обращает взоры на новости из США

На валютном рынке во вторник доллар США продолжил укрепляться по отношению к основным валютам, поддерживаемый инвесторами, которые вернулись на рынок после длинных праздничных дней, что незамедлительно сказалось на восстановлении курса американского доллара по отношению к основным валютам за исключением японской иены.

В фокусе рынка публикация на этой неделе данных по производственной и потребительской инфляции в Штатах. Важность этих показателей состоит в том, что рынок хочет в очередной раз увидеть будет ли продолжаться инфляционное давление или нет. Если данные опять покажут сохранение в первую очередь значений потребительской инфляции, а точнее ее компонента базового индекса потребительских цен, как в месячном выражении, так и годовом на прежнем уровне, то это может вызвать очередную волну пессимизма на рынках и новые спекуляции на тему, что ФРС может и не решится трижды в этом году поднять процентные ставки.

Еще одним негативом для доллара, вернее говоря, сдерживающим фактором будет выступать ожидание вступления в должность нового главы ФРС Дж. Пауэлла в начале февраля. Ранее в ноябре, когда он выступал перед Финансовым Комитетом Сената, он продемонстрировал преемственность нынешнему курсу Дж. Йеллен. Но будет ли он таковым на деле покажет время. Поэтому, на наш взгляд, инвесторы будут проявлять осторожность прежде, чем предпринимать серьезные действия по покупкам, либо продажам американского доллара.

Но локально на этой неделе, возможно, доллар протестирует недавние максимумы конца прошлого года по отношению к основным валютам, но пока не более того. Так как повторимся очень многое будет зависеть от программной речи нового руководителя Федрезерва, динамики потребительской инфляции и обновленных экономических данных.

Вероятно, самым знаменательным событием этой недели, которое пока еще не столь значимо отмечено, будет неожиданное решение ЦБ Японии снизить объем покупок 10 и 25-летних государственных облигаций на 5% до 190 млрд иен. Если это первая «пристрелка» регулятора к тому, чтобы начать плавное снижение мер стимулирование, которое он проводит в надежде «раскачать» инфляцию в стране, то это бесспорно важное событие, которое будет знаменовать общее прекращение крупнейшими мировыми Центральными банками периода стимулирования национальных экономик после тяжелейшего со времен Второй мировой войны финансового кризиса. Поэтому, вероятно, следует ожидать, что в будущем доллар начнет испытывать давление со стороны валют крупнейших мировых ЦБ, к которым относятся евро, британский фунт и японская иена.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets