Авторская аналитика МОФТ

[Оксана Воронина]

Снижение пары доллар/иена повышает риски интервенции Банка Японии

Пара доллар/иена демонстрировала позитивную динамику, благодаря чему курс смог укрепиться до 78.92, а впоследствии и до 79.21. Это вполне могло означать развитие восходящей динамики, при том что расширение программы покупки активов со стороны Банка Японии должно способствовать падению иены. Но в действительности этого не произошло, поскольку от уровня 79.21 начались продажи, которые привели к снижению доллара до 78-й фигуры. Таким образом, перспективы американца снова ухудшились и опять зависят от способности преодолеть текущую поддержку. В этом случае доллар вновь упадет к 77.40—77.10, но продажи на текущих уровнях сопряжены с риском нарваться на валютную интервенцию японского нацбанка.

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт/доллар восстанавливается после снижения

Фунт/доллар начал неделю со снижения к 1.6199. С этой отметки пара предприняла попытку роста, но сопротивление на 1.6243 не пустило фунт выше. Затем снижение возобновилось, и пара достигла уровня 1.6181. Здесь, в свою очередь, возобновились покупки, благодаря чему британская валюта смогла вернуться выше 62-й фигуры и укрепиться до 1.6235. Близость сильного сопротивления в районе 1.6300 и тот факт, что RSI на дневном графике по-прежнему значительно выше 70, могут означать возобновление снижения в направлении 1.6120—1.6080. Поддержку паре фунт/доллар оказывает рост британской валюты в кросс-курсе с евро.

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар/франк снова на пути к 94-й фигуре

Доллар продолжил укреплять свои позиции и по отношению к швейцарскому франку. Пара начала рост с 0.9330, но наткнулась на сопротивление 0.9365, что вынудило ее вернуться к 0.9330. Однако быки по паре сдаваться не спешили и своими покупками вытолкали доллар в направлении 94-й фигуры. На уровне 0.9390 были оффера продавцов, из-за которых доллар упал к 0.9340. На данный момент пара пытается восстановиться. Пробой района 0.9390—0.9400 усилит восходящий импульс, что позволит доллару подняться до 0.9480. Падение ниже 0.9300 может означать возобновление нисходящего тренда в паре.

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Единая валюта опять снижается

Нервозность в отношении Испании сохраняется, что отражается на единой валюте — евро не способен развить восходящую динамику выше отметки 1.2950, давление на него сохраняется, что опять привело к падению ниже 1.2900. Доходность по испанским 10-летним облигациям достигает 6%, но премьер страны продолжает тянуть с обращением за финансовой помощью. Кроме того, поступило сообщение, что ЕЦБ и Бундесбанк намерены привлечь своих юристов, которые должны дать юридическую оценку законности программы ЕЦБ по покупке облигаций. Комментариев с обеих сторон пока не было. В любом случае малейшие сомнения инвесторов и негатив в отношении еврозоны способны сейчас спровоцировать падение единой валюты, что мы и наблюдаем в данный момент. Здесь также следует добавить и ухудшающуюся макроэкономическую статистику по Германии.

На сегодня запланировано:

16:30 — Канада. Изменение объема оборота розничной торговли (м/м);
18:00 — США. Индекс цен на жилье (м/м);
18:00 — США. Индекс производственной активности от ФРС Ричмонда;
18:00 — США. Индикатор потребительской уверенности.

Для краткосрочной торговли на новостях следует обратить внимание на данные по объему розничной торговли в Канаде. Прогнозное значение +0.3% против предыдущего -0.4%. Улучшение показателя до +0.9% и выше может вызвать рост канадского доллара, но отрицательное значение, близкое к предыдущему, вызовет снижение. Действия следует производить на откате от первичной реакции рынка и обязательно при наличии таковой. Также следует отметить, что, в случае развития тренда по канадской валюте в том или ином направлении на момент релиза, первичную реакцию рынка можно использовать для открытия позиции по тренду от лучших уровней.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Социальное напряжение в Греции и Испании растет, а евро падает

Планы ЕЦБ и лидеров ЕС по спасению зоны евро, несомненно, имеют свои положительные моменты, но в них не учитывается то обстоятельство, что условия выполнения будут встречать отпор со стороны народа, который напрямую будет страдать от реализации принятых правительством мер экономии. Судя по всему, на этот случай ничего у Марио Драги не предусмотрено, поскольку, как он считает (и в чем, собственно, прав), теперь политикам и правительствам необходимо приложить максимум усилий по спасению самих себя. Пока в Греции готовились к сегодняшним забастовкам, в Испании уже произошли столкновения протестующих с полицией, а Каталония явно не намерена отступать от своего желания обрести полную независимость. Поэтому не вызывает удивления падение единой валюты ниже поддержки в районе 29-й фигуры. Помимо политической и экономической нестабильности в еврозоне, стоит отметить и комментарии члена ФРС о том, что QE3 вряд ли окажет положительный эффект на экономику США. Данные комментарии вызвали падение фондовых индексов, что также является для доллара поддерживающим фактором. Здесь необходимо подчеркнуть, что у S&P 500 наблюдается «медвежье поглощение», что означает высокую вероятность развития нисходящей динамики на фондовом рынке. Следовательно, повышаются риски дальнейшего падения единой валюты.

На сегодня запланировано:

16:00 — Германия. Индекс потребительских цен (м/м);
18:00 — США. Изменение объема продаж жилья на первичном рынке (м/м);
18:30 — США. Изменение объема запасов сырой нефти.

Сегодняшняя макроэкономическая статистика никакого интереса не представляет. Увеличение объемов продаж жилья на первичном рынке в США может поддержать американский доллар, но лишь при наличии восходящего тренда по нему. Зато может спровоцировать снижение стоимости золота. В преддверии публикации результатов стресс-тестов испанской банковской системы торговля может быть нервной и разнонаправленной, поэтому любые действия следует производить с максимальной осторожностью. Тем, кто желает приобрести единую валюту, воспользовавшись ее слабостью, с целью ограничить вероятные убытки, возможно, лучше подумать о покупке опциона колл.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт/доллар начал падать

Быки по паре фунт/доллар долго не сдавались, но избежать неизбежного нельзя. В то время как некоторые валюты, особенно евро, падали по отношению к доллару США, фунт продолжал удерживать позиции выше 62-й фигуры, а быки пытались развить восходящую динамику в направлении 1.6300. Их попытки наткнулись на непонимание и неприятие со стороны медведей в районе уровня 1.6267, и пара неоднократно возвращалась к 1.6215. В конце концов эта поддержка уступила, и фунт упал к 1.6181. Отсюда произошел отскок к 1.6208, но возобновившиеся продажи позволили паре обновить минимумы на уровне 1.6149. Поскольку RSI на дневном графике только собирается пересечь 70, а график цены уже ниже Parabolic SAR, то нисходящая коррекция вполне может получить свое развитие как минимум до 1.6120—1.6100. А пока пара находится выше 1.6060, она имеет шансы на возобновление роста.

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Пара доллар/иена после отскока к 77.92 возобновила снижение

Снижение доллара США против японской иены продолжалось до тех пор, пока пара не достигла уровня 77.65. Отсюда произошел отскок к 77.92, но на этом уровне надежды быков на возобновление роста пары растаяли, поскольку она снова начала снижаться и вернулась к 77.70. Таким образом, нисходящая динамика в паре доллар/иена сохраняется, и курс может упасть к 77.30—77.00. Хотелось бы напомнить, что текущие уровни нервируют Банк Японии, а его нервозность не располагает к открытию коротких позиций в паре. В то же время не факт, что ЦБ проведет интервенцию именно на текущих уровнях. А срабатывание стопов может усилить падение пары. Поэтому покупки на текущих тоже являются рискованными.

Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Евро/доллар приблизился к важной поддержке

Вчера евро/доллар продолжил снижение, и на этот раз оно было весьма умеренным. С отметки 1.2900 пара снизилась до поддержки на 1.2847, затем последовал отскок к 1.2888 и снова снижение — до 1.2835. Этот уровень не пустил единую валюту ниже, и она смогла вернуться к 1.2891. Геополитический фактор негативно влияет на динамику евро/доллара, а что касается технической картины, то пара приблизилась к важной поддержке 1.2825, что и стало причиной восстановления к 1.2891. Благодаря коррекции единая валюта вышла из состояния перекупленности. На дневном графике RSI опустился ниже 70. Таким образом, возобновление роста технически возможно, но не факт, что нисходящая коррекция завершилась, а пара достигла «дна». К тому же на дневном — график цены ниже Parabolic SAR и 20-дневной скользящей средней. Прохождение поддержки в районе 1.2825—1.2800 приведет к более глубокому падению в направлении 26-й фигуры.

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар/франк не смог удержаться выше 94-й фигуры

Доллар/франк после роста до 0.9406 откатился к 0.9383. Но с этого уровня покупки возобновились, что позволило паре вырасти до 0.9417. Развить восходящую динамику доллару не удалось, он начал снижаться и дошел до 0.9377. В этой паре тоже укрепление доллара США является пока лишь коррекцией — пара все еще торгуется ниже 95-й фигуры, и возобновление падения доллара вполне возможно. В случае продолжения коррекции пара протестирует сопротивление в районе 0.9440—0.9480. Падение ниже 0.9300 будет свидетельствовать о продолжении даунтренда по паре.

Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Проект бюджета Испании не сумел сохранить на рынках оптимизма в отношении евро (Недельный обзор)


Макроэкономическая статистика на прошлой неделе не оказывала влияния на рынки. Основными событиями были подача правительством Испании проекта бюджета на утверждение в парламент и публикация независимого аудита банковской системы страны. Представленный проект бюджета порадовал участников рынка, поскольку он основан на сокращении расходов, что трейдеры рассматривают как подготовку правительства к подаче запроса на финансовую помощь. Но вскоре рост единой валюты сменился падением, поскольку ситуация в стране остается тяжелой, ряд регионов просит от Мадрида помощи, а Каталония, крупнейший регион, и вовсе намерена провести референдум о полной независимости. Испанский ЦБ в пятницу сообщил, что банкам страны понадобится порядка 60 млрд евро для рекапитализации, о чем свидетельствовали данные независимого аудита. Эта сумма меньше, чем 100 млрд евро, которые ранее были выделены ЕС для банковской системы Испании. Тем не менее евро завершил неделю снижением к поддержке в районе 1.2840. Протесты и демонстрации в Испании, Греции и Португалии против мер жесткой экономии не способствуют сохранению оптимизма в отношении единой валюты.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 1 октября
11:30 — Швейцария. Индекс PMI для произв. сектора;
11:50 — Франция. Индекс PMI для произв. сектора;
11:55 — Германия. Индекс PMI для произв. сектора;
12:00 — Еврозона. Индекс PMI для произв. сектора;
12:30 — Великобритания. Индекс PMI для произв. сектора;
13:00 — Еврозона. Уровень безработицы;
16:30 — Канада. Индекс цен на сырье (м/м);
18:00 — США. Производственный индекс ISM;
18:00 — США. Ценовая составляющая индекса ISM;
20:30 — США. Выступление Бена Бернанке в Индианаполисе.

Вторник, 2 октября
03:50 —– Япония. Изменение объема денежной массы (г/г);
08:30 — Австралия. Решение ЦБ по основной процентной ставке;
13:00 — Еврозона. Индекс цен производителей (м/м).

Среда, 3 октября
05:00 — Австралия. Изменение объема продаж жилья на первичном рынке, по данным HIA (м/м);
05:30 — Австралия. Сальдо торгового баланса;
12:00 — Еврозона. Композитный индекс PMI;
13:00 — Еврозона. Изменение объема оборота розничной торговли (г/г);
13:00 — Еврозона. Изменение объема оборота розничной торговли (м/м);
16:15 — США. Изменение числа занятых от ADP;
18:00 — США. Композитный индекс ISM для непроизв. сферы;
18:30 — США. Изменение объема запасов сырой нефти.

Четверг, 4 октября
05:30 — Австралия. Изменение объема оборота розничной торговли (м/м);
15:00 — Великобритания. Решение по основной процентной ставке Банка Англии;
15:00 — Великобритания. Планируемый объем покупок активов Банком Англии;
15:00 — Великобритания. Публикация решения Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии;
15:45 — Еврозона. Решение ЕЦБ по основной процентной ставке;
16:30 — Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции;
16:30 — США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице;
18:00 — Канада. Индекс PMI от Ivey;
22:00 — США. Публикация протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) от 13 сентября.

Пятница, 5 октября
11:00 — Швейцария. Объем резервов в иностранной валюте;
14:00 — Германия. Изменение объема производственных заказов (м/м);
16:30 — США. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе;
16:30 — США. Уровень безработицы;
16:30 — Канада. Уровень безработицы;
23:00 — США. Объем потребительского кредитования.

На текущей неделе следует обратить внимание на публикацию таких данных: во вторник будет обнародовано решение австралийского ЦБ по процентной ставке, в четверг — решение Банка Англии в отношении ставки и планируемого объема покупки активов, а также решение ЕЦБ по ставке, а в пятницу выйдут данные по рынку труда США.

Как ожидается, центробанки Австралии, Англии и еврозоны должны оставить процентные ставки без изменений. При этом все же есть вероятность понижения ставки ЕЦБ, и это, помимо всего прочего, может оказывать давление на единую валюту. Что касается данных по рынку труда США, то их улучшение/ухудшение вряд ли особо повлияет на динамику американской валюты после того, как ФРС запустила третий раунд количественного смягчения. Тем не менее при сильных данных возможны падение стоимости золота и рост доллара против японской иены.

Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru