IPO DraftKings

[Nasdaq]

DraftKings, гигант ежедневного фэнтези-спорта (DFS) и оператор спортивных букмекеров, не позволяет почти несуществующему списку спортивных соревнований помешать его планам стать публичной компанией. Бостонская фирма рассматривает предложение до конца этого месяца.

В декабре компания объявила о планах стать публичной компанией путем обратного слияния с Diamond Eagle Acquisition Corp. (NASDAQ: DEAC) и SBTech. Эта сделка оценивает фирму спортивных ставок в 3,3 миллиарда долларов. В соответствии с условиями этой сделки, Diamond Eagle - компания, специализирующаяся на приобретении специального назначения (SPAC), или организация, осуществляющая «незаполненный чек», - переименовывается в DraftKings и реорганизуется в Неваде из Лос-Анджелеса.

Продвигаться вперед с планами первичного публичного размещения акций (IPO) - возможно, неблагоприятное время для DraftKings. Глобальная пандемия коронавируса не только подорвала способность DFS и поставщиков спортивных книг предлагать игрокам любые действия, кроме настольного тенниса в Восточной Европе, а в некоторых штатах и ​​киберспорта, а слабость фондового рынка рассматривается как подрыв аппетита инвесторов к новым проблемам.

Вступая в этом году, обозреватели рынка ожидали, что первая половина 2020 года будет оживленной с точки зрения IPO. Но затем COVID-19 ударил, остановив выпуск новых акций. В связи с тем, что молодые компании, вероятно, несут большие, чем ожидалось, убытки в первой половине года и что может стать приближением президентских выборов в ноябре, некоторые аналитики полагают, что окно IPO 2020 года почти закрыто, даже через четыре месяца в году.

Другие препятствия
DraftKings продвигает свои планы IPO после того, как партнер по слияниям, поставщик спортивных ставок и лотереи SBTech недавно стал жертвой кибератаки на высоком уровне.

В результате этого преступления Diamond Eagle требует, чтобы SBTech выделил 30 миллионов долларов на покрытие потенциальных обязательств, связанных с нарушением. Согласно недавней заявке в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), SPAC получит доступ к еще 70 миллионам долларов наличными и собственному капиталу, если это потребуется для покрытия расходов, связанных с взломом.

Несмотря на то, что это могло быть встречным ветром, SEC одобрила заявление о регистрации DraftKings, проложив путь для этой компании и инвесторов DEAC для ратификации соглашения о предложении 23 апреля. Ожидается, что это будет виртуальная встреча из-за коронавируса.

Даже если участники рынка замалчивают пандемию COVID-19, DraftKings как публичная компания представляет дихотомию инвесторам. С одной стороны, компания еще не прибыльна и как показал опыт IPO в 2019 году, рынки все более нетерпимы к убыточным молодым компаниям.

С другой стороны, по слухам, DraftKings уже является целью поглощения. По сути, он имеет дуополию DFS с конкурентом FanDuel и является крупным игроком на рынке спортивных ставок в США, который является самым быстрорастущим в мире.

Компания предлагает DFS в восьми странах и управляет спортивными книгами в Индиане, Айове, Миссисипи, Нью-Гемпшире, Нью-Джерси, Нью-Йорке, Пенсильвании и Западной Вирджинии и вскоре Колорадо присоединится к этому списку.


Связанные темы:
SEC (Комиссия США по ценным бумагам и биржам)
Нью-Йоркская фондовая биржа NASDAQ