Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Японская йена продолжает пользоваться спросом

​Перестановки в Белом Доме и угроза торговых войн способствуют сохранению спроса на японскую йену, рост которой на этом фоне продолжается. Таким образом доллар США в паре с ней приближается к минимумам на уровне 105.25, где инвесторы могут вспомнить о политическом скандале в Японии и дифференциале процентных ставок и зафиксировать прибыль по коротким позициям. В условиях низкой волатильности довольно сложно спрогнозировать масштабы возможных движений, поэтому хоть на данный момент повода для пробития минимумов в доллар/йене нет, исключать этого все же не стоит.

На сегодня запланировано:

13:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен;
13:00 - Еврозона. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - США. Изменение числа разрешений на строительство;
15:30 - США. Начатые строительства домов;
16:15 - США. Использование производственных мощностей;
16:15 - США. Промышленное производство.

На динамику евро могут повлиять публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции в еврозоне. Они, скорее всего, покажут сохранение низким уровня инфляции, что может негативно отразится на динамике единой валюты.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 16.03.2018

​EUR/USD



Предполагается, что валютная пара продолжает усложнение коррекционной волны 2 of (5) of [5], которая приобретает форму простого зигзага. Скорее всего, до конца недели рынок будет двигаться в рамках данного зигзага. Ожидается, что уже на следующей неделе рост цены возобновится в рамках импульса 3 of (5) of [5]. Примерное движение цены показано на графике.

GBP/USD



Как и ожидалось, на рынке продолжается построение боковой коррекционной волны в рамках импульса (iii) of [v] of C of (Y). Вполне вероятно, что до конца недели данная коррекция будет завершена, после чего рост цены возобновится. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



В соответствии с прогнозом, вчера на рынке была сформирована небольшая коррекция [ii] of 5 of (5). Вполне возможно, что последующее нисходящее движение начало развитие волны [iii] of 5 of (5). Таким образом, в ближайшее время ожидается крупное падение цены в рамках данного импульса. Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/CHF



Как показано на графике, валютная пара только начинает развитие нисходящей волны [c] of Y of (Y). Вполне возможно, что вчера рынок построил небольшую коррекцию в рамках данной волны, после чего возобновил формирование нисходящего тренда. Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Инвесторы все еще благосклонно относятся к йене - недельный обзор

​На динамику основных валютных пар на прошлой неделе в немалой степени влияли политические факторы. Перестановки в Белом Доме негативно сказывались на динамике американского доллара, а политический скандал в Японии, в котором оказалась замешанной супруга премьер-министра Синдзо Абэ, спровоцировал давление на японскую йену. Тем не менее, ее снижение имело ограниченный характер и было использовано для открытия свежих длинных позиций по лучшей цене, на фоне чего она завершила неделю ростом против многих конкурентов. Таким образом ее перспективы остаются конструктивными, но политические риски и дифференциал ставок создают для йены определенные риски.

Для евро ситуация снова складывается не лучшим образом, поскольку очередная попытка пробиться к максимумам не увенчалась успехом, и евро в паре с долларом США завершил неделю вблизи поддержки в районе 1.2271. Опубликованная на прошлой неделе макроэкономическая статистика по еврозоне не смогла поддержать рост евро выше 24-й фигуры, т.к. на фоне низкой потребительской инфляции перспективы повышения Европейским центральным банком процентной ставки остаются весьма туманными, а рассеять этот туман не смогло и выступление президента ЦБ Марио Драги. В техническом плане риски дальнейшего снижения евро/доллара возросли, но не стоит при этом забывать о "тефлоновых" свойствах единой валюты.

Смешанная динамика доллара США свидетельствует о неопределенности инвесторов по отношению к нему. Ужесточение Федеральной резервной системой США монетарной политики остается веским доводом в пользу его покупок, но риски разворачивания торговых войн после введения Дональдом Трампом импортных пошлин на ввоз стали и алюминия следует рассматривать как негативный для доллара фактор. На этой неделе состоится заседание FOMC, на котором возможно очередное повышение процентной ставки, и в ожидании этого события существенные сдвиги доллара в том или ином направлении маловероятны.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 19 марта
21:00 - Еврозона. Выступление представителя ЕЦБ Мерша.

Вторник, 20 марта
03:30 - Австралия. Индекс цен на жилье;
03:30 - Австралия. Протокол заседания Резервного Банка Австралии;
07:15 - Австралия. Выступление заместителя главы РБА Баллок;
08:00 - Япония. Индекс опережающих/совпадающих индикаторов;
12:30 - Великобритания. Индекс потребительских цен;
12:30 - Великобритания. Базовый индекс потребительских цен;
12:30 - Великобритания. Индекс розничных цен;
13:00 - Германия. Индекс настроений в деловой среде института ZEW;
13:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook.

Среда, 21 марта
12:30 - Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора;
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий;
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии;
12:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO;
12:30 - Великобритания. Заявки на пособия по безработице;
17:00 - Швейцария. Квартальный отчет Национального банка Швейцарии;
21:00 - США. Решение ФРС США по процентной ставке;
21:00 - США. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике;
21:00 - США. Сводка экономических прогнозов от Комитета по открытому рынку ФРС США;
21:00 - США. Выступление Дж. Пауэлла (ФРС);
21:30 - США. Пресс-конференция Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США;
23:00 - Новая Зеландия. Решение Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке;
23:00 - Новая Зеландия. Сопроводительное заявление РБНЗ.

Четверг, 22 марта
04:30 - Австралия. Уровень безработицы;
04:30 - Австралия. Уровень занятости;
04:30 - Австралия. Доля рабочей силы в общей численности населения;
07:30 - Япония. Индекс активности во всех отраслях;
11:30 - Еврозона. Выступление представителя ЕЦБ Лойтеншлегер;
11:55 - Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
11:55 - Германия. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
11:55 - Германия. Cоставной индекс деловой активности Markit;
12:00 - Германия. Индикатор оценки текущей ситуации от IFO;
12:00 - Германия. Индекс делового оптимизма от IFO;
12:00 - Германия. Индекс экономических ожиданий от IFO;
12:00 - Еврозона. Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Экономический бюллетень;
12:30 - Великобритания. Розничные продажи;
15:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
15:00 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
15:00 - Великобритания. Отчет по денежно-кредитной политике;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
15:30 - США. Индекс цен на жилье;
17:45 - США. Индекс PMI Markit в производственном секторe;
17:45 - США. Cоставной индекс деловой активности Markit;
20:00 - Великобритания. Выступление представителя Банка Англии Рамсдена;
21:45 - Канада. Выступление Кэролин Уилкинс (Банк Канады).

Пятница, 23 марта
02:30 - Япония. Национальный индекс потребительских цен;
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
15:00 - Великобритания. Квартальный отчёт Банка Англии;
15:30 - Канада. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Розничные продажи;
15:30 - Канада. Розничные продажи без учета продаж автомобилей;
15:30 - США. Заказы на товары длительного пользования;
17:30 - США. Выступление представителя ФРС Кашкари;
18:00 - США. Продажи новых домов.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 19.03.2018

​EUR/USD



В соответствии с прогнозом, под конец прошлой недели развитие коррекционного движения продолжилось, практически сформировав зигзаг 2 of (5) of [5]. Ожидается, что уже в ближайшее время данная волна будет окончательно построена, после чего рост цены возобновится в рамках импульса 3 of (5) of [5].

GBP/USD



Вполне возможно, что на рынке продолжается развитие бокового тренда, который может формировать небольшую коррекцию в рамках волны (iii) of [v] of C of (Y). Ожидается, что в ближайшее время валютная пара возобновит рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как показано на графике, после построения небольшой коррекции [ii] of 5 of (5) дальнейшее движение цены происходило без существенных отклонений. Скорее всего, на этой неделе падение рынка продолжится и будет сформирован импульс [iii] of 5 of (5). Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/CHF



Предполагается, что данная валютная пара продолжает усложнять крупную коррекционную волну [b] of Y of (Y), которая приобретает форму двойного зигзага. Скорее всего, в данный момент еще формируется волна c of (y) of [b] of Y of (Y). Таким образом, пока рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Британский фунт взлетел на соглашении ЕС и Великобритании

​В отсутствие свежих рыночных драйверов и в условиях относительно низкой волатильности евро вчера восстанавливался от пятничного минимума, т.е. от нижней границы консолидационного диапазона. Ему удалось прошагать порядка ста пунктов, чему способствовал стремительный рост британского фунта против доллара США. Драйвером его роста стала новость о достижении Великобританией и Европейским союзом соглашения о переходном периоде. Несмотря на ряд нерешенных вопросов, фунт преодолел немалый путь, поднявшись против доллара до уровня 1.4087. На спадах спрос сохраняется, но проблемные моменты в процедуре Брэкзита могут в любой момент напомнить о себе, и фунт снова окажется во власти медведей.

На сегодня запланировано:

15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook.

В случае ускорения потребительской инфляции фунт/доллар может продолжить рост; на слабых данных возможен отскок ниже. Внимание инвесторов сосредоточено на заседании FOMC, поэтому влияние сегодняшних событий на валютный рынок будет минимальным.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Статданные по Германии способствовали снижению евро

В целом вчерашний торговый день был ожидаемо спокойным. Низкая активность участников валютного рынка снова не помешала евро медленно, но уверенно, проползти порядка ста пунктов в паре с долларом США, только на этот раз в нисходящем направлении. Фиксации прибыли по длинным позициям и, следовательно, снижению евро способствовали неожиданно слабый индекс ожиданий ZEW, поскольку на фоне разворачиваемых США торговых войн немецкий экспорт, а с ним и экономика Германии, может оказаться уязвимым. Снижение индекса, конечно же, не оправдывает масштабных распродаж евро, но его следует рассматривать как тревожный для быков звоночек.

На сегодня запланировано:

17:00 - Швейцария. Квартальный отчет Национального банка Швейцарии;
21:00 - США. Решение ФРС США по процентной ставке;
21:00 - США. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике;
21:00 - США. Сводка экономических прогнозов от Комитета по открытому рынку ФРС США;
21:00 - США. Выступление Дж. Пауэлла (ФРС);
21:30 - США. Пресс-конференция Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США;
23:00 - Новая Зеландия. Решение Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке;
23:00 - Новая Зеландия. Сопроводительное заявление РБНЗ.

Ключевым событием дня, и недели тоже, является объявление результатов заседания FOMC и комментарии нового главы ФРС Джерома Пауэлла, которые могут спровоцировать всплеск волатильности на валютном рынке. Опять-таки, оглядываясь назад, можно предположить, что этот всплеск тоже не будет отличаться продолжительностью (как хотелось бы ошибиться...).



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

ФРС повысила ставку, но доллар снова в немилости

По итогам заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США был снова повышен уровень процентной ставки на 0.25%, а в сопроводительном заявлении повышен прогноз по инфляции и ВВП, но этого оказалось недостаточно, чтобы спекулянты возобновили покупки доллара США. В плане перспектив дальнейшего ужесточения Федрезервом кредитно-денежной политики комментарии его главы Джерома Пауэлла были восприняты как "нерешительные", и на фоне их доллар снова был продан.

В результате евро в паре с ним смог пробить текущие максимумы, что предполагает его дальнейший рост, но дифференциал процентных ставок совершенно не оправдывает продажи доллара за евро, да и за японскую йену тоже. Кроме того, валютные войны также могут нанести урон европейским экспортерам, поэтому быкам по евро, несмотря на улучшение технических перспектив, по-прежнему следует быть предельно осторожными.

На сегодня запланировано:

11:30 - Еврозона. Выступление представителя ЕЦБ Лойтеншлегер;
11:55 - Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
11:55 - Германия. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
11:55 - Германия. Cоставной индекс деловой активности Markit;
12:00 - Германия. Индикатор оценки текущей ситуации от IFO;
12:00 - Германия. Индекс делового оптимизма от IFO;
12:00 - Германия. Индекс экономических ожиданий от IFO;
12:00 - Еврозона. Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Экономический бюллетень;
12:30 - Великобритания. Розничные продажи;
15:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
15:00 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
15:00 - Великобритания. Отчет по денежно-кредитной политике;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
15:30 - США. Индекс цен на жилье;
17:45 - США. Индекс PMI Markit в производственном секторe;
17:45 - США. Cоставной индекс деловой активности Markit;
20:00 - Великобритания. Выступление представителя Банка Англии Рамсдена;
21:45 - Канада. Выступление Кэролин Уилкинс (Банк Канады).

Выход сильных данных по Германии и еврозоне поддержит евро, а на слабых данных он может снова быть под давлением. Банк Англии, вероятнее всего, не будет вносить изменений в монетарную политику, но намеки на скорое повышение процентной ставки могут оказать поддержку британскому фунту. Влияние этих событий вряд ли будет длительным.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 22.03.2018

EUR/USD



В соответствии с прогнозом, вчера на рынке была окончательно построена коррекционная волна 2 of (5) of [5], которая приобрела форму двойного зигзага. Скорее всего, до конца недели валютная пара возобновит рост цены в рамках импульса 3 of (5) of [5]. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



По данной валютной паре продолжается стремительное повышение цены в рамках волны (iii) of [v] of C of (Y). Предполагается, что этот импульс еще не завершил свое построение. Таким образом, в ближайшее время ожидается дальнейший рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



На графике видно, что вчера действительно была сформирована небольшая коррекция [ii] of 5 of (5), после чего падение цены возобновилось в рамках нисходящего импульса [iii] of 5 of (5). Ожидается, что до конца недели развитие нисходящего тренда продолжится. Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/CHF



Как и ожидалось, на этой неделе рынок окончательно сформировал крупную коррекцию [b] of Y of (Y). Скорее всего, в данный момент валютная пара продолжает построение нисходящей волны [c] of Y of (Y). Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Антирисковые настроения охватили рынки

Президент США Дональд Трамп принял решение ввести пошлины на ввозимые в страну китайские товары. Они будут применены на китайский импорт на общую сумму порядка 60 млрд. долларов, на что Китай уже ответил намерением обложить пошлинами американский импорт на общую сумму порядка 3 млрд. Соотношение отнюдь не "в пользу" КНР, но угрозы втягивания других стран в торговую войну хватило, чтобы спровоцировать распродажи на фондовых площадках. В условиях бегства инвесторов от риска спросом пользуются традиционные в таких случаях активы - золото и японская йена. Уверенное пробитие последней поддержки в районе 105-й фигуры в паре с долларом США откроет путь в направлении психологического уровня 100.00. Тем не менее, медведям по доллар/йене не стоит забывать о дифференциале процентных ставок, на фоне которого распродажи пары вряд ли можно назвать оправданными.

На сегодня запланировано:

15:00 - Великобритания. Квартальный отчёт Банка Англии;
15:30 - Канада. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Розничные продажи;
15:30 - Канада. Розничные продажи без учета продаж автомобилей;
15:30 - США. Заказы на товары длительного пользования;
17:30 - США. Выступление представителя ФРС Кашкари;
18:00 - США. Продажи новых домов.

Основным фактором, который будет влиять на финансовые рынки сегодня, будут торговые войны, поэтому публикуемая сегодня статистика не окажет существенного влияния, за исключением инфляционных данных по Канаде, которые могут повлиять на динамику канадского доллара.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 23.03.2018

EUR/USD



Как показано на графике, на этой неделе валютная пара сформировала двойной зигзаг 2 of (5) of [5]. Скорее всего, в ближайшее время на рынке будет завершено построение небольшого зигзага в рамках импульса 3 of (5) of [5], после чего рост цены возобновится. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



Предполагается, что после завершения небольшой коррекции (ii) of [v] of C of (Y) началось построение стремительного импульса (iii) of [v] of C of (Y). Скорее всего, уже на следующей неделе развитие восходящего тренда продолжится в рамках данного импульса. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



В соответствии с прогнозом, после окончания коррекции [ii] of 5 of (5) валютная пара начала стремительное падение цены в рамках импульса [iii] of 5 of (5). Предполагается, что данный импульс еще далек от завершения. Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

USD/CHF



Как и предполагалось, данная валютная пара продолжает свое неспешное падение в рамках волны [c] of Y of (Y). Скорее всего, на этой неделе коррекционная волна-связка [b] of Y of (Y) была сформирована. В ближайшее время ожидается возобновление падения цены и обновление локального минимума. Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru