Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Инвесторы выкупают франк и йену - недельный обзор

Вышедшая на прошлой неделе макроэкономическая статистика, в частности данные по потребительской инфляции в Германии, еврозоне и Японии, а также данные ВВП США, не оказали существенного влияния на валютный рынок. Инфляция в вышеуказанных странах/регионе в целом остается низкой, что не дает никаких оснований ожидать повышения процентных ставок со стороны Европейского центрального банка и Банка Японии, но ожидания начала сворачивания стимулирующих мер ЕЦБ этой осенью оказывали умеренную поддержку единой европейской валюте, которая в паре с долларом США смогла обновить коррекционный максимум.

Тема торговых войн, развязанных Соединенными Штатами с их основными торговыми партнерами, как и кризис в Турции и Аргентине, доминировали на прошлой неделе. Президент Турции активно призывает население страны избавляться от американских долларов, но его усилия пока к развороту тренда в турецкой лире не привели, а аргентинский ЦБ для сдерживания безумной инфляции прибег к беспрецедентным мерам, подняв уровень процентной ставки до 60%. Несмотря на все это, инвесторы на прошлой неделе предпочитали уходить в активы-«убежища», покупая в том числе швейцарский франк и японскую йену, на фоне чего доллар США был под давлением этих валют.

Помимо этих факторов, внимание инвесторов было сосредоточено на переговорах США с Мексикой и Канадой. Довольно быстрое и успешное завершение переговоров с Мексикой дало надежду на такой же «блицкриг» в переговорах с Канадой, но к концу недели никакого прогресса достигнуто не было, и канадский доллар после неуверенных попыток продолжить рост снова оказался под давлением, в условиях чего им была утрачена часть достижений. Дифференциал процентных ставок будет и далее оказывать поддержку доллару США Вследствие торговых войн и вводимых против ряда стран санкций он может подвергнуться более масштабной распродаже, но в более отдаленной перспективе.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 3 сентября

США - День Труда.

Вторник, 4 сентября

07:30 (04:30 GMT) - Австралия. Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке;
07:30 (04:30 GMT) - Австралия. Сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии;
10:15 (07:15 GMT) - Швейцария. Индекс потребительских цен;
12:30 (09:30 GMT) - Австралия. Выступление главы РБА Филипа Лоу;
15:15 (12:15 GMT) - Великобритания. Слушание отчета по инфляции;
16:45 (13:45 GMT) - США. Индекс PMI Markit в производственном секторe;
17:00 (14:00 GMT) - США. Индекс постепенного разгона инфляции от ISM;
17:00 (14:00 GMT) - США. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе.

Среда, 5 сентября

04:30 (01:30 GMT) - Австралия. Валовой внутренний продукт;
04:45 - (01:45 GMT) - КНР. Индекс PMI Caixin в секторе услуг;
10:55 (07:55 GMT) - Германия. Cоставной индекс деловой активности Markit;
10:55 (07:55 GMT) - Германия. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
11:00 (08:00 GMT) - Еврозона. Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
11:00 (08:00 GMT) - Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
11:30 (08:30 GMT) - Великобритания. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit; 12:00 (09:00 GMT) - Еврозона. Розничные продажи;
15:30 (12:30 GMT) - США. Торговый баланс;
15:30 (12:30 GMT) - Канада. Импорт/экспорт;
15:30 (12:30 GMT) - Канада. Статистика международной торговли товарами;
15:55 (12:55 GMT) - США. Индекс розничных продаж Redbook;
17:00 (14:00 GMT) - Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
17:00 (14:00 GMT) - Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады.

Четверг, 6 сентября

02:50 (23:55 GMT) - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
02:50 (23:55 GMT) - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
04:30 (01:30 GMT) - Австралия. Торговый баланс;
04:30 (01:30 GMT) - Австралия. Импорт/экспорт;
08:45 (05:45 GMT) - Швейцария. Валовой внутренний продукт;
09:00 (06:00 GMT) - Германия. Производственные заказы;
15:15 (12:15 GMT) - США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе;
15:30 (12:30 GMT) - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
17:00 (14:00 GMT) - США. Производственные заказы;
17:00 (14:00 GMT) - США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг;
19:30 (16:30 GMT) - Швейцария. Выступление члена совета управляющих Национального банка Швейцарии Цурбрюгга.

Пятница, 7 сентября

01:30 (22:30 GMT) - Австралия. Индекс активности в строительном секторе от AiG;
04:30 (01:30 GMT) - Австралия. Ипотечные кредиты;
09:00 (06:00 GMT) - Германия. Торговый баланс;
09:00 (06:00 GMT) - Германия. Импорт/экспорт;
09:00 (06:00 GMT) - Германия. Промышленное производство;
12:00 (09:00 GMT) - Еврозона. Валовой внутренний продукт;
15:30 (12:30 GMT) - США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х;
15:30 (12:30 GMT) - США. Уровень безработицы;
15:30 (12:30 GMT) - США. Средняя почасовая заработная плата;
15:30 (12:30 GMT) - Канада. Уровень безработицы;
15:30 (12:30 GMT) - Канада. Изменение числа занятых;
17:00 (14:00 GMT) - Канада. Индекс деловой активности Ivey.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 03.09.2018

EUR/USD



Скорее всего, на прошлой неделе валютная пара таки завершила построение крупного восходящего движения (1) of [5]. В таком случае, в ближайшие торговые дни на рынке продлится развитие коррекционной волны (2) of [5], после чего рост цены возобновится в рамках импульса (3) of [5]. Примерное движение показано на графике.

GBP/USD



Как показано на графике, движение на прошлой неделе подтвердило окончание крупной волны 1 of (1) of [C]. Скорее всего, до конца текущей неделе валютная пара завершит построение небольшой коррекции 2 of (1) of [C], а также возобновит развитие восходящего тренда в рамках импульса 3 of (1) of [C]. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как и ожидалось, валютная пара таки завершила построение коррекционной волны 2 of (3) в конце прошлой неделе. В таком случае, в данный момент на рынке начинается развитие восходящего импульса 3 of (3). Ожидается, что в ближайшее время рост цены возобновится в направлении локального максимума. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Предполагается, что после крупного и стремительного нисходящего движения на прошлой неделе валютная пара начинает развитие волны 3. Вполне возможно, что крупная коррекция 2 приобрела форму двойного зигзага. Таким образом, в ближайшее время ожидается развитие восходящего тренда. Рекомендуется рассматривать покупки.

По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт снова распродают

Как и следовало ожидать, вчерашний торговый день выдался спокойным и неинтересным. Основные валютные пары провели преимущественно в узких диапазонах, исключением был лишь британский фунт, который снова падал на фоне проблем, сопровождающих процесс выхода Великобритании из Европейского союза. На этот раз фунт продают после комментариев переговорщика от ЕС Мишеля Барнье, в которых он в категорической форме отверг последние предложения Терезы Мэй, стратегию которой раскритиковал и бывший министр иностранных дел Борис Джонсон. Таким образом беды фунта продолжаются, и он в краткосрочной перспективе может протестировать 28-ю фигуру в паре с долларом США. Последний на фоне кризиса EM пользуется спросом, при этом волатильность остается относительно низкой.

На сегодня запланировано:

15:15 - Великобритания. Слушание отчета по инфляции;
16:45 - США. Индекс PMI Markit в производственном секторe;
17:00 - США. Индекс постепенного разгона инфляции от ISM;
17:00 - США. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе.

Публикуемая сегодня макроэкономическая статистика по США может оказать умеренное влияние на доллар. На сильных данных он может продолжить рост, а на слабых – оказаться под давлением, но его снижение может быть использовано для покупок.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 04.09.2018

EUR/USD



Похоже на то, что в данный момент на рынке продолжается развитие коррекционной волны (2) of [5]. Скорее всего, в ближайшие торговые дни валютная пара еще немного снизит цену в рамках коррекции (2) of [5], после чего рост цены возобновится. Рекомендуется рассматривать покупки на окончании волны (2) of [5].

GBP/USD



Как и ожидалось, вчера на рынке продолжилось стремительное снижение цены в рамках коррекции 2 of (1) of [C]. Вполне возможно, что уже в ближайшие торговые дни данная коррекция будет сформирована. Таким образом, до конца недели ожидается дальнейшее повышение цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Предполагается, что вчера валютная пара действительно завершила построение коррекционное движение 2 of (3). В таком случае, в данный момент на рынке продолжается развитие восходящей волны 3 of (3). Скорее всего, в ближайшее время рост цены возобновится в рамках импульса 3 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Скорее всего, вчерашнее движение подтвердило окончание крупной коррекции 2 в форме двойного зигзага. Похоже на то, что в ближайшее время рост цены продлится как минимум до конца текущей недели. Таким образом, ожидается дальнейшее восходящее движение 3. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Рынки в напряжении, но сохраняют относительное спокойствие

Финансовые рынки находятся в тревожном состоянии из-за кризиса на развивающихся рынках, в частности из-за падения национальных валют Аргентины и Турции, а также из-за развязанных США торговых войн. Сегодня намечено возобновление переговоров с Канадой, при этом не факт, что они завершатся подписанием нового договора о свободной торговле, а на днях президент Трамп может объявить об очередном повышении импортных пошлин на китайские товары общей стоимостью в 200 млрд. долларов.

В преддверии этих событий фондовые индексы находятся под давлением, но инвесторы выкупали доллар против японской йены и швейцарского франка, хотя на фоне падения индексов могут снова обратить свой взор на эти валюты-«убежища». Евро после тестирования уровня 1.1530 вернулся выше 16-й фигуры, а сегодня он снова находится под давлением доллара, что свидетельствует о его сохраняющейся уязвимости. Перспективы американской валюты остаются конструктивными.

На сегодня запланировано:

15:30 - США. Торговый баланс;
15:30 - Канада. Импорт/экспорт;
15:30 - Канада. Статистика международной торговли товарами;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook;
17:00 - Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
17:00 - Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады.

Публикуемые сегодня статданные окажут ограниченное влияние на евро и доллар США; решение Банка Канады по процентной ставке может повлиять на динамику луни.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 05.09.2018

EUR/USD



Вполне возможно, что вчерашнее движение завершило построение небольшой коррекционной волны (2) of [5]. В таком случае, в данный момент на рынке начинается развитие восходящего движение в рамках импульса (3) of [5]. Ожидается, что до конца недели продлится рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



На графике видно, что вчера валютная пара завершила построение достаточно крупной коррекции 2 of (1) of [C]. Скорее всего, после такой коррекции на рынке началось развитие восходящего импульса 3 of (1) of [C]. В таком случае, в ближайшие торговые дни ожидается дальнейший рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



В соответствии с прогнозом, на рынке продолжается построение восходящего движения 3 of (3). Похоже на то, что данный импульс только начинает свое формирование. Таким образом, как минимум до конца текущей недели продлится рост цены в рамках импульса 3 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



По данной валютной паре продолжается развитие восходящего тренда в рамках волны 3, которая начала свое формирование после окончания крупной коррекции 2. Скорее всего, в ближайшие торговые дни импульс 3 возобновит рост цены в направлении локального максимума. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт выкупали на новостях, но он был продан на росте

Доллар США вчера поначалу пользовался умеренным спросом, но новость о том, что Великобритания и Германия согласовали ряд ключевых вопросов, связанных с процедурой Брэкзита, спровоцировала ралли британского фунта, на фоне которого вырос против доллара и евро, достигнув уровня 1.1659. Тем не менее, в отсутствие официального подтверждения этой информации фунт, как и евро, был продан на росте, но его снижение пока носит ограниченный характер. Прогресс в переговорах Великобритании с ЕС будет способствовать дальнейшему восстановлению фунта, но в отсутствие прогресса он снова подвергнется распродаже. Продолжаем следить за новостями и действовать в соответствии с ситуацией. Евро все еще остается уязвимым.

На сегодня запланировано:

15:15 - США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
17:00 - США. Производственные заказы;
17:00 - США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг;
19:30 - Швейцария. Выступление члена совета управляющих Национального банка Швейцарии Цурбрюгга.

Отчет по занятости в частном секторе США от ADP и данные по производственным заказам могут оказать умеренное влияние на динамику доллара, но поводом для масштабных движений эти данные не станут.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 06.09.2018

EUR/USD



Как и ожидалось, вчера на рынке была сформирована небольшая коррекция (2) of [5]. Скорее всего, после данной коррекции валютная пара начала развитие восходящего движения (3) of [5]. Таким образом, в ближайшее время ожидается дальнейший рост цены в рамках этого импульса. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



По данной валютной паре продолжается развитие восходящего движения (1) of [C]. Предполагается, что вчерашнее движение действительно подтвердило окончание коррекционной волны 2 of (1) of [C]. Таким образом, до конца текущей недели ожидается дальнейший рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Скорее всего, после окончания небольшой коррекции 2 of (3) валютная пара начала развитие восходящего движения 3 of (3). Похоже на то, что в ближайшее время на рынке возобновится длительный рост цены в рамках импульса 3 of (3). В таком случае, рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Предполагается, что в данный момент на рынке только начинается построение восходящего тренда в рамках волны 3. Ожидается, что в ближайшее время будет сформирована небольшая коррекция, после чего стремительный рост цены возобновится в направлении локального максимума. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Йена и франк снова пользуются спросом

В ожидании расширения США импортных пошлин на товары из Китая общей стоимостью в 200 млрд. долларов спекулянты снова выкупают японскую йену и швейцарский франк. Увеличению спроса на эти активы-«убежища» также способствовала новость о том, что президент Дональд Трамп может начать торговую войну с еще одним традиционным торговым партнером – Японией. Будет ли это событие позитивным для йены – вопрос спорный, поэтому быкам по ней все же следует быть предельно осторожными, хотя в краткосрочной перспективе она может сохранить позитивную динамику. На фоне дифференциала процентных ставок целесообразность покупок франка за доллар тоже является весьма сомнительной, поэтому и быкам по нему необходимо не забывать о мерах предосторожности.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Валовой внутренний продукт;
15:30 - США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х;
15:30 - США. Уровень безработицы;
15:30 - США. Средняя почасовая заработная плата;
15:30 - Канада. Уровень безработицы;
15:30 - Канада. Изменение числа занятых;
17:00 - Канада. Индекс деловой активности Ivey.

Публикуемая сегодня статистика по еврозоне, Канаде и особенно по США может спровоцировать всплеск волатильности на валютном рынке. На сильных данных по рынку труда США доллар может возобновить рост, а в случае выхода слабых данных давление на него сохранится. Также ждем решения США по тарифам на китайские товары.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 07.09.2018

EUR/USD



Скорее всего, на этой неделе валютная пара завершила построение небольшой коррекции (2) of [5], а также начала развитие восходящего импульса (3) of [5]. Ожидается, что уже на следующей неделе на рынке возобновится стремительный рост цены в рамках данного импульса. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, после окончания крупной коррекции 2 of (1) of [C] на рынке началось построение восходящего движения 3 of (1) of [C]. Предполагается, что уже на следующей неделе этот импульс возобновит свой рост в направлении локального максимума. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как показано на графике, вчерашнее движение подтвердило продолжение коррекционной волны 2 of (3). Скорее всего, данная коррекция приобретает форму простого зигзага. Ожидается, что в ближайшее время цена еще немного снизится, после чего начнется развитие восходящего движения 3 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки на окончании коррекции 2 of (3).

USD/CHF



Похоже на то, что вчерашнее движение подтвердило усложнение крупной коррекции 2. На графике видно, что на этой неделе была сформирована коррекционная волна-связка (b) of [y] of 2. Таким образом, в ближайшие торговые дни падение цены возобновится в рамках волны (c) of [y] of 2. Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru