LiteForex: анализ Forex

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта развивает достаточно активный «медвежий» тренд в паре EUR/USD в краткосрочной и сверхкраткосрочной перспективах, обновляя локальные минимумы от 6 июля. В настоящий момент котировки вновь тестируют отметку 1.0860 на пробой вниз, ожидая появления новых драйверов для движения. В пятницу инвесторы будут оценивать уточнённый показатель по инфляции потребительских цен в регионе: текущие прогнозы не предполагают изменений по сравнению с прежней оценкой на уровне −0,1 в месячном исчислении и 5,3% в годовом, в то время как базовое значение ожидается на уровне в 5,5%. Тем временем, незначительную поддержку единой валюте оказывают данные, которые появились накануне: объёмы промышленного производства по итогам июня выросли на 0,5% после нулевой динамики, в то время как участники торгов рассчитывали на значение -0,1%, а в годовом выражении показатель скорректировался с −2,5% до −1,2%, что также оказалось лучше предварительных оценок в −4,2%. Уровень занятости в еврозоне во втором квартале повысился на 1,5% в годовом исчислении, а в квартальном показал замедление с 0,6% до 0,2%, хотя как валовой внутренний продукт (ВВП) не изменился вовсе, зафиксировавшись на отметке 0,3% в квартальном исчислении и 0,6% в годовом. В свою очередь, доллар США заручился поддержкой «ястребиных» протоколов ФРС США, в которых монетарные власти указали на готовность к новым корректировкам параметров монетарной политики, поскольку по-прежнему полны решимости привести инфляцию к целевому значению в 2,0%.

GBP/USD

Фунт торгуется разнонаправленно, в ходе азиатской сессии удерживаясь вблизи отметки 1.2720. Накануне паре GBP/USD удалось продемонстрировать относительно активный рост, что было спровоцировано публикацией статистики по инфляции в Великобритании. Напомним, что в июле индекс потребительских цен зафиксировался на отметке −0,4% в месячном исчислении после повышения на 0,1% ранее, тогда как аналитики ожидали коррекции на −0,5%, а в годовом выражении показатель опустился более чем на 1,0% — с 7,9% до 6,8%, в то время как базовый индекс цен производителей за аналогичный период снизился с 3,1% до 2,3%, что, впрочем, оказалось выше ожиданий рынка в 1,6%. В месячном выражении производственная инфляция ускорилась на 0,1% после падения на 0,2% в июне при предварительных оценках в 0,3%, а индекс розничных продаж скорректировался на −0,6% с 0,3% в прошлом месяце. Рынок был готов к появлению негативной динамики, но рассчитывал на чуть более сильное снижение на 0,7% в месячном исчислении. Таким образом, инфляция по-прежнему превосходит целевые уровни Банка Англии, а потому значительных изменений в векторе денежно-кредитной политики регулятора ожидать не следует по крайней мере в самой ближайшей перспективе. Помимо этого, несмотря на позитивную статистику по валовому внутреннему продукту (ВВП), где в квартальном исчислении показатель прибавил 0,2% при прогнозе о продолжении нулевой динамики, а в годовом — 0,4% вместо ожидаемых 0,2%, экономика Великобритании пока остаётся единственным членом «Большой семёрки», которая не сумела выйти на уровни, наблюдаемые до пандемии коронавируса. Эксперты уверены, что показатели не могут восстановиться из-за замедления темпов торговли и роста издержек для бизнеса после Brexit. При этом, стоит отметить, что опубликованные в среду протоколы июльского заседания ФРС США также просигнализировали о сохранении преимущественно «ястребиной» позиции большинства членов правления до достижения целевых уровней по инфляции.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает смешанную динамику торгов в ходе азиатской сессии 17 августа. Инструмент оказался под давлением после публикации отчёта по рынку труда, однако к настоящему моменту ему удалось существенно восстановить позиции и отступить от новых рекордных минимумов с ноября 2022 года. Так, уровень занятости в Австралии в июле скорректировался на −14,6 тыс после роста на 32,6 тыс в прошлом месяце, хотя эксперты рассчитывали на сохранение положительной динамики на уровне в 15,0 тыс. Коррекция значения вновь обусловлена сокращением именно полной занятости (−24,2 тыс после роста на 39,3 тыс в прошлом месяце), тогда как частичная занятость прибавила 9,6 тыс после падения на −6,7 тыс в июне, а доля рабочей силы в общей численности населения незначительно сократилась с 66,8% до 66,7% при уровне безработицы в 3,7%. Давление на позиции инструмента также оказывают опасения относительно дальнейшего замедления китайской экономики. Наконец, опубликованные накануне протоколы заседания ФРС США просигнализировали о готовности американского регулятора к дальнейшим повышениям процентной ставки, поскольку чиновники по-прежнему видят значительные риски ускорения инфляции.

USD/JPY

В ходе утренней сессии доллар США демонстрирует разнонаправленную динамику торгов, удерживаясь в районе 146.40 и рекордных максимумов с ноября 2022 года. Котировки пары USD/JPY развивают «бычий» сигнал, который появился ещё 14 июля, поэтому в последние две недели покупатели практически не встречают сопротивления. При этом инвесторы по-прежнему оценивают вероятность вмешательства Банка Японии в рыночные операции с целью стабилизации стремительно снижающегося курса национальной валюты. Ранее рубежом выступала отметка в 145.00, но с её пробоем аналитики пересмотрели значение в сторону 150.00. Дополнительное давление на позиции иены в четверг оказывает макроэкономическая статистика из Японии. Так, объёмы экспорта в июле опустились на 0,3% в годовом исчислении после роста на 1,5% ранее, в то время как прогнозы аналитиков предполагали значение в −0,8% Импорт за аналогичный период сократился на 13,5%, ускорив движение с −12,9%, хотя реальная динамика оказалась чуть ниже прогнозов в −14,7%. Заметное падение экспорта в июле привело к появлению дефицита торгового баланса на уровне в 78,7 млрд иен, несмотря на то, что эксперты рассчитывали на сохранение профицита на уровне в 24,6 млрд иен. В свою очередь, статистика из США, опубликованная накануне, сумела оказать доллару умеренную поддержку. Так, объёмы промышленного производства в июле показали рост на 1,0% в месячном исчислении после снижения на 0,8% при прогнозе в 0,3%, а объёмы начатого строительства домов повысились на 3,9% после −11,7% ранее. Реальная динамика оказалось лучше предварительных оценок экспертов лишь на 2,7%.

XAU/USD

Цены на золото пытаются скорректироваться на фоне развития уверенного «медвежьего» тренда в краткосрочной перспективе и тестируют отметку 1895.0, однако находят поддержку лишь среди технических факторов, тогда как фундаментальный фон по-прежнему позитивен для укрепления позиций американской валюты. В частности, накануне были опубликованы протоколы июльского заседания ФРС США, которые ожидаемо указали на готовность чиновников к дальнейшим шагам для стабилизации инфляционных рисков. В документе также было отмечено, что члены правления Комитета по открытым рынкам (FOMC) по-прежнему видят значительные риски дальнейшего роста инфляции. Давление на инструмент оказывает и факт повышения доходности государственных облигаций: для десятилетних бумаг она скорректировалась с 4,224% до 4,228%. Сегодня в центре внимания инвесторов окажется традиционная статистика из США по числу заявок на пособие по безработице, где текущие прогнозы предполагают

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/