LiteForex: анализ Forex

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Пара EUR/USD показывает смешанную динамику торгов, консолидируясь вблизи отметки 1.2220. Накануне единая валюта в очередной раз обновила локальные максимумы от 24 февраля 2022 года, поднявшись к уровню 1.1275, но не смогла там закрепиться и всё же закрылась в «красной» зоне по итогам дневной сессии. Снижение американской валюты ослабляется по мере приближения двухдневного заседания ФРС США на следующей неделе. Рынки по-прежнему уверены в увеличении процентной ставки на 25 базисных пунктов до 5,50%, что может стать последней корректировкой значения в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Впрочем, подобный исход уже заложен в текущие котировки основных инструментов на рынке, а инвесторы сосредоточатся на возможных сроках возвращения американского регулятора к смягчению монетарных условий. Некоторые эксперты предполагают, что оно может произойти не ранее 2024 года. На следующей неделе также пройдёт заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), от которого ожидают ужесточения риторики, учитывая сохраняющиеся инфляционные риски. Сегодня в центре внимания участников торгов окажется июньский отчёт по инфляции в еврозоне: индекс потребительских цен, вероятно, останется на уровне 0,3% в месячном выражении и 5,5% в годовом, а базовая инфляция ожидается на отметках 0,3% и 5,4%, соответственно. Давление на доллар сохраняется на фоне вчерашней публикации макроэкономической статистики из США: объёмы розничных продаж в июне замедлились с 0,5% до 0,2%, тогда как аналитики не ожидали каких-либо изменений.

GBP/USD

Пара GBP/USD развивает коррекционный импульс конца прошлой недели и тестирует отметку 1.2963, обновляя локальные минимумы от 13 июля. Негативная динамика развивается под воздействием технических факторов, тогда как макроэкономический фон изменяется незначительно. Инвесторы закрывают часть коротких позиций по американскому доллару в преддверии заседания ФРС США по монетарной политике на следующей неделе, по результатам которого эксперты ожидают увеличения процентной ставки на 25 базисных пунктов до 5,50%. В свою очередь, заседание Банка Англии состоится в начале августа, и аналитики прогнозируют сохранение «ястребиной» риторики. Так, в июне британский регулятор увеличил стоимость заимствований на 50 базисных пунктов до 5,00% для дальнейшей борьбы с инфляцией. Сегодня в Великобритании были опубликованы июньские данные по динамике потребительских цен: показатель замедлился с 8,7% до 7,9% в годовом исчислении, что по-прежнему значительно выше целевых уровней регулятора в 2,0–3,0%, а в месячном исчислении значение скорректировалось с 0,7% до 0,1%. Кроме того, сегодня инвесторы обратят внимание на июньскую статистику с рынка недвижимости США: ожидается, что объёмы начатого строительства домов сократятся с 1,631 млн до 1,480 млн, а число выданных разрешений — с 1,496 млн до 1,490 млн.

AUD/USD

Пара AUD/USD показывает умеренную нисходящую динамику, развивая «медвежий» коррекционный тренд, формирующийся в краткосрочной перспективе. Инструмент тестирует отметку 0.6785 на пробой вниз, обновляя локальные минимумы от 12 июля. Позиции американской валюты восстанавливаются после активного снижения на прошлой неделе, чему способствует приближение очередного заседания ФРС США. Ожидается, что американский регулятор повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,50%, что может стать последним этапом ужесточения денежно-кредитной политики в текущем цикле. До конца года ведомство, вероятно, будет сохранять выжидательную позицию, хотя полностью исключать возможность ещё одной корректировки значения всё же не следует. Макроэкономические данные из США, опубликованные накануне, не оказали какой-либо поддержки американской валюте. Так, объёмы розничных продаж в июне замедлились с 0,5% до 0,2%, в то время как прогнозы рынка не предполагали каких-либо изменений. Тем временем, объёмы промышленного производства сократились на 0,5% после –0,2% в предыдущем месяце (позднее показатель также был пересмотрен до –0,5%), а процент использования производственных мощностей скорректировался с 79,4% до 78,9%, тогда как эксперты рассчитывали на его рост до 79,5%. Кроме того, во вторник были опубликованы протоколы заседания Резервного банка Австралии (РБА), которое состоялось 4 июля. В документе указано, что перед тем, как принять решение о сохранении процентной ставки на прежнем уровне 4,10%, чиновники обсуждали возможность её корректировки на 25 базисных пунктов. Более того, регулятор вполне допускает продолжение «ястребиного» курса монетарной политики в будущем на фоне высоких цен на энергоносители и падения объёмов производства.

USD/JPY

Пара USD/JPY показывает умеренный рост, развивая неуверенный коррекционный тренд, сформированный в конце прошлой недели. Инструмент тестирует отметку 139.30 на пробой вверх, пытаясь обновить локальные максимумы от 12 июля. Позиции американской валюты восстанавливаются по мере приближения заседания ФРС США, от которого вновь ожидают повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов после паузы в июне. Вместе с тем, предполагаемая корректировка значения может оказаться последней в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики, что служит мощным сопротивлением для дальнейшего развития «бычьих» настроений по американской валюте. Кроме того, макроэкономический фон в США также зачастую оказывается хуже своих прогнозов, что препятствует развитию коррекционных настроений в пользу доллара. Так, данные по объёму розничных продаж отразили их резкое замедление с 0,5% до 0,2%, а показатель без учёта продаж автомобилей сократился с 0,3% до 0,2%. Объёмы промышленного производства снизились на 0,5%, в то время как рынок рассчитывал на нулевую динамику показателя. В свою очередь, японский индекс активности в сфере услуг в мае ускорился с 0,9% до 1,2%, опередив прогнозы.

XAU/USD

Пара XAU/USD консолидируется, удерживаясь вблизи отметки 1975.00 и локальных максимумов от 24 мая, обновлённых накануне, когда инструмент продемонстрировал уверенный рост, который отчасти был обусловлен публикацией макроэкономической статистики в США. Так, в частности, объёмы розничных продаж в июне замедлились с 0,5% до 0,2%, тогда как аналитики ожидали сохранения показателя на уровне 0,5%, а объёмы промышленного производства продемонстрировали снижение на 0,5% вместо нулевой динамики. Активность на рынке сегодня остаётся достаточно слабой, поскольку трейдеры ожидают публикации данных по потребительской инфляции в еврозоне, а также оценивают аналогичную статистику из Великобритании, где базовый индекс потребительских цен замедлился с 7,1% до 6,9%. Тем временем, поддержку американской валюте оказывает факт приближения заседания ФРС США, которое состоится на следующей неделе. Аналитики предполагают, что чиновники повысят процентную ставку ещё на 25 базисных пунктов до 5,50%. После этого, вероятно, регулятор займёт выжидательную позицию и вернётся к изменению вектора денежно-кредитной политики только в конце текущего года или в начале 2024 года.

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. Евро цепляется за вершину. Прогноз от 20.07.2023

Не рано ли сбрасывать доллар США со счетов? Какие валюты выиграют от мягкой и жесткой посадки экономики США? В чем причина американских горок евро? Поговорим на эти темы и составим торговый план по EURUSD.
Фундаментальный прогноз по евро на неделю

У EURUSD шалят нервы. Покупатели мечутся между Страхом и Жадностью как тигр в клетке. Кто-то беспокоится, что «ястребиная» риторика Федрезерва и сила американской экономики лишит его прибыли от недавнего ралли. Кто-то боится упустить возможность укрепления про-циклических валют на фоне роста мировой экономики. Напряжение велико, оно будет нарастать по мере приближения июльских заседаний ФРС и ЕЦБ. На обеих встречах может быть поставлена точка в циклах монетарной рестрикции.

Так, 35 из 75 экспертов Reuters считают, что пик ставки по депозитам составит 3,75%, что предполагает еще одно ее увеличение на 25 б.п. в июле. 40 респондентов прогнозируют рост стоимости заимствований до 4%. Экономисты сомневаются, рынок сомневается, да и сами члены Совета Управляющих не уверены. Об этом свидетельствуют заявление «ястреба» Клааса Кнота, что сентябрьский рост стоимости заимствований не гарантирован, и инсайд Bloomberg. Согласно последнему, Европейский центробанк ломает голову, как бы на ближайшей встрече не подать сигналов о повышении ставки или ее сохранении на прежнем уровне в будущем.

Судя по ускорению базовой инфляции в еврозоне до 5,5%, работа ЕЦБ далеко не выполнена. Более высокая окончательная оценка по сравнению с флэш-прогнозом спасла евро от падения, причиной которого стало резкое замедление потребительских цен в Британии с 8,7% до 7,9%. В результате срочный рынок снизил шансы увеличения ставки РЕПО на ближайшей встрече Банка Англии на 50 б.п с 60% до 40%, а фунт потянул за собой в пропасть другие европейские валюты.
Динамика ставки ЕЦБ и европейской инфляции



Источник: Bloomberg.

Если американские горки EURUSD в Европе были связаны с политикой зависимости от данных, то в Северной Америке одеяло на себя потянули фондовые индексы США. Их колебания от убытков к прибыли сначала утопили евро, а затем вернули его к жизни. Пациент явно нервничает, и у него есть для этого причины.

Несмотря на улучшение отношения банков с Уолл-Стрит к EURUSD после июльского ралли, «медведи» продолжают держаться зубами за свои убеждения. Так Danske Bank сохраняет прогноз в 1,06 и 1,03 через 6 и 12 месяцев, так как факторы дивергенции в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, а также роста глобального аппетита к риску уже учтены в котировках основной валютной пары. Credit Agricole считает, что на инвестиционном горизонте 3-6 месяцев доллар США сохранит устойчивость благодаря силе американской экономики, «ястребиной» риторике ФРС и глобальной экономической неопределенности. В случае мягкой посадки компания рекомендует покупать про-циклические валюты, жесткая приведет к выигрышу иены и франка.
Торговый план по EURUSD на неделю

Таким образом, неопределенность сохраняется, а нервозность нарастает. Пока стратегия продаж EURUSD от 1,1215 и 1,12 с последующим переворотом и входом в лонги из зоны конвергенции 1,1145-1,1175 работает. При этом прорыв 1,124 позволит нарастить покупки. Однако большой прибыли ждать не стоит. Нервный рынок так просто ее не отдаст. Будем довольствоваться малым.

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика.
GBP/USD: экономика Великобритании продолжает замедляться

Текущая динамика

На фоне стабилизации американского доллара пара GBP/USD корректируется на уровне 1.2942.

Несмотря на снижение британского индекса потребительских цен в июне с 8,7% до 7,9%, уровень инфляции остаётся самым высоким среди развитых стран: чтобы привести его к целевому уровню в 2,0%, потребуется много времени и 3–4 повышения процентной ставки, которая и так уже достигла 5,00%. Базовый показатель, не учитывающий цены на продукты питания и топливо, опустился лишь до 6,9% с 7,1% ранее, что оказывает высокое давление на покупательскую способность домохозяйств.

Американский доллар пытается вернуться в долгосрочный диапазон с нижней границей на уровне 100.000 в USD Index, торгуясь на отметке 99.700. Опасения аналитиков по поводу ослабления рынка недвижимости оправдались: число выданных разрешений на строительство в июне сократилось до 1,440 млн с 1,496 млн ранее при прогнозах в 1,490 млн, а объём возведения новых домов скорректировался с 1,559 млн до 1,434 млн при ожидаемом снижении до 1,480 млн. Таким образом, вероятность роста валюты США пока невысока.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике торговый инструмент движется в рамках глобального восходящего канала с динамическими границами 1.2650–1.3230, приближаясь к линии поддержки.

Технические индикаторы ослабляют сигнал на покупку, допуская коррекцию: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» приближаются к сигнальной линии, а гистограмма АО формирует нисходящие бары, подходя к уровню перехода.

Уровни сопротивления: 1.3040, 1.3230.
Уровни поддержки: 1.2850, 1.2600.

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. Краткосрочный прогноз по BTCUSD, XRPUSD и ETHUSD на 24.07.2023

Приветствую своих читателей!

Я подготовил для вас краткосрочный прогноз на основании волнового анализа Эллиотта по Биткоину, Рипл и Эфириум.

В этой статье мы разберем:

Волновой анализ Биткоин
Волновой анализ Рипл
Волновой анализ Эфириум


Волновой анализ Биткоин



Вероятно, по BTCUSD завершилась горизонтальная коррекция [4] в форме волновой плоскости (A)-(B)-(C). Затем рынок развернулся и началось развитие бычьей волны [5], которая, скорее всего, станет импульсом (1)-(2)-(3)-(4)-(5). В ближайшее время ожидается развитие подволн (3)-(4)-(5) в направлении 32139.93. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций.
Торговый план по BTCUSD на сегодня:

Buy 29763.77, Take profit: 32139.93
Волновой анализ Рипл



По XRPUSD, скорее всего, началась медвежья волна, которая принимает импульсную структуру. Возможно, завершилась подволна [1] потенциального импульса. В ближайшее время ожидается рост в коррекции [2]. Эта коррекция может стать зигзагом (A)-(B)-(C) и завершиться около 0.823. На этом уровне величина волны [2] составит 76.4% от импульса [1]. В текущей ситуации можно рассматривать длинные позиции.
Торговый план по XRPUSD на сегодня:

Buy 0.728, Take profit: 0.823
Волновой анализ Эфириум



По ETHUSD формируется конечная часть бычьего импульса (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Возможно, подошла к концу коррекция (4) в форме расходящегося треугольника A-B-C-D-E. На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие начальной части финальной подволны (5). Предполагается, что цена в подволне (5) может подняться к уровню 2132.50.
Торговый план по ETHUSD на сегодня:

Buy 1868.47, Take profit: 2132.50

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Пара EUR/USD показывает незначительный рост, пытаясь восстановиться после резкого снижения в начале текущей недели, что отчасти было спровоцировано публикацией макроэкономической статистики в еврозоне. Так, индекс деловой активности в производственном секторе Германии от S&P Global в июле сократился с 40,6 пункта до 38,8 пункта, тогда как аналитики ожидали 41,0 пункта, а показатель в секторе услуг опустился с 54,1 пункта до 52,0 пункта при прогнозе в 53,1 пункта, однако остался выше отметки в 50,0 пункта, которая является своеобразной границей роста и снижения. В целом по еврозоне деловая активность в производстве также скорректировалась с 43,4 пункта до 42,7 пункта, в то время как эксперты предполагали 43,5 пункта, а в секторе услуг — с 52,0 пункта до 51,1 пункта, опередив прогнозы в 51,5 пункта. В свою очередь, данные из США, опубликованные накануне, отразили повышение индекса деловой активности в производственном секторе от S&P Global с 46,3 пункта до 49,0 пункта в июле, тогда как аналитики ожидали 46,4 пункта. При этом показатель в секторе услуг скорректировался с 54,4 пункта до 52,4 пункта, что оказалось хуже предположений рынка на уровне 54,0 пункта. В центре внимания инвесторов сегодня находится отчёт от Европейского центрального банка (ЕЦБ) по динамике кредитования в банковском секторе еврозоны. Также в течение дня в Германии будет опубликована июльская статистика по уровню делового оптимизма от Института экономических исследований (IFO). Прогнозы предполагают дальнейшее умеренное снижение основных показателей. Стоит также отметить, что рынки готовятся к заседаниям американского и европейского регуляторов, которые пройдут в среду и четверг соответственно. Ожидается, что и ФРС США, и ЕЦБ повысят стоимость заимствований на 25 базисных пунктов.

GBP/USD

Пара GBP/USD демонстрирует разнонаправленный характер торгов, удерживаясь вблизи отметки 1.2830. Американская валюта активно прибавляет в стоимости, получая поддержку со стороны ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США на заседании, итоги которого станут известны завтра. Часть аналитиков убеждена, что июльское повышение процентной ставки может стать последним в нынешнем длительном цикле ужесточения монетарных условий. Регулятор попытается занять выжидательную позицию, после чего в начале 2024 года может вернуться к снижению стоимости заимствований, что будет зависеть от реальной ситуации в экономике. В свою очередь, заседание Банка Англии состоится на следующей неделе. От британского ведомства также ожидают корректировки показателя минимальными темпами (на 25 базисных пунктов), учитывая сохраняющееся инфляционное давление в стране. Макроэкономические данные из Великобритании, опубликованные накануне, не оказали какой-либо поддержки фунту. Так, индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в июле опустился с 46,5 пункта до 45,0 пункта при прогнозе в 46,1 пункта, в секторе услуг — с 53,7 пункта до 51,5 пункта, что также оказалось хуже 53,0 пункта, ожидаемых аналитиками, а составной показатель — с 52,8 пункта до 50,7 пункта, тогда как эксперты предполагали 52,4 пункта.

NZD/USD

Пара NZD/USD показывает неуверенный рост, развивая «бычий» импульс, который сформировался в начале текущей недели. Инструмент тестирует отметку 0.6210 на пробой вверх, пытаясь получить поддержку со стороны макроэкономической статистики. Тем временем, данные из Новой Зеландии, опубликованные накануне, оказались негативными. Так, объёмы экспорта в июне опустились с 6,97 млрд долларов до 6,31 млрд долларов, а импорта — с 6,91 млрд долларов до 6,30 млрд долларов, что привело к сокращению профицита торгового баланса с 52,0 млн долларов до 9,0 млн долларов в месячном выражении. Дефицит баланса в годовом выражении несколько снизился с –17,12 млрд долларов в мае до –15,98 млрд долларов в июне. В свою очередь, объёмы расходов по кредитным картам в июне выросли с 3,4% до 5,0%, что, однако, оказалось существенно ниже ожидаемого повышения до 9,9%. В центре внимания инвесторов сегодня окажется статистика из США по уровню доверия потребителей за июль, а также индексу цен на жильё за май. Кроме того, рынки продолжают оценивать перспективы дальнейшего ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США. Напомним, что завтра регулятор может повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов до отметки 5,50% и занять выжидательную позицию.

USD/JPY

Пара USD/JPY демонстрирует флэтовую динамику, удерживаясь вблизи отметки 141.40 и ожидая появления новых драйверов на рынке. Инструмент незначительно снизился по итогам торгов понедельника, отступив от своих локальных максимумов от 10 июля, что можно связать с публикацией макроэкономической статистики в США. В частности, индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global в июле скорректировался с 54,4 пункта до 52,4 пункта, что оказалось хуже прогнозов в 54,0 пункта, а показатель в производственном секторе при этом вырос с 46,3 пункта до 49,0 пункта, значительно опередив ожидания аналитиков на уровне 46,4 пункта. В свою очередь, составной индекс деловой активности снизился с 53,2 пункта до 52,0 пункта, тогда как эксперты предполагали 53,1 пункта. Данные из Японии отразили сокращение индекса PMI в производственном секторе от Jibun Bank в июле с 49,8 пункта до 49,4 пункта, тогда как аналитики рассчитывали на сохранение прежней динамики. Активность на рынке сегодня утром остаётся достаточно низкой, поскольку участники торгов ожидают итогов заседания ФРС США в среду. Прогнозы предполагают очередное повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов до 5,50%. Банк Японии также проведёт собрание в конце недели, а перед этим будет опубликована июльская статистика по потребительской инфляции в регионе Токио. Некоторые эксперты приходят к мнению, что регулятор может пересмотреть свою политику в отношении кривой доходности, что станет первым шагом на пути к ужесточению денежно-кредитной политики.

XAU/USD

Пара XAU/USD показывает умеренный рост, корректируясь после четырёх «медвежьих» сессий подряд, в результате чего были обновлены локальные минимумы от 17 июля. Инструмент тестирует отметку 1960.00 на пробой вверх, ожидая появления новых драйверов. Как и прежде, умеренное давление на котировки оказывают предстоящие заседания ФРС США и Европейского центрального банка (ЕЦБ), на которых, по прогнозам, будут приняты решения в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Стоимость заимствований на обеих встречах может быть повышена на 25 базисных пунктов, однако в случае с американским регулятором это может оказаться последней корректировкой значения в текущем году. Кроме того, на неделе также состоится заседание Банка Японии, хотя от него пока не ожидают изменений в отрицательной процентной ставке. Среди предстоящих макроэкономических публикаций в США можно отметить годовые данные по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал в четверг. Прогнозы предполагают замедление американской экономики с 2,0% до 1,7%. Кроме того, ожидается, что ценовой индекс ВВП, который служит дополнительным маркером инфляции, может снизиться с 4,1% до 3,1%.

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. Краткосрочный прогноз по BTCUSD, XRPUSD и ETHUSD на 26.07.2023

Приветствую своих читателей!

Я подготовил для вас краткосрочный прогноз на основании волнового анализа Эллиотта по Биткоину, Рипл и Эфириум.

В этой статье мы разберем:

Волновой анализ Биткоин
Волновой анализ Рипл
Волновой анализ Эфириум


Волновой анализ Биткоин



По Биткоину, вероятно, завершилось построение действующей волны (Y). На последнем участке графика формируется новый медвежий тренд в виде стандартного зигзага A-B-C. Скорее всего, недавно завершилась коррекция B в форме двойного зигзага. Сейчас строится нисходящая импульсная волна C. Возможно, завершалась первая подволна [1], сейчас цена корректируется в подволне [2]. Вероятно, рынок поднимется к уровню 29765.23, а затем снижение может возобновится.
Торговый план по BTCUSD на сегодня:

Buy 29206.83, Take profit: 29765.23
Волновой анализ Рипл



Возможно, по Рипл завершилось развитие крупной волны-связки (X). Сейчас строится новая медвежья волна, которая может стать стандартным зигзагом [A]-(B)-[C]. Предположительно, формируется первая импульсная волна [A]. На текущий момент внутри импульса [A] выглядят завершенными подволны 1-2-3-4. В ближайшее время цена продолжит снижение в подволне 5 в направлении 0.646.
Торговый план по XRPUSD на сегодня:

Sell 0.704, Take profit: 0.646
Волновой анализ Эфириум



По Эфириум,скорее всего, завершилась крупная восходящая волна [X]. Возможно, сейчас в стадии разработки медвежий зигзаг [A]-(B)-[C]. Импульс [A] и коррекция (B) уже завершены. Сейчас цена падает внутри заключительной импульсной волны [C]. Предполагается, что в ближайшие дни мы увидим построение подволн (3)-(4)-(5) в направлении уровня 1744.61.
Торговый план по ETHUSD на сегодня:

Sell 1855.66, Take profit: 1744.61

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. AUD/USD: инфляция в Австралии продолжает замедляться

Текущая динамика

Пара AUD/USD корректируется на отметке 0.6817 на фоне локального роста курса австралийского доллара.

Инструмент предпринимает очередную попытку вернуться к восходящей динамике после вчерашней публикации отчёта по инфляции в Австралии. Так, индекс потребительских цен во втором квартале замедлился с 1,4% до 0,8%, а годовой показатель скорректировался с 7,0% до 6,0%, тогда как аналитики предполагали 6,2%. Более динамичное сокращение инфляции, чем ожидалось, может послужить для Резервного банка Австралии (РБА) сигналом к смягчению монетарной политики. На снижение процентной ставки рассчитывать пока не стоит, однако регулятор может продолжить период стабилизации значения на текущих уровнях.

В свою очередь, динамика американской валюты практически не изменилась после вчерашнего заседания ФРС США, и сейчас котировки находятся в районе 100.400 в USD Index. Решение повысить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов до 5,50% не стало неожиданностью для инвесторов, а их ключевые надежды были связаны с последующей пресс-конференцией. Глава ведомства Джером Пауэлл, как и в июне, заявил, что регулятор готов продолжить ужесточать монетарные условия, если это потребуется, а о снижении процентной ставки речь пока не идёт, так как инфляция, по мнению чиновников, не вернётся к целевой отметке 2,0% в этом году.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике цена продолжает торговаться в рамках глобального паттерна «расширяющаяся формация» с динамическими границами 0.6970–0.6430, реализация которого продолжается в восходящем тренде.

Технические индикаторы, удерживающие сигнал на покупку, продолжают его ослаблять: быстрые EMA на индикаторе «аллигатор» всё ещё приближаются к сигнальной линии, сужая диапазон колебания, а гистограмма AO, находясь в зоне покупок, формирует новые нисходящие бары.

Уровни поддержки: 0.6750, 0.6600.
Уровни сопротивления: 0.6860, 0.7020.

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. Евро горит синим пламенем. Прогноз от 28.07.2023

Потрясения на финансовых рынках действиями Банка Японии, дивергенция в экономическом росте и близость окончания цикла монетарной рестрикции ЕЦБ заставили котировки EURUSD рухнуть. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
Фундаментальный прогноз по евро на неделю

Из искры возгорится пламя. Нет, не сильные данные по ВВП США стали причиной обвала EURUSD. И не «голубиная» риторика Кристин Лагард. Пожар на финансовых рынках зажгла скромная газета Nikkei, заявившая, что Банк Японии намерен сохранить контроль за кривой доходности облигаций в прежнем диапазоне +/-0,5%, однако позволит ставкам долгового рынка выйти за его пределы. Такой вариант развития событий стал шоком для инвесторов.

Дыма без огня не бывает. Кадзуо Уэда преподнес первый сюрприз на посту главы BoJ, превратив жесткое таргетирование кривой доходности в гибкое. Центробанк будет считать ранее установленный диапазон эталонным, но не обязательным. Он предложил купить 10-летние облигации по ставке в 1% вместо 0,5%, сигнализируя, что прежние рамки остались в прошлом. В результате доходность взлетела не только в Японии, но и в США, и гринбэк укрепился против основных мировых валют. За исключением иены.

Эпоха ультра-мягкой монетарной политики BoJ привела к колоссальному переливу капитала из Японии за рубеж. Репатриация чревата повышением ставок по трежерис, падением фондовых индексов и замедлением мировой экономики. Неудивительно, что пострадали такие про-циклические валюты как евро и фунт.

Данные же по ВВП США вернули на рынки тему американской исключительности. Экономика расширилась на 2,4%, больше, чем от нее ожидали. Прогнозируемой экспертами Wall Street Journal рецессии в 2023, вероятнее всего, придется подождать, по меньшей мере, до 2024.
Динамика ВВП США


Источник: Wall Street Journal.

На фоне Штатов, экономика еврозоны выглядит совершенно уродливой. И подчеркнувшая ее слабость Кристин Лагард подлила масла в огонь распродаж EURUSD. Получился своеобразный контраст с выступлением Джерома Пауэлла. Председатель ФРС, напротив, заявил, что центробанк не прогнозирует рецессию и рассчитывает на мягкую посадку.

Дивергенция в экономическом росте играет на руку доллару США, тем более, расхождения в монетарной политике Федрезерва и ЕЦБ уже не видно. Даже на фоне более высокой инфляции в еврозоне. Выстрелы обоих центробанков в июле могут оказаться последними. Об этом свидетельствует изменение риторики Франкфурта. Июньскую фразу о том, что Европейский регулятор обеспечит доведение ставок до уровней, которые были бы достаточно ограничительными, заменили. Теперь Управляющий совет обеспечит нахождение стоимости заимствований на ограничительном уровне так долго, насколько это необходимо.
Динамика инфляции в США и Европе



Источник: Financial Times.

Речь явно идет о паузе, а не о повышении ставки по депозитам в сентябре. Вероятность ее роста на 25 б.п. до 4% упала до менее 50%, что еще больше ослабило позиции евро.
Торговый план по EURUSD на неделю

Таким образом, нормализация денежно-кредитной политики Банка Японии стала неприятным сюрпризом для глобальной экономики и про-циклических валют. Падение доллара США отсрочено, расстановка сил в паре EURUSD изменилась. Сформированные на прорыве 1,102 шорты следует удерживать и наращивать на откатах.

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. EUR/USD: в ожидании публикации данных по ВВП еврозоны

Текущая динамика

Пара EUR/USD продолжает негативную динамику, удерживаясь в районе 1.1009.

Сегодня будет опубликован обширный блок макроэкономических данных, среди которых квартальный отчёт по валовому внутреннему продукту (ВВП). Согласно предварительным оценкам, экономика Италии во втором квартале может показать нулевую динамику после роста на 0,6% в предыдущем периоде, что негативно отразится на годовом показателе, который может скорректироваться до 0,9%. На этом фоне ВВП еврозоны во втором квартале может прибавить 0,2%, что приведёт к замедлению годового показателя с 1,1% до 0,5%. Кроме того, инвесторы будут оценивать данные по индексу потребительских цен, который в июле может сократиться с 5,5% до 5,3%, чего не достаточно для улучшения экономической активности в регионе.

В свою очередь, американская валюта продолжает коррекционное движение, находясь на отметке 101.500 в USD Index и начав неделю на уровнях закрытия прошлой. Инвесторы негативно восприняли отчёт по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление в США, который в июне скорректировался с 0,3% до 0,2%, что привело к замедлению годового показателя с 4,6% до 4,1%.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике пара EUR/USD продолжает коррекцию, удерживаясь в рамках глобального восходящего коридора с динамическими границами 1.1300–1.0750.

Технические индикаторы удерживают сигнал на покупку, но нисходящая коррекция замедляет его всё больше: быстрые EMA на индикаторе «аллигатор» продолжают сужать диапазон колебания, активно приближаясь к сигнальной линии, а гистограмма AO формирует новые нисходящие бары, опускаясь в зоне покупок.

Уровни поддержки: 1.0960, 1.0760.
Уровни сопротивления: 1.1060, 1.1230.

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. XAU/USD: инвестиционный спрос на золото продолжает снижаться

Текущая динамика

Котировки пары XAU/USD корректируются в боковом тренде на отметке 1960.0.

Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии саммита лидеров стран межгосударственного объединения БРИКС, который пройдёт в Йоханнесбурге с 22 по 24 августа. Напомним, что в рамках последней встречи был поднят вопрос о создании внутренней независимой валюты, которая позволит упростить торговлю и снизить зависимость от доллара и евро в международных расчётах. Предполагается, что её стоимость будет определяться на основе корзины национальных валют, вес которых будет зависеть от уровня валового внутреннего продукта (ВВП), объёма золотовалютных резервов, сальдо торгового баланса и размера государственного долга. Почти все эксперты сходятся во мнении, что если эквивалентом этой валюты станет золото, его котировки могут значительно вырасти, так как спрос на драгоценный металл увеличится многократно.

Коррекция на рынке продолжается в локальном временном периоде. Согласно последним отчётам по позициям трейдеров на рынке деривативов, инвестиционный спрос на драгоценный металл с начала недели значительно снизился. По данным Чикагской товарной биржи (CME Group Inc.), вчера и позавчера позиции по золоту насчитывали 260,302 тыс и 187,345 тыс контрактов, что значительно ниже 487,450 тыс, зафиксированных в пятницу. Кроме того, сократилась и опционная позиция, которая вчера составила 37,960 тыс контрактов после 84,733 тыс в пятницу. Таким образом, наиболее вероятным сценарием будет продолжение боковой коррекции или незначительное локальное снижение.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике цена удерживается в локальном нисходящем канале с динамическими границами 1960.0–1860.0, оставаясь в районе линии сопротивления.

Технические индикаторы сохраняют сигнал на покупку, который начинает постепенно ослабевать: быстрые EMA на индикаторе «аллигатор» удерживаются выше сигнальной линии, сужая диапазон колебаний, а гистограмма AO формирует новые коррекционные бары, находясь выше уровня перехода.

Уровни поддержки: 1940.0, 1902.0.
Уровни сопротивления: 1980.0, 2020.0.

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/