Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Неудачная неделя для доллара США (Недельный обзор)

Вполне ожидаемое решение Резервного Банка Австралии на прошлой неделе не понижать процентную ставку поддержало восстановление австралийского доллара против американского. Технические перспективы пары улучшились, хотя речь может идти лишь о коррекционной фазе, а не смене тренда. Сопроводительное заявление "жесткостью" не отличалось, а экономическая ситуация в Австралии вряд ли содействует тому, чтобы центробанк спокойно наблюдал за возможным укреплением национальной валюты. В краткосрочной перспективе она может сохранить позитивный настрой, но в районе 74-й или 75-й фигуры возможно сохранение интереса на продажу.

Банк Англии тоже не преподнес рынку сюрприз, оставив уровень процентной ставки и объемы программы покупки активов без изменений. Опубликованный протокол показал, что "за" повышение ставки выступал лишь один член Комитета, что наряду с низкими прогнозами по инфляции негативно отразилось на динамике британского фунта. Тем не менее, он в паре с долларом пока торгуется выше 53-й фигуры, но и продвинуться выше 1.6380 ему тоже не удается. Начала ужесточения монетарной политики от британского ЦБ в этом году ожидать не приходится, и это будет оказывать на фунт давление, но пробитие верхней границы текущего диапазона позволит предполагать дальнейшее его восстановление.

Опубликованный на прошлой неделе протокол последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США оказался достаточно мягким, чтобы понизить ожидания повышения федрезервом процентной ставки в этом году. В свою очередь, президент ФРБ Атланты в пятницу в своих комментариях отметил, что стал менее уверенным касательно перспектив экономики США, хотя и все еще ожидает повышения ставки в этом году. Также не исключает повышения ставки и глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, но доллар, тем не менее, завершил неделю падением против евро. Ожидать его роста пока не приходится, но и повода для масштабной распродажи тоже нет.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 12 октября
15:10 - США. Выступление Локхарта из Федеральной Резервной Системы;
17:30 - США. Выступление Эванса из Федеральной Резервной Системы;
20:20 - Канада. Выступление главы Банка Канады С. Полоза.

Вторник, 13 октября
00:40 - Австралия. Выступление заместителя главы Резервного Банка Австралии Лоуи;
05:00 - КНР. Импорт/экспорт (г/г);
05:00 - КНР. Торговый баланс;
11:30 - Великобритания. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
11:30 - Великобритания. Основной индекс потребительских цен (г/г);
11:30 - Великобритания. Базовый индекс цен производителей (м/м, г/г);
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
12:00 - Германия. Индекс настроений в деловой среде института ZEW;
12:00 - Еврозона. Индекс деловых ожиданий института ZEW;
21:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.

Среда, 14 октября
00:30 - Новая Зеландия. Выступление главы РБНЗ Вилера;
02:30 - Австралия. Индекс потребительской уверенности Westpac;
04:30 - КНР. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
04:30 - КНР. Индекс цен производителей (г/г);
11:30 - Великобритания. Индикатор уровня безработицы;
11:30 - Великобритания. Количество заявлений безработных на трудоустройство;
11:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м);
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая/исключая премии (3м/г);
12:00 - Еврозона. Промышленное производство (м/м, г/г);
15:30 - США. Индекс цен производителей (м/м, г/г);
15:30 - США. Розничные продажи (м/м);
15:30 - США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей (м/м);
21:00 - США. Экономический обзор ФРС США.

Четверг, 15 октября
01:30 - Новая Зеландия. Индекс деловой активности в производственном секторе;
03:30 - Австралия. Уровень занятости;
03:30 - Австралия. Уровень безработицы;
03:30 - Австралия. Частичная занятость;
03:30 - Австралия. Полная занятость;
03:30 - Австралия. Доля рабочей силы в общей численности населения;
04:00 - Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен;
07:30 - Япония. Индекс активности в сфере услуг (м/м);
15:30 - США. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
15:30 - США. Основной индекс потребительских цен;
15:30 - США. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м, г/г);
17:00 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии;
18:00 - США. Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA.

Пятница, 16 октября
00:45 - Новая Зеландия. Индекс потребительских цен (кв/кв, г/г);
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
09:00 - германия. Индекс оптовых цен (м/м, г/г);
12:00 - Еврозона. Торговый баланс;
12:00 - Еврозона. Торговый баланс без учета сезонных колебаний;
12:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
12:00 - Еврозона. Основной индекс потребительских цен (г/г);
16:15 -США. Промышленное производство (м/м);
16:15 - США. Использование производственных мощностей;
17:00 - США. Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 36 минут
Доллар/йена остается в диапазоне

За всю прошедшую неделю американский доллар так и не продвинулся в паре с японской йеной ни в одном из направлений, торгуясь в диапазоне между сопротивлением в районе 120.57 и поддержкой в районе 119.62. Таким образом, пара остается в консолидационной фазе, амплитуда ее колебания становится все меньше и меньше, что позволяет предполагать прорыв одной из границ консолидационного диапазона. Торговавшим диапазон следует проявлять максимум осторожности, хотя не факт, что прорыв состоится в ближайшие дни.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 16 минут
Доллар/франк упал к концу недели

Давление на американский доллар со стороны швейцарского франка сохранялось всю неделю. В результате пара пробила поддержку в районе 0.9666/47 и снизилась до уровня 0.9585, чуть выше которого состоялось недельное закрытие. Тем не менее, веских оснований для покупок франка по-прежнему нет, поэтому возвращения пары выше пробитой поддержки исключать не стоит. Пробитие 0.9568 ухудшит перспективы доллара.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Евро и фунт пытаются продолжить рост

Вчерашний день не отличился особой активностью со стороны участников валютного рынка. В США был выходной в связи с празднованием Дня Колумба, поэтому американская сессия тоже была крайне вялой. В азиатскую сессию, тем не менее, евро и фунт демонстрировали рост против американского доллара, поднявшись к уровням сопротивления. Настойчивость быков может привести к пробитию этих уровней, но рост евро может все же оказаться непродолжительным, поскольку это может вынудить Европейский центральный банк к введению дополнительных стимулирующих мер. При этом следует отметить, что возможное снижение евро/фунта позволит последнему продвинуться выше против доллара.

На сегодня запланировано:
11:30 - Великобритания. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
11:30 - Великобритания. Основной индекс потребительских цен (г/г);
11:30 - Великобритания. Базовый индекс цен производителей (м/м, г/г);
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
12:00 - Германия. Индекс настроений в деловой среде института ZEW;
12:00 - Еврозона. Индекс деловых ожиданий института ZEW;
21:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.

На динамику британского фунта оказать влияние сегодня могут данные по потребительской инфляции. Ее ускорение усилит восходящий импульс, а замедление окажет давление.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар/йена снижается

Американский доллар вчера испытывал на себе давление со стороны японской йены, на фоне которого он снизился к уровню 119.89. После незначительного отката снижение возобновилось, и пара на текущий момент протестировала уровень 119.80. В краткосрочной перспективе возможно ее снижение в направлении 119-й фигуры, но не факт, что это будет начало движения в нисходящем направлении.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 13 минут
Доллар/франк под давлением

Не принес вчерашний торговый день никаких изменений и для пары доллар/франк. Она вчера торговалась в крайне узком диапазоне между уровнями 0.9623 и 0.9594, а сегодня в азиатскую сессию протестировала уровень 0.9645, после чего вернулась в район 96-й фигуры. Давление на нее сохраняется, и она может снизиться к 95-й фигуре, хотя сложно придумать объективную причину, которая оправдывала бы покупки франка.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Инфляционные данные по Великобритании подкосили фунт

Американский доллар остается под давлением со стороны евро и японской йены. Последняя, несмотря на довольно слабую макроэкономическую статистику по Японии, сохраняет позитивный настрой на фоне падения фондовых индексов. Тем не менее, ожидания введения Банком Японии дополнительных стимулирующих мер ограничивают все ее попытки развить восходящую динамику как против доллара, так и в кроссах с другими валютами.

Британский фунт, в отличие от евро и йены, вчера рухнул. Его продажи были спровоцированы слабыми данными по потребительской инфляции в Великобритании, понизившие вероятность скорого повышения Банком Англии процентной ставки. Таким образом, в краткосрочной перспективе давление на фунт может сохраниться, но в среднесрочной перспективе интерес к его покупкам может снова проявится.

На сегодня запланировано:

11:30 - Великобритания. Индикатор уровня безработицы;
11:30 - Великобритания. Количество заявлений безработных на трудоустройство;
11:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м);
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая/исключая премии (3м/г);
12:00 - Еврозона. Промышленное производство (м/м, г/г);
15:30 - США. Индекс цен производителей (м/м, г/г);
15:30 - США. Розничные продажи (м/м);
15:30 - США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей (м/м);
21:00 - США. Экономический обзор ФРС США.

Сегодня на динамику фунта оказать влияние могут данные по рынку труда Великобритании. Сильные данные поддержат его восстановление против доллара в направлении 54-й фигуры, а слабые - вернут в район 52-й.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 1 час 15 минут
Доллар/йена под давлением

Снова оказавшись ниже 120-й фигуры, американский доллар продолжает испытывать на себе давление со стороны японской йены, в результате которого была протестирована поддержка в районе 119.48. В целом, консолидационная фаза продолжается, а выход из диапазона обозначит направление движения.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Seresa]

Национальный Банк Швейцарии, как и прогнозировали аналитики, сохранил процентную ставку на прежнем уровне и «готов покупать неограниченный объем иностранной валюты» в случае необходимости. Таким образом, ЦБ подтвердил свое намерение и далее придерживаться политики низких ставок, а также сдерживать рост швейцарского франка, особенно в паре с единой европейской валютой.

[Оксана Воронина]

Доллар/франк продолжают продавать

Доллар/франк остается под давлением. Попытка роста был ограничена уровнем 0.9645, от которого, подвергшись распродаже, доллар снизился до 0.9554. После тестирования этого уровня он смог вернуться выше пробитой поддержки в районе 0.9568, но выше 96-й фигуры интерес на продажу сохранился. Пробитие поддержки приведет к снижению в район 95-й фигуры.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Данные по розничным продажам в США добавили доллару негатива

Слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США и комментарии ФРС лишили доллар привлекательности, и инвесторы продолжают фиксировать прибыль до длинным долларовым позициям. На этом фоне он продолжил падение против большинства конкурентов, в результате чего пары евро/доллар и фунт/доллар смогли продвинуться выше, протестировав свежие максимумы. Опубликованные вчера данные по розничным продажам в США добавили доллару негатива, еще более понизив вероятность возобновления восходящего тренда по нему в среднесрочной перспективе. Тем не менее, следует отметить, что публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции могут изменить ситуацию.

На сегодня запланировано:

15:30 - США. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
15:30 - США. Основной индекс потребительских цен;
15:30 - США. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м, г/г);
17:00 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии;
18:00 - США. Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA.

Важными для доллара сегодня будут инфляционные данные по США. В случае ускорения инфляционного давления - ожидания повышения ФРС процентной ставки в этом году вырастут, а с ними может вырасти и доллар. Замедление инфляции усилит давление на него.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 16 минут
Евро/доллар продолжил рост

Единая валюта уверенно растет против американского доллара. Пробив сопротивление в районе 14-й фигуры, она медленно, но уверенно, продвигаясь все выше и выше, поднялась до уровня 1.1490. Спады имеют ограниченный характер, что свидетельствует о сохраняющемся спросе, на фоне которого возможен рост пары в направлении 16-й фигуры. Потеря 13-й ослабит восходящий импульс.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 17 минут
Фунт/доллар уверенно продвигается выше

Негативное влияние слабых статданных по Великобритании на британский фунт не было продолжительным, так же, как и его падение против доллара США. Вчера ему удалось вернуться выше пробитого ранее уровня 1.5290 и, продолжив рост, протестировать и пробить сопротивление в районе 1.5377. В результате пара поднялась до уровня 1.5494, который пока сдерживает натиск быков. Его пробитие приведет к росту до 1.5545-1.5600. На спадах в направлении 1.5400-1.5377 возможно сохранение интереса на покупку. Потеря последнего уровня ослабит восходящий импульс.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Евро упал на комментариях Новотны

Восходящая коррекция евро против американского доллара набирала обороты, и пара вплотную подошла к 15-й фигуре. Ее рост был прерван комментариями члена Совета управляющих Европейского центрального банка Эвальда Новотны, которые были восприняты участниками рынка как готовность центробанка прибегнуть к дополнительным стимулирующим мерам. Таким образом, евро, подвергшись распродаже, был вынужден отступить к поддержке 1.1359, чему также способствовали относительно неплохие данные по потребительской инфляции в США. Тем не менее, для более масштабного падения евро, как и более масштабного роста доллара, повода на текущий момент нет, и пара в краткосрочной перспективе может торговаться в диапазоне.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Торговый баланс;
12:00 - Еврозона. Торговый баланс без учета сезонных колебаний;
12:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
12:00 - Еврозона. Основной индекс потребительских цен (г/г);
16:15 - США. Промышленное производство (м/м);
16:15 - США. Использование производственных мощностей;
17:00 - США. Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan.

В случае замедления инфляционного давления в еврозоне единая валюта может подвергнуться очередной волне распродаж, ускорение инфляции окажет ей поддержку. В свою очередь, сильные данные по промышленному производству в США поддержат восстановление доллара, а слабые - окажут давление.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 38 минут
Доллар/йена вернулся выше 119.00

Медведи по доллар/йене осуществили попытку пробития поддержки в районе 119.00-118.68, что могло бы привести к выходу из консолидационного диапазона и развитию нисходящего тренда, но на падении к 118.06 пара была выкуплена, и доллар смог вернуться выше 119-й фигуры. Тем не менее, риски повторного тестирования вчерашнего минимума сохраняются, а рост выше 119.20-119.60 будет подтверждением ложного пробития.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Евро завершил неделю возвращением к поддержке (Недельный обзор)

К основным событиям прошлой недели можно отнести публикацию данных по потребительской инфляции в Великобритании, США и еврозоне, поскольку от этих данных может зависеть дальнейшая политика ведущих мировых центробанков. Некоторое время ожидания скорого повышения Банком Англии процентной ставки оказывали поддержку британскому фунту, но британская статистика не всегда могла порадовать быков по нему. Не стали исключением и инфляционные данные, показавшие замедление инфляционного давления.

Участники валютного рынка отреагировали на данные продажами фунта, но в условиях некоторой перепроданности и всеобщей слабости доллара, фунт после падения вырос в паре с ним. Его восстановлению способствовали также опубликованные данные по рынку труда Великобритании, оказавшиеся лучше прогнозов аналитиков. Учитывая понижение Банком Англии прогнозов по инфляции, скорого повышения ставки ожидать не приходится, поэтому и рост фунта может иметь ограниченный характер.

Фиксация прибыли по коротким позициям позволила единой европейской валюте развить восстановление против ряда своих конкурентов, в том числе и доллара США. В целом, пара выглядела способной продолжить рост в направлении 17-й фигуры, но комментарии представителя Европейского центрального банка, повысившие вероятность расширения центробанком программы покупки активов, спровоцировали ее продажи, и она рухнула до поддержки 1.1333. Некоторую поддержку доллару оказали относительно неплохие данные по инфляции в США, но рассматривать их как основание для масштабных покупок доллара не стоит, поэтому до появления свежих драйверов основные пары могут торговаться на этой неделе в диапазонах.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 19 октября
13:00 - Германия. Ежемесячный отчет Бундесбанка;
17:00 - США. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB.

Вторник, 20 октября
04:30 - Австралия. Протокол заседания Резервного Банка Австралии;
09:00 - Германия. Индекс цен производителей (м/м, г/г);
11:00 - Еврозона. Платежный баланс без учета/ с учетом сезонных колебаний;
15:30 - США. Начатые строительства домов (м/м);
15:30 - США. Разрешение на строительство (м/м);
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook (м/м).

Среда, 21 октября
02:50 - Япония. Импорт/экспорт (м/м, г/г);
02:50 - Япония. Общее сальдо торгового баланса;
02:50 - Япония. Скорректированное сальдо торгового баланса;
07:30 - Япония. Индекс активности во всех отраслях (м/м);
11:30 - Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора;
17:00 - Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
17:00 - Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады;
17:00 - Канада. Доклад комитета по монетарной политике Банка Канады;
17:30 - США. Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA;
18:15 - Канада. Пресс-конференция Банка Канады.

Четверг, 22 октября
01:45 - Австралия. Выступление заместителя главы РБА Идэя;
04:30 - Австралия. Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии (кв/кв);
14:45 - Еврозона. Решение ЕЦБ по процентной ставке;
15:30 - Еврозона. Пресс-конференция и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике;
15:30 - Канада. Розничные продажи без учета продаж автомобилей (м/м);
15:30 - США. Первичные заявки на пособие по безработице;
15:30 - США. Индекс национальной активности Чикагского ФРС;
16:00 - США. Индекс цен на жилье (м/м);
17:00 - США. Индекс опережающих индикаторов (м/м);
17:00 - США. Продажи существующего жилья.

Пятница, 23 октября
04:45 - КНР. Индекс PMI Caixin в производстве;
10:30 - Германия. Cоставной индекс деловой активности Markit;
10:30 - Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
10:30 - Германия. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
11:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
11:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
11:00 - Еврозона. Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
15:30 - Канада. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
15:30 - Канада. Основной индекс потребительских цен от Банка Канады (м/м, г/г).
16:45 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit.

На этой неделе будут опубликованы результаты заседаний Банка Канады и Европейского центрального банка. Изменения уровня процентной ставки от них не ожидается, но на фоне низкой инфляции в еврозоне ЕЦБ может расширить объемы программы покупки активов, что негативно отразится на динамике единой валюты.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 37 минут
Фунт/доллар консолидируется вблизи 1.5500

Падение фунт/доллара в начале прошлой недели к поддержке в районе 52-й фигуры было использовано для фиксации прибыли по коротким позициям, на фоне чего пара смогла восстановиться в район 55-й фигуры. Пробить этот уровень и продолжить рост фунт не в состоянии, что создает угрозу снижения к поддержке 1.5400-1.5377. Потеря последнего уровня приведет к снижению в направлении 1.5300-1.5277. Для продолжения восстановления ему необходимо пробить 55-ю фигуру.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 13 минут
Доллар/франк пытается продолжить восстановление

Прошедшая неделя была удачной для медведей по доллар/франку. В результате падения пара пробила поддержку в районе 0.9568 и упала к поддержке в районе 0.9480, после тестирования которой вернулась выше пробитой 95-й фигуры. Попытки восстановления пока ограничены сопротивлением 0.9553, но его пробитие позволит быкам протестировать 0.9568. Возвращение выше этого уровня улучшит перспективы доллара.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Единая европейская валюта остается под давлением

Вчерашний макроэкономический календарь не содержал важных событий, могущих вызвать сильные движения на валютном рынке. Таким образом, в отсутствие свежих стимулов, основные валютные пары торговались без видимых изменений в общей картине. Евро снова испытывал на себе давление, на фоне которого он несколько снизился против американского доллара. Участники рынка ожидают от Европейского центрального банка расширения программы покупки активов, но не факт, что это произойдет на заседании, которое состоится на этой неделе. Поэтому, до публикации его результатов, снижение евро/доллар будет иметь ограниченный характер.

На сегодня запланировано:

11:00 - Еврозона. Платежный баланс без учета/ с учетом сезонных колебаний;
15:30 - США. Начатые строительства домов (м/м);
15:30 - США. Разрешение на строительство (м/м);
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook (м/м).

Запланированные на сегодня события тоже вряд ли спровоцируют всплеск волатильности, но сильные американские данные будут способствовать восстановлению доллара, а слабые окажут на него давление.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 1 час 23 минуты
Доллар/йена не может пробить 119.60

Вялые попытки американского доллара пробить сопротивление в районе 119.60 в паре с японской йеной были безуспешными. Снижения, в свою очередь, ограничены уровнем 119.14. Пока пара торгуется ниже психологического уровня 120.00 риски снижения будут сохраняться. Рост выше него даст быкам надежду на возобновление роста.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru