Аналитика от компании Tifia

[TifiaFX]

NZD/USD: улучшение показателей торгового баланса
28/04/2017

Текущая динамика
Согласно опубликованным в пятницу официальным данным, состояние торгового баланса Новой Зеландии в марте по сравнению с таким же периодом прошлого года улучшилось. В марте положительное сальдо торгового баланса составило 332 млн новозеландских долларов против отрицательного сальдо в феврале (-50 млн новозеландских долларов). Улучшение показателя обеспечил рост экспорта из Новой Зеландии, прежде всего, молочных и мясных продуктов в Китай. Как заявил представитель управления статистики правительства Новой Зеландии Техсин Ислам, «Китай остается основным покупателем наших экспортных товаров, на него приходится четверть общего экспорта молочной продукции в стоимостном выражении. В марте экспорт в Китай превысил 1 млрд новозеландских долларов впервые с марта 2014 года». Неудивительно, что новозеландский доллар так чутко реагирует на макро статистику из Китая.
Также в пятницу вышли сильные данные по деловому оптимизму и деловой активности в Новой Зеландии (11,0 и 37,7%, соответственно) за апрель. Индикаторы доверия компаний указывают на сильный рост экономики страны, которая растет восьмой год подряд.
Тем не менее, новозеландская валюта слабо отреагировала на представленные утром позитивные данные. В азиатско-тихоокеанском регионе возрастает напряженность ввиду обострения ситуации на корейском полуострове. Так, в недавнем интервью Reuters президент США Дональд Трамп предупредил о вероятности "крупного конфликта" с Северной Кореей. Вероятно, что вплоть до снижения напряженности в регионе новозеландский и австралийский доллары будут находиться под давлением.
Также сырьевые валюты попали под давление после того, как в начале этой недели США приняли решение ввести ввозные пошлины на древесину из Канады. Эта новость свидетельствует об усилении протекционизма в мировой торговле со стороны США, и это негативно отражается на сырьевых валютах.
Сегодня ждем данные из США. В 12:30 (GMT) публикуется отчет по ВВП за первый квартал (предварительный выпуск). Сильный отчет позитивно отразится на котировках американского доллара, в том числе и в паре NZD/USD. По прогнозу годовой ВВП США вырос в первом квартале на 1,3% (против 2,1% в предыдущем квартале). Также в это время публикуются индексы расходов на личное потребление, которые являются важными индикаторами инфляции, и ценовой индекс ВВП за первый квартал.
В 13:45 (GMT) публикуется индекс деловой активности PMI Чикаго с оценкой экономической активности в штатах Иллинойс, Индиана и Мичиган, а в 14:00 – индекс потребительского доверия от Мичиганского университета за апрель.
Ввиду важности данных, ожидается всплеск волатильности на валютном рынке в период их публикации. Динамика американского доллара и основных долларовых пар в этот промежуток времени будет всецело зависеть от макро статистических показателей по США.
Также необходимо учитывать, что сегодня – последний рабочий день недели и месяца перед длинными выходными (в понедельник - банковский выходной день в виду празднования Дня Труда 1 Мая). Не исключена фиксация длинных позиций доллара против сырьевых валют, что вызовет рост их котировок против доллара США, в том числе и в паре NZD/USD.

Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня пара NZD/USD продолжила снижение, несмотря на «порцию позитива» из Новой Зеландии. В настоящий момент пара NZD/USD торгуется на сильном уровне поддержки 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года). На этом уровне находятся также минимумы декабря 2016 года, и проходит нижняя граница нисходящего канала на дневном графике.
Преобладает сильный негативный импульс, а индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках рекомендуют короткие позиции.
От данного уровня возможен, тем не менее, как отбой, так и его пробой с ускорением нисходящей динамики.
В случае отбоя от уровня 0.6860 пара NZD/USD может вернуться вглубь нисходящего канала с перспективой роста к уровням 0.6990 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7050 (ЕМА200 на дневном графике). Между данными уровнями как раз проходит верхняя граница нисходящего канала на дневном графике. Начало реализации данного сценария будет связано с пробоем ближайших уровней сопротивления 0.6890, 0.6918.
В случае пробоя уровня поддержки 0.6860 возобновится глобальный нисходящий тренд пары NZD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Минимумы волны данного тренда находятся вблизи уровня 0.6260, которые были достигнуты в сентябре 2015 года, и от которых началась текущая восходящая коррекция. Уровень 0.6860 – ключевой уровень (уровень Фибоначчи 23,6% ) в данной коррекции.
Альтернативный сценарий на среднесрочный рост пары NZD/USD будет возможен только после закрепления пары выше ключевого уровня сопротивления 0.7050 (ЕМА200 на дневном графике).
Ниже этого уровня негативная динамика пары NZD/USD преобладает.

Уровни поддержки: 0.6860, 0.6800, 0.6680
Уровни сопротивления: 0.6890, 0.6918, 0.6990, 0.7050

Торговые сценарии
Sell Stop 0.6850. Stop-Loss 0.6910. Take-Profit 0.6800, 0.6700, 0.6680
Buy Stop 0.6910. Stop-Loss 0.6850. Take-Profit 0.6920, 0.6990, 0.7050




*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics

[TifiaFX]

Brent: цены вновь снижаются
02/05/2017

Текущая динамика
Согласно опубликованным в пятницу данным от американской нефтесервисной компании Baker Hughes, число нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе выросло на 9 единиц до 697 единиц. Таким образом, почти непрерывно нарастая, число активных буровых нефтяных установок в США в настоящий момент достигло уровня почти в два раза выше минимума, отмеченного более года назад. Наблюдаемое устойчивое восстановление добычи сланцевой нефти в США существенно нивелирует эффект от усилий ОПЕК по снижению добычи и созданию искусственного дефицита на нефтяном рынке. При этом американские нефтяные компании располагают значительными резервными мощностями. Несмотря на увеличение буровой активности в этом году, пока работает лишь около 70% от имеющихся буровых установок. Риски дополнительного увеличения нефтедобычи в США очень значительны. По прогнозу Международного энергетического агентства (IEA), нефтедобыча в США к концу текущего года вырастет на 680 000 баррелей в день по сравнению с концом 2016 года.
В то же время растет добыча в странах вне ОПЕК. Так, в понедельник в ливийской нефтедобывающей компании National Oil Corp. заявили, что добыча достигла максимума с 2014 года, поднявшись до уровня 760 000 баррелей в день.
По итогам вчерашнего дня фьючерсы на нефть Brent на ICE Futures упали в цене на 1,02% до 51.52 доллара за баррель.
Добыча нефти вне ОПЕК, как считают в IEA, в этом году может увеличиться на 485 000 баррелей в день. Запасы нефти в мировых хранилищах еще значительно выше средних 5-летних уровней.
Все это вызывает сомнения среди инвесторов в том, что ОПЕК продлит срок сокращения добычи на следующем заседании картеля, которое состоится 25 мая. Если соглашение будет продлено, то это будет оказывать поддержку ценам на нефть во втором полугодии.
Если же нет – рынок нефти может рухнуть и вновь быстрыми темпами вернуться к минимумам 2016 года, когда баррель нефти сорта Brent стоил примерно 27.00 долларов.
Сегодня в 20:30 (GMT) Американский институт нефти (API) публикует еженедельный отчет с данными по запасам нефти и четырех основных нефтепродуктов: бензина, керосина, дистиллятов и мазутного топлива в хранилищах США. Ожидается очередной рост запасов, что негативно отразится на ценах на нефть. Предыдущее значение: +0,897 млн баррелей.

Уровни поддержки и сопротивления
В течение последних семи торговых сессий цена на нефть сорта Brent пробила важнейшие краткосрочные и среднесрочные уровни поддержки 52.60 (ЕМА200 на 1-часовом, ЕМА144 на дневном графиках), 51.90 (ЕМА200 на дневном графике).
В начале сегодняшней европейской сессии цена-спот на нефть марки Brent находится вблизи отметки 51.50 доллара за баррель, через которую проходит нижняя линия восходящего канала и ЕМА50 на недельном графике. Пробой этого уровня поддержки значительно усилит нарастающую негативную тенденцию.
Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном, дневном, 4-часовом графиках перешли на сторону продавцов.
В случае же подтвержденного пробоя уровня поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00) и закрепления ниже уровня 50.00 восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.60 и дальнейшим ростом в рамках восходящего канала на дневном графике. Верхняя же граница этого канала проходит вблизи уровня 57.50 (максимумы года).
Пока что преобладает негативная динамика.
Уровни поддержки: 51.00, 50.70, 50.00
Уровни сопротивления: 51.90, 52.60, 53.40, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50

Торговые сценарии
Sell Stop 51.30. Stop-Loss 52.10. Take-Profit 51.00, 50.70, 50.00, 49.50
Buy Stop 52.10. Stop-Loss 51.30. Take-Profit 52.60, 53.40, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50



*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics

[TifiaFX]

NZD/USD: рост зарплат все еще остается слабым
03/05/2017

Текущая динамика
После того как вчера (22:45 GMT) Бюро статистики Новой Зеландии опубликовало сильные данные по состоянию рынка труда в стране, новозеландский доллар вырос на валютном рынке. Уровень безработицы в Новой Зеландии в 1-м квартале снизился больше, чем ожидалось (4,9% против прогноза 5,2% и такого же уровня в 4-м квартале прошлого года). Пара NZD/USD подскочила в момент публикации данных на 0,5% или на 33 пункта, однако, затем столь же быстро снизилась и в начале сегодняшней европейской сессии торговалась уже вблизи уровня открытия дня 0.6933.
По мнению участников рынка, хотя уровни безработицы ниже, чем ожидалось, Резервный банк Новой Зеландии не будет спешить повышать процентные ставки. Уровень безработицы в 4,9% соответствует опубликованному в начале этого года прогнозу центрального банка. Вместе с тем, опубликованный сегодня отчет по занятости пока указывает на слабый рост зарплат.
Также у РБНЗ вызывает беспокойство недавнее решение США ввести ввозные пошлины на древесину из Канады. Эта новость свидетельствует об усилении протекционизма в мировой торговле со стороны США, и это негативно отражается на сырьевых валютах, в том числе и на новозеландском долларе.
Вероятно, что на запланированном на следующую неделю заседании (10 мая) РБНЗ не изменит своего прогноза динамики процентных ставок. Ожидается, что РБНЗ начнет повышать ставки не ранее 2019 года.
В то же время, внимание трейдеров будет приковано к сегодняшнему решению ФРС по процентной ставке, которое будет опубликовано в 18:00 (GMT). Вероятность того, что сегодня ФРС повысит ставку, находится на уровне около 5%, по данным CME Group. Инвесторы будут следить за сопутствующими комментариями. Американский центральный банк сообщит о своей оценке экономической ситуации и может подать сигнал о том, каковы перспективы процентных ставок на ближайшие месяцы. Пресс-конференции председателя ФРС Джанет Йеллен не будет. Она выступит позднее в пятницу.
В заявлении ФРС может содержаться информация о вероятности повышения ключевой ставки на следующем заседании, которое состоится 13-14 июня. Вероятность июньского повышения оценивается в 71%, и участники рынка ожидают еще двух повышений процентных ставок в этом году. Также ФРС может подать сигнал на то, что уже в сентябре она начнет сокращать свой портфель облигаций и других активов, объем которого сейчас составляет примерно 4,5 трлн долларов. Все это может резко укрепить позиции американского доллара, если, конечно же, ФРС сегодня скажет то, что от нее ожидают участники рынка.

Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня пара NZD/USD резко выросла на позитивных данных с рынка труда Новой Зеландии. В ходе европейской сессии пара NZD/USD возобновила снижение. В настоящий момент пара NZD/USD торгуется на краткосрочном уровне поддержки 0.6930 (ЕМА200 на 1-часовом графике), однако, индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках перешли на строну продавцов. Пара NZD/USD не смогла развить восходящее движение выше уровня 0.6970.
Вероятно повторное тестирование уровня поддержки 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года). На этом уровне находятся также минимумы декабря 2016 года, и проходит нижняя граница нисходящего канала на дневном графике.
Преобладает негативный импульс. В случае пробоя уровня поддержки 0.6860 возобновится глобальный нисходящий тренд пары NZD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Минимумы волны данного тренда находятся вблизи уровня 0.6260, которые были достигнуты в сентябре 2015 года, и от которых началась текущая восходящая коррекция. Уровень 0.6860 – ключевой уровень (уровень Фибоначчи 23,6% ) в данной коррекции.
В случае же отбоя от уровня 0.6860 пара NZD/USD может вернуться вглубь нисходящего канала с перспективой роста к уровням 0.6980 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7050 (ЕМА200 на дневном графике, верхняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Сценарий на среднесрочный рост пары NZD/USD будет возможен только после закрепления пары выше ключевого уровня сопротивления 0.7050. Ниже этого уровня негативная динамика пары NZD/USD преобладает.
Уровни поддержки: 0.6918, 0.6890, 0.6860, 0.6800, 0.6680
Уровни сопротивления: 0.6980, 0.7050

Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.6970. Take-Profit 0.6900, 0.6890, 0.6860, 0.6800, 0.6680
Buy Stop 0.6970. Stop-Loss 0.6910. Take-Profit 0.7000, 0.7050


*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics

[TifiaFX]

EUR/USD: ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне
04/05/2017
Текущая динамика
Как уже стало известно, в ходе двухдневного заседания ФРС оставила процентные ставки на прежнем уровне, в диапазоне 0,75%-1,00%. Решение было принято единогласно, 9 голосами из 9.
Руководители отметили наблюдаемое замедление экономического роста в США с начала года, но охарактеризовали его, как имеющее «временный характер». Решение ФРС было ожидаемым. Теперь же участники рынка с вероятностью 75% ожидают повышения ставки на июньском заседании ФРС (13-14 июня).
Доллар отреагировал ростом на решение ФРС и продолжил рост после публикации решения. Несмотря на то, что вчера пара EUR/USD снизилась на 4%, потеряв почти 100 пунктов, сегодня пара EUR/USD в начале европейской сессии полностью восстановилась.
Порция позитива из Еврозоны в виде макроэкономической статистики, поступившая в начале европейской сессии, позволила евро укрепиться на валютном рынке.
Розничные продажи в Еврозоне в марте по уточнённым данным выросли на 0,3% (+2,3% в годовом выражении). Данные по розничным продажам за февраль также пересмотрены в сторону увеличения: до +0,5% (+1,7% в годовом выражении). Составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны за апрель пересмотрен в сторону увеличения до 56,8 с 56,7. В марте индекс составлял 56,4, а в апреле достиг 6-летнего максимума.
В ходе вчерашней европейской торговой сессии (в 09:00 GMT) были опубликованы данные по ВВП Еврозоны (предварительное значение) за первый квартал. Рост ВВП составил +0,5% (+1,7% в годовом выражении), что совпало с прогнозом.
Вряд ли представленные данные окажут влияние на руководство ЕЦБ, которое считает рост экономики Еврозоны еще достаточно слабым, чтобы начать сворачивание программы QE в Еврозоне. Безработица в Еврозоне остается на уровне в 9.5%, инфляция также пока ниже целевого уровня ЕЦБ (чуть менее 2,0%).
Как известно, в конце прошлого месяца ЕЦБ оставил процентные ставки на прежнем уровне (основная процентная ставка ЕЦБ составляет 0%, ставка по депозитам для коммерческих банков является отрицательной и составляет -0,4%). Как заявил на последующей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, "поступающие данные усиливают нашу уверенность в том, что наблюдаемый экономический рост продолжит укрепляться и расширяться", однако, “риски … по-прежнему смещены в сторону снижения, и они связаны, прежде всего, с глобальными факторами".
Сегодня (в 16:30 GMT) начнется выступление председателя ЕЦБ Марио Драги. Волатильность в торгах по евро может резко повыситься в ходе его выступления. Марио Драги умеет разворачивать рынки, особенно, если в его выступлении затрагивается тема монетарной политики ЕЦБ.

Уровни поддержки и сопротивления
После проведенного первого тура президентских выборов во Франции пара EUR/USD продолжает оставаться в диапазоне, в основном между уровнями 1.0850, 1.0950. Пара EUR/USD также находится выше краткосрочного уровня поддержки 1.0875 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Позитивная краткосрочная динамика пары EUR/USD преобладает выше этого уровня, о чем свидетельствуют индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном графиках.
Также выше уровня поддержки 1.0800 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется и среднесрочная позитивная динамика. Пара EUR/USD находится в верхней части восходящего канала на дневном графике, его верхняя граница проходит между уровнями 1.0950, 1.1000.
Поступающие в последнее время позитивные макроэкономические данные из Еврозоны стимулируют рост количества покупателей евро. Если же в воскресенье Макрон одержит окончательную победу во втором туре президентских выборов во Франции, то позиции евро значительно усилятся на валютном рынке, в том числе и в паре EUR/USD.
В случае пробоя уровней 1.0950, 1.1000 пара EUR/USD может направиться к уровням сопротивления 1.1280 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900), 1.1340 (ЕМА144 на недельном графике).
Альтернативный сценарий на снижение в среднесрочной перспективе станет актуальным в случае возврата пары EUR/USD под уровень поддержки 1.0800. Целями снижения тогда станут уровни 1.0770 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0630 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 1.0580 (минимумы апреля), 1.0530, 1.0500.
Развитию такого сценария будет также способствовать планомерное выполнение решений ФРС на поэтапное повышение процентной ставки в США и сокращение баланса ФРС.
Уровни поддержки: 1.0875, 1.0850, 1.0800, 1.0770, 1.0700, 1.0630, 1.0580, 1.0530, 1.0500
Уровни сопротивления: 1.0950, 1.1000, 1.1200, 1.1280, 1.1340

Торговые сценарии
Sell Stop 1.0870. Stop-Loss 1.0910. Цели 1.0850, 1.0800, 1.0770, 1.0700, 1.0630, 1.0580, 1.0500
Buy Stop 1.0960. Stop-Loss 1.0910. Цели 1.1000, 1.1200, 1.1280, 1.1340





*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics

[TifiaFX]

Brent: число активных буровых установок в США вновь выросло
08/05/2017

Текущая динамика
Общее ослабление американского доллара, наблюдавшееся в пятницу, помогло ценам на нефть скорректироваться в конце прошлой недели. Цена на нефть сорта Brent после достижения в ходе азиатской сессии пятницы нового локального минимума вблизи отметки 46.70 долларов за баррель смогла вырасти к концу американкой торговой сессии к отметке 49.69. Рост цены в пятницу продолжался даже после того, как были опубликованы данные от американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Число активных нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе вновь выросло (на 6 единиц до 703 единиц).
Победа Эммануэля Макрона на президентских выборах во Франции помогла ослабить опасения по поводу перспектив европейской экономики. Настроение инвесторов также улучшила информация о том, что Саудовская Аравия будет поддерживать продление договоренностей ОПЕК с участием России и других крупнейших нефтедобывающих стран о сокращении добычи.
Тем не менее, некоторые инвесторы по-прежнему сомневаются в том, что сокращение добычи приведет к быстрому и существенному снижению мировых запасов.
Рост добычи сланцевой нефти в США значительно нивелирует усилия ОПЕК по созданию искусственного дефицита и стабилизации цен на нефтяном рынке. Более того, США наращивают экспорт нефти в Азию. Примерно 40% экспорта американской нефти было направлено в феврале в Азию. При этом американские нефтяные компании располагают значительными резервными мощностями.
В прошлом месяце EIA повысило прогноз по производству нефти в этом и следующем году до 9,2 млн баррелей в день и 9,9 млн баррелей в день соответственно. На фоне роста активных буровых установок последние почти 3 месяца добыча в США остается выше 9 млн баррелей в день.
Во вторник ожидается ежемесячный отчет от Управления энергетической информации (EIA) с краткосрочным прогнозом по динамике добычи нефти в США. Ожидается, что EIA снова повысит прогноз по добыче нефти в США, что может заметно ухудшить настроения инвесторов и усилить давление на цены.
Но основные текущие риски связаны, прежде всего, с продлением договоренностей ОПЕК по снижению нефтедобычи. Если соглашение по ограничению добычи не будет продлено (заседание ОПЕК состоится 25 мая), то рынок нефти может вновь быстрыми темпами вернуться к минимумам 2016 года, когда баррель нефти сорта Brent стоил чуть выше 27.00 долларов.

Уровни поддержки и сопротивления
С середины прошлого месяца цена на нефть сорта Brent резко снизилась и потеряла к текущему моменту почти 15%. Негативная динамика преобладает. Цена на нефть сорта Brent пробила важнейшие среднесрочные уровни поддержки 52.45 (ЕМА144 на дневном графике), 51.70 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике), 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00) и снижается в нисходящем канале на 4-часовом графике.
В случае повторного тестирования уровня поддержки 48.35 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике) снижение цены может возобновиться.
Индикаторы OsMA и Стохастик на месячном, недельном, дневном графиках перешли на сторону продавцов.
В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50%) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.45. Пока что наблюдается сильная негативная динамика.
Уровни поддержки: 48.35, 48.00, 47.10, 46.20
Уровни сопротивления: 50.00, 50.70, 51.70, 52.45

Торговые сценарии
Sell Stop 48.90. Stop-Loss 50.10. Take-Profit 48.35, 48.00, 47.10, 46.20
Buy Stop 50.10. Stop-Loss 48.90. Take-Profit 50.70, 51.70, 52.45, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50





*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics

[TifiaFX]

USD/JPY: рост доходности гособлигаций США поддерживает доллар
10/05/2017
Обзор и динамика
По мере снижения финансовой и геополитической напряжённости в мире (прошедшие выборы во Франции, избрание нового президента в Южной Корее, ставящего приоритетом налаживание отношений с северным соседом) вновь на передний план выдвигается монетарная политика ФРС, направленная на ее постепенное ужесточение.
Рост склонности инвесторов к риску вызывает продажи активов-убежищ, таких как золото, иена, а также гособлигации США. Во вторник доходность 10-летних гособлигаций США выросла до самого высокого уровня более чем за месяц. Индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара США против корзины из 16 других валют, вырос на 0,3%, до 90,52.
Инвесторы вновь сосредотачивают свое внимание на высокую вероятность повышения процентной ставки в США уже в июне. Вероятность такого повышения, по данным CME Group, составляет примерно 88%.
Как заявил вчера президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан, базовый сценарий ФРС предусматривает три повышения процентных ставок в этом году. По словам Каплана, повышение ставок должно продолжаться "постепенно и терпеливо". Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер также вчера заявила, что ФРС не должна отставать от графика повышения процентных ставок.
При повышении процентных ставок доллар США становится более привлекательным для стремящихся к доходности инвесторов. Теперь из-за скорого повышения ставок и возможного сокращения баланса ФРС среди инвесторов возникает беспокойство, что в этом году может возникнуть дефицит американской валюты.
Беспокойство по поводу политики Трампа и президентских выборов во Франции постепенно угасает, а сильные макроэкономические данные США помогают доллару США восстанавливаться на валютном рынке.
После позитивных данных с рынка труда США, опубликованных в пятницу, стоит обратить внимание на важные данные по розничным продажам и инфляции в США, которые публикуются в эту пятницу в 12:30 (GMT). Эти данные помогут ФРС лучше понять состояние экономики страны. Ожидается умеренный рост инфляции в апреле, что позитивно отразится на американском долларе.
На фоне усиления «ястребиной» позиции ФРС относительно монетарной политики в США, другие крупнейшие мировые центральные банки демонстрируют склонность к проведению мягкой монетарной политики. В конце апреля Банк Японии оставил свою кредитно-денежную политику без изменений. Несмотря на то, что, по мнению банка, перспективы экономики улучшились, инфляция еще отстает от прогнозов. Банк понизил прогноз инфляции на этот финансовый год до 1,4% против 1,5% ранее. Прогноз на следующий финансовый год остался неизменным 1,7%.
Правление Банка Японии большинством голосов проголосовало за сохранение целевого уровня доходности десятилетних гособлигаций на нулевой отметке, за сохранение ключевой ставки на уровне -0,1%, а также подтвердило, что банк продолжит покупать государственные облигации на сумму в 80 трлн иен в год. Банк Японии подал четкий сигнал, что возможность повышения ставок пока не рассматривается и что он и дальше намерен проводить экстра мягкую кредитно-денежную политику.
Большинство экономистов считают, что Банк Японии не будет предпринимать никаких действий на протяжении всего финансового 2017 года. Управляющий Банка Японии Курода заявил сегодня, что слабая иена является плюсом для капитальных расходов, уровня занятости в Японии.
Таким образом, налицо четкое расхождение направленности монетарных политик Банка Японии и ФРС, что будет являться основным драйвером пары USD/JPY на ближайшую перспективу.

Технический анализ
В начале месяца пара USD/JPY оттолкнулась от уровня поддержки 111.15 (ЕМА200 на дневном графике), и, пробив важный уровень сопротивления 113.00 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к росту пары с августа прошлого года и уровня 99.90, а также верхняя граница нисходящего канала на дневном графике), развивает восходящую динамику.
На недельном графике сформировался новый восходящий канал, с верхней границей, проходящей вблизи уровня 125.65 (максимумы июня 2015 года). В случае продолжения роста уровень 125.65 станет дальней целью для пары USD/JPY. Среднесрочные цели в рамках данного восходящего канала – уровни 116.00 (уровень Фибоначчи 61,8%), 118.60 (декабрьские и январские максимумы), 121.30 (февральские и ноябрьские максимумы).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 113.00 и возвратом пары USD/JPY в нисходящий канал на дневном графике. Цели снижения – уровни 111.70 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 111.15 (ЕМА200 на дневном графике). В случае пробоя уровня поддержки 110.10 (уровень Фибоначчи 38,2%)негативная динамика пары USD/JPY будет нарастать. Ближайшими целями в таком случае станут уровни 108.25 (ЕМА200 на недельном графике и минимумы апреля), 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6%), пробой которого окончательно вернет пару USD/JPY в нисходящий тренд.
Пока что преобладает позитивная динамика пары USD/JPY. Предпочтительнее выглядят длинные позиции.
Уровни поддержки: 113.00, 112.60, 111.70, 111.15, 110.90, 110.10, 109.00, 108.25, 106.50
Уровни сопротивления: 114.00, 115.00, 116.00

Торговые рекомендации
Buy Stop 114.35. Stop Loss 113.60. Take-Profit 115.00, 116.00, 117.00, 118.60
Sell Stop 113.60. Stop Loss 114.35. Take-Profit 113.00, 112.60, 111.70, 111.15, 110.90, 110.10, 109.00, 108.25, 106.50


*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics

[TifiaFX]

USD/CAD: на фоне роста цен на нефть
11/05/2017

Текущая динамика
Согласно представленным вчера Минэнерго США данным, коммерческие запасы нефти в США на неделе 29 апреля – 5 мая снизились на 5,247 млн баррелей. Запасы нефти в США сократились пятую неделю подряд, и это является самым большим недельным сокращением в этом году. Прогноз предполагал падение запасов на 1,786 млн баррелей. Цены на нефть в ответ на данное сообщение отреагировали резким ростом.
Сырьевые валюты, и прежде всего, канадский доллар получили поддержку от роста нефтяных цен. Пара USD/CAD потеряла в момент публикации этих данных 40 пунктов, и концу вчерашнего торгового дня находилась уже вблизи отметки 1.3650, что почти на 0,5% ниже уровня открытия вчерашнего торгового дня. В начале сегодняшнего торгового дня пара USD/CAD вновь выросла, в значительной степени отыграв вчерашнее падение.
По мнению аналитиков нефтяного рынка, избыток запасов нефти в мире по-прежнему высок. Как ожидается, ОПЕК должна продлить или договориться о более сильном сокращении добычи 25 мая. Если такое соглашение будет достигнуто, то цены на нефть, а вместе с ними и сырьевые валюты (в том числе канадский доллар) получат мощную поддержку. Ожидаемое соглашение ОПЕК о продлении договоренностей по сокращению добычи нефти является сильным «медвежьим» фактором для пары USD/CAD. Ожидаемое же повышение на июньском заседании ФРС (13-14 июня) процентной ставки в США – сильный «бычий» фактор для пары USD/CAD. Как заявил вчера президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен, "представляются обоснованными три повышения ставок в течение текущего года, при условии, что экономика будет расти в соответствии с прогнозами".
Таким образом, пара USD/CAD находится на своеобразной «чаше весов», и многое будет зависеть как от самих решений ФРС и ОПЕК, так и от сопутствующих заявлений. Для определения направления дальнейшего движения паре нужны фундаментальные драйверы.
Из новостей на сегодня ждем данных из США и Канады. В 12:30 (GMT) будут представлены:
• данные по США - Producer Price Index (PPI), который оценивает среднее изменение оптовых цен, определяемых производителями на всех этапах изготовления. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий – ослабляет. Прогноз: в апреле индекс вырос до значения 0,2% (против -0,1% в марте); еженедельный отчет Министерства труда США, содержащий данные по числу первичных заявок на пособия по безработице. Результат выше ожидаемого указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. По прогнозу ожидается рост показателя до 245 000 против 238 000 за предыдущий период, что должно негативно отразиться на долларе;
• данные по Канаде - индекс цен на новое жилье за март. Высокое значение показателя является позитивным фактором для CAD, а низкое – негативным. Прогноз: цены в марте выросли на 0,2%. В 14:30 (GMT) публикуется квартальный отчёт от Банка Канады, содержащий информацию по состоянию канадской экономики и политике банка.
Таким образом, во время публикации данных (12:30 и 14:30 GMT) ожидается рост волатильности в паре USD/CAD.

Уровни поддержки и сопротивления
С начала месяца пара USD/CAD торгуется, в основном, в диапазоне между уровнями 1.3750, 1.3650. Через отметку 1.3680, на которой пара USD/CAD торгуется в середине сегодняшней европейской сессии, проходит уровень Фибоначчи 23,6% (нисходящей коррекции к росту пары с начала июля 2014 года и отметки 1.0650) и ЕМА200 на 1-часовом графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках развернулись на короткие позиции.
В случае пробоя уровня поддержки 1.3680 ближайшей целью снижения станут уровни поддержки 1.3650, 1.3590 (ноябрьские, декабрьские максимумы).
Тем не менее, есть все предпосылки фундаментального характера для дальнейшего роста американского доллара против сырьевых валют, в том числе против канадского доллара.
Пара USD/CAD остается значительно выше ключевого уровня поддержки 1.3300 (ЕМА200 на дневном графике) в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 1.3900.
Очень многое в динамике пары USD/CAD в среднесрочном плане будет зависеть, прежде всего, от динамики американского доллара и цен на нефть.
Уровни поддержки: 1.3680, 1.3650, 1.3590, 1.3510, 1.3300
Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3750, 1.3800, 1.3900, 1.3940, 1.4000

Торговые сценарии
Buy Stop 1.3715. Stop-Loss 1.3670. Take-Profit 1.3750, 1.3800, 1.3850, 1.3900, 1.3940
Sell Stop 1.3670. Stop-Loss 1.3715. Take-Profit 1.3590, 1.3510, 1.3300



*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics

[TifiaFX]

Brent: 2 ключевых уровня поддержки 51.70, 50.70
12/05/2017

Текущая динамика
После того как в среду Минэнерго США представил данные по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в США на предыдущую неделю, цены на нефть резко выросли. Запасы в США, вопреки прогнозам, снизились на 5,247 млн баррелей. Это явилось самым большим недельным сокращением в этом году. Причем запасы нефти в США сокращаются уже пятую неделю подряд.
Вчера цена на нефть марки Brent на полученном позитиве предприняла попытку прорыва уровня сопротивления 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00). Однако, попытка не увенчалась успехом, и нефть сорта Brent торгуется сегодня в узком диапазоне вблизи отметки 50.70 долларов за баррель.
Оптимизм участников нефтяного рынка также увеличился после отчета ОПЕК, который свидетельствовал о том, что члены картеля придерживаются установленных квот. Как ожидается, ОПЕК должна продлить или договориться о более сильном сокращении добычи 25 мая. Если такое соглашение будет достигнуто, то цены на нефть получат мощную поддержку. Похоже, что нефтяные фьючерсы завершат неделю с повышением более чем на 3%, если общую позитивную картину вновь не испортит отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes, который будет опубликован сегодня ближе к концу американской торговой сессии (18:00 GMT). Число активных нефтяных буровых установок в США ранее вновь выросло (на 6 единиц до 703 единиц). Очередной рост негативно отразится на нефтяных ценах.
По мнению аналитиков нефтяного рынка, избыток запасов нефти в мире по-прежнему высок. ОПЕК повысила прогноз по росту добычи нефти вне картеля в 2017 году до 950 000 баррелей в день. Ускоряющаяся добыча в США, Бразилии, Канаде, а также Нигерии и Ливии, которые входят в ОПЕК, во многом нивелирует усилия ОПЕК по созданию искусственного дефицита на рынке нефти и стабилизации нефтяных цен.
При этом в ОПЕК понимают, что производители нефти в вышеуказанных странах забирают у картеля долю рынка, сужающуюся из-за снижения добычи нефти, происходящую в рамках соглашения ОПЕК.
Если соглашение по ограничению добычи не будет продлено (заседание ОПЕК состоится 25 мая), то рынок нефти может вновь быстрыми темпами вернуться к минимумам 2016 года, когда баррель нефти сорта Brent стоил чуть выше 27.00 долларов.
Из новостей на сегодня также ждем данные по инфляции в США. В 12:30 (GMT) будут опубликованы данные по розничным продажам и индексы потребительских цен за апрель, которые являются одними из основных инфляционных индикаторов в США. Высокий результат укрепит доллар США, и наоборот, низкий результат ослабит USD. Прогноз: +0,6% (против -0,2% в марте) и +0,3% (против -0,3% в марте), соответственно. Доказательства ускорения инфляции увеличат вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США.
В таком случае привлекательность доллара для инвесторов будет расти, цены же на нефть и другие сырьевые товары, деноминированные в долларах США, - падать.

Уровни поддержки и сопротивления
С середины прошлого месяца цена на нефть сорта Brent резко снизилась и потеряла к текущему моменту почти 12%. Негативная динамика преобладает, пока цена находится ниже уровней 51.70 (ЕМА200 на дневном графике), 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00).
На дневном графике сформировался нисходящий канал, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 46.20 (уровень Фибоначчи 50%).
В случае прорыва уровня 50.70 цена, которая находится в данный момент на этом уровне, устремится вниз к уровням 48.35, 47.10, 46.20. В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50%) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.45 (ЕМА144 на дневном графике). Пока что преобладает негативная динамика.
Уровни поддержки: 50.70, 48.35, 47.00, 46.20
Уровни сопротивления: 51.70, 52.45

Торговые сценарии
Sell Stop 50.50. Stop-Loss 51.25. Take-Profit 50.00, 48.35, 48.00, 47.10, 46.20
Buy Stop 51.25. Stop-Loss 50.50. Take-Profit 51.70, 52.45, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50





*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics

[TifiaFX]

FTSE100: позитивная динамика индекса сохраняется
15/05/2017

Текущая динамика
После того, как в апреле премьер-министр Великобритании Тереза Мэй неожиданно объявила о проведении досрочных парламентских выборов, британский фондовый рынок рухнул. Индекс лондонской фондовой биржи FTSE100 потерял почти 2,9%. За ним последовали все европейские основные фондовые индексы. Досрочные всеобщие выборы в Великобритании позволили бы премьер-министру Терезе Мэй упрочить доминирующее положение Консервативной партии в парламенте накануне выборов в июне, чтобы договориться с ЕС о более выгодных условиях Brexit.
Несмотря на обрушение в апреле, индекс FTSE100 смог не только полностью восстановиться, но и превысить сегодня зафиксированные в марте годовые абсолютные максимумы вблизи отметки 7447.0.
В начале сегодняшней европейской сессии индекс FTSE100 снижается, однако, все равно находится на положительной территории, торгуясь вблизи отметки 7444.0 с повышением после проведённого в конце июня референдума по Brexit более чем на 1200 пунктов (+19%).
Центром внимания трейдеров станет сегодня выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, которое начнется в 19:00 (GMT). Необходимо учитывать возможность резкого роста волатильности в ходе выступления Терезы Мэй.
Также стоит быть аккуратным при открытии торговых позиций завтра, когда в 08:30 (GMT) публикуются данные по инфляции в Великобритании за апрель. Как ожидается, годовая инфляция ускорилась до 2,6% с 2,3% в предыдущем месяце. Резко выросшая в стране инфляция, дает основание предполагать, что Банк Англии может вновь вернуться к рассмотрению вопроса о повышении процентной ставки в Великобритании. А это – негативный фактор для британского фондового рынка.
Тем не менее, слабые темпы роста зарплат в Великобритании, отстающие от темпов роста инфляции в стране, могут заставить британцев снижать свои расходы, что в свою очередь может вызвать замедление национальной экономики.
По этой причине Банк Англии будет воздерживаться от ужесточения кредитно-денежной политики в стране, что является позитивным фактором для британского фондового рынка. Если публикуемые завтра данные по инфляции в Великобритании окажутся ниже прогноза (+0,4% в апреле и +2,6% в годовом выражении), то индекс FTSE100 отреагирует ростом.

Уровни поддержки и сопротивления
К середине марта индекс FTSE100 вырос до максимальных значений вблизи уровня 7447.0. За последние два месяца индекс FTSE100 снизился, скорректировавшись к уровню поддержки 7090.0. Тем не менее, оправившись от резкого падения после заявления Терезы Мэй о проведении досрочных парламентских выборов, индекс FTSE100 вновь растет в восходящем канале на недельном графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном и недельном графиках рекомендуют длинные позиции.
Пока индекс FTSE100 находится выше краткосрочного уровня поддержки 7295.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), сохраняется позитивная динамика.
В случае пробоя данного уровня могут возникнуть риски снижения индекса FTSE100 к уровням поддержки 7090.0 (минимумы февраля, максимумы октября), 7050.0 (ЕМА200 и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Пробой уровня 7050.0 и дальнейшее снижение будет означать разворот и окончание восходящего тренда индекса FTSE100.
Тем не менее, фундаментальный фон создает предпосылки для дальнейшего роста индекса. И
пока индекс FTSE100 находится выше уровня 7295.0, более предпочтительны длинные позиции.
Банк Англии сохраняет экстра мягкую монетарную политику, что является сильным позитивным фактором для британского фондового рынка.
Уровни поддержки: 7386.0, 7295.0, 7200.0, 7090.0, 7050.0
Уровни сопротивления: 7450.0, 7500.0

Торговые сценарии
Sell Stop 7365.0. Stop-Loss 7460.0. Take-Profit 7350.0, 7295.0, 7200.0, 7100.0, 7050.0
Buy Stop 7460.0. Stop-Loss 7365.0. Take-Profit 7500.0, 7520.0, 7550.0




*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics

[TifiaFX]

S&P500: американские индексы растут на фоне роста цен на сырьевые товары
16/05/2017
Текущая динамика
Восстановление цен на нефть и другие сырьевые товары поддерживает американские фондовые индексы. Рост цен на железную руду и базовые металлы оказал поддержку акциям компаний горнодобывающего сектора. На рынке нефти также последнюю неделю преобладает позитивная динамика. После того, как в минувшую среду Минэнерго США были представлены данные, свидетельствовавшие о достаточно значительном снижении запасов нефти и нефтепродуктов в США, цены на нефть укрепились к сегодняшнему дню на 8,5%. В то же время инвесторы не теряют надежду на продление соглашения о сокращении объемов нефтедобычи в рамках ОПЕК. Так, недавно министр нефти Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих и министр энергетики России Александр Новак высказались в поддержку продления соглашения по сокращению добычи еще на 9 месяцев. Очередное заседание ОПЕК состоится 25 мая.
В итоге на фоне позитивных ожиданий, присутствующих на рынке нефти, фьючерсы на нефть WTI на NYMEX закрылись в понедельник с повышением на 1,01 доллара (или на 2,1%) по 48,85 доллара за баррель. Подиндекс нефтегазового сектора в составе S&P500 вырос на 0,6%, что придало позитивную динамику всему индексу S&P500. По итогам вчерашнего торгового дня S&P500 вырос на 0,5%, Nasdaq Composite - на 0,5%, Dow Jones Industrial Average - на 0,4%.
Из США продолжают поступать позитивные макроэкономические данные. Несмотря на некоторое отклонение от прогнозных значений в меньшую сторону, в общем, индикаторы инфляции и рынка труда США указывают на рост экономики в стране. До тех пор, пока экономика растет, инвесторы будут предпочитать облигациям и другим активам-убежищам акции и другие рискованные инструменты.
Тем не менее, инвесторы по-прежнему полагают, что ФРС в июне повысит процентные ставки. Согласно данным, CME Group, вероятность повышения ставок в следующем месяце оценивается в 74% (на прошлой неделе вероятность была на уровне 83%). Вероятность скорого повышения процентной ставки сдерживает от более активных покупок на американском фондовом рынке, на котором, все же, преобладает позитивная динамика.
Из новостей на сегодня ждем данные из США. В 12:30 (GMT) будет представлен отчет по динамике новых разрешений на строительство домов в США за апрель, который является важным индикатором состояния рынка жилья. Чем выше значение, тем более позитивное действие оказывается на фондовые индексы. Прогноз: 1,27 млн новых разрешений (против 1,26 млн разрешений в прошлом месяце). Если данные окажутся лучше прогноза, то американские индексы вырастут. В 13:15 (GMT) публикуется отчет Совета управляющих ФРС США по объему промышленного производства и использованию производственных мощностей за апрель. Высокий результат может указывать на наличие инфляционных ожиданий и, следовательно, скорое повышение ставки, поэтому высокий показатель укрепляет доллар США.
Но в то же время, сильные макро данные способствуют росту уверенности инвесторов в стабильности и росте экономики США. А это – позитивный фундаментальный фактор для американского фондового рынка. В целом, позитивный фон для фондовых индексов сохраняется.

Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня индекс S&P500 незначительно снизился. Тем не менее, позитивная динамика индекса S&P500 сохраняется. С февраля 2016 года индекс S&P500 стабильно растет и находится в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
В настоящий момент индекс S&P500 вновь тестирует на пробой уровень сопротивления 2400.0, достигнутый в начале марта.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках перешли на сторону покупателей. В случае возобновления роста ближайшей целью станет уровень 2412.0 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике).
Обратный сценарий будет связан с пробоем краткосрочного уровня поддержки 2392.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и снижением с ближайшими целями вблизи уровней 2360.0 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 2326.0 (апрельские минимумы). Пробой же уровней поддержки 2275.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2265.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года) отменит бычий тренд индекса.
Уровни поддержки: 2392.0, 2375.0, 2360.0, 2326.0, 2275.0, 2265.0
Уровни сопротивления: 2400.0, 2412.0

Торговые сценарии
Sell Stop 2390.0. Stop-Loss 2405.0. Цели 2375.0, 2360.0, 2326.0, 2275.0, 2265.0
Buy Stop 2405.0. Stop-Loss 2390.0. Цели 2412.0, 2420.0




*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics