Форекс- аналитика от Forex4you

[Followme]

Фундаментальный анализ

Экономика США: последние успехи

Остался позади июнь. Окидывая мысленным взором опубликованные в течение первого летнего месяца американские отчеты (естественно, это были отчеты за май месяц), отмечу два основных достижения экономики США, о которых они рассказали:

Рост расходов населения

Американская экономическая система ориентирована на внутренний потребительский рынок, а потому для нее рост расходов потребителей – ключевой фактор успеха. Так что вышедший 25 июня отчет принес поистине радостную новость: в мае личные расходы американцев росли максимальными почти за шесть лет темпами — +0.9% м/м против +0.1% в апреле и прогноза +0.7% (см. рисунок 1).

Рост расходов потребителей подтвердил и майский отчет американской Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB), объединяющей компании малого и среднего размера. В мае индекс тенденций прибыли компаний-членов федерации вырос на девять процентных пунктов (до -7%), а индекс объемов продаж – на одиннадцать процентных пунктов (до +7%).

Продолжающееся восстановление рынка труда

Тот же отчет майский NFIB показал, что число наемных сотрудников, занятых в компаниях федерации, увеличивается довольно высокими темпами на протяжении уже пяти месяцев подряд, то есть с самого начала года. Кроме этого, индекс планов относительно найма персонала достиг в мае 12%, укрепившись на один процентный пункт.

Рост занятости населения и сокращение числа безработных в Соединенных Штатах получили подтверждение и со стороны еженедельных отчетов Министерства труда относительно заявок на получение пособия по безработице. На рубеже апреля-мая количество первичных обращений за пособием в течение трех недель подряд держалось на пятнадцатилетних минимумах, в диапазоне 262-265 тысяч, а после этого, на неделе с 10 по 16 мая, до пятнадцатилетнего минимума опустилась и четырехнедельная скользящая средняя этого индикатора (см. рисунок 2). Затем во второй половине месяца, на неделе с 1 по 23 мая, до минимального с 2000 года значения (2 млн. 204 тысячи) опустилось и количество повторных заявок на пособие по безработице.

Таким образом, из выходившей в июне статистики за май мы узнали, что последний весенний месяц был довольно удачным для крупнейшей экономики мира. Майские макроэкономические отчеты преимущественно отвечали настрою Федрезерва на запуск цикла ужесточения монетарной политики уже в этом году. Ну, а рынок уже ждет первых отчетов за июнь. Уже на этой неделе мы узнаем о том, какое количество новых рабочих мест было создано в США за первый месяц лета. Кстати, если судить по обращениям за пособием по безработице, июнь был менее удачным месяцем, чем май: новых рекордов он не принес.

[Followme]

Технический прогноз по EURUSD на 02.07.2015

Валютная пара EURUSD снижается в область восходящей линии тренда 1.0980

Третий день евро снижается против доллара США после резкого импульса вверх на 300 пунктов. Снижение цены происходит на пониженных объемах и нацелено на тест восходящей линии тренда 1.0980

Линия тренда 1.0980 для среднесрочного бычьего тренда выступает ключевым сопротивлением. Тест трендовой с большей вероятностью приведет к образованию краткосрочной консолидации. После чего ожидается отскок вверх.

Потенциальными целями роста рассматриваются следующие отметки: 1.1050, 1.1100, 1.1150

Альтернативный вариант: для уверенного продолжения нисходящей тенденции, продавцам необходимо пробить и закрепиться ниже уровня поддержки 1.0955

[Followme]

Технический прогноз по GBPUSD на 02.07.2015

На валютной паре GBPUSD состоялся прорыв крепкого уровня поддержки 1.5690

Продолжительная консолидация цены выше уровня поддержки 1.5690 сопровождалась прорывом. На фоне пониженных объемов продавцы продолжили снижать цену вниз, пробив на своем пути еще один уровень 1.5625

В настоящее время наблюдается консолидация ниже промежуточного уровня сопротивления 1.5625. Высока вероятность, что от уровня образуется отскок вниз с дальнейшим продолжением медвежьего тренда.

Потенциальными целями снижения цены рассматриваются две отметки: 1.5540, 1.5500

Альтернативный вариант: образование восходящей коррекции в область крепкого уровня сопротивления 1.5690

[Followme]

Фундаментальный анализ — 02.07.2015 г.

На торгах в среду доллар укрепился против всех своих главных оппонентов. Поддержку «баксу» оказали данные по экономике США, расположившие инвесторов к мнению, что условия для ужесточения денежной политики улучшаются и штатовский ЦБ может начать этот цикл раньше, нежели ожидается. Информация по проблемам Греции остается противоречивой, но в моментах ее влияние на рынок наблюдалось, особенно в торговле «зеленого» против евро, когда появились сообщения, что греки готовы принять требования кредиторов. Что касается статистики, ставшей главным драйвером на вчерашних торгах, то июньский отчет ADP по числу рабочих мест в частном секторе показал прибавку сильнее прогноза, +237 тыс. вместо 220 тыс., индекс менеджеров по снабжению (PMI) от ISM для производственной сферы США в июне повысился до 53.5 против 52.8 в мае, при том, что прогнозы ждали 53.2.

Отчет ISM указал еще на обнадеживающие перспективы, т.к. индекс новых заказов поднялся к 56.0 против 55.8 в мае, а индикатор занятости достиг 55.5 после 51.7 ранее. Свою позитивную лепту внесли и данные о расходах на строительство в мае — зафиксировано продолжение роста на 0.8% м/м после 2.1% м/м ранее, когда прогноз связывали с увеличением лишь на 0.5% м/м. Сегодняшний новостной пакет содержит главную для текущей недели информацию — будет опубликован отчет по труду США за июнь. Этот релиз выходит на один день раньше в связи с тем, что первая пятница в этом месяце праздничный день. Прогнозы полагают об увеличении рабочих мест вне сельского хозяйства на 233 тыс. после +280 тыс. зафиксированных в мае.

Предполагается, что уровень безработицы в первом месяце лета снизился на 0.1% до 5.4%. Кроме этого, положительными могут быть и данные о требованиях на пособия по безработице за прошлую неделю – ожидается 270 тыс. после 271 тыс. ранее. Подтверждение фактом этих прогнозов добавит популярность «баксу».

EUR

Евро в среду торговался с понижением против доллара. Негативное отношение к единой валюте поддерживалось фактом дефолта Греции по долгу Международному валютному фонду, а также настроениями «за бакс» получивших поддержку со стороны данных по экономике Штатов. Правда, падение европейской валюты сопровождалось краткосрочными перерывами, в течение которых евро покупали.

Появление сообщений, что премьер-министр Греции А. Ципрас заявил о согласии принять требования кредиторов, подбросило ненадолго евро вверх, но заявления Германии, что вопрос о новой программе помощи будет обсуждаться только после референдума или же в случае его отмены, вернул единую валюту к исходным позициям. Другим моментом, временно поддержавшим евро, были данные по экономике Еврозоны, отметившие, что производственная активность в блоке достигла в июне более чем годового максимума — индекс менеджеров по снабжению (PMI) в июне вырос до 52.5 с 52.2 в мае, подтвердив предварительную оценку. Улучшение было обусловлено ускорением темпов в Германии, Франции и Нидерландах. Сегодня европейский пакет данных представит информацию о ценах производителей, которые, в определенной степени, могут восприниматься, как индикаторы перспектив инфляции. Майский индекс цен производителей (PPI) Еврозоны ожидается с небольшим ростом — +0.1% м/м, -2.0% г/г после -0.1% м/м, -2.2% г/г в апреле. Это неплохой результат для евро, указывающий на то, что действия ЕЦБ по стимулированию экономики отмечаются эффектом. Однако, главными на сегодняшних торгах будут данные по занятости в США и до их появления рост волатильности на рынке маловероятен.

GBP

Британский фунт тоже снижался против доллара на торгах в среду. Давление на стерлинг оказывали сообщения по собственной экономике, данные статиндикаторов США, а также тревоги относительно влияния на Британию выхода Греции из Еврозоны, если таковое будет иметь место. Сообщения от Markit показали вчера, что темпы роста активности в производственном секторе Великобритании в июне замедлились, причем значительно — индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора в июне упал до более чем двухлетнего минимума, показав 51.4 против 51.9 в мае.

Поддержку пессимизму могли оказать и заявления Банка Англии, который в своем полугодовом докладе объявил, что перспективы финансовой стабильности в Великобритании ухудшились на фоне усугубления кризиса в Греции. Сегодня новости представят данные об активности в строительном секторе «островов», а также данные о ценах на дома. Прогнозы полагают, что индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительной сферы в июне покажет рост к 56.6 против 55.9 в мае, а отчет Nationwide сообщит о росте индекса цен на жилье в июне на 0.6% м/м после +0.3% м/м в мае, и замедлении их подъема по году — до 4.5% г/г против +4.6% г/г, зафиксированных в предыдущем периоде. Если и индикатор строительного сектора выдаст понижение активности, то отношение к фунту еще больше ухудшится. В то же время, реакция на информацию из Великобритании, скорее всего, будет сдержанной, т.к. главными факторами влияния сегодня видятся сообщения из США о рынке труда.

JPY

Пара доллар/йена выросла на вчерашней сессии. Очевидно, хорошие данные по экономике США и надежды увидеть сильный отчет по рынку труда Штатов за июнь, усилили склонность к риску, и инвесторы начали покидать убежище йену. Рост интереса к «баксу» против йены поддерживали, также, оптимизм на фондовых площадках и рост доходности штатовских «трежерис.

Сегодня новости в Японии показали данные об изменении денежной базы в июне, индикатор зафиксировал сокращение до 34.2% г/г с 35.6% г/г при прогнозе увидеть расширение до 36.2% г/г. Это могло вызвать некоторое давление на йену, т.к. аргументирует вероятность дополнительных действия со стороны BoJ по смягчению политики. Однако, рост пары был сдержанным, т.к. главным для йены фактором влияния на сегодняшних торгах будет информация из Штатов о занятости. Хороший отчет по труду в США увеличит давление на японскую валюту.

[Followme]

Технический прогноз по EURUSD на 03.07.2015

Нисходящая тенденция по EURUSD приостановилась на уровне поддержки 1.1050

Уровень поддержи 1.1050 в краткосрочной перспективе остановил снижение евро против американского доллара. А если учесть общую корреляцию доллара против валют мажоров USD по закрытию вчерашнего дня, высока вероятность разворота.

На сегодняшней торговой сессии может произойти повторный тест уровня поддержки 1.1050. Если тест окажется ложным, покупатели продолжат восходящую тенденцию, начавшуюся по открытию рынка на этой недели.

Потенциальными целями роста рассматриваются два ближайших уровня сопротивления: 1.1150, 1.1225

Альтернативный вариант: прорыв уровня поддержки 1.1050 вниз откроет путь к восходящей линии тренда

[Followme]

Технический прогноз по GBPUSD на 03.07.2015

Валютная пара GBPUSD консолидирует ниже крепкого уровня сопротивления 1.5625

Третий день подряд цена консолидирует ниже уровня сопротивления 1.5625. Чем продолжительнее будет консолидация, тем высока вероятность отскока вниз с дальнейшим продолжением нисходящей тенденции.

С точки зрения технического анализа продавцы остаются сильными участниками в краткосрочной перспективе. Однако с точки зрения общей корреляции доллара США против мажоров USD, низкая волатильность в последние дни может привести к образованию восходящей коррекции.

Сегодня в 11.30 по GBP опубликуются новости (Индекс деловой активности в секторе услуг). Если на фоне новостей покупатели пробьют выше уровня сопротивления 1.5620, потенциальной целью роста выступит отметка 1.5710

Альтернативный вариант: отскок от уровня сопротивления с достижением следующих целей: 1.5540, 1.5500

[Followme]

Технический прогноз по EURUSD на 06.07.2015

Валютная пара EURUSD тестирует восходящую линию тренда 1.0990

Закрытие торгов прошлой недели произошло выше уровня баланса июля, что говорит о высокой вероятности продолжения восходящего движения. Самое время открыть счет "классик" и попробовать свои силы.

Двухнедельная нисходящая тенденция по евро/доллару встретила сопротивление в лице восходящей линии тренда 1.0990. Краткосрочный тест линии тренда происходил на фоне пониженных объемов и сопровождался отскоком вверх.

Дополнительным сигналом в сторону роста цены выступает гэп (ценовой разрыв). В большинстве случаев гэп перекрывается. Но перед этим может образоваться небольшая консолидация выше линии тренда 1.0990

Потенциальными целями отскока от восходящей линии тренда рассматриваются следующие отметки: 1.1030, 1.1100, 1.1135

Альтернативный вариант: для уверенного продолжения нисходящей тенденции, покупателям необходимо пробить и закрепиться ниже уровня поддержки 1.0955

[Followme]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Tankan опять обманул

Отчет Банка Японии о настроениях бизнеса Tankan выходит раз в квартал. На прошлой неделе был очередной релиз – по итогам истекшего второго квартала. Основной индекс Tankan, отражающий динамику настроений крупных производителей, снова преподнес сюрприз…

Три месяца назад, когда публиковался прошлый Tankan, ожидания аналитиков относительно динамики этого индикатора оказались завышенными: ждали, что он вырастет до 14 пунктов, а он второй раз подряд остался на уровне 12 пунктов. После этого эксперты стали осторожнее – прогнозировали, что по итогам второго квартала индекс снова будет равен двенадцати (таков был консенсус-прогноз двадцати опрошенных Wall Street Journal экономистов). И снова ошиблись. Индикатор поднялся до годового максимума – отметки 15 пунктов. Наконец-то ему удалось вырваться из двухпунктового диапазона 12-13, в котором он томился в течение целого года (см. рисунок)! Видимо, японский производственный сектор все-таки начинает ощущать позитивный эффект от девальвации национальной валюты.
А вот динамику настроений в крупных непроизводственных компаниях эксперты Wall Street Journal смогли оценить верно: соответствующий индекс продолжил уверенный рост, укрепившись до отметки 23 пункта против 19 пунктов в первом квартале 2015 года и 17 пунктов в четвертом квартале 2014 года. Похоже, потребительские расходы в стране восходящего солнца постепенно набирают обороты.

Еще одним позитивным моментом отчета стал пересмотр на повышение планов крупного бизнеса по инвестициям. Три месяца назад крупные компании планировали сократить объем инвестиций в 2015 финансовом году на 1.2% по сравнению с предыдущим финансовым годом (в Японии финансовый год начинается 1 марта). Теперь же речь идет уже не о сокращении, а об увеличении инвестиций – на 9.3%. Впрочем, значение такой резкой коррекции планов не стоит переоценивать: в начале финансового года японцы обычно составляют очень консервативные и даже пессимистичные планы, а потом меняют их в зависимости от развития ситуации.

В принципе, новость о повышении настроений в японском корпоративном секторе создает интерес к покупкам акций компаний страны восходящего солнца, и, похоже, именно в этом ключе, судя по росту Nikkei после выхода Tankan, и восприняли ее инвесторы. Однако нельзя забывать, что свежий отчет Tankan может быть использован Банком Японии как повод не спешить с дальнейшим расширением текущей программы количественного смягчения. А это негативный фактор как для фондового рынка Токио, так и для пары USD/JPY, которая обычно движется в одном направлении с индексом Nikkei 225.

Так что толчок к росту, который пара доллар/иена получила на этой новости, на мой взгляд, уже исчерпан. Гораздо большее влияние на динамику этой пары сейчас оказывают американские новости и отчеты, а также страсти вокруг Греции.

[Followme]

Технический прогноз по GBPUSD на 07.07.2015

Нисходящая коррекция по GBPUSD приостановилась на уровне поддержки 1.5540

Третью неделю британский фунт стерлингов корректируется относительно доллара США. Торговые объемы постепенно образуют дивергенцию при снижении цены, что указывает в сторону послабления силы продавцов.

С технической точки зрения нисходящая коррекция развивается в направлении нисходящего канала. И до тех пор, пока торговля остается в пределах канала, продавцы остаются доминировать на рынке.

Коррекционный рост цены в область верхней грани канала 1.5670 с большей вероятностью приведет к образованию консолидации. Далее ожидается отскок вниз с целью – повторный тест уровня поддержки 1.5540.

Альтернативный вариант: прорыв верхней грани нисходящего канала 1.5670 вверх приведет к развороту нисходящей коррекции. Готовность инструмента к повышению - хороший повод делать ставки.

[Followme]

Технический прогноз по EURUSD на 07.07.2015

Валютная пара EURUSD продолжает консолидировать вблизи восходящей линии тренда 1.0990

Торговая ситуация по евро/доллару остается без кардинальных изменений. Цена продолжительная время консолидирует вблизи восходящей линии тренда 1.0990, которая на вчерашней торговой сессии краткосрочно отбила продавцов вверх.

Объемы вблизи линии тренда находятся в пониженной зоне. Это говорит о том, что нисходящая тенденция выдыхается и в случае еще одного теста линии тренда 1.0990 – может произойти хороший отскок цены вверх. На этом можно хорошо заработать.

Потенциальными целями роста выступят следующие уровни сопротивления: 1.1030, 1.1100, 1.1120

Альтернативный вариант: прорыв и закрепление цены ниже уровня поддержки 1.0955 приведет к развороту восходящей тенденции вниз.