Ч.2 Анализ рынка от IC Markets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.04.2018 г.

Рынки выдохнули с облегчением

Торги в Европе на рыках акций в понедельник торгуются разнонаправленно и без особых изменений. Рынки по-прежнему с тревогой смотрят на агрессивность США в отношении Сирии.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.476,47 (+0.27%)
FTSE 100 - 7.262,04 (-0.03%)
CAC 40 – 5.321,41 (+0.12%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром продолжает торговаться разнонаправленно на волне противоречивых сигналов и общей неопределенности, которая царит на рынках из-за возросших геополитических рисков на Ближнем Востоке. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2337 (+0.06%), GBPUSD - 1,4247 (+0.06%), USDJPY – 107,25 (-0.15%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне некоторого падения геополитических рисков вокруг Сирии. Brent на момент написания комментария снижается на 1.58% до 71.43 доллара за баррель. WTI падает на 1.50% до 66.38 доллара за баррель.

Рынки ждут новых вероятных действий США в Сирии, что может опять оказать давление на рынки и локально поддержать цены на нефть, правда, если это произойдет, то не сегодня.

События дня:
В понедельник выйдут данные индекса оптовых цен в Германии, значения базового индекса розничных продаж и их объема в США. Ожидается выступление члена ФРС Бостика

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.04.2018 г.

Покупайте доллар на просадках против рубля

В понедельник напряжение на мировых рынках несколько снизилось после того, как Д. Трамп в социальной сети объявил о том, что «миссия выполнена», конечно, он имел ввиду ограниченную ракетную атаку по Сирии. Но на этом фоне утверждать, что Штаты успокоятся не приходится. Вероятнее всего, будут и далее делаться попытки через сирийский конфликт или возможно украинский оказать давление на Россию, что может снова привести к росту эскалации в мире.

На волне этих событий, а также продолжения процесса ужесточения денежно-кредитной политики ФРС на рынках установилась атмосфера обеспокоенности, которая и заставляет финансовые рынки находиться в состоянии крайней неопределенности. Поэтому мы и наблюдаем затянувшийся процесс консолидации основных американских фондовых индексов боковую динамику на валютных и товарно-сырьевых рынках. На этом фоне некоторым оживлением для спекулянтов стала ситуация на фондовом и валютном рынках в России.

После решения США в очередной раз расширить санкции против стратегических компаний РФ, наиболее состоятельных и влиятельных ее граждан, рынок акций и курс рубля обвалились. Главной причиной этого было в первую очередь бегство иностранных инвесторов, которые испугались, что американцы могут наложить и на них санкции за то, что они покупают российские активы. Если снижение рынка акций вполне укладывается в нормальное понятие «коррекция» после довольно заметного роста ране на общем мировом фоне, то российская валюта рухнула под тяжестью распродаж на рынке ОФЗ, безумный рост которого ранее и способствовал укреплению ее курса.

Мы ранее неоднократно указывали на то, что слишком большое количество привлеченного иностранного капитала может сыграть злую шутку и стать причиной падения курса национальной валюты. Это собственно и произошло. На наш взгляд рассматривать нынешний откат рубля, как окончание процесса давления на него не стоит. Штаты не успокоятся и все равно в политической борьбе будут и далее делать попытки оказывать давление на финансовый рынок РФ, чтобы заставить ее отказаться от расширения своего влияния в мире. Накануне Трамп сообщил, что пока новые санкции откладывают, но нет сомнений, что Штаты придумают что-нибудь еще.

Оценивая такой вероятный вариант развития событий, мы считаем, что укрепление рубля еще локально может продолжиться на фоне налогового периода в России, но будет испытывать трудности, так как Трамп от давления не откажется, что может стать причиной очередного падения курса российской валюты. В этой ситуации считаем необходимым покупать доллар на его просадках против рубля.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.04.18 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара остается в широком диапазоне на общей волне неопределенности, которая царит на мировых рынках. Давление на нее также оказывает снижение темпа роста ВВП Китая, данные о котором были сегодня опубликованы. Также негативом послужили цифры о снижении интереса нерезидентов к гособлигациям Новой Зеландии. На этом фоне, вероятно, пара упадет к нижней границе широкого диапазона 0.7165-0.7400.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже отметки в 50% и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и снижаются. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление цены ниже уровня 0.7345 может послужить основанием для ее падения к 0.7165.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.04.2018 г.

Напряженность не отпускает инвесторов

Торги в Европе на рыках акций во вторник торгуются разнонаправленно. В фокусе по-прежнему ситуация на Ближнем Востоке, ответные санкции РФ по Сирии, а также снижение квартального значения ВВП Китая, что является невеселым сигналом, указывающим на начало вероятного торможения роста мировой экономики.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.466,96 (+0.61%)
FTSE 100 - 7.191,25 (-0.10%)
CAC 40 – 5.330,03 (+0.32%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром продолжает торговаться разнонаправленно на волне противоречивых сигналов и общей неопределенности, которая царит на рынках из-за возросших геополитических рисков на Ближнем Востоке и ожидания вероятной эскалации ситуации вокруг Сирии. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2397 (+0.14%), GBPUSD - 1,4362 (+0.16%), USDJPY – 106,97 (-0.14%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе слабо подрастают на фоне фактора сохраняющейся напряженности вокруг Сирии и ожидания выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Brent на момент написания комментария снижается на 0.01% до 71.42 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.12% до 66.22 доллара за баррель.

Инвесторы дезориентированы геополитическими рисками, а также уверенностью ФРС, что она будет и далее поднимать процентные ставки.

События дня:
Во вторник будет опубликованы данные по занятости в Великобритании, индексу экономических настроений ZEW в Германии и еврозоне. Выйдут цифры индекса розничных продаж Redbook и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Ожидаются выступления членов ФРС Уильямса, Кворлса, Эванса и Харкера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.04.2018 г.

Европа теряет импульс роста, равно, как и Китай

События геополитического характера во вторник постепенно отошли на задний план, поскольку никаких новостей на эту тему не поступало. Поэтому внимание рыночные игроки сосредоточили на публикации важных данных, которые выходили во вторник.

Несомненно, важными были данные экономической статистики из Китая, Германии и еврозоны. И, конечно же, из США, которые поддержали американский доллар.

ВВП Китая за первый квартал показал снижение, что указывает на вероятный процесс торможения экономики, если, конечно, эта тенденция продолжится и далее. Годовое значение индикатора сохранило темп роста в 6.8%. Квартальные же цифры продемонстрировали заметное снижение экономического роста до 1.4%. При этом ожидалось, что он составит 1.5% против предыдущего значения в 1.6%. Объем промышленного производства также подкачал. Его годовое значение снизилось в марте до 6.0% против 7.2% в феврале. Предполагалось понижение до 6.4%. Единственным лучом света из китайских данных были цифры объема розничных продаж, которые поднялись на 10.1% против 9.7%.

Также во вторник оказались невеселыми и данные из еврозоны и Германии, которые подтверждают опасения, что может продолжится замедление экономического роста как в регионе евро, так и в ФРГ. Индекс текущих экономических условий от ZEW в ФРГ снизился до 87.9 пункта по сравнению с апрельским значением в 90.7 пункта. Индекс экономических настроений от ZEW в ФРГ в апреле показал сильное падение на 8.2 пункта, при этом предполагалось его понижение на 0.8% и роста в прошлом месяце на 5.1 пункта. Индекс экономических настроений от ZEW в зоне евро сильно замедлился до 1.9 пункта против 13.4 пункта. Прогнозировалось значение в 7.3%.

Также, как и в случае с китайской статистикой можно говорить, что экономика Германии и еврозоны продолжают терять импульс роста, что может послужить причиной для решения ЕЦБ, если не ликвидировать полностью программу мер стимулирования в сентябре этого года, то только в лучшем случае сократить объемы покупок активов.

А вот данные со строительного сектора американской экономики во вторник наоборот оказались сильными и оказали локальную поддержку курсу американского доллара.

Число выданных разрешений на строительство в марте резко повысилось на 2.5% против падения в феврале на 4.1%. В количественном выражении число выданных разрешений на строительство в прошлом месяце составило 1.354 млн против февральского значения в 1.321 млн и прогноза роста до 1.330 млн. Здесь, конечно, мог сыграть и сезонный фактор, но согласно общей динамике данных, этот сектор чувствует себя очень даже неплохо, что также характеризует и силу экономики США.

Но несмотря на весь позитив, мы не ожидаем заметных изменений на валютных рынках, которые по-прежнему остаются под сильным влиянием фактора геополитики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.04.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в боковом диапазоне на волне разнонаправленных факторов, которые компенсируют друг друга, не позволяя ей двигаться в одну определенную сторону. Вполне вероятно, это продолжится и далее в краткосрочной перспективе.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 106.93. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются не высокими. Momentum развернулся вверх.

Торговые рекомендации.
Пара, двигаясь в диапазоне, может подрасти к 107.70.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 18.04.2018
Евро протестировало локальный максимум/уровень сопротивления 1.2395, после чего резко скорректировалось вниз. В данный момент пара торгуется в локальной консолидации между данным уровнем и поддержкой 1.2307. Оба уровня содержат крупный объем, более того, в самой консолидации также сосредоточено крупное объемное накопление, поэтому наилучшим вариантом будет дождаться выхода цены из диапазона.

Пробойное движение было стремительным и резким, а также поддержано крупным объемом. Это будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок + застрахует нас от ложного пробоя.
Пока же пара торгуется внутри консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Что касается сментимент рынка, то данный индикатор указывает на тот факт, что мы должно отдать предпочтение длинным позициям (торговля против «толпы»). Тем не менее, открывать покупки можно только лишь после пробоя уровня сопротивления.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.04.2018 г.

Рынки растут на волне отчетности компаний

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на позитивной ноте. Положительное настроение участников рынка поддерживается позитивной отчетностью компаний за первый квартал, а также снижением геополитической напряженности.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.600,91 (+0.12%)
FTSE 100 - 7.248,79 (+0.31%)
CAC 40 – 5.369,01 (+0.29%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром получает небольшую поддержку. В фокусе рынка сегодня публикация данных по потребительской инфляции в Великобритании и еврозоне. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2361 (-0.07%), GBPUSD - 1,4289 (+0.00%), USDJPY – 107,30 (+0.24%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне неразрешенности сирийского кризиса, а также данных запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые показали их снижение. Brent на момент написания комментария растет на 0.75% до 72.12 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.80% до 66.52 доллара за баррель.

Новость о том, что Д. Трамп не планирует в ближайшее время новые санкции против РФ поддерживает позитивные настроения на торговых площадках.

События дня:
В среду выйдут цифры производственной инфляции в Германии и РФ, данные индекса потребительских цен в еврозоне и Великобритании. Ожидается заседание Еврогруппы и ЦБ Канады по денежной политике. Состоятся выступления членов ФРС Дадли и Кворлса. Будут представлены значения по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.04.2018 г.

Банк Англии может не решиться на повышение ставок

Данные экономической статистики по Великобритании, которые были обнародованы в среду заметно снизили вероятность продолжения повышения процентных ставок Банком Англии в текущем году.

Данные показали продолжение процесса снижения инфляционного давления. В соответствии с представленными цифрами, британский индекс потребительских цен (CPI) упал в марте до 2.5% с 2.7% в соотношении год к году. Его мартовское значение продемонстрировало повышение всего на 0.1% против 0.4% в феврале. Базовый индекс розничных цен снизился как в месячном исчислении, так и в годовом. В соотношении год к году индикатор вырос до 3.4% против 3.6%. В прошлом месяце он прибавил всего 0.1% против роста месяцем ранее на 0.8%.

Британский фунт отреагировал на данные статистики резким ослаблением курса против основных валют. По отношению к американскому доллару он упал более, чем на одну фигуру. Продолжение понижения инфляционного давления заставляет многих участников рынка сомневаться в том, что британский регулятор будет поднимать ставки в этом году. Конечно, пока потребительская инфляция находится выше целевой отметки в 2.0% есть вероятность повышения ставок, но на наш взгляд, банк может пока ничего не предпринимать для того, чтобы убедиться, что индекс потребительских цен не продолжает свое падение. Если, например, апрельские цифры снова покажут ее замедление, то можно утверждать с высокой долей вероятности, что Банк Англии не будет повышать стоимость заимствований. В этом случае стоит ожидать ослабления курса стерлинга по всему профилю валютного рынка. Напомним, что его рост в последние месяцы поддерживался не только надеждами на разрешение проблемы Brexit’a, но ожиданием продолжения повышения процентных ставок.

Если стерлинг в среду оказался под сильным давлением на фоне выхода цифр по потребительской инфляции в Британии, то евро наоборот прибавил по отношению к американскому доллару, хотя данные инфляционного показателя оказались неоднозначными. Вероятно, что именно это и подтолкнуло единую валюту верх в купе с ростом спроса на рискованные активы.

Согласно опубликованным цифрам по потребительской инфляции в еврозоне, значение индекса выросло на 1.0% в прошлом месяце против повышения в феврале на 0.2%. Но его годовое значение снизилось до 1.3% с 1.4%.

Похоже инвесторам понравились цифры месячного значения, которые несколько вдохновили ростом и, возможно, могут сигнализировать о развороте потребительской инфляции вверх.

Как нам представляется – эти надежды могут и не оправдаться и тогда ЕЦБ столкнется с дилеммой прекращать меры стимулирования в сентябре или пока оставить действовать программу до конца года. Если данные продолжат показывать процесс торможения инфляции, то европейскому регулятору придется продлить меры стимулирования до конца года, а это окажет сильное давление на курс евровалюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.04.18 г.

USDCAD

Новостной фон:
Рост пары сдерживается повышением цен на сырую нефть, хотя по итогам заседания ЦБ Канады стало ясно, что регулятор не будет спешить с повышением процентных ставок. Можно предположить0, что, если сегодня котировки нефти скорректируются вниз пара получит поддержку.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и плавно снижается. Стохастики пытаются развернуться вниз. MACD приблизился к нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление цены выше уровня 1.2620 может послужить основанием для ее роста к 1.2700, если цены на нефть начнут коррекироваться.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта