Американские банки наращивают резервы в связи с инфляционным риском, Россией

[$dollar$]

Американские банки наращивают резервы в связи с инфляционным риском, Россией; торговля - светлое пятно



Некоторые крупные американские банки снова начали накапливать денежные средства, чтобы смягчить возможные потери по кредитам из-за растущего беспокойства по поводу спецоперации России и влияния инфляции на экономику США, хотя торговля продолжает оставаться ярким пятном для Уолл-стрит.

JPMorgan Chase & Co (JPM.N), Goldman Sachs Group Inc (GS.N) и Citigroup Inc (C.N) вместе взятые отложили 3,36 миллиарда долларов в резервы на возможные потери по кредитам в первом квартале, сообщили банки.

Это обратная тенденция по сравнению с прошлыми 12 месяцами, когда кредиторы сбрасывали резервы после того, как убытки, связанные с COVID-19, не материализовались, что свидетельствует о том, что кредиторы считают, что экономический подъём после кризиса может быть недолгим, поскольку инфляция растёт, а спецоперация России подтачивает рынки и сдерживает глобальный рост.

"Перспектива повышения ставок и замедления экономического роста, вероятно, означает увеличение кредитных потерь", - сказал Тим Гриски, старший портфельный стратег Ingalls & Snyder в Нью-Йорке.

"Банки не видят особых текущих экономических проблем, только вероятность развития более слабых экономических условий".

Citigroup, самый глобальный банк США, принял на себя основной удар, добавив 1,9 миллиарда долларов к своим резервам, связанным с российским риском и более широким макроэкономическим влиянием конфликта. Руководители банка заявили, что он может потерять от 2,5 до 3 миллиардов долларов на своем российском риске.

JPMorgan, крупнейший кредитор страны, в среду добавил 902 миллиона долларов в свои резервы, что было вызвано "вероятностью понижательных рисков из-за высокой инфляции, а также учётом риска, связанного с Россией. Компания заявила, что со временем она может потерять 1 миллиард долларов на рисках, связанных с Россией.

Goldman также сослался на "макроэкономические и геополитические проблемы" среди прочих причин для создания резерва в размере 561 млн. долларов США и заявил, что в первом квартале он понесет убытки по России в размере 300 млн. долларов США.

Растущая инфляция может снизить потребительские расходы, а агрессивное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой, направленное на сдерживание роста цен, вероятно, ограничит рост кредитования, говорят аналитики.

Западные санкции могут сбить более 1% мирового роста в этом году и добавить два с половиной процентных пункта к инфляции, заявили в ОЭСР.

Тем не менее, некоторые банки, такие как Morgan Stanley N> и Wells Fargo & Co (WFC.N), практически не имеют прямого влияния на Россию. Wells Fargo, ориентированный на внутренний рынок банк с небольшим бизнесом на рынках капитала, фактически выпустил резервы на случай пандемии на сумму $1,1 млрд.

Тем не менее, главный исполнительный директор Wells Чарльз Шарф предупредил об экономических перспективах, изменив тон по сравнению с предыдущими кварталами, отметив, что повышение ставок "безусловно" снизит рост. "Спецоперация России добавляет дополнительный риск в сторону снижения", - добавил он.

Акции Wells Fargo снизились на 6%, а акции Citi выросли почти на 2%.

ТОРГОВЛЯ, СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ

Торговый бизнес банков, однако, показал более высокие результаты, чем ожидали аналитики, поскольку клиенты изменили портфели в ответ на ожидаемое повышение ставок.

Аналитики прогнозировали снижение доходов от торговых операций на 10%-15% по сравнению с 2021 годом, когда шаги центрального банка по стимулированию экономики в условиях пандемии привели к тому, что фондовые индексы достигли рекордных максимумов и вызвали торговую бонанзу на Уолл-стрит.

Goldman Sachs сообщил, что доходы глобальных рынков в первом квартале выросли на 4% благодаря 21%-ному росту доходов от операций с фиксированным доходом. Общий доход от торговых операций Morgan Stanley упал всего на 6%. Цены на акции банков выросли на 1,3% и 2,7% соответственно. L3N2WC2E1]L3N2WC2EO

Главный исполнительный директор Джеймс Горман сообщил аналитикам в ходе телефонной конференции: "Акции и фиксированный доход снова показали исключительные результаты, особенно в Азии и Европе, поскольку мы поддерживали наших глобальных клиентов в условиях неспокойной обстановки".

Во вторник JPMorgan также сообщил о лучших, чем ожидалось, результатах торговой деятельности: общий доход от операций на рынках снизился всего на 3% по сравнению с прошлым годом.

Однако доходы от андеррайтинга акций упали, поскольку листинги на фондовом рынке сократились из-за нестабильности. Goldman Sachs и Morgan Stanley сообщили о снижении доходов от андеррайтинга акций на 83%.

Картина в сфере консультирования по слияниям и поглощениям была неоднозначной. По словам руководителей, портфели сделок остаются здоровыми, но некоторые компании приостанавливают сделки до стабилизации рынков. Некоторые сделки, начатые до войны, были завершены в первом квартале.

Morgan Stanley сообщил, что доходы от консультационных услуг почти удвоились по сравнению с прошлым годом благодаря завершенным сделкам M&A. Goldman Sachs заявил, что доходы его консультационных подразделений "практически не изменились".

Источник