Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Референдум в Шотландии довлеет над фунтом

​Вчерашний макроэкономический календарь не содержал важных событий, которые могли бы расшевелить валютный рынок. В этих условиях евро/доллар торговался в узком диапазоне, причем негативный настрой после понижения Европейским центральным банком процентных ставок сохранялся, и пара в конце концов пробила поддержку в районе 29-й фигуры и протестировала отметку 1.2866. Поддержку ей смогло оказать лишь падение британского фунта против евро.

Британский фунт продолжают успешно продавать, что происходит после опросов, показавших перевес голосов в пользу независимости Шотландии от Великобритании. Эта тенденция способна сохраняться вплоть до объявления результатов референдума, которые, тем не менее, могут оказаться негативными и для сторонников отделения, и тогда мы увидим резкий взлет британской валюты. А пока ее продажи на росте являются наиболее логичной торговой стратегией.

Пара доллар/иена, несмотря на попытки фондовых индексов скорректироваться ниже, пробила максимумы на уровне 105.44, затем 106-ю фигуру и теперь тестирует уровень 106.33. Таким образом, в техническом плане возобновление восходящего тренда подтверждено, и иена рискует увеличить потери, что, в свою очередь, приведет к росту доллар/иены до 110.00. При этом следует отметить, что доллар перекуплен, а иена – перепродана.

На сегодня запланировано:

12:30 – Великобритания. Промышленное производство (м./м., г./г.);
12:30 – Великобритания. Баланс торговли товарами;
12:30 – Великобритания. Общий торговый баланс;
12:30 – Великобритания. Торговый баланс со странами вне ЕС;
12:30 – Великобритания. Выступление главы Банка Англии Марка Карни;
16:15 – Канада. Начатые строительства домов (г./г.);
18:00 – Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR (кв.).

Сегодняшние статданные по Великобритании могут оказать влияние на динамику фунт/доллара, но наиболее важными для него будут выступление Марка Карни и публикация оценки темпов роста ВВП. Любое упоминание о необходимости повышения в обозримом будущем процентной ставки может спровоцировать отскок фунт/доллара вверх, но негативное влияние референдума в Шотландии будет преобладать, поэтому на росте следует рассмотреть возможность продажи фунта.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 1 час 17 минут
Евро/доллар продолжает падение

Благодаря падению фунта в паре с единой валютой евро/доллар вчера упорно торговался выше поддержки в районе 1.2920. Тем не менее под конец дня она была пробита, и евро упал до поддержки в районе 1.2881, которую «медведи» на данный момент пытаются преодолеть. В случае ее пробития следует ожидать падения к 1.2820-1.2800, где возможна активизация «быков». Перепроданность евро/доллара лишь усиливается, а с ней растут риски восходящей коррекции.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 17 минут
Доллар/франк протестировал 0.9379

Доллар США продолжают выкупать и в паре со швейцарским франком. Вчера он оттолкнулся от поддержки в районе 0.9312 и поднялся до 0.9379. Ближайшей вероятной целью выглядит 94-я фигура, следующей – 0.8455. Доллар проявляет признаки перекупленности, что повышает риски развития нисходящей коррекции. Тем не менее пока он торгуется выше 0.9220-0.9200, восходящий тренд будет оставаться в силе.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт и евро могут скорректироваться выше

​Макроэкономический календарь за вчерашний день не содержал важных событий ни по еврозоне, ни по США, поэтому валютный рынок находился преимущественно под влиянием технических факторов. Так, перепроданность единой валюты ослабила «медвежье» давление на пару евро/доллар, которая вернулась выше 29-й фигуры, где пытается теперь закрепиться. Пока попытки восстановления ограничены сопротивлением в районе 1.2957, но риски развития восходящей коррекции растут. В глобальном плане евро находится в активной фазе нисходящего тренда, и причин для его разворота нет, поэтому попытки роста следует использовать для открытия коротких позиций.

Безрадостными выглядят и перспективы британского фунта, поскольку референдум по отделению Шотландии от Великобритании несет риски для экономики, рынка заимствований, фондового рынка как региона, так и Соединенного Королевства. Согласно информационным источникам, лидеры трех политических партий намерены провести в Шотландии кампанию по призыву сохранить регион в составе Королевства. И она вполне может оказаться успешной, поскольку перевес голосов в пользу независимости Шотландии не столь критичен, чтобы можно было вынести все из дома и заложить, поставив на положительный для шотландских националистов результат. Поэтому рынок будет внимательно следить за итогами опросов и покупать либо продавать фунт в соответствии с ними. Опубликованные вчера статданные по Великобритании и выступление Марка Карни не оказали существенного влияния на динамику фунта.

Фондовые рынки, похоже, развернулись, и мы наблюдаем за развитием нисходящей коррекции. Тем не менее японская иена, несмотря на чрезмерное количество открытых по ней коротких позиций, продолжает падение. Пробитие парой доллар/иена важных уровней предполагает дальнейшее развитие восходящего тренда, но ввиду перекупленности доллара и перепроданности иены покупки пары следует осуществлять с необходимыми мерами предосторожности.

На сегодня запланировано:

13:00 – Великобритания. Слушание отчета по инфляции;
15:00 – США. Индекс ипотечного кредитования МВА.

Четверг, 11 сентября
01:00 – Новая Зеландия. Решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке;
01:00 – Новая Зеландия. Пресс-конференция Резервного банка Новой Зеландии;
01:00 – Новая Зеландия. Комментарий по кредитно-денежной политике;
03:50 – Япония. Индекс активности крупных предприятий в производственном секторе (кв./кв.);
04:00 – Новая Зеландия. Индекс цен на жилье REINZ (м./м.);
05:30 – Австралия. Уровень безработицы;
05:30 – Австралия. Уровень занятости.

Для британского фунта важным будет отчет по инфляции. Повышение прогнозированных темпов ее роста способно усилить ожидания более раннего повышения Банком Англии процентной ставки, но возможное отделение Шотландии может вынудить Центробанк повременить с этим, поэтому возможный позитивный эффект от инфляционного отчета, вероятнее всего, окажется непродолжительным.

Для новозеландского доллара важным будет решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке, а также пресс-конференция и комментарии по монетарной политике. Ожидается, что Центробанк оставит процентную ставку без изменений, и вполне возможно, что в комментариях он укажет на намерение воздержаться от ее повышения в обозримом будущем. В этом случае киви может снизиться, но вряд ли нисходящая динамика будет иметь продолжительный характер, и, вероятно, мы увидим отскок выше.

Данные по занятости и безработице в Австралии могут оказать влияние на динамику австралийского доллара. Снижение занятости и/или рост безработицы ослабит позиции аусси, и он продолжит падение. В противном случае аусси/доллар может вернуться выше 92-й фигуры.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 19 минут
Волновой анализ EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF на 10 сентября

​EUR/USD



Продолжается развитие нисходящего тренда. Началось формирование горизонтальной коррекционной волны [iv], после завершения которой ожидается продолжение снижения цены в нисходящем импульсе [v].

GBP/USD



Рынок формирует мощный нисходящий импульс (3), который пока что не выглядит завершённым. Скорее всего, ещё день рынок проведёт во флэтовой коррекции, а после её завершения падение продолжится, и минимум будет обновлён, как указано на рисунке.

USD/JPY



Мощный рост валютной пары продолжается. Йена слабеет относительно доллара. Скорее всего, сейчас формируется восходящий импульс 5 of (3). В ближайшие дни рост цены в этой волне продолжится. Ситуация смотрится очень выгодной для быков, пока нет никаких признаков или перспектив разворота.

USD/CHF



Как и ожидалось, рынок начал формировать горизонтальную коррекционную волну [iv], которая, скорее всего, примет форму бокового флэта. После завершения этой волны рост цены продолжится, однако флэт будет продолжаться несколько дней, поэтому сегодня или завтра не ожидается быстрых движений.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 33 минуты
Квантовый обзор основных валютных пар на 10 сентября

​EUR/USD



Продолжается развитие нисходящего тренда в рамках красного канала. На последнем участке формируется восходящая коррекция, которая, скорее всего, не будет продолжительной и глубокой. Сегодня к вечеру, либо завтра ожидается её завершение, и продолжение нисходящего движения в направлении нижней стенки красного канала. Ключевым моментом является тот факт, что минимум ещё будет обновлён.

GBP/USD



Формируется горизонтальная коррекция, что вполне естественно после такого мощного медвежьего тренда. Развитие коррекции ограничивает верхняя стенка красного пунктирного канала, которая является линией сопротивления для цены. Ожидается рост цены до уровня 1.61, после чего тренд развернётся и снижение продолжится. В случае пробоя указанного сопротивления, формирование коррекционного движения может продлиться значительно дольше.

USD/JPY



Продолжается движение пары в рамках белого канала в направлении его верхней стенки. Восходящий бычий тренд в самом разгаре. На этой неделе ожидается продолжение роста цены с небольшими остановками на построение коррекций.

USD/CHF



После мощного бычьего подъёма рост цены приостановился, и началось построение коррекции. Весьма вероятно, что коррекция примет горизонтальную форму, примерно, как указано на рисунке. После того как флэт будет завершён, рост пары продолжится к верхней стенке зелёного канала.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт вырос на последних опросах в Шотландии

​В отсутствие свежих новостей евро/доллар продолжает консолидироваться после падения до 1.2859, торгуясь в узком диапазоне. Очередное понижение процентных ставок Европейским центральным банком нанесло ощутимый урон единой валюте, что, впрочем, в интересах Центробанка. Единая валюта перепродана, а количество открытых по ней коротких позиций выглядит чрезмерным, и хотя до рекордных значений еще далеко, но развить восходящую коррекцию ей явно не по силам. Таким образом, либо вследствие консолидации евро/доллар выйдет из состояния перепроданности и продолжит снижение, либо появится повод для фиксации прибыли по коротким позициям, что приведет к развитию восходящей коррекции.

Как мы и предупреждали, новости из Шотландии будут влиять на динамику британского фунта. Последние опросы показали, что явного перевеса голосов ни за независимость региона, ни против нее на данный момент нет, что стало поводом для покупок фунта, который в паре с долларом США вчера восстановился до 1.6230. Несомненно, до объявления результатов референдума его положение будет оставаться шатким, а рост в любой момент может смениться падением, что осложняет принятие торговых решений и открытие стратегических позиций.

Данные по занятости и безработице в Австралии оказались довольно сильными. Занятость выросла на 121 тыс. рабочих мест, хотя аналитики ожидали роста на 12 тыс., а уровень безработицы снизился до 6.1%. Тем не менее полная занятость осталась на довольно низком уровне, что охладило энтузиазм «быков» по австралийскому доллару, который после роста в паре с американцем до 0.9217 вернулся к исходным уровням. По всей видимости, крупные спекулянты намерены продолжить избавляться от лонгов по аусси.

На сегодня запланировано:

12:00 – Еврозона. Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ;
16:30 – Канада. Индекс цен на жилье на первичном рынке (м./м., г./г.);
16:30 – США. Первичные заявки на пособие по безработице;
22:00 – США. Ежемесячный отчет о состоянии бюджета;
23:00 – Еврозона. Выступление президента ЕЦБ Марио Драги.

На динамику единой валюты могут повлиять публикация ежемесячного экономического отчета ЕЦБ и выступление его главы. Сомнительно, что будет напечатано или сказано что-то новое для рынков, но исключать того, что эти события (или одно из них) могут стать поводом для коррекции евро/доллара выше, не стоит.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 17 минут
Объем чистой короткой позиции по евро снова вырос

​Отношение инвесторов к единой европейской валюте остается негативным. Согласно последним данным CFTC, крупные спекулянты в очередной раз увеличили объем чистой короткой позиции, который теперь составляет 211.006 тыс. против предыдущих 153.650 тыс. контрактов. Значения индексов СОТ хэджеров и крупных спекулянтов остаются прежними, а с ними и риски развития восходящей коррекции евро/доллара.

Отчеты СОТ показали сокращение крупными спекулянтами количества длинных позиций, число которых снизилось с 24.339 тыс. до 19.348 тыс. контрактов. Эти данные можно считать неактуальными ввиду продолжительного падения британского фунта накануне референдума в Шотландии по вопросу независимости региона. Очевидно, что избавление спекулянтами от длинных позиций идет полным ходом.

Японская иена продолжает падение, что совершенно неудивительно, учитывая увеличение количества коротких позиций с 107.614 до 122.665 тыс. контрактов. Объем чистой короткой позиции выглядит чрезмерным, что может стать поводом для его сокращения, на фоне которого можно ожидать падения доллар/иены.





Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 1 час 12 минут
Пара доллар/иена протестировала 107.03

Доллар/иена продолжает торговаться с позитивным настроем, что позволило «быкам» протестировать 107-ю фигуру. Пока это сопротивление смогло сдержать их натиск, и после тестирования 107.03 пара откатилась до 106.80. Здесь спрос на доллар сохраняется, но валюта по-прежнему демонстрирует признаки перекупленности, что повышает риски отскока ниже. В этом случае ближайшей поддержкой выглядит 106-я фигура, потеря которой приведет к снижению до 105.70–105.40.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Угроза отделения Каталонии от Испании — еще один фактор против евро

​Потребительская инфляция в Германии не проявляет никаких признаков ускорения, оставаясь на уровне 0.8% в годичном исчислении. Единая валюта осуществила очередную попытку развить восходящую коррекцию, и снова безуспешно, поскольку сопротивление в районе уровня 1.2962 продолжает сдерживать натиск быков. Европейский Союз объявил о введении дополнительных санкций против Российской Федерации, которые, в свою очередь, окажут негативное влияние и на экономики европейских стран. Референдум в Шотландии тоже следует отнести к негативным для единой валюты факторам. Более того, вчера свыше полумиллиона человек вышли на улицы Барселоны, демонстрируя желание провести референдум о независимости Каталонии от Испании. Таким образом, поводов для продаж евро вполне достаточно, хотя риски его восстановления ввиду перепроданности сохраняются.

Результаты опросов в Шотландии показали, что соотношение голосов «за» и «против» независимости региона более или менее выровнялось, на фоне чего пара фунт/доллар восстановилась до 1.6276. Тем не менее вероятность отделения Шотландии от Великобритании остается высокой, поэтому фунт по-прежнему подвержен риску возобновления падения.

Многие аналитики убеждены, что Банк Японии не станет запускать дополнительный раунд количественного ослабления, но они сходятся во мнении, что иена продолжит падать. Пробой парой доллар/иена ряда важных уровней является подтверждением развития восходящего тренда, при этом все же следует отметить, что ожидания более жесткой позиции ФРС США могут оказаться завышенными, а количество открытых коротких позиций по иене выглядит довольно чрезмерным, поэтому быки по паре могут столкнуться с определенными трудностями с продвижением дальше.

На сегодня запланировано:

13:00 — Еврозона. Уровень занятости (кв/кв, г/г);
13:00 — Еврозона. Промышленное производство (м/м, г/г);
16:30 — США. Розничные продажи (м/м);
16:30 — США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей (м/м);
17:55 — США. Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan;
18:00 — США. Коммерческие запасы.

Данные по занятости и промышленному производству в еврозоне могут оказать некоторое влияние на динамику пары евро/доллар. Сильные данные будут способствовать формированию восходящей коррекции, при этом ожидать мощных движений не стоит.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 29 минут
Фунт/доллар может протестировать 1.6300

Пара фунт/доллар после новых опросов касательно предстоящего референдума о независимости Шотландии смогла восстановиться до сопротивления в районе уровня 1.6270. Пробиться к 63-й фигуре быкам пока не удается, но с нижней стороны колебания курса пары ограничены поддержкой на 1.6214. В отсутствие перевеса голосов за отделение Шотландии фунт/доллар может в краткосрочной перспективе протестировать сопротивление в районе 63-й фигуры, но ситуация может поменяться в любой момент, поэтому торговать фунтом сейчас необходимо с соблюдением всех мер предосторожности.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 30 минут
Ситуация в паре доллар/франк не изменилась

Доллар/франк все еще торгуется ниже 94-й фигуры, но выше локального уровня поддержки 0.9336. Таким образом, никаких изменений в общей картине за вчерашний день не произошло, поэтому расклад остается прежним: перекупленность доллара США может спровоцировать фиксацию прибыли, что приведет к развитию нисходящей коррекции. Преодолев текущую локальную поддержку, медведи смогут протестировать поддержку в районе 0.9308/00, пробой которой откроет путь к 0.9218—0.9200. Прохождение 94-й фигуры позволит протестировать сопротивление в районе уровня 0.9455.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт и евро могут стать жертвами сепаратистских настроений (Недельный обзор)

​Поступавшая на прошлой неделе макроэкономическая статистика по Великобритании, еврозоне, а также странам, входящим в нее, не оказывала особого влияния на валютный рынок. Основным фактором, влияющим на динамику британского фунта, остается референдум по вопросу отделения Шотландии от Великобритании, запланированный на 18 сентября. Возможное негативное влияние на экономику как Соединенного Королевства, так и на экономику региона оказывает давление на фунт. Также отделение Шотландии может вынудить Банк Англии пересмотреть необходимость более раннего повышения процентной ставки, ожидания чего были основной причиной активных покупок спекулянтами британского фунта. Осознавая перечисленные риски, некоторые британские политики осуществили агитационный тур по Шотландии, который все же оказал определенное влияние на соотношение голосов за и против независимости.

Согласно опросам, проведенным на прошлой неделе, соотношение голосов было примерно равным, что позволило паре фунт/доллар сформировать дно в районе уровня 1.6051, возможно временное, и восстановиться до 1.6276. Тем не менее ситуация может меняться ежедневно, и, ввиду непредсказуемости результатов референдума, сомнительно, что восстановление фунта будет продолжительным и устойчивым. Вероятное отделение Шотландии от Великобритании несет также определенную угрозу и для единой валюты, поскольку в ряде европейских стран уже отмечен всплеск сепаратистских настроений. Например, в Испании крупнейший регион Каталония одержим идеей независимости, хотя о его полном отделении вряд ли может идти речь.

Из-за очередного понижения процентных ставок ЕЦБ, а также санкций Евросоюза против России, которые могут оказать негативное влияние и на экономики европейских стран, перспективы единой валюты выглядят довольно мрачно. Тем не менее евро сильно перепродан, что может спровоцировать фиксацию прибыли и, соответственно, развитие восходящей коррекции в краткосрочной перспективе.

На эту неделю запланировано:

Понедельник, 15 сентября
13:00 — Еврозона. Торговый баланс;
13:00 — Еврозона. Торговый баланс без учета сезонных колебаний;
17:15 — США. Использование производственных мощностей;
17:15 — США. Промышленное производство (м/м).

Вторник, 16 сентября
05:30 — Австралия. Протокол заседания Резервного банка Австралии;
06:00 — КНР. Прямые иностранные инвестиции (г/г);
09:30 — Япония. Выступление главы Банка Японии Х. Куроды;
12:30 — Великобритания. Индекс отпускных цен производителей (г/г);
12:30 — Великобритания. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
12:30 — Великобритания. Основной индекс потребительских цен (г/г);
13:00 — Германия. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW;
13:00 — Еврозона. Индекс деловых ожиданий от института ZEW;
16:30 — США. Индекс цен производителей (м/м, г/г);
17:00 — США. Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами;
17:00 — США. Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами;
18:30 — США. Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA;
20:30 — Канада. Выступление главы Банка Канады С. Полоза.

Среда, 17 сентября
12:30 — Великобритания. Индикатор уровня безработицы;
12:30 — Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3 м/г);
12:30 — Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3 м/г);
12:30 — Великобритания. Уровень безработицы ILO (3 м);
12:30 — Великобритания. Уровень заявлений безработных на трудоустройство;
12:30 — Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
13:00 — Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
13:00 — Еврозона. Основной индекс потребительских цен (г/г);
16:30 — США. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
16:30 — США. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м, г/г);
22:00 — США. Решение по процентной ставке ФРС;
22:00 — США. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике;
22:30 — США. Пресс-конференция ФРС.

Четверг, 18 сентября
02:45 — Новая Зеландия. Валовой внутренний продукт (кв/кв, г/г) (второй квартал);
Великобритания. Референдум о независимости Шотландии;
11:30 — Швейцария. Решение Национального банка Швейцарии по процентной ставке;
12:30 — Великобритания. Розничные продажи (г/г);
12:30 — Великобритания. Розничные продажи без учета топлива (г/г);
16:30 — США. Начатые строительства домов (м/м);
16:30 — США. Разрешения на строительство (м/м);
16:30 — США. Первичные заявки на пособие по безработице;
18:00 — США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии.

Пятница, 19 сентября
03:50 — Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
16:30 — Канада. Основной индекс потребительских цен от Банка Канады (г/г);
16:30 — Канада. Индекс потребительских цен (м/м, г/г).

Поводом для коррекции пары евро/доллар могут стать результаты заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, которые будут объявлены в среду, а также данные по потребительской инфляции в еврозоне, запланированные к публикации тоже на среду. Для фунта важными будут инфляционные данные Великобритании и протокол последнего заседания Банка Англии, запланированные на вторник и среду соответственно.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 9 минут
Квантовый обзор основных валютных пар на 15 сентября

​EUR/USD



Цена продолжает корректироваться вверх, постепенно приближаясь к линии сопротивления. Пока не ясно, увидим ли мы рост цены прямо до уровня – 1.305, или же рынок развернётся, продолжая нисходящее движение к уровню предыдущего минимума. Посмотрим, как разрешится эта ситуация.

GBP/USD



Цена продолжает корректироваться боковым способом, постепенно приближаясь к зелёной стенке канала, которая является линией поддержки для цены. Не исключено, что сегодня будет достигнут уровень – 1.621, который цена может как проколоть, так и пробить. В случае пробоя, для пары откроется путь вниз к уровню предыдущего минимума, однако если медведи не смогут прорваться вниз, может начаться новое восходящее движение к верхней зелёной стенке.

USD/JPY



Йена продолжает плавно расти. Пока нет оснований для изменения или завершения восходящей тенденции. Скорее всего, в ближайшее время рост продолжится, возможно, после построения горизонтальной коррекции.

USD/CHF



По паре был сформирован небольшой нисходящий откат, что смотрится вполне в рамках правил, с учётом того, каким мощным был восходящий тренд до этого. Предполагается, что после завершения построения этой коррекции, рост цены продолжится к верхней зелёной границе.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 9 минут
Волновой обзор по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF на 15 сентября

​EUR/USD



Продолжается построение восходящей коррекционной волны [iv]. Весьма вероятно, что в ближайшее время эта волна будет завершена, и мы увидим продолжение снижения пары в нисходящем импульсе [v]. Однако если рост цены продолжится, то вопрос о продолжении нисходящего движения будет поставлен под сомнение. В этом случае основным сценарием станет восходящий.

GBP/USD



Продолжается формирование коррекционной волны [2], которая принимает форму волновой плоскости. Предполагается, что в ближайшее время эта коррекция будет завершена, и мы увидим продолжение снижения цены. Однако если рост пары продолжится, нисходящий сценарий будет отменён.

USD/JPY



Продолжается развитие мощного восходящего тренда по Йене. Скорее всего, в ближайшее время начнётся развитие горизонтальной коррекции (4), однако прежде чем приступить к её построению, быки могут ещё поднять цену вверх на 30-40 пунктов.

USD/CHF



Формируется коррекционная волна [iv]. Весьма вероятно, что после её завершения мы увидим продолжение роста пары в импульсе [v]. Здесь следует отметить, что волна [iv] может принять форму протяжённой горизонтальной модели, это означает, что согласно одному из вариантов движения пары, рынок проведёт в боковом движении всю следующую неделю.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волатильность валютного рынка остается на низком уровне

​Как мы и предполагали, вчера волатильность валютного рынка оставалась на очень низком уровне, а основные пары торговались в узких диапазонах. На данном этапе низкая рыночная активность объясняется ожиданиями важных событий, запланированных на эту неделю, среди которых основное внимание инвесторов привлекают результаты заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США вместе с комментариями касательно дальнейшей политики регулятора, а также запланированный на четверг референдум по вопросу отделения Шотландии от Великобритании. В отношении последнего события интрига растет. Официальный Лондон предпринимает, хоть и с некоторым опозданием, максимум усилий по сохранению региона в составе Соединенного Королевства, при этом обещая более широкую автономию.

Ожидания более раннего ужесточения монетарной политики ФРС наряду с покупками доллара США в качестве валюты-«убежища» на фоне событий в Восточной Украине способствовали развитию восходящего тренда по американской валюте. Теперь инвесторы рассчитывают услышать соответствующие комментарии со стороны ФРС, которые смогут подтвердить их ожидания касательно повышения процентной ставки в обозримом будущем. В противном случае, с учетом перекупленности, доллар может подвергнуться распродаже на фоне фиксации прибыли.

На сегодня запланировано:

12:30 — Великобритания. Индекс отпускных цен производителей (г/г);
12:30 — Великобритания. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
12:30 — Великобритания. Основной индекс потребительских цен (г/г);
13:00 — Германия. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW;
13:00 — Еврозона. Индекс деловых ожиданий от института ZEW;
16:30 — США. Индекс цен производителей (м/м, г/г);
17:00 — США. Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами;
17:00 — США. Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами;
18:30 — США. Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA;
20:30 — Канада. Выступление главы Банка Канады С. Полоза.

Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Великобритании, которые могут спровоцировать всплеск волатильности в парах с британским фунтом. Замедление инфляционного давления негативно отразится на динамике фунта/доллара, но падение пары может оказаться ограниченным ввиду ее перепроданности. Ускорение инфляции спровоцирует скачок курса пары вверх, но этот скачок может быть использован спекулянтами для продаж в преддверии шотландского референдума.

В свою очередь, сильная макроэкономическая статистика по Германии и еврозоне сможет поддержать умеренное восстановление евро/доллара, но сильного влияния на динамку пары сегодняшние статданные, скорее всего, не окажут.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 17 минут
Доллар/иена не в состоянии пробить 107.40

Доллар США все еще не в состоянии преодолеть сопротивление в районе уровня 107.40. В свою очередь, попытки снижения ограничены поддержкой в районе 107-й фигуры, где спрос на доллар сохраняется. Тем не менее неспособность пробить сопротивление и продолжить рост повышает вероятность отскока доллара ниже. В этом случае ближайшей целью медведей может стать поддержка в районе 106.40—106.00. Пока пара торгуется выше 105.45, восходящий тренд будет оставаться в силе.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 14 минут
Доллар/франк зажат между 93-й и 94-й фигурами

За вчерашний день никаких интересных движений в долларе/франке не было. Пара поднялась до отметки 0.9372, после чего снизилась до 0.9340, а в сегодняшнюю азиатскую сессию — до 0.9333. Таким образом, о каких-либо изменениях в общей картине по-прежнему говорить не приходится. Для коррекции ниже паре необходимо преодолеть поддержку в районе 93-й фигуры, а для продолжения роста — сопротивление в районе 94-й.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ

[Оксана Воронина]

Центробанк КНР спровоцировал падение доллара США

Валютный рынок находится в ожидании сегодняшних и завтрашних событий, и его участники не спешат открывать позиции в том или ином направлении. Быки по доллару США убеждены, что Федеральная резервная система ужесточит тональность сопроводительного заявления, что будет предвестником более раннего повышения процентной ставки. На этом фоне американский доллар продолжает пользоваться спросом, особенно против евро, негативный настрой в отношении которого усилился после очередного понижения процентных ставок ЕЦБ, против британского фунта, который продают в преддверии референдума в Шотландии, и против японской иены, которая находится в нисходящем тренде на фоне слабых макроэкономических показателей страны и проводимой Банком Японии политики монетарного смягчения.

Вчера в американскую сессию вышла новость о том, что китайский центробанк предоставит ликвидность пяти крупнейшим банкам страны в объеме 500 млрд юаней, что рассматривается как разновидность количественного ослабления. Эта новость спровоцировала интерес к рисковым активам, на фоне чего американский доллар падал, а многие его конкуренты, в том числе австралийский доллар, росли. Впрочем, вряд ли стоит рассматривать эту новость как повод для активных продаж доллара США.

На сегодня запланировано:

12:30 — Великобритания. Индикатор уровня безработицы;
12:30 — Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г);
12:30 — Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г);
12:30 — Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м);
12:30 — Великобритания. Уровень заявлений безработных на трудоустройство;
12:30 — Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
13:00 — Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
13:00 — Еврозона. Основной индекс потребительских цен (г/г);
16:30 — США. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
16:30 — США. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м, г/г);
22:00 — США. Решение по процентной ставке ФРС;
22:00 — США. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике;
22:30 — США. Пресс-конференция ФРС.

Сегодняшняя макроэкономическая статистика по Великобритании и публикация протокола заседания Банка Англии могут оказать влияние на динамику фунта. Ускорение роста заработных плат, снижение уровня безработицы поддержат его восстановление. От протокола вряд ли стоит ждать сюрпризов, но появление новых голосов в пользу повышения процентной ставки тоже вызовет позитивную для фунта реакцию. Тем не менее в преддверии завтрашнего референдума в Шотландии следует с максимальной осторожностью открывать позиции по фунту ввиду возможных всплесков волатильности.

Основным событием дня, конечно же, будут результаты заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, публикация сопроводительного заявления и пресс-конференция. Об ожиданиях быков по доллару уже говорилось, поэтому стоит лишь отметить, что их ожидания вполне могут оказаться завышенными, а ФРС не намерена спешить с повышением ставок, что спровоцирует фиксацию прибыли по доллару и, соответственно, его падение.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 38 минут
Фунт/доллар растет в преддверии референдума в Шотландии

Пара фунт/доллар вчера смогла оттолкнуться от уровня поддержки 1.6173 и подняться до сопротивления в районе 63-й фигуры. После его тестирования пара откатилась до 1.6248. Сегодня котировки снова демонстрируют позитивную динамику, пробив сопротивление и поднявшись до 1.6331. Рост фунта происходит на фоне результатов опроса, согласно которым увеличивается количество голосов против независимости Шотландии. Несомненно, если на референдуме большинство проголосует за сохранение единства с Британской короной, то фунт продолжит расти. В противном случае его ожидает затяжной нисходящий тренд. Ввиду непредсказуемости результатов референдума и возможных всплесков волатильности лучше воздержаться от открытия новых позиций по фунту, а имея уже открытые, позаботиться об их обеспечении в случае движения фунта не в нужную сторону либо подстраховать их защитными приказами. Официальные результаты референдума ожидаются 19-го числа.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 27 минут
Евро/доллар в ожидании решения ФРС по процентной ставке

Пара евро/доллар вчера большую часть дня торговалась в узком диапазоне, ограниченном поддержкой на уровне 1.2922 и сопротивлением на 1.2966. Сообщение о предоставлении центробанком КНР кредитной линии пяти крупнейшим банкам страны на сумму 500 млрд юаней спровоцировало продажи доллара США, на фоне чего евро/доллар подскочил до 1.2995. Продолжения роста, конечно же, не последовало, поскольку участники рынка ожидают результатов заседания FOMC и комментариев ФРС касательно дальнейшей монетарной политики. Ждем этих событий и реакции рынка на них, делаем выводы. Вполне возможно, что эта информация станет поводом для сокращения коротких позиций по евро и развития восходящей коррекции в евро/долларе.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар США вырос после комментариев ФРС

​Потребительская инфляция в еврозоне остается практически без изменений. Вышедшие вчера данные не оказали влияния на динамику единой европейской валюты, поскольку рынки находились в ожидании более важного события — объявления результатов заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США и комментариев ФРС касательно монетарной политики. В целом здесь сюрпризов не было, поскольку Федрезерв оставил процентную ставку без изменений и намерен сохранять ее на низком уровне в течение «существенного времени» после завершения третьего раунда количественного ослабления, которое состоится на следующем заседании. При этом глава ФРС Джанет Йеллен подчеркнула, что данная фраза «не является обещанием» и что сроки повышения ставок могут быть пересмотрены в зависимости от экономической ситуации в стране.

Несмотря на то что тональность сопроводительного заявления и комментариев Йеллен «не дотягивала» до ожиданий быков по доллару, они все же снова взялись за его покупки, что привело к падению пар евро/доллар, фунт/доллар и росту пар доллар/иена, доллар/франк. В азиатскую сессию британский фунт вырос после появления результатов последних опросов, согласно которым 48% опрошенных выступают за независимость Шотландии, а 52% — против. Тем не менее опросы опросами, а фактические результаты могут существенно отличаться, поэтому быкам все же следует проявлять осторожность. Экзит-поллов не будет, а официальные результаты будут объявлены завтра утром, так что, вполне возможно, скачков курса фунт/доллар вверх-вниз не будет. Однако лучше воздержаться от активных действий по фунту.

На сегодня запланировано:

Великобритания. Референдум о независимости Шотландии;
11:30 — Швейцария. Решение Национального банка Швейцарии по процентной ставке;
12:30 — Великобритания. Розничные продажи (г/г);
12:30 — Великобритания. Розничные продажи без учета топлива (г/г);
16:30 — США. Начатые строительства домов (м/м);
16:30 — США. Разрешения на строительство (м/м);
16:30 — США. Первичные заявки на пособие по безработице;
18:00 — США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии.

Сегодня основным событием будет референдум в Шотландии. Ждем результатов, смотрим за реакцией.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 44 минуты
Доллар/иена на пути к 110.00

На комментариях главы Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен доллар в паре с японской иеной продолжил расти и пробил сопротивление в районе уровня 107.38. Это усилило восходящий импульс и привело к росту пары до уровня 108.87, который на данный момент сдерживает натиск быков. Несомненно, восходящий тренд по доллару находится в активной фазе, и курс вполне может достичь психологического уровня 110.00. Тем не менее доллар проявляет признаки сильной перекупленности, что повышает риски коррекции.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 25 минут
Доллар/франк отступает от вчерашних максимумов

Пара доллар/франк вчера после комментариев ФРС пробила сопротивление в районе уровня 0.9395, после чего выросла до 0.9432. Сегодня доллар оказался под давлением, что привело к снижению курса пары до 0.9366. Скачок вниз произошел во время объявления результатов заседания Швейцарского национального банка, поэтому падение пары может оказаться непродолжительным. Тем не менее для продолжения роста доллару необходимо уверенно пробить 94-й фигуру, и тогда можно будет ожидать его роста в направлении 0.9555. Потеря поддержки в районе уровня 0.9308 ослабит восходящий импульс.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Шотландия остается в составе Соединенного Королевства — фунт вырос

​Референдум в Шотландии по вопросу ее независимости от Великобритании прошел успешно для противников отделения, на что фунт отреагировал ростом против доллара до отметки 1.6523, после чего снизился к 1.6422. Учитывая, что фунт активно продавался, когда вероятность отделения региона была высокой, рост его был вполне логичен и понятен. Теперь инвесторы вернулись к фундаментальным факторам, а также оценке вероятности более раннего повышения Банком Англии процентной ставки, поэтому основным фактором, влияющим на динамику фунта, снова станет поступающая макроэкономическая статистика Великобритании. На данном этапе, вероятнее всего, фунт продолжит попытки восстановления против доллара США, а также роста против евро, но масштабы восстановления пары фунт/доллар могут оказаться ограниченными сегодняшним максимумом, а именно уровнем 1.6523, на фоне повышенного интереса к доллару и падения единой валюты.

На сегодня запланировано:

16:30 — Канада. Основной индекс потребительских цен от Банка Канады (г/г);
16:30 — Канада. Индекс потребительских цен (м/м, г/г).

Для канадского доллара важными будут данные по потребительской инфляции в Канаде. Ее ускорение поддержит рост нацвалюты, замедление — окажет давление.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 41 минуту
Волновой обзор по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF на 19 сентября

​EUR/USD



После завершения построения коррекционной волны [iv] мы увидели снижение пары в импульсе [v]. На графике отображена структура внутренних волн этого импульса. Сегодня ожидается снижение цены к уровню предыдущего минимума в рамках волны (v).

GBP/USD



Как и ожидалось, пара продолжила рост в коррекционной волне 2. Предположительно, сейчас формируется восходящий импульс [C] of 2. В ближайшее время нас ожидает построение небольшого бокового флэта, после чего локальный максимум будет обновлён.

USD/JPY



Продолжается рост пары в мощной восходящей волне [v] of 3. Велика вероятность того, что рост сегодня ещё продолжится. Когда восходящая волна 3 будет завершена, рынок уйдёт в построение горизонтальной коррекции 4.

USD/CHF



После завершения восходящего импульса 3 началось построение коррекционной волны 4, которая, скорее всего, примет боковую форму. В ближайшее время ожидается движение пары, примерно, как указано на рисунке. Т.е. сегодня нас ожидает рост к уровню предыдущего максимума.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 18 минут
Квантовый обзор основных валютных пар на 19 сентября

​EUR/USD



Продолжаются горизонтальные движения пары, однако видно, что в текущей ситуации медведи начали немного стягивать цену вниз. Весьма вероятно, что сегодня падение пары ускорится, и мы увидим снижение цены к нижней стенке красного пунктирного канала. Такая ситуация выгодна для медведей.

GBP/USD



В связи с мощными движениями по валютной паре формируется большое количество новых квантов, если подобная тенденция продолжится, размер кванта будет увеличен. На графике мы видим новый красный канал, цена коснулась его верхней границы и после этого начала снижаться к нижней красной границе коррекционным способом. В ближайшее время ожидается снижение к поддержке 1.643, после чего начнётся новый виток роста к верхней границе красного канала.

USD/JPY



Продолжается движение мощного тренда в направлении верхней стенки белого канала. На последнем участке формируется небольшая восходящая коррекция. После её завершения, что может произойти совсем скоро, ожидается продолжение роста к уровню 109.87.

USD/CHF



После формирования мощного восходящего импульса на последнем участке мы увидели новое коррекционное движение. Судя по его величине, оно выглядит завершённым. Велика вероятность того, что сегодня мы увидим восходящее движение цены.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Важные события прошли. На валютном рынке снова затишье? (Недельный обзор)

​Ключевыми событиями прошлой недели, несомненно, были заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США и референдум по вопросу отделения Шотландии от Великобритании. Поступавшая в течение уже довольно длительного времени макроэкономическая статистика по США, кроме последнего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе, позволяла участникам рынков делать ставку на более раннее повышение Федеральной резервной системой процентных ставок и, следовательно, ставить на рост доллара США. От сентябрьского заседания ФРС инвесторы не ожидали каких-либо действий в отношении процентных ставок, но важна была тональность сопроводительного заявления и комментариев главы ФРС Джанет Йеллен.

В целом тональность не была столь жесткой, как того ожидали участники рынка. ФРС ясно выразила намерение придерживаться политики низких процентных ставок в течение «значительного периода времени», хотя на пресс-конференции г-жа Йеллен уточнила, что данная фраза «не является обещанием» и что сроки повышения ставок могут быть пересмотрены в зависимости от экономической ситуации в стране. Это добавило оптимизма быкам по доллару США, и американская валюта возобновила свой рост против большинства конкурентов. Безусловно, позитивным фактором для доллара остается сворачивание третьего раунда количественного смягчения, который на следующем заседании ФРС будет завершен.

Еще одним весьма существенным источником напряжения на рынках был референдум в Шотландии, состоявшийся 18 сентября. В случае отделения страны от Великобритании экономические перспективы обоих государств выглядели довольно мрачными, так же как и перспективы фунта. Но остановить падение британской валюты смогли опросы, проведенные в Шотландии перед референдумом и показавшие, что большинство шотландцев намерены голосовать против отделения. Так и произошло, но восстановление фунта было недолгим, и вскоре он снова упал. Можно предположить, что предоставление Лондоном большей автономии региону может сдержать рост экономики Великобритании, и это вынуждает спекулянтов с осторожностью относиться к покупкам фунта. Теперь их внимание снова будет сконцентрировано на поступающих статданных Великобритании и перспективах более раннего повышения Банком Англии процентных ставок.

На эту неделю запланировано:

Понедельник, 22 сентября
17:00 — Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Марио Драги;
18:00 — США. Продажи существующего жилья.

Вторник, 23 сентября
10:45 — Франция. Валовой внутренний продукт (кв/кв);
11:30 — Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе от Markit;
11:30 — Германия. Индекс деловой активности в секторе услуг от Markit;
16:30 — Канада. Розничные продажи (м/м);
17:00 — США. Индекс цен на жилье (м/м);
17:45 — США. Индекс деловой активности в производственном секторе от Markit.

Среда, 24 сентября
02:45 — Новая Зеландия. Торговый баланс (м/м, г/г);
10:00 — Швейцария. Индикатор потребления UBS;
12:00 — Германия. Индекс делового оптимизма от IFO;
12:00 — Германия. Индекс экономических ожиданий от IFO;
12:00 — Германия. Индикатор оценки текущей ситуации от IFO;
15:00 — США. Индекс ипотечного кредитования МВА;
17:00 — Швейцария. Квартальный отчет Национального банка Швейцарии;
18:00 — США. Продажи новых домов (м/м).

Четверг, 25 сентября
06:30 — Новая Зеландия. Выступление главы РБА Гленна Стивенса;
09:00 — Австралия. Ежегодный отчет Резервного банка Австралии;
16:30 — США. Заказы на товары длительного пользования;
16:30 — США. Первичные заявки на пособие по безработице;
17:45 — США. Индекс деловой активности в секторе услуг от Markit.

Пятница, 26 сентября
03:30 — Япония. Индекс потребительских цен в регионе Токио (г/г);
03:30 — Япония. Национальный индекс потребительских цен (г/г);
10:00 — Германия. Индекс потребительского доверия от Gfk;
16:30 — США. Годовые данные по ВВП;
17:55 — США. Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan.

Макроэкономический календарь не содержит важных событий для британского фунта и единой европейской валюты. Тем не менее трейдерам следует обратить внимание на выступление главы РБА Гленна Стивенса в четверг, публикацию данных по потребительской инфляции в Японии и годовых данных по ВВП США в пятницу.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 31 минуту
Евро/доллар начал неделю выше пятничного закрытия

​Пара евро/доллар завершила минувшую торговую неделю падением к уровню поддержки 1.2825. С началом новой недели цена смогла восстановиться в азиатскую сессию до отметки 1.2868, где интерес на продажу все еще сохраняется. В целом пара выглядит сильно перепроданной, поэтому поддержка в районе 1.2825—1.2800 может сдержать натиск медведей. Тем не менее для развития восходящей коррекции единой валюте необходимо преодолеть уровень сопротивления 1.2880 и закрепиться выше. В этом случае она получит возможность протестировать уровень сопротивления 1.2930, пробой которого ослабит медвежий импульс.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 32 минуты
Фунт/доллар пытается возобновить рост

Несмотря на то что Шотландия осталась в составе Великобритании, британский фунт в паре с американским долларом не смог продолжить рост. Более того, после достижения уровня 1.6523 пара начала снижаться и завершила неделю чуть ниже 63-й фигуры, что следует рассматривать как тревожный сигнал для быков по паре. Тем не менее новую неделю котировки начали ростом до 1.6364, а на спадах к 1.6323 пару продолжают выкупать, и это дает надежду на рост фунта к 64-й фигуре. Падение ниже 1.6300—1.6283 откроет путь к 1.6200—1.6173.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru