Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Обвал на фондовых площадках способствовал падению доллара против йены

​Относительное спокойствие валютного рынка было прервано вчерашним обвалом на американских фондовых площадках, в результате которого американские индексы за довольно короткий промежуток времени растеряли достижения последних месяцев. Традиционно бегство из "рисковых" активов повысило спрос на активы-"убежища", среди которых следует отметить американские долгосрочные облигации, доходность по которым на этом фоне вчера снижалась, а также японскую йену, которая вчера активно росла, и швейцарский франк, достижения которого в виду различных причин были гораздо более скромные, чем у йены.

Следует отметить, что волатильность на фондовых рынках была довольно низкой на протяжении нескольких лет, и это несмотря на практически безостановочный рост акций и, следовательно индексов, а вчера был отмечен ее значительный всплеск. Таким образом повысилась вероятность и роста волатильности на валютном рынке, хоть и не факт. Обвал на фондовых площадках пока рассматривается как коррекционное движение и не является поводом для панических настроений, рыки могут успокоится и войти в консолидационную фазу, но масштабы падения, особенно индекса DJIA, все же должно насторожить участников финансовых рынков.

На сегодня запланировано:

16:30 - США. Торговый баланс;
16:30 - Канада. Статистика международной торговли товарами;
16:30 - Канада. Импорт/экспорт;
16:50 - США. Выступление представителя ФРС США Джеймса Булларда;
18:00 - Канада. Индекс деловой активности Ivey.

Сегодняшний макроэкономический календарь не содержит важных событий, могущих стать причиной мощных движений на рынках; все внимание их участников будет приковано к происходящему на фондовых площадках, а также на динамику гособлигаций.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 06.02.2018

​EUR/USD



Предполагается, что валютная пара еще не сформировала волну B of (5) of [5], которая приобретает форму крупной боковой коррекции. Таким образом, после окончания данной коррекции рост цены возобновится в рамках волны C of (5) of [5]. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



Как показано на графике, вчера рынок продолжил построение зигзага [iv] of C of (Y). Скорее всего, в ближайшее время данная коррекция будет завершена, после чего развитие восходящего тренда возобновится в рамках волны [v] of C of (Y). Рекомендуется рассматривать покупки на окончании волны [v] of C of (Y).

USD/JPY



В соответствии с прогнозом, вчера на рынке началось построение нисходящей волны 5 of (3). Предполагается, что волна 5 of (3) еще далека от завершения. В таком случае, скоро падение цены продолжится в рамках волны 5 of (3). Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/CHF



По данной валютной паре продолжается построение боковой коррекционной волны (iv) of [c] of Y of (Y). Скорее всего, после окончания данной коррекции на рынке возобновится падение цены и будет обновлен локальный минимум. Рекомендуется рассматривать продажи после завершения волны (iv) of [c] of Y of (Y).

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фондовые рынки остаются в центре внимания инвесторов

​Вышедшая вчера макроэкономическая статистика по Франции, Германии и США не оказала практически никакого влияния на валютный рынок. Инвесторы сфокусировали свое внимание на фондовые рынки, а именно на их способность к восстановлению после весьма масштабного обвала. Восстановление было, но отскок фондовых индексов на данном этапе выглядит вполне логичным, при этом сохраняется весьма высокая вероятность, что он будет использован для очередной волны распродаж.

На этом фоне японская йена вчера испытывала на себе давление по всему спектру рынка, но сегодня он снова пользуется спросом; евро, в свою очередь, смог отыграть часть потерь в паре с долларом США. Динамика фондовых индексов останется в центре внимания участников финансовых рынков, и в случае возобновления распродаж следует ожидать укрепления йены, а евро снова будет под давлением.

На сегодня запланировано:

23:00 - Новая Зеландия. Решение Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке;
23:00 - Новая Зеландия. Сопроводительное заявление РБНЗ
23:00 - Новая Зеландия. Комментарий по кредитно-денежной политике.

Сегодняшний макроэкономический календарь можно назвать пустым. В европейскую сессию возможна низкая активность участников валютного рынка, а в американскую сессию, в зависимости от ситуации на фондовом рынке, возможно некоторое оживление. От РБНЗ не ожидается никаких действий, поэтому влияние этого события на динамику новозеландского доллара не будет продолжительным.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Йена продолжает отслеживать динамику фондовых индексов

В отсутствие важных событий в макроэкономическом календаре валютный рынок вчера находился преимущественно под влиянием фондовых рынков, а также роста доходности по американским долгосрочным облигациям. На этом фоне американский доллар поначалу снижался против японской йеной, но позже восстановление фондовых индексов способствовало его росту к сопротивлению в районе 109.70.

После серии скачков вверх-вниз доллар на данный момент не оставляет попыток продвинуться выше и протестировать уровень 110.00, что вполне может произойти в случае восстановления фондовых индексов и/или роста доходности по гособлигациям США. Тем не менее, на данном этапе риски возобновления падения индексов преобладает, и это будет оказывать давление на доллар/йену. В паре с евро американская валюта может продолжить рост.

На сегодня запланировано:

15:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
15:00 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
15:00 - Великобритания. Квартальный отчёт Банка Англии по инфляции;
16:15 - Канада. Начатые строительства домов;
16:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице.

Для британского фунта важными могут оказаться результаты заседания Банка Англии и/или тональность протокола заседания. В целом от ЦБ не ожидается никаких изменений в монетарной политике, но в случае ее ужесточения фунт получит поддержку.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 08.02.2018

EUR/USD



На графике видно, что валютная пара продолжает развитие крупной коррекционной волны B of (5) of [5]. Ожидается, что в ближайшее время рост цены возобновится в рамках волны C of (5) of [5]. Таким образом, рекомендуется рассматривать покупки на окончании волны B of (5) of [5].

GBP/USD



Скорее всего, данная валютная пара еще не сформировала крупную коррекционную волну [iv] of C of (Y). В таком случае, ожидается, что после завершения данной коррекции развитие восходящего тренда возобновится и будет обновлен локальный максимум. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как и ожидалось, небольшая коррекционная волна в рамках движения 5 of (3) продолжает свое развитие. Предполагается, что до конца недели данная коррекция будет завершена, после чего падение цены возобновится в рамках волны 5 of (3). Примерное движение цены показано на графике.

USD/CHF



Как показано на графике, валютная пара продолжает развитие крупного нисходящего тренда в рамках волны [c] of Y of (Y). Ожидается, что после окончания коррекции (iv) of [c] of Y of (Y) падение цены возобновится и будет обновлен локальный минимум. Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фондовые падают - спрос на йену и франк сохраняется

Распродажи на фондовых площадках вызвали всплеск волатильности и на валютном рынке, хотя никаких панических настроений и тотального бегства из "рисковых" активов пока еще не наблюдается. Тем не менее вчера, на фоне падения индексов, японская йена и швейцарский франк снова пользовались спросом, который может сохраниться в кратко-среднесрочной перспективе, при том, что дифференциал процентных ставок никоим образом не оправдывает распродажи доллара США в этих парах.

Евро в целом остается под давлением, чему способствует разочарование спекулянтов отсутствием намерений ЕЦБ приступить к ужесточению монетарной политики, но на данном этапе речь по-прежнему идет о коррекции, а не развороте тренда. Для британского фунта позитивными оказались довольно "ястребиные" комментарии главы Банка Англии, повысившие ожидания скорого повышения процентной ставки, но его рост все еще сталкивается с интересом на продажу. На данном этапе предпочтительнее на падениях фунта следует рассматривать возможность для его покупок.

На сегодня запланировано:

16:00 - Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR (кв);
16:30 - Канада. Уровень безработицы;
16:30 - Канада. Изменение числа занятых.

Публикуемые сегодня данные по Великобритании могут повлиять на динамику фунта; для канадского доллара важными могут оказаться данные по рынку труда Канады.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 09.02.2018

EUR/USD



Вчера валютная пара продолжила построение бокового движения в рамках волны B of (5) of [5]. Скорее всего, коррекция B of (5) of [5] еще не завершена и в ближайшее время падение цены возобновится, после чего начнется развитие волны C of (5) of [5]. Примерное движение рынка показано на графике.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, вчера коррекция [iv] of C of (Y) была окончательно построена и приобрела форму простого зигзага. Ожидается, что до конца недели на рынке продолжится развитие восходящего тренда в рамках волны [v] of C of (Y). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как и ожидалось, валютная пара продолжает построение нисходящей волны 5 of (3). Скорее всего, в ближайшее время на рынке возобновится падение цены в рамках данной волны и будет обновлен локальный минимум. Таким образом, сейчас хорошее время для продаж.

USD/CHF



Как показано на графике, вчера на рынке была сформирована крупная боковая коррекция (iv) of [c] of Y of (Y). Предполагается, что после завершения данной коррекции валютная пара начала построение нисходящей волны (v) of [c] of Y of (Y). Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фондовые рынки задавали тон валютному - еженедельный обзор

​На прошлой неделе три центробанка - Резервный Банк Австралии, Резервный Банк Новой Зеландии и Банк Англии, вынесли свои вердикты в отношении процентных ставок. В полном соответствии с прогнозами аналитиков основные учетные ставки были оставлены без изменений, поэтому эти события не вызвали особого ажиотажа на рынке, в частности в парах с австралийским и новозеландским долларом. Британский фунт стал исключением, совершив стремительный рывок вверх против ряда своих конкурентов.

Позитивными для него оказались комментарии главы Банка Англии Марка Карни, на фоне которых выросли ожидания повышения центробанком процентной ставки на ближайших заседаниях. Тем не менее, фунт не смог удержать завоеванные позиции в паре с долларом США, и рухнул под конец недели до уровня 1.3765, что ставит под сомнение его способность вернуться к максимумам. На ожиданиях повышения Банком Англии процентной ставки масштабное падение фунт/доллара маловероятно, но ниже 1.4000 его перспективы будут негативными.

Главным событием минувшей недели можно назвать обвал на фондовых рынках, спровоцировавший активные покупки японской йены и швейцарского франка и, следовательно, падение доллара США в парах с этими валютами. Под конец недели фондовые индексы смогли отыграть часть утраченных позиций, но их обвалы позволяют предполагать развитие долгосрочной коррекции, которая может и далее сопровождаться укреплением йены. На этой неделе внимание инвесторов будет сфокусировано на инфляционных данных по США, где ускорение инфляции благоприятно повлияет на динамику доллара, но может спровоцировать очередную волну распродаж на фондовых площадках.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 12 февраля
22:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.

Вторник, 13 февраля
05:00 - КНР. Прямые иностранные инвестиции;
12:30 - Великобритания. Базовый индекс цен производителей;
12:30 - Великобритания. Индекс розничных цен;
12:30 - Великобритания. Индекс потребительских цен;
12:30 - Великобритания. Базовый индекс потребительских цен;
16:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook.

Среда, 14 февраля
02:30 - Австралия. Индекс потребительской уверенности Westpac;
02:50 - Япония. Годовые данные по ВВП (четвертый квартал);
10:00 - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен;
10:00 - Германия. Индекс потребительских цен;
10:00 - Германия. Валовой внутренний продукт;
11:00 - Германия. Выступление главы Бундесбанка Вайдманна;
11:50 - Швейцария. Выступление члена совета управляющих Национального банка Швейцарии Цурбрюгга;
13:00 - Еврозона. Промышленное производство;
13:00 - Еврозона. Валовой внутренний продукт;
13:20 - Еврозона. Выступление представителя ЕЦБ Мерша;
16:30 - США. Индекс потребительских цен;
16:30 - США. Базовый индекс потребительских цен;
16:30 - США. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей;
16:30 - США. Розничные продажи.

Четверг, 15 февраля
03:00 - Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен;
04:30 - Австралия. Уровень занятости;
04:30 - Австралия. Уровень безработицы;
04:30 - Австралия. Доля рабочей силы в общей численности населения;
07:00 - Япония. Промышленное производство;
07:00 - Япония. Использование производственных мощностей;
13:00 - Еврозона. Торговый баланс;
16:30 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии;
16:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
16:30 - США. Индекс цен производителей;
17:15 - США. Использование производственных мощностей;
17:15 - США. Промышленное производство;
18:00 - США. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB;
21:30 - Канада. Выступление Лоуренса Шембри (Банк Канады).

Пятница, 16 февраля
00:30 - Новая Зеландия. Индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии;
01:30 - Австралия. Выступление главы РБА Филипа Лоу;
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
10:00 - Германия. Индекс оптовых цен;
12:30 - Великобритания. Розничные продажи;
12:30 - Великобритания. Розничные продажи без учета топлива;
16:30 - США. Начатые строительства домов;
16:30 - США. Изменение числа разрешений на строительство;



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 12.02.2018

​EUR/USD



В соответствии с прогнозом, на прошлой неделе коррекционная волна B of (5) of [5] завершила свое построение, после чего рост цены возобновился в рамках волны C of (5) of [5]. Ожидается, что в ближайшее время развитие восходящего тренда продолжится. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



Как показано на графике, крупная коррекция [iv] of C of (Y) продолжает усложнение и приобретает форму двойного зигзага. В таком случае, в ближайшее время цена еще немного упадет. Рекомендуется рассматривать покупки на окончании волны [iv] of C of (Y).

USD/JPY



По данной валютной паре продолжается развитие крупной нисходящей волны (3). Скорее всего, на прошлой неделе коррекция 4 of (3) была окончательно построена, после чего началось формирование волны 5 of (3). Таким образом, ожидается обновление локального минимума. Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/CHF



На графике видно, что валютная пара продолжает построение бокового тренда. Вполне возможно, что крупная коррекция (iv) of [c] of Y of (Y) уже завершена и сейчас цена движется в рамках волны (v) of [c] of Y of (Y). В таком случае, скоро ожидается падение цены. Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Японская йена продолжает пользоваться спросом

​На финансовые рынки вернулось относительное спокойствие. Фондовые индексы либо продолжили восстановление, либо стабилизировались выше своих минимумов, и на этом фоне на валютном рынка снова наблюдалась низкая активность. Несмотря на восстановление индексов, доллар США остается под давлением японской йены, которая на данный момент атаковала уровень 108.00, потеря которого приведет к дальнейшим потерям американской валюты.

Динамика этой пары позволяет говорить о формировании вершины и завершении восходящего тренда, от 108-й фигуры на пути к 107-й все еще возможно возобновление покупок доллара, преимуществом которого является ужесточение Федрезервом монетарной политики, чего не стоит ожидать от Банка Японии в ближайшее время.

Евро, в свою очередь, смог удержаться от падения против доллара ниже 22-й фигуры. Таким образом актуальность восходящего тренда сохраняется, но в отсутствие предпосылок ожидать от ЕЦБ сворачивания стимулирующих мер и свежих драйверов роста евро может продолжить консолидацию в диапазоне, "ширина" которого будет зависеть от волатильности на валютном рынке и, в частности, в паре. Прошлая неделя давала надежду на восстановление волатильности, а довольно вялое начало этой недели дает повод усомниться в этом. Тем не менее, фондовые индексы снова могут подвергнуться распродаже, и это снова внесет некоторое оживление на валютный рынок.

На сегодня запланировано:

12:30 - Великобритания. Базовый индекс цен производителей;
12:30 - Великобритания. Индекс розничных цен;
12:30 - Великобритания. Индекс потребительских цен;
12:30 - Великобритания. Базовый индекс потребительских цен;
16:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook.

Публикуемые сегодня инфляционные данные по Великобритании могут повлиять на динамику британского фунта: ускорение инфляции окажет ему поддержку; на замедлении инфляции он может продолжить снижение.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru