Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Торговая война США с КНР набирает обороты – рынок сохраняет спокойствие

Пекин намерен дать зеркальный ответ на введенные США тарифы на товары из Китая, на что Вашингтон пообещал ответить своими зеркальными мерами. Таким образом торговая война США с КНР набирает обороты, рискуя перерасти в валютные войны и повлечь за собой замедление экономик вовлеченных сторон и мировой экономики в целом. Впрочем, вполне возможно, что у Дональда Трампа такая тактика – «закрутить гайки», а потом переговорами их постепенно «раскручивать», как, например, в случае с КНДР.

Как бы там ни было, на фондовых рынках наблюдаются медвежьи настроения, и на фоне снижения индексов умеренным спросом пользуется японская йена и продается евро. В целом панических настроений по-прежнему нет - как рост йены, так и снижение евро происходит медленно и скучно, и это сильно усложняет прогнозирование ситуации. Тем не менее, в условиях ужесточения ФРС США монетарной политики доллар остается в более выгодном положении, чем его основные конкуренты, но для его дальнейшего роста могут понадобиться свежие стимулы.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Объем производства в строительном секторе;
15:30 - США. Изменение числа разрешений на строительство;
15:30 - США. Начатые строительства домов;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook.

Сегодняшний макроэкономический календарь не содержит важных событий, могущих повлиять на валютный рынок.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 19.06.2018

EUR/USD



В соответствии с прогнозом, вчера на рынке продолжилось построение небольшой коррекции в рамках волны C of (Y) of [4]. Ожидается, что в ближайшие торговые дни эта коррекция будет сформирована, после чего волна C of (Y) of [4] возобновит свое нисходящее движение. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Скорее всего, в данный момент валютная пара продолжает построение небольшой коррекции в рамках импульса (3). Похоже на то, что в ближайшее время цена еще немного вырастет, после чего развитие нисходящего тренда возобновится. В таком случае, рекомендуется рассматривать продажи.

USD/JPY



Предполагается, что вчерашнее движение подтвердило окончание импульса [i] of 5 of (1), а также начало коррекции [ii] of 5 of (1). Ожидается, что до конца недели валютная пара завершит построение волны (c) of [ii] of 5 of (1), после чего рост цены возобновится в рамках волны [iii] of 5 of (1). Рекомендуется рассматривать покупки на окончании волны [ii] of 5 of (1).

USD/CHF



Как и ожидалось, после стремительного восходящего движения валютная пара сформировала небольшую коррекцию в рамках импульса 3 of (5). Скорее всего, в ближайшие торговые дни рынок возобновит развитие тренда и может обновить локальный максимум. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Йена укреплялась на фоне торговых войн

Тема торговой войны США с КНР сохраняет свою актуальность, а финансовые рынки сохраняют относительное спокойствие. Фондовые индексы вчера снижались, а на этом фоне американский доллар находился под давлением японской йены, но панических настроений по-прежнему не наблюдается, и американские индексы смогли под конец американской сессии отыграть часть потерь, что позволило восстановиться и доллар/йене. «Антирисковые» настроения традиционно способствуют укреплению йены, но дифференциал процентных ставок никак не оправдывает ее покупки, поэтому ее укрепление несет неустойчивый характер, а продавцы могут активизироваться в любой момент. Это же фактор способствует сохранению давления и на евро, который снова может протестировать текущий минимум.

На сегодня запланировано:

16:00 - Швейцария. Квартальный отчет Национального банка Швейцарии;
16:30 - Австралия. Выступление главы РБА Филипа Лоу;
16:30 - Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Драги;
16:30 - Выступление Дж. Пауэлла.

Сегодня внимание участников финансовых рынков будет сосредоточено на выступлении президента ЕЦБ Марио Драги, хотя от него не ожидается ничего нового. Тем не менее, любой намек на сворачивание стимулирующих мер ранее декабря этого года может поддержать восстановление единой валюты. Доллар/йена в случае возобновления распродаж на фондовых площадках может протестировать поддержку в районе 119.60.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 20.06.2018

EUR/USD



Как и ожидалось, вчера валютная пара сформировала небольшой зигзаг [ii] of C of (Y) of [4], после чего падение цены возобновилось в рамках импульса [iii] of C of (Y) of [4]. Скорее всего, в ближайшие торговые дни на рынке продолжится развитие нисходящего тренда. Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Предполагается, что после окончания крупного зигзага (2) валютная пара таки начала построение нисходящего импульса (3). Похоже на то, что в данный момент происходит развитие крупной волны 3 of (3), которая только начинает свое формирование. Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/JPY



В соответствии с прогнозом, вчера на рынке была окончательно сформирована небольшая коррекционная волна [ii] of 5 of (1), которая приобрела форму простого зигзага. Ожидается, что в ближайшее время волна [iii] of 5 of (1) возобновит рост и обновит локальный максимум. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Как показано на графике, валютная пара продолжает построение восходящего тренда и волны 3 of (5). Предполагается, что импульс 3 of (5) еще не сформирован. Таким образом, до конца недели ожидается дальнейший рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Спрос на доллар США сохраняется

Вчерашний торговый день в целом был спокойным, несмотря на разгорающиеся страсти вокруг торговых войн США с европейскими партнерами, а также с Канадой, Мексикой, и, конечно же, Китаем. Непродолжительное оживления вызвали комментарии Джерома Пауэлла, главы ФРС, в которых он заявил о необходимости продолжения повышения процентной ставки. В целом доллар США сохраняет позитивный настрой практически по всему спектру рынка, и причин для изменения существующей тенденции на данном этапе нет. Публикуемое сегодня решение Банка Англии и/или сопроводительное заявление могут повлиять на ситуацию в парах с британским фунтом, а возможные распродажи на фондовых рынках будут способствовать давлению на доллар в паре с японской йеной.

На сегодня запланировано:

14:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
14:00 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
14:00 - Великобритания. Отчет по денежно-кредитной политике;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
16:00 - США. Индекс цен на жилье.

От Банка Англии не ожидается никаких действий, но «ястребиная» тональность протокола заседания может оказать поддержку фунту.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар

EUR/USD



Похоже на то, что после окончания небольшого зигзага [ii] of C of (Y) of [4] валютная пара продолжила развитие нисходящего тренда в рамках волны [iii] of C of (Y) of [4]. Скорее всего, до конца недели ожидается дальнейшее падение цены и обновление локального минимума. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, на этой неделе на рынке была сформирована коррекция 2 of (3), а также началось построение нисходящего импульса 3 of (3). Предполагается, что волна 3 of (3) еще далека от завершения и, таким образом, продолжает двигать цену вниз. Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/JPY



Как и ожидалось, вчерашнее движение подтвердило окончание коррекционной волны [ii] of 5 of (1). В таком случае, в данный момент валютная пара продолжает построение восходящего тренда в рамках импульса [iii] of 5 of (1). Ожидается, что в ближайшее время эта волна возобновит рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



На графике видно, что на этой неделе валютная пара продолжает построение небольшой боковой коррекции в рамках волны 3 of (5). Скорее всего, уже до конца текущей недели данная коррекция будет сформирована, а импульс 3 of (5) возобновит рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт вырос на протоколе МРС

Доллар США на фоне фиксации прибыли по длинным позициям снижался по всему спектру рынка. Его снижению против японской йены способствовала распродажа на фондовых площадках, вызванная решением Верховного суда США, согласно которому отдельные штаты могут взимать налоги с продаж через интернет. Тем не менее, дифференциал процентных ставок по-прежнему не оправдывает продажи доллара за японскую йену, и ее снижение может возобновиться.

Банк Англии, как и ожидалось, не стал вносить изменений в кредитно-денежную политике, но разделение голосов «за» повышение стало 6-3 за счет присоединения к лагерю «ястребов» в МРС главного экономиста Энди Холдэйна, и это спровоцировало ликвидацию коротких позиций в британском фунте и его рост по всему спектру рынка. Быкам по нему тоже следует быть предельно осторожными, поскольку настрой может ухудшиться в случае негативного результата переговоров по Брэкзиту, которые состоятся на следующей неделе.

На сегодня запланировано:

15:30 - Канада. Индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Базовый индекс потребительских цен от Банка Канады;
15:30 - Канада. Розничные продажи;
16:45 - США. Cоставной индекс деловой активности Markit.

Для канадского доллара важными могут стать публикуемые сегодня инфляционные данные, где в случае ускорения инфляции он может существенно вырасти.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 22.06.2018

EUR/USD



Скорее всего, вчерашнее движение подтвердило продолжение коррекционной волны [ii] of C of (Y) of [4], которая приобретает форму волновой плоскости. Ожидается, что в ближайшее время данная коррекция будет завершена, после чего падение цены возобновится в рамках импульса [iii] of C of (Y) of [4]. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



Скорее всего, вчера валютная пара начала построение коррекционной волны в рамках импульса 3 of (3). Ожидается, что данная коррекция будет сформирована в ближайшее время, после чего возобновится развитие нисходящей волны 3 of (3). Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

USD/JPY



Как показано на графике, на этой неделе валютная пара завершила построение коррекции [ii] of 5 of (1), а также начала развитие восходящего импульса [iii] of 5 of (1). Ожидается, что в ближайшие торговые дни будет сформирована небольшая коррекция, после чего рост цены возобновится. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Похоже на то, что вчерашнее движение продолжило построение небольшой коррекционной волны. Ожидается, что эта коррекция будет сформирована до конца недели, а развитие восходящего тренда возобновится в рамках импульса 3 of (5). Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар США подвергся распродаже - недельный обзор

Тема торговых войн США с Европейским союзом, КНР, Канадой и Мексикой продолжает управлять настроениями участников фондового и валютного рынков. Взаимные торговые ограничения, введенные США и КНР, а также взаимные угрозы расширить список товаров, на которые будут введены импортные пошлины, способствовали распродажам на фондовых площадках, а также снижению американского доллара в паре с японской йеной. В случае дальнейшего снижения индексов давление на пару может сохраниться, но не стоит забывать о дифференциале процентных ставок, который остается веским доводом в пользу покупок доллара.

На прошлой неделе состоялось заседание Банка Англии, на котором, как и ожидалось, было принято решение сохранить уровень процентной ставки и объемы программы покупки активов без изменений. В целом это событие следует рассматривать как негативное для британского фунта, но присоединение главного экономиста к лагерю «ястребов», голосующих «за» повышение ставки, спровоцировало ликвидацию коротких позиций и восстановление фунта по всему спектру рынка, в том числе в паре с долларом США. Тем не менее, об ужесточении английским центробанком кредитно-денежной политики пока говорить не приходится, а явную угрозу валюте несут предстоящие переговоры по Брэкзиту.
Распродажи доллара на прошлой неделе способствовали восстановлению и евро, который также получил поддержку от «завершения» кризиса в Греции и отсутствия у нового правительства Италии намерений инициировать выход страны из еврозоны. На волне умеренного оптимизма евро смог восстановиться против доллара до сопротивления 1.1670, пробить которое ему не удалось. Президент США Дональд Трамп заявил о возможной тарификации ввозимых из ЕС в США автомобилей, что наряду с дифференциалом процентных ставок смогло сдержать оптимизм быков. Таким образом евро остается в уязвимом положении, и его снижение может возобновиться; пробитие максимума минувшей недели ослабит давление на него.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 25 июня
15:30 - США. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго;
17:00 - США. Продажи новых домов.

Вторник, 26 июня
12:30 - Великобритания. Выступление члена МРС МакКафферти;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook;
16:00 - США. Индекс цен на жилье S&P/CaseShiller.

Среда, 27 июня
01:45 - Новая Зеландия. Торговый баланс;
01:45 - Новая Зеландия. Импорт/экспорт;
11:00 - Еврозона. Экономический бюллетень;
11:30 - Великобритания. Отчет по финансовой стабильности;
11:30 - Великобритания. Выступление главы Банка Англии Марка Карни;
15:30 - США. Заказы на товары длительного пользования;
16:00 - Швейцария. Квартальный отчет Национального банка Швейцарии (третий квартал);
17:00 - США. Незавершенные сделки по продаже жилья;
22:00 - Канада. Выступление главы Банка Канады С. Полоза.

Четверг, 28 июня
00:00 - Новая Зеландия. Решение Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке;
00:00 - Новая Зеландия. Сопроводительное заявление РБНЗ;
02:50 - Япония. Розничные продажи;
12:00 - Еврозона. Индикатор делового климата;
15:00 - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен;
15:00 - Германия. Индекс потребительских цен;
15:30 - США. Основной индекс расходов на личное потребление (кв/кв) (первый квартал);
15:30 - США. Годовые данные по ВВП.

Пятница, 29 июня
02:30 - Япония. Уровень безработицы;
02:30 - Япония. Промышленное производство;
02:30 - Япония. Индекс потребительских цен Токио;
04:00 - Австралия. Продажи новых домов;
09:00 - Германия. Розничные продажи;
11:00 - Германия. Уровень безработицы;
11:00 - Германия. Изменение числа безработных;
11:30 - Великобритания. Количество одобренных заявок на ипотеку (май);
11:30 - Великобритания. Валовой внутренний продукт (кв/кв) (первый квартал);
12:00 - Еврозона. Базовый индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Валовой внутренний продукт;
15:30 - США. Расходы на личное потребление;
15:30 - США. Личные расходы;
16:45 - США. Индекс PMI Чикаго;
17:30 - Канада. Обзор экономической конъюнктуры банка Канады.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 25.06.2018

EUR/USD



Как показано на графике, в данный момент на рынке продолжается построение коррекции [ii] of C of (Y) of [4], которая приобретает форму простого зигзага. Ожидается, что в ближайшее время будет сформирована волна (c) of [ii] of C of (Y) of [4], после чего падение цены возобновится. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



По данной валютной паре продолжается построение крупного нисходящего тренда в рамках волны (3). Похоже на то, что в ближайшие торговые дни будет сформирована небольшая коррекция, после чего развитие нисходящего тренда и волны 3 of (3) возобновится. Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/JPY



Предполагается, что на прошлой неделе валютная пара не завершила построение коррекции [ii] of 5 of (1), которая в данный момент приобретает форму волновой плоскости. Скорее всего, до конца недели импульс [iii] of 5 of (1) возобновит развитие восходящего тренда. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



В соответствии с прогнозом, после стремительного роста цены на прошлой неделе валютная пара начала построение коррекции в рамках волны 3 of (5). Ожидается, что в ближайшее время данная коррекция будет сформирована, после чего импульс продолжит свое восходящее движение. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru