Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.01.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в диапазоне 1.2165-1.2320 в ожидании заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое состоится на следующей неделе. Вероятнее всего, такая картина до этого события сохранится.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и слабо растет. Stoch также подрастают. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем, что сегодня пара останется в диапазоне 1.2165-1.2320.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.01.2018 г.

Европа растет на позитивных ожиданиях

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались на положительной территории. Корпоративная отчетность поддерживает интерес рыночных игроков к покупкам рискованных активов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.323,50 (+0,32%)
FTSE 100 - 7.701,25 (+0,00%)
CAC 40 - 5.497,85 (+0,05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с ослаблением по отношению к основным валютам за исключением новозеландской против нее доллар слабо прибавляет (+0.07%). Доллар остается под давлением на фоне правительственного shutdown в Штатах.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2268 (+0.25%), GBPUSD - 1,3918 (+0.15%), USDJPY – 110,73 (-0.33%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают на волне новостей о рекордном росте добычи сырой нефти в Штатах, а также ее повышения членами ОПЕК. Brent на момент написания комментария снижается на 1.10% до 68.55 доллара за баррель. WTI падает на 1.27% до 63.14 доллара за баррель.

Рынок взял паузу в ожидании новых данных экономической статистики, а также итогов заседания ЕЦБ по денежной политике и разрешения shutdown в Штатах.

В пятницу будут опубликованы данные по объему розничных продаж в Великобритании, большой пакет экономической статистики от Мичиганского университета. Также будут озвучены данные по количеству действующих буровых от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 22.01-26.01.2018
EUR/USD
Цена продолжает торговаться внутри локальной консолидации. Стоит отметить, что пара двигается на небольшом объеме, поэтому невозможно выделить какой-либо объемный уровень. Также необходимо выделить крупное накопление объема внутри данного диапазона, таким образом, выход цены из консолидации будет отличным сигналом для входа в рынок. Учитывая наличие сильного восходящего тренда, стоит отдать предпочтение сценарию пробоя верхней границы.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: покупки после пробоя локального максимума.
GBP/USD
Фунт протестировал уровень сопротивления 1.3934 в пятницу, но не смог его пробить, после чего скорректировался вниз. Падение цены хоть и было довольно резким, но на небольшом объеме, а учитывая восходящий тренд, стоит отдать предпочтение длинным позициям.

Покупки можно открывать после возобновления роста цены и пробоя уровня сопротивления на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции после пробоя сопротивления.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 22.01-26.01.2018
USD/JPY
Нисходящий тренд по данной валютной паре продолжился и сейчас цена торгуется недалеко от локального минимума. Стоит отметить, что цена двигается на небольшом объеме, поэтому невозможно выделить какой-либо объемный уровень.
Таким образом, открывать продажи можно после пробоя локального минимума, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Пробой должен быть резким и на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет 120-130 пунктов.

Итог: продажи после пробоя минимума.
USD/CAD
После очередного теста уровня поддержки цена отскочила вверх и вновь торгуется в середине консолидации между двумя объемными уровнями: 1.2366 – 1.2390 и 1.2581.
Поэтому наилучшим сценарием будет дождаться выхода цены из консолидации. Это будет отличным сигналом для входа в рынок. Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, чтобы избежать ложного движения.
Пока цена находится в диапазоне, лучше оставаться вне рынка.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.
AUD/USD
Австралийский доллар пробил локальный максимум, но не смог продолжить рост и скорректировался вниз. Падение было на небольшом объеме, поэтому не стоит его рассматривать как разворот рынка. Более того, по данной валютной паре идет сильный восходящий тренд, таким образом, покупки должны быть в приоритете.
Длинные позиции можно открывать после остановки падения цены и возобновления уверенного роста. Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки 0.7942. Потенциал сделки составляет до 70 пунктов.

Итог: длинные позиции в приоритете.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 22.01-26.01.2018
XAU/USD
После 2 тестов уровня поддержки 1325.60 – 1328.10, золото до сих пор торгуется чуть выше данной отметки. Также стоит отметить, что предыдущий уровень поддержки 1320.00 – 1322.20 также остается актуальным. Таким образом, учитывая наличие 2 объемным уровней поддержки и сильного восходящего тренда, стоит отдать предпочтение длинным позициям.

Покупки можно открывать после возобновления уверенного роста цены на повышенном объеме, что будет отличным сигналом продолжения тренда. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1325.60. Цель – 1344.00.

Итог: покупки после возобновления роста цены.
Сентимент: настроение рынка подтверждает наши сделки по евро, фунту, австралийскому доллару и золоту. По йене данный индикатор указывает на приоритетность покупок, хоть все технический факторы указывают на продажи. Канадский доллар торгуется в консолидации, поэтому пока этот индикатор не актуальный для данного инструмента.

Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD
Пока вне рынка: USD/CAD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.01.2018 г.

Надежды и чаяния инвесторов могут не сбыться

Новость об остановке работы правительства в США (shutdown) не оказала никакого влияния на американский финансовый рынок и курс доллара. Такие события уже не раз происходили в истории Америки и не приводили к радикальным негативным последствиям. Похоже, что и в этот раз традиционный спор между демократами и республиканцами по бюджету закончится достижением компромисса и возобновлением работы правительства.

Но вернемся к ситуации на валютном рынке. На прошлой неделе после окончания долларовых продаж на рынке началась консолидация. Инвесторы решили занять выжидательную позицию в преддверии публикации на этой неделе важных данных экономической статистике, а также заседаний по денежно-кредитной политике ЦБ Японии и ЕЦБ.

На рынке «гуляют» мнения, что японский регулятор может уже во вторник на своем заседании дать понять, что готов к плавной смене своего монетарного курса вслед за ФРС и ЕЦБ. Состояние японской экономики, как считается, вполне уже готово к этому процессу. Согласно последним данным экономической статистики, экономика растет на 2.1% в годовом выражении, безработица находится на очень низком уровне в 2.7%, правда, инфляция остается на низком отметке в 0.6%. Но, похоже, не только ЕЦБ, но и японский регулятор, «разочаровавшись» в невозможности оказать поддержку инфляции монетарными методами может начать на фоне роста экономики сокращать меры стимулирования в более больших объемах. Напомним, что уже он принял решение о сокращении объема покупок 10 и 25-летних государственных облигаций на 5%, что само по себе уже указывает на начало этого процесса.

Но здесь все, на наш взгляд, не так просто. Надежды ряда инвесторов, которые считают, что японский ЦБ будет сигнализировать на заседании о продолжении курса отхода от мер стимулирования, могут рухнуть, если он даст понять, что пока ничего кардинально нового не следует ожидать. Если по итогам заседания будет дан именно такой посыл рынкам, то иена может оказаться под сильным давлением против доллара США, несмотря на его «слабость».

В отношении итогов заседания по монетарной политике уже ЕЦБ подобный риск также существует. Банк может при позитивной оценке состояния экономики региона дать понять, что не приветствует рост курса единой валюты, так как это может оказать заметное негативной влияние на экспортно-ориентированные компании стран зоны евро. Последние данные по инфляции как в Германии, так и в еврозоне в целом указывают на ее замедление, а это неприятный сигнал, который может стимулировать М. Драги, президента ЕЦБ, проявить свою традиционную осторожность и со своей стороны просигнализировать о сохранении октябрьских планов банка на этот год, когда указывалось, что стимулирование будет сохраняться неопределенный период времени и, что регулятор будет принимать свои решения по денежной политике исходя из складывающейся ситуации.

Подводя итог заметим, что надежды ряда рыночных игроков на то, что ЦБ Японии и ЕЦБ сообщат о стремлении радикально менять свой взгляд на монетарные курсы могут не оправдаться, что несомненно окажет негативное влияние на динамику евро и иены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.01.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в диапазоне в ожидании итога заседания ЦБ Японии, которое состоится во вторник.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Stoch подрастают. MACD ниже нулевой отметки и не информативен. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем, что сегодня пара останется в диапазоне 110.40-111.30.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.01.2018 г.

Инвесторы ждут итогов заседаний ЕЦБ и ЦБ Японии

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. Инвесторы ожидают выхода на этой неделе важных данных экономической статистики, а также итогов заседания ЕЦБ по монетарной политике.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.437,50 (+0,02%)
FTSE 100 - 7.711,75 (-0,25%)
CAC 40 - 5.526,51 (+0,58%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне прекращения работы правительства в США, а также ожидания важных данных экономической статистики и заседаний ЕЦБ и ЦБ Японии по денежно-кредитной политике.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2235 (+0.10%), GBPUSD - 1,3889 (+0.22%), USDJPY – 110,79 (+0.08%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются, но все еще остаются в краткосрочном нисходящем тренде на фоне ожидания роста добычи нефти в Штатах в этом году. Brent на момент написания комментария растет на 0.32% до 68.83 доллара за баррель. WTI прибавляет на 0.25% до 63.47 доллара за баррель.

Мы ожидаем продолжения консолидации евро и иены до заседаний ЕЦБ и ЦБ Японии.

В понедельник не ожидается выхода важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 23.01.2018
Как и прогнозировалось, фунт пробил уровень сопротивления, после чего цена продолжила своё движение вверх. Пробойное движение было резким и стремительным, но, к сожалению, на среднем объеме, поэтому торговать данный пробой довольно рискованно. Тем не менее, это отличный бычий сигнал, поэтому необходимо отдать предпочтение длинным позициям по данной валютной паре.

Покупки можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вниз и возобновления резкого роста пары на крупном объеме, что будет более надежным и точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже начала стремительного роста. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, так как 83% розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.01.2018 г.

У иены нет шанса для роста, как вероятно и у евро

Как нами и предполагалось ЦБ Японии по итогам своего заседания не только оставил все параметры денежно-кредитной политики, но также и дал понять, что будет и далее стремиться к росту инфляции к целевому уровню в 2.0%, который, как ожидает регулятор, будет достигнут к 2020 году. Банк дал ясно понять, что монетарная политика будет оставаться пока не будет достигнут этот целевой инфляционный уровень. На этой волне иена снизилась против доллара, но незначительно, оставшись в боковом диапазоне.

После того, как ЦБ Японии принял решение по денежно-кредитной политике и обрисовал ее перспективы внимание рынка сконцентрировалось уже на решении ЕЦБ по монетарной политике.

В настоящее время на рынке существует два в принципе не противоречащие друг другу мнения, а только отличающиеся сроками решения ЕЦБ прекратить программу стимулирования экономики региона. Одно предполагает, что ЕЦБ уже в этот четверг просигнализирует о склонности к смене монетарного курса, а уже, вероятно, в марте решение прекратить меры стимулирования будут сделаны. Другое основывается на том, что европейский регулятор на январском заседании даст только легкую надежду на то, что лишь на сентябрьском заседании следует надеяться на смену денежного курса. Как видно один и другой вариант предполагают в конце концов прекращение мер стимулирования в еврозоне, что в конечном итоге станет основанием для продолжения роста курса единой европейской валюты.

По нашему мнению, здесь все на так просто. Да действительно экономика еврозоны неплохо прибавляет, но важное условие оказывающее поддержку настроениям в пользу грядущей смены денежно-кредитной политики инфляция остановилась и находится все еще заметно ниже целевой отметки в 2.0%. Продолжит ли она расти на волне экономического роста у нас есть сомнения, которые базируются на том мнении европейский потребитель все еще остается отягощенным старыми докризисными долгами, которые ему по-прежнему нелегко погасить. Как нам представляется, европейский регулятор это осознает и поэтому будет крайне осторожен в своем решении по монетарной политике и в комментариях к ней. В банке прекрасно понимают, что любые намеки на ужесточение в перспективе денежного курса повлечет за собой продолжение укрепления евро на мировых рынках, а это в условиях роста протекционизма США на мировых рынках в интересах своих компаний окажет негативное влияние на европейских экспортеров и в конечном итоге может стать причиной торможения экономического роста.

Поэтому мы считаем, что итогом январского заседания ЕЦБ будет не только сохранение нынешних ставок на прежних уровнях и объема выкупа активов, но его президент М. Драги постарается оказать вербальное давление на курс единой валюты, что может стать основанием для ее локального разворота вниз по отношению к основным валютам, включая даже «слабый» американский доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets