Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/JPY на 23.11.2017
Пара USD/JPY показала стремительное падение цены и пробило предыдущий уровень поддержки, что является отличным медвежьим сигналом. Движение цены было резким и на довольно крупном объеме, а также был образован новый уровень сопротивления 111.58 – 111.68, в котором также сосредоточен крупный объем. Таким образом, стоит отдать предпочтения коротким позициям по данной валютной паре.

Продажи стоит открывать после небольшой плавной коррекции цены к уровню сопротивления, чтобы получить более выгодную точку входа. Рост цены должен быть на небольшом объеме, что можно будет расценивать как техническую коррекцию. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара – 111.88. Потенциал падения более 120 пунктов.

Настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по паре USD/JPY, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.11.2017 г.

Рынки замирают на фоне выходного дня в США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «красной зоне» на волне локального снижения вчера американских фондовых индексов и выходного дня в Штатах, что заметно снижает активность рыночных игроков.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.930,75 (-0,65%)
FTSE 100 - 7.376,25 (-0,58%)
CAC 40 - 5.334,30 (-0,34%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется без особых изменений на фоне выходных в США. Он незначительно подрастает по отношению ко всем основным валютам за исключения евро и иены. Давление на доллар оказывает рост ожидания того, что ФРС может снизить активность в повышении ставок в следующем году из-за низкой инфляции.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1837 (+0.14%), GBPUSD 1,3309 (-0.09%), USDJPY – 111,20 (-0.02%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз после роста накануне. Brent на момент написания комментария снижается на 0.36% до 63.09, WTI упала на 0.24% до 57.88 доллара за баррель.

Сегодня активность на рынках будет низкая из-за праздника Дня Благодарения в Штатах.

Сегодня выходной день в США. Местный финансовый рынок будут закрыт. Будут обнародованы данные по ВВП Германии и Великобритании, индекса деловой активности также в Германии, еврозоне, а также значения по базовым розничным продажам в Канаде. Выйдет протокол заседания ЕЦБ по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.11.2017 г.

Доллар упал, но надолго ли?

В четверг на фоне выходных дней в Японии и США активность на валютных рынках заметно упала. Если в азиатскую торговую сессию и в начале европейской еще рынок проявлял активность отыгрывая публикацию протокола последнего заседания ФРС по денежно-кредитной политике, то во второй половине дня торговля фактически остановилась.

На волне роста спекуляций, что ФРС из-за низкой инфляции после смены руководства в феврале может скорректировать свое отношение к дальнейшему повышению процентных ставок, американский доллар заметно снизился.

Но может ли в действительность Федрезерв пойти на это или нет?

Это действительно центральный вопрос. Можно предположить, что, если базовая потребительская инфляция стабилизируется возле нынешней отметки в 1.8% и не достигнет целевого уровня в 2.0% в этом и в следующем году, то перед американским регулятором встанет дилемма продолжать цикл повышения процентных ставок или сделать паузу. Во всяком случае в четверг такие вопросы стали на рынке подниматься. В этом случае доллар не только не будет получать поддержку, но даже может развернуться вниз, теряя поддержку от ожиданий повышения ставок.

Но мы придерживаемся несколько иного взгляда. Во-первых, шансы на то, что инфляционный рост продолжится реально существуют. Причинами этого по-прежнему является позитивная динамика на рынке труда, который достиг значений 2000 года, когда на волне технологического бума росла занятость населения США. Во-вторых, существует высокая вероятность принятия Сенатом США налоговой реформы, которая заметно снизит налоговое бремя как на компании, так и на частных лиц. В этом случае будет расти спрос на доллары для приобретения активов американских компаний, получающих налоговые преференции. Это приведет к росту спроса на доллары за рубежом, что будет повышать его стоимость на рынке. Поддерживать интерес к американской валюте будет не только репатриируемый капитал, но и иностранный.

В-третьих, необходимо помнить, что ФРС сокращает свой баланс, пусть и не семимильными шагами, но процесс, что называется, уже во всю идет. В конце концов постепенно это будет снижать долларовую ликвидность в финансовой системе, что будет приводить к росту его дефицита.

Резюмируя заметим, что локальное падение доллара, которые наблюдалось в среду и в четверг, может оказаться временным и чисто спекулятивным, если слабость доллара не будет и далее поддерживаться негативными данными экономической статистики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.11.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара практически достигла уровня поддержки 111.00 на волне локального ослабления американского доллара после публикации протокола последнего заседания ФРС по денежной политике. На волне технической перепроданности можно ожидать ее коррекции.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 111.27. Объемы перед открытием торгов в Европе не снижаются. Momentum указывает на разворот цены.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться вверх к уровню 112.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 24.11.2017
Золото ещё раз протестировало уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1292.50, но не смогло его пробить и сейчас торгуется в небольшой локальной консолидации возле данного уровня. Учитывая резкий рост цена и отсутствие реакции цены на сопротивление, стоит рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным сигналом для входа в рынок и открытия длинных позиций по данному инструменту.

Покупки можно открывать после резкого и стремительного пробоя уровня 1292.50 на повышенном/крупном объеме, чтобы застраховать себя от ложных движений. Кроме этого, данный сигнал будет более надежным и сильным. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки около 150 пунктов.

Настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, так как 56% розничных трейдеров находятся в коротких позициях, а мы должны работать против «толпы».

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.11.2017 г.

Активность на рынках сегодня будет оставаться не высокой

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно. Сегодня в США короткий рабочий день, возможно, это будет сдерживать активность рыночных игроков.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.017,50 (+0,07%)
FTSE 100 - 7.416,25 (-0,01%)
CAC 40 - 5.379,54 (+0,50%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он прибавляет против евро, иены и товарно-сырьевых валют, но находится около нулевой отметки по отношению к британскому фунту. Заметнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0,23%). «Новозеландец» снижается на волне негативных данных по сальдо торгового баланса Новой Зеландии.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1846 (-0.04%), GBPUSD 1,3309 (+0.01%), USDJPY – 111,42 (+0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, поддерживаемые надеждами на то, что ОПЕК на своем саммите 30 ноября примет решение о продлении сделки о снижении объемов добычи сырой нефти. Brent на момент написания комментария растет на 0.20% до 63.68, WTI подскочила на 1.05% до 58.63 доллара за баррель.

Мы не ожидаем, что сегодня на рынках будет сильная активность, так как в Штатах короткий рабочий день.

Сегодня в США короткий рабочий день. Будут обнародованы данные индекса делового климата в Германии и индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) и деловой активности в секторе услуг США. Состоятся выступления представителя ЕЦБ Кере и вице-президента ЕЦБ Констансиу.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 27.11 – 01.12.2017
EUR/USD
Евро продолжило свой рост, при чем движение было резким и на крупном объеме, что является отличным бычьим сигналом. Также стоит выделить новый объемный уровень поддержки 1.1906 – 1.1914, который был образован в пятницу.

Таким образом, в данный момент стоит рассматривать исключительно длинные позиции по паре EUR/USD. Покупки стоит открывать после пробоя локального максимума, в котором также сосредоточен значительный объем. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки. Потенциал сделки более 90 пунктов.

Итог: покупки после пробоя локального максимума.
GBP/USD
Фунт наконец-то пробил уровень сопротивления/верхнюю границу глобальной консолидации, при чем движение было резким и на повышенном объеме, что является отличным бычьим сигналом для нас. Также стоит отметить новый уровень сопротивления, который был образован в пятницу 1.3354. В данном уровне сосредоточен довольно значительный объем + цена отскочила от данной отметки.

Поэтому открывать длинные позиции стоит после пробоя данного сопротивления на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал роста цены составляет около 200 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 27.11 – 01.12.2017
USD/JPY
После резкого падения и пробоя предыдущей поддержки, цена показала плавную коррекцию к уровню сопротивления 111.58 – 111.68, в котором сосредоточен крупный объем. Кроме этого необходимо отметить, что коррекция была на небольшом объеме, поэтому короткие позиции пока ещё в приоритете по данной валютной паре.

Продажи можно открывать после возобновления падения цены на повышенном/крупном объеме, что будет хорошим сигналом продолжения локального нисходящего тренда. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал падения более 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после возобновления падения цены.
USD/CAD
Канадский доллар все ещё торгуется в локальной консолидации 1.2669 – 1.2821, в которой сосредоточен довольно значительный объем, поэтому открывать новые позиции по данной валютной паре стоит только после пробоя границы данного диапазона.
Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, что обезопасит нас от ложного пробоя, а также будет более сильным и точным сигналом для входа в рынок.
Пока цена находится в консолидации, лучше оставаться вне рынка.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.
AUD/USD
Ситуация по AUD/USD остается прежней: цена находится в локальной консолидации 0.7538 – 0.7649, в которой сосредоточен довольно значительный объем. Таким образом, новые сделки можно рассматривать только после выхода цены из консолидации. Движение должно быть резким и на повышенном объеме.
Пока цена все ещё торгуется в консолидации, лучше быть вне рынка.

Итог: торговля только после выхода цены из диапазона.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 27.11 – 01.12.2017
XAU/USD
Золото все ещё торгуется в глобальной консолидации, тем не менее, сейчас цена находится в небольшой локальной консолидации возле уровня сопротивления 1292.50, поэтому стоит рассмотреть сценарий пробоя данной отметки. Это будет отличным сигналом для открытия длинных позиций, тем более, что в данном диапазоне сосредоточен крупный объем.

Пробойное движение должно быть резким и стремительным, идеально, если это будет крупным бычий импульс. Кроме того, рост цены должен быть на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки более 150 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.
Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает все наши сценарии. Только по USD/CAD и AUD/USD данный показатель не стоит использовать, так как эти валютные пары находятся в консолидациях.

Лучшие сделки: EUR/USD, USD/JPY
Потенциально хорошие сделки: GBP/USD, XAU/USD
Вне рынка: USD/CAD, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.11.2017 г.

Доллар может вырасти на этой неделе

Американская валюта закончила неделю против всех основных валют со снижением. Индекс доллара упал с отметки в 93.73 пункта до 92.72 пункта. Главными причинами такой динамики, с одной стороны, является отсутствие новостей о принятии Сенатом США нового налогового Кодекса, а с другой, публикация сильных данных экономической статистики из еврозоны, которая поддержала курс единой валюты, а та в свою очередь, имея значительный вес в корзине основных валют «придавила» курс долларового индекса.

Оценивая поведение американской валюты также следует отметить и рост опасений на рынке, что ФРС может сделать паузу в повышении процентных ставок в следующем 2018 году. Тем более преемником Дж. Йеллен с февраля будет Дж. Пауэлл, который считается приверженцем более мягкого, «голубиного» подхода в денежно-кредитной политике.

Вот эти причины и стали основой для коррекции доллара на прошедшей неделе. Вероятно, на динамику которого повлияла также его локальная перекупленность.

Но вернемся к динамике единой валюты. Евро на волне позитивных данных из Германии полностью проигнорировал начало правительственного кризиса в Германии, который пока политическим сообществом и участниками рынка не оценивается, как серьезный. Рост ВВП в третьем квартале на 2.3%, а также ряда других производственных показателей затмевает весь негатив от неспособности канцлерины А. Меркель сформировать широкую коалицию, а после ее заявления неделю назад о том, что она будет не против новых парламентских выборов укрепило веру многих рыночных игроков в том, что все будет хорошо. Вероятно, что такое заявление Меркель основывается на ее уверенности в том, что она и ее партия обязательно на вероятных перевыборах победят. Но также, возможно, она такими действиями пытается сломать позицию непримиримых – Партии «зеленых» и Партии Свободных демократов и вынудить их пойти на попятную и склонить перед ней голову. Как оно будет покажет время, но, а пока евро чувствует себя неплохо, что ярко отразилось в его росте на прошлой неделе.

Но несмотря на общее локальное негативное отношение инвесторов к американскому доллару, ситуация может в корне измениться на этой неделе. Мы, конечно имеем ввиду голосование в Сенате по налоговой реформе республиканцев. Мы все-таки все еще склоняемся к идее, что налоговая реформа будет принята и, если это действительно произойдет, вероятнее всего, рынкам будет уже все равно, что будет об инфляции ФРС и лично Дж. Йеллен. Эти новости должны будут стать основой для радикального отношения рынка к доллару. Ранее мы неоднократно указывали на то, что результатом налоговой реформы может стать смена направления движения капиталов из США обратно в страну. На этой волне вырастет спрос на доллар, а значит его курс будет неумолимо расти по отношению, в первую очередь, к валютам стран с развивающейся экономикой, а затем уже и развитой. Поэтому мы по-прежнему остаемся оптимистично настроены к перспективам курса американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets