Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 06.02-10.02.2017

USD/JPY

Пара USD/JPY продолжает тестировать уровень поддержки 112.28 – 112.43, который является минимумом, удерживающим цену выше. Также стоит отметить, что в этом уровня сосредоточен очень крупный останавливающий объем.



Как видно с графика выше, цена 3 раза безуспешно тестирована данный уровень, тем не менее, вырасти она также не смогла. Необходимо выделить крупное накопление объема снизу (на форексе сверху) графика, а также сильный рост (на форексе падение) цены после «пейроллов», что усиливают вероятность пробоя данной отметки.

При таком сценарии открывается около 200-300 пунктов движения вниз. Входить в сделку надо после уверенного пробоя уровня 112.28 – 112.43 на крупном объеме и дальнейшего продолжения падения. Стоп лосс стоит ставить за уровень 113.00.



Итог: в случае пробоя уровня поддержки, отличная сделка по йене.

USD/CAD

По паре USD/CAD необходимо выделить уровень поддержки 1.2986 – 1.3003, который цена тестировала 3 раза, но так и не смогла полностью пробить. Также этот уровень является локальным минимумом и в нем сосредоточен крупный объем.



Как и по йене, внизу графика (на форексе вверху) сосредоточен крупный объем, который не дает цене вырасти и давит на уровень сопротивления (на форексе поддержки).

Таким образом, сценарий торговли по канадскому доллару аналогичный с японской йеной: пробой уровня 1.2986 – 1.3003 и дальнейшее падение цены, после чего стоит открывать короткие позиции со стоп лоссом за уровень 1.3060. Первая цель – 1.2840, вторая – 1.2770. Как и по йене, желательно, чтобы пробой был на повышенном объеме.



Итог: в случае пробоя поддержки, очень перспективная продажа.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 06.02-10.02.2017

AUD/USD

Отличный макроэкономические данный по Австралии и, в свою очередь, ниже прогнозируемых показатели по экономике США способствовали стремительному росту пары AUD/USD и выхода с глобальной консолидации вверх.

После выхода «пейроллов» был образован уровень 0.7665 – 0.7676, в котором был сосредоточен крупный объем. Также важно отметить наличие объемов на локальном максимуме цены.



Учитывая всё вышесказанной, именно покупки являются приоритетным сценарием. Открывать длинные позиции следует после роста цены выше локального максимума. Стоп лосс стоит ставить за уровень 0.7665 – 0.7676 с небольшим запасом. Цель – 0.7800.



Даже если цена уйдет ниже уровня поддержки, продажи пока не стоит рассматривать из-за сильного восходящего тренда и наличия крупного объемного накопления внизу графика.

XAU/USD

Золото, как и основные валютные пары, укрепилось по отношению к доллару США после выхода новостей по рынку труда. Также во время восходящего движения после «пейроллов» был образован объемный уровень поддержки 1214.00 – 1217.40.



Важно выделить наличие объемного накопления немного ниже данного уровня.

Учитывая восходящий тренд и выход цены вверх с глобальной консолидации, именно покупки сейчас являются более вероятным сценарием, но открывать длинные позиции следует только после роста цены выше локального максимума, в котором, как видно с графика выше, сосредоточен крупный объем. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1214.00. Потенциал сделки около 250-300 пунктов, что делает её выгодной даже с довольно значительным стоп лоссом.



Если цена начнет корректироваться, лучше быть вне рынка.

Итог: по золоту неплохая ситуация для покупок.

Сентимент: по евро, фунту и йене ситуация неопределенная, так как соотношение коротких/длинных позиций практически равное из-за консолидаций, в которых торгуются данные инструменты. Поэтому стоит внимательно наблюдать за изменениями сентимента по отношению к дальнейшим движениям данных валютных пар. Что касается других инструментов, то по ним наши сценарии подтверждаются.



Лучшие сделки: USD/CAD и USD/JPY
Потенциально интересные: EUR/USD, AUD/USD, XAU/USD
Лучше воздержаться от торговли: GBP/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.02.2017 г.

Позитивные пятничные данные из США не позволили доллару продолжить падение

Опубликованные в пятницу сильные данные по количеству новых рабочих мест в США, как и ожидалось оказали ограниченную поддержку доллару, но значительно меньшую, чем это могло бы быть в условиях другой атмосферы на финансовых рынках, которую по-прежнему продуцирует лично Д. Трамп и представители его команды.

В январе американские работодатели активно набирали работников. Количество новых рабочих мест выросло на 227 000 против общего прогноза увеличения на 175 000 и, что еще важно декабрьские данные также были пересмотрены в сторону повышения до 157 000. Правда коэффициент безработицы подрос до 4.8% с 4.7%, но это не столь существенный фактор. В целом оценивая состояние рынка труда можно говорить, что он демонстрирует уже в течение нескольких лет хорошую динамику, отражая явные улучшения в американской экономике.

Помимо цифр по занятости в пятницу обнародовались и данные индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг за январь месяц, которые подтвердили позитивный рост с весны с прошлого года, продемонстрировав повышение индикатора до 55.6 пункта против 55.1 пункта. Также хорошими были и значения объема промышленных заказов за декабрь, подросшие на 1.3% против падения в ноябре на 2.3%. Из негативных данных подкачали цифры индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM, которые вышли ниже прогноза роста до 57.0 пункта и оказались чуть меньше декабрьского значения в 56.6 пункта, показав значение в 56.5 пункта. Но несмотря на это показатель остается на довольно высоком уровне и демонстрирует лишь небольшую коррекцию.

Но вернемся к реакции доллара на валютных рынках. Почему он так отреагировал на позитивные данные не только по занятости, но и на другие опубликованные показатели?

Здесь существует две главные причины. Первая и заметно более важная – это неопределенность в экономической политике Трампа. Он и его команда продолжают упорно молчать по поводу обещанного реформирования налогов и бюджетного стимулирования некоторых отраслей экономики. Мы ранее уже указывали на то, что такое молчание и является главным дестабилизирующим фактором не только для американской валюты, но и местного рынка акций. К тому же заявления о явном стремлении к протекционизму не поддержанному налогово-бюджетным стимулированием наоборот пугает инвесторов так как может стать прологом к экономическим войнам частью, которых может быть и валютная война, которая характеризуется стремлением сделать свою национальную валюту «дешевле», чем у конкурентов, например, у Китая, Японии и еврозоны.

Второй причиной негативно влияющей на курс американского доллара стали итоги февральского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, где не были определены вероятные сроки дальнейшего повышения процентных ставок, а общий тон в общем-то позитивного решения ЦБ оказался довольно мягким и показал, что Федрезерв пока сам не знает, что ему делать в условиях турбулентности вызванной началом правления 45-го президент США.

Вот почему мы не наблюдали локального сильного роста доллара. Но также следует признать, что на рынках не отмечается и его сильное ослабление после падения в прошлом месяце. Можно говорить о том, что рынки видя, как Трамп последовательно начал реализовать свои предвыборные обещания, считают, что пока еще время не пришло для объявления о начале своей экономической программы. Инвесторы все еще уверенны в том, что это объявление обязательно последует, вот только когда? А это уже вопрос центральный от которого будет зависеть ситуация в мировой экономике и на всех финансовых рынках без исключений.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в боковом диапазоне на волне двух компенсирующих факторов для американского доллара и евро. С одной стороны, неопределенность в сроках дальнейшего повышения ставок ФРС и затягивание в вопросе о налоговой реформе и бюджетном стимулировании, а с другой, все еще имеющихся надежд, что об этом будет объявлено. К тому же явное стремление ЕЦБ не менять свою монетарную политику остается сдерживающим фактором и для единой валюты.

Техническая картина:
Цена находится чуть выше уровня разворота PIVOT 1.0766. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем, что пара останется сегодня в диапазоне 1.0720-1.0815. Мы по-прежнему считаем, что доллар необходимо покупать на росте от верхней границы диапазона, так как рынок все еще считает, что планы о налогово-бюджетном стимулировании будут озвучены, а это будет поддерживающим доллар причиной.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.02.2017 г.

Доллар восстанавливается в понедельник

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят разнонаправленно. Рынки продолжают внимательно следить за действиями администрации Д. Трампа и конечно за ним самим. В пятницу сильные данные с рынка труда США поддержали местный рынок акций и не позволили американскому доллару продолжить падение. Поддержку фондовых рынок в США также получает на волне в целом позитивной корпоративной отчетности. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30-11591.00 (-0.52%);

FTSE 100-7192.75 (+0.06%);

CAC 40-4821.48 (-0.05%).

Немецкий фондовый индекс остается под давлением, несмотря на публикацию сильных данных по объему производственных заказов за декабрь, который вырос на 5.2% против падения в ноябре на 3.6% и прогноза роста на 0.5%.

На валютном рынке доллар США торгуется в основном с повышением против основных валют. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.33%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0747 (-0.33%), GBPUSD - 1.2452 (-0.26%), USDJPY – 112.64 (-0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся в зеленой зоне на фоне новостей о желании расширить Штатами санкции против Ирана. Brent растет на момент написания комментария на 0.04%, а WTI на 0.15%.

Из важных событий сегодня следует выделить публикацию данных индекса деловой активности (PMI) в розничном секторе, а также индекс доверия инвесторов Sentix еврозоны. Позднее днем состоится выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Обзор пары USD/JPY на 07.02.2017

После очередного теста уровня поддержки 112.28 – 112.43 пара USD/JPY все-таки пробила его и пока торгуется ниже него. Единственное, что немного смущает, так это то, что пробой был на среднем объеме и без сильного импульса.



Как видно с объемного графика выше, внизу графика (вверху на форексе) образовалось крупное накопление объема, которое толкнуло цену вверх (на форексе внизу) и сейчас выступает в роли поддержки (на форексе сопротивления).

Кроме того, стоит заметить, что локальный тренд сейчас нисходящий, что ещё больше усиливает сценарий продаж.

Тем не менее, из-за пробоя уровня на относительно небольшом объеме, стоит опасаться коррекции цены или ре-теста уровня пробоя. Поэтому стоит дождаться дополнительного сигнала и лишь после этого открывать короткие позиции.

Таким сигналом послужит сильное импульсное движение вниз на крупном объеме. Это будет отличным показателем силы продавцов и возможность толкнуть цену дальше вниз. В идеале, такое движение должно быть после небольшой и плавной коррекции цены вверх. Стоп лосс стоит ставить за уровень 113.00. Потенциал сделки 200-250 пунктов. Тем не менее, если по достижению данной цены пара продолжит уверенно падать и не будет разворотного сигнала (крупного останавливающего объема), можно продолжить удерживать открытую позицию.



Что касается сентимента рынка, то как и ожидалось, после пробоя уровня поддержки, большинство трейдеров начали покупать на самом минимуме. Для нас же, это ещё один показатель того, что именно короткие позиции являются приоритетным сценарием торговли пары USD/JPY.



В случае, если цена опять вернется обратно в консолидацию (выше уровня поддержки), лучше дождаться сильного импульса вниз. Покупки пока рассматривать не стоит.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.02.2017 г.

ЕЦБ не хочет раскачивать лодку

Надежды многих инвесторов, ставящих на то, что в этом году ЕЦБ может пойти на сокращение программ стимулирования или даже отмену таковой во второй половине года на фоне роста инфляции к целевому уровню в 2.0% не оправдываются.

Выступая на заседании Европарламента в Брюсселе М. Драги, президент ЕЦБ, дал ясно понять, что рост инфляции к целевому уровню в 2.0% на волне скачка цен на сырую нефть не избавляет экономику еврозоны от перспектив возможности «смещения в негативную сторону». Иначе говоря, ЕЦБ не пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики и не будет в этой связи ограничивать меры поддержки. Драги сообщил, что призывы прекратить стимулирование и дать экономике еврозоны уже самостоятельно развиваться не имеют под собой основания так как базовая инфляция, по-прежнему остается слабой.

Давайте посмотрим так ли это на самом деле или нет. А может действия ЕЦБ и лично Драги мотивированы другими более вескими причинами?

Действительно общий уровень инфляции подскочил благодаря росту стоимости нефти и, как следствие в целом энергоресурсов до 1.8%. Целевой уровень инфляции банком определен в 2.0%, но базовая инфляция, на которую ссылается президент ЕЦБ находится на отметке в 0.9%, что действительно является пока что невысокой отметкой. Но при этом тогда возникает вопрос, если банк считает, что рост инфляции пока не дотягивает до нормативного, зачем же он тогда в декабре принял решение с апреля этого года понизить текущий объем покупок активов с 80 млрд евро до 60 млрд евро?

Мы можем объяснить такое поведение Драги и всего ЕЦБ в его лице, как элементарное нежелание раскачивать «лодку» в наступивший весьма сложный для еврозоны не только экономический, но и политический период. С приходом Д. Трампа в Штатах у евроскептиков появился реальный шанс прийти к власти, что может привести вообще в перспективе к сильной трансформации нынешнего вида еврозоны или даже к ее распаду. Выборы в Германии и Франции, которые состоятся в этом году, особенно во Франции, несут такие политические риски. Что же касается рисков экономических, то желание Драги и подведомственной ему организации (ЕЦБ) постараться удержать евро на минимумах против американского доллара, понятно. Особенно это становится ясно после того, как Трамп и его представители из администрации стали говорить о том, что евро «недооценен» по отношению к доллару. Опасения раздувания США валютной войны, на наш взгляд, является более важным основанием не менять статус кво в еврозоне и в политики ЕЦБ, чем инфляционная динамика.

Учитывая такое вероятное развитие событий, мы считаем, что ЕЦБ будет стараться удерживать единую валюту на максимально возможном низком уровне против доллара, а значит в этом году или во всяком случае к выборам канцлера в Германии, мы вряд ли увидим изменения в монетарной политике ЕЦБ. Уже стало ясно, что политические риски в еврозоне в этом году в полной мере перевешивают экономические.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает снижение на волне комментария М. Драги в Европарламенте в понедельник. Драги дал понять, что не стоит надеяться на изменение в денежно-кредитной политике. На этом фоне, вероятнее всего, пара будет стремиться к снижению.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется вниз. Стохастики также снижаются. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует уверенное снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление цены ниже уровня 1.0700 открывает возможности для ее падения к 1.0650-55, а затем и, вероятно, к 1.0600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.02.2017 г.

Доллар уверенно растет на мировых рынках

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. На европейские фондовые индексы оказывает давление напряженность, которая растет в связи с ожидаемыми выборами во Франции, где высока вероятность победы евроскептиков, что может стать причиной к выходу страны из зоны евро. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30-11500.50 (-0.08%);
FTSE 100-7193.50 (+0.30%);
CAC 40-4769.80 (-0.17%).

Опубликованные позитивные данные по сальдо торгового баланса Франции за декабрь не оказывают поддержки единой валюте и местному рынку акций на волне политических опасений.

На валютном рынке доллар США торгуется с уверенным ростом против основных валют. Поддержку он получает на волне комментария П. Харкера, члена ФРС США, который заявил, что будет поддерживать решение о повышении процентных ставок на мартовском заседании банка по денежной политике. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.74%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0669 (-0.74%), GBPUSD - 1.2363 (-0.85%), USDJPY – 112.17 (+0.40%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе пытаются на утренних торгах восстановиться после вчерашнего падения, но на них оказывает давление укрепление американского доллара. Brent растет на момент написания комментария на 0.02%, а WTI на 0.02%.

Из важных событий сегодня следует выделить публикацию данных сальдо торгового баланса в США, а также число открытых вакансий на американском рынке труда. Кроме этого, будет обнародован индекс деловой активности (PMI) Канады.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ XAG/USD (серебра) на 08.02.2017

По серебру, как и по золоту, сейчас идет глобальный восходящий тренд на фоне некой неопределенности с долларом США, что делает ценные металлы привлекательными и более безопасными активами для инвесторов в целях сохранения капитала.

Тем не менее, локально можно наблюдать консолидацию чуть выше уровня поддержки 17.35 – 17.51, в которой сосредоточен довольно крупный объем. Что касается данного уровня поддержки, то это наш краеугольный камень для торговли серебром: данный уровень был образован на очень крупном объеме и несколько раз тестировался, что только усиливает его значение. Также данная отметка является индикативным уровнем для продаж: в случае его пробоя, стоит ожидать начала нисходящей коррекции цены.



Как видно с объемного графика, внизу графика тоже есть объемное накопление, ранее толкнувшее цену вверх. Также стоит выделить наличие объема на локальном максимуме/вверху локальной консолидации.

Учитывая все факторы, все же длинные позиции пока остаются нашим приоритетным сценарием (тренд, сильный объемный уровень поддержки, крупное накопление объем внизу графика).

Открывать покупки следует после выхода цены из консолидации вверх и продолжением роста. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 17.35, таким образом, стоп лосс в очень надежном месте. Цель – 18.70. Соотношение риск/прибыль 1 к 2, что делает данную сделку потенциально довольно прибыльной и интересной для торговли.



Альтернативный вариант – коррекция к уровню и его ре-тест. После чего цена на очень крупном объеме отскакивает вверх. Такой сценарий тоже является приемлемым для открытия лонгов, т.к. инструмент находится недалеко от вершины и может скорректироваться от нее. Стоп лосс и тейк профит ставим за те же уровни, что и в ранее описанном варианте торговли.

В случае пробоя уровня поддержки, лучше быть вне рынка. Торговать против тренда не очень мудрое решение.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets