Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Единая валюта упорно растет (Недельный обзор)

Прошлая неделя была насыщена важными событиями. Данные по потребительской инфляции в Германии показали ее замедление, а базовая инфляция в еврозоне вышла в соответствии с прогнозами аналитиков на уровне 1,0%. Данные по деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Франции, Германии и еврозоны, как и по потребительскому доверию, были смешанными и не всегда соответствовали прогнозам. Впрочем, это не вызвало негативной реакции единой европейской валюты, которая продолжила торговаться в довольно узком диапазоне, не оставляя попыток пробиться к 39-й фигуре. Также следует отметить, что президент Европейского Центробанка Марио Драги в начале недели опять заговорил о негативных последствиях роста евро, однако это снова не стало поводом для его продаж.

Данные по ВВП Великобритании за первый квартал вышли ниже прогноза – на уровне 0,8% в квартальном выражении и 3,1% в годичном. Тем не менее, реакция британского фунта была довольно сдержанной, а динамика роста экономики страны не дает повода для активных продаж этой валюты. Макроэкономическая статистика по США была довольно разноплановой: отчеты по занятости от ADP и в несельскохозяйственном секторе превысили прогнозы аналитиков, выйдя на уровне 220 и 288 тыс. человек соответственно, а уровень безработицы снизился до 6,3%. Несмотря на это, у инвесторов остался неприятный осадок от данных по ВВП за первый квартал, которые показали рост экономики лишь на 0,1% против прогноза в 1,2%. В результате доллар завершил неделю падением против большинства конкурентов. Решение ФРС оставить процентную ставку без изменений и сократить объемы программы покупки активов еще на 10 млрд было позитивно воспринято «быками» по доллару, но рост этой валюты имел ограниченный характер, поскольку решения американского финрегулятора были ожидаемыми.

И все же сворачивание Федеральной резервной системой стимулирующих мер, сильные данные по занятости и снижение уровня безработицы в среднесрочной и долгосрочной перспективе не стоит игнорировать. Эти факторы в любом случае позитивны для доллара, в то время как вероятность вмешательства ЕЦБ для сдерживания роста евро сохраняется, а ожидания спекулянтов по поводу более раннего повышения процентной ставки Банком Англии могут оказаться завышенными.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 5 мая
12:30 – Еврозона. Индикатор уверенности инвесторов Sentix (май);
13:00 – Еврозона. Индекс цен производителей (г/г) (март);
13:00 – Еврозона. Индекс цен производителей (м/м) (март);
17:45 – США. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit (апр);
18:00 – США. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM (апр).

Вторник, 6 мая
08:30 – Австралия. Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке;
08:30 – Австралия. Сопроводительное заявление Резервного банка Австралии;
12:00 – Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit (апр);
12:00 – Еврозона. Составной индекс деловой активности в производственном секторе Markit (апр);
13:00 – Еврозона. Розничные продажи;
13:30 – Австралия. Публикация бюджетного плана;
16:30 – США. Торговый баланс (март);
18:00 – Канада. Индекс деловой активности Ivey (апр).

Среда, 7 мая
03:50 – Япония. Заседание комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии;
05:30 – Австралия. Розничные продажи (м/м) (март);
05:45 – КНР. Индекс деловой активности HSBC в сфере услуг (апр);
10:00 – Германия. Производственные заказы (м/м, г/г) (март);
11:00 – Швейцария. Резервы в иностранной валюте (апр);
16:30 – Канада. Разрешение на строительство (м/м) (март);
18:00 – США. Выступление Джанет Йеллен;
23:00 – США. Изменение объемов потребительских кредитов (март).

Четверг, 8 мая
05:30 – Австралия. Уровень занятости (апр);
05:30 – Австралия. Уровень безработицы (апр);
06:00 – КНР. Торговый баланс (апр);
10:00 – Германия. Промышленное производство (м/м, г/г) (март);
11:15 – Швейцария. Индекс потребительских цен (м/м, г/г) (март);
15:00 – Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
15:45 – Еврозона. Решение ЕЦБ по процентной ставке;
16:30 – Еврозона. Пресс-конференция и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике.

Пятница, 9 мая
05:30 – КНР. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
05:30 – Австралия. Комментарий Резервного банка Австралии по кредитно-денежной политике;
09:00 – Япония. Индекс опережающих индикаторов (март);
10:00 – Германия. Торговый баланс (март);
12:30 – Великобритания. Общий торговый баланс (март);
12:30 – Великобритания. Промышленное производство (м/м, г/г) (март);
16:30 – Канада. Изменение числа занятых (апр);
16:30 – Канада. Уровень безработицы (апр);
18:00 – Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR (кв) (апр).

На этой неделе состоятся заседания обоих Центробанков, и их решения в отношении монетарной политики могут оказать влияние на дальнейшую динамику евро и фунта. Кроме того, трейдерам следует обратить внимание на публикацию следующих данных: в четверг – занятость и уровень безработицы в Австралии; в пятницу – индекс потребительских цен в КНР, торговый баланс и промышленное производство в Великобритании, занятость и безработица в Канаде.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 20 минут
Фунт/доллар продолжает пользоваться спросом

Фунт/доллар на прошлой неделе продолжил рост, преодолев сопротивление в районе 1.6822-1.6842. Фунту удалось закрепиться выше последнего уровня и протестировать 1.6920, после чего он оказался под давлением и был вынужден отступить к теперь уже поддержке в районе 1.6822. Тем не менее, здесь спрос на него сохранился, что позволило GBP/USD вернуться к 1.6885. Упорство «быков» может привести к тестированию психологического уровня 1.7000, но MACD на данный момент вызывает сомнения в их способности продвинуться значительно выше текущих уровней. Падение ниже 1.6765 даст повод предполагать формирование вершины.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 35 минут
Доллар/франк может сформировать основание

Торговля парой доллар/франк была разнонаправленной: ее то выкупали, то продавали. В результате в течение недели USD/CHF протестировала сопротивление в районе 0.8850 и поддержку в районе 0.8770. Давление на доллар сохраняется, и он по-прежнему торгуется ниже нисходящей линии сопротивления, что свидетельствует о сохранении нисходящего тренда. Тем не менее, 87-я фигура все еще не была протестирована и, соответственно, пройдена, что может привести к формированию основания и развитию восходящей коррекции. Для этого «быкам» необходимо преодолеть сопротивление в районе 0.8951. Потеря 87-й фигуры откроет путь к 0.8568.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru