Ч.2 Анализ рынка от IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 13-17.08.2018
XAU/USD
Ситуация по золоту не поменялась, так как цена продолжает торговаться внутри локального диапазона между поддержкой 1204.80 и сопротивлением 1226.60. Крупный объем сосредоточен внутри данного сопротивления, поэтому мы можем открывать новые сделки только после выхода цены из неё.

Пробойное движение должно быть стремительным и уверенным, а также поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Пока же цена торгуется внутри диапазона, лучше оставаться вне рынка.

Итог: новые сделки только после выхода цены из диапазона.
Сентимент: настроение рынка полностью подтверждает наши сценарии по евро, фунту, канадскому и австралийскому долларах, что является отличным дополнительным сигналом. Что касается йены, то ситуация 50/50, поэтому стоит дождаться сильного подтверждающего сигнала.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD
Потенциально хорошая сделка: USD/JPY
Пока вне рынка: XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.08.2018 г.

Долларовое ралли продолжается

Американский доллар продолжает укрепляться против всех основных валют, да и не только их, за исключением иены и швейцарского франка, демонстрируя сильнейшее ралли, которое усилилось на прошлой неделе. Такой динамике способствуют две основные причины. Первая - устойчивое понимание рынками того, что в отличие от всех крупнейших мировых ЦБ ФРС будет и далее повышать процентные ставки не только в текущем году, но и в следующем. Вторая, связана с расширением рисков для мировой экономики из-за торгового конфликта США и Китая.

Наблюдая за ситуацией на валютных рынках, можно говорить о том, что практически все основные валюты, кроме франка, вырвались из диапазонов, в которых они находились в последние несколько месяцев, балансируя в ожидании развития событий с торговыми войнами, а также решениями мировых ЦБ по денежным политикам.

Что касается ситуации с торговыми войнами, то Штаты добились успеха в Европе, заставив «старушку» выполнить свои условия. Также к этому близко положение дел и в Северной Америке, но Китай продолжает противостоять и это пугает инвесторов, заставляя покупать защитные активы. На этом фоне большим спросом пользуются государственные облигации экономически сильных стран и в первую очередь США. В августе доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала после достижения локального максимума в 3.016% до 2.853%. Также растет в цене японская иена. Швейцарский франк, хоть и не подрастает, но и не падает, следуя за евровалютой, как это обычно бывает в спокойные времена. Ну и, конечно, в фаворитах остается американский доллар, который в полной мере отражает свою возродившуюся функцию валюты-убежище. На волне этих событий индекс доллара ICE, показывающий динамику американской валюты к корзине основных валют, по итогам прошедшей недели вырвался из коридора, в котором пребывал в июне и июле и находится на момент написания статьи на уровне 96.34 пункта.

США, поставив во главу угла, стремление сохранить свою гегемонию как на политическом, так и экономическом мировом олимпе, стремятся, где силой, а где шантажом достичь успеха. Это вызывает рост напряженности в мире и повышает градус опасений того, что результатом всего это может стать торможение экономического роста и начало новой рецессии, которая по своей отрицательной «результативности» может оказаться заметно сильнее кризиса 2008-09 годов.

Но вернемся на валютный рынок. Сегодня в азиатскую торговую сессию доллар усиливает свое давление против основных валют, за исключением, как это указывалось выше, в парах с иеной и франком. Оценивая складывающуюся картину, считаем, что его ралли продолжится на волне всех упоминавшийся в статье причин. Считаем возможным его покупки на локальных снижениях, связанных с фиксацией прибыли.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с понижением ниже уровня 1.1385. Она находится в пограничном положении. Она может как восстановиться, так и продолжить падение. Мы считаем приоритетным ее продажи либо на отскоке вверх, либо на возобновлении снижения.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположился в зоне перепроданности. Стохастики также в ней находятся. MACD ниже нулевой отметки и уверенно падает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.1385 может привести к локальному росту к 1.1425. В тоже время продолжение снижения ниже отметки 1.1365 может привести к возобновлению ее падения. Учитывая общий негативный настрой, считаем необходимым продавать пару на росте, примерно, от 1.1425 или на снижении с целью 1.1300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.08.2018 г.

Паника овладела мировыми рынками

Торги в Европе на рыках акций в понедельник продолжаются панические настроения. Вслед за Азией и США, которые от торговались в «красной» зоне Европа также открылась на негативной территории. Главным негативным фактором, влияющим на настроение рынков, по-прежнему является ситуация с торговой войной между США и Китаем, которая грозит нанести сильный удар по русту мировой экономики.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.338,62 (-0.69%)
FTSE 100 - 7.638,18 (-0.38%)
CAC 40 – 5.398,44 (-0.30%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением против всех основных валют за исключением японской иены, которая наряду с долларом получает поддержку, как валюта-убежище.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1391 (-0.18%), GBPUSD - 1.2749 (-0.17%), USDJPY – 110.28 (-0.48%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются все по той же причине – высоких рисков из-за торговой войны между США и Китаем. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.34% до 72.56 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.28% до 67.44 доллара за баррель.

Вполне вероятно, что до 23 августа, когда новые таможенные квоты вступят в отношении китайского импорта из США, риск-аппетит инвесторов будет оставаться под давлением

В понедельник не будут публиковаться важные экономические данные.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.08.2018 г.

Позитивные данные из Европы поддержат спрос на рискованные активы

В понедельник на валютных рынках наступило некоторое затишье после долларового ралли прошлой недели, которое было спровоцировано двумя событиями – обвалом курса турецкой лиры и ожиданием вступления в силу новых 25% пошлин США в отношении китайского импорта.

Обвал курса турецкой валюты вызвал цепную реакцию в финансовом европейском секторе, так как возникли опасения, что в связи с этим могут пострадать многие европейские банки, которые участвовали в кредитовании турецкой экономики. Вслед за этим уже двойной удар получили валюты стран с развивающейся экономикой, на которые дополнительно стали влиять и ожидания введения новых пошлин США в отношении КНР. На фоне этих событий инвесторы явно старались избегать покупать валюты стран с развивающейся экономикой выводя свои капиталы в защитные активы.

Но в понедельник этот процесс приостановился. И, хотя пока рано говорить о том, что эта тенденция закончилась, есть вероятность того, что на рынках может наблюдаться локальный отскок в цене рискованных активов, а американский доллар и японская иена имеют шансы ослабеть. Позитивом к этому может послужить положительная статистика из Германии и еврозоны, которая может переключить внимание рыночных игроков с турецких проблем и торгового кризиса между Вашингтоном и Пекином, с негативных новостей на позитивные.

Согласно прогноза индекс потребительских цен в Германии в месячном выражении должен будет сохранить темп роста в июле в 0.3%. Годовое значение индикатора также должно будет остаться на прежней отметке в 2.0%. Помимо этого, сегодня будут представлены значения ВВП Германии, который должен прибавить, причем довольно сильно в годовом исчислении до 2.5% против 1.6%, а его квартальное значение подрасти на 0.4% против 0.3%. Также будут опубликованы данные индекса экономических настроений от ZEW в Германии за август месяц. Здесь также ожидается улучшение значения показателя до -20.1 пункта против -24.7 пункта.

Оценивая в целом ожидаемые положительные значения индикаторов, заметим, что они могут подтолкнуть вверх спрос на рискованные активы и стимулировать локальное повышение курса единой валюты, которая будет подталкивать вверх курсы основных валют против американского доллара. Эту динамику может также поддержать и ожидаемо хорошие значения ВВП еврозоны, которые должны показать годовой прирост ВВП в 2.1%, а его квартальное значение в 0.3%.

Итак, если сегодня экономические данные из ФРГ и еврозоны не подкачают следует ожидать локального восстановления спроса на рискованные активы и в этой связи курс доллара может скорректироваться вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 1.1425. позитивные данные экономической статистики из Германии и еврозоны могут оказать паре ограниченную поддержку.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположился над зоной перепроданности и движется горизонтально. Стохастики неинформативны. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Преодоление ценой уровня 1.1425 на волне хороших для евро новостей может привести к росту пары к 1.1500-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 14.08.2018
Евро плавно скорректировалось вверх и сейчас торгуется чуть ниже объемного уровня сопротивления 1.1443 – 1.1467. Стоит отметить, что рост был на небольшом объеме. Более того, учитывая резкое падение цена на очень крупном объеме в пятницу, нам все ещё необходимо отдавать предпочтение сценарию открытия коротких позиций по данной валютной паре.

Продажи можно открывать после окончания восходящей коррекции цены и возобновления резкого и уверенного падения. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (75%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.08.2018 г.

Рынки растут «выдохнув» после обвала турецкой лиры

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались в «зеленой» зоне. Участники рынка активно покупают подешевевшие акции компаний на волне позитивных данных по потребительской инфляции и ВВП в Германии. Рост цен на бумаги компаний также поддерживается и повышательной динамикой котировок сырой нефти.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.445,41 (+0.70%)
FTSE 100 - 7.662,65 (+0.26%)
CAC 40 – 5.439,54 (+0.50%)

На валютном рынке доллар США снижается по отношению к основным валютам за исключением японской. Рост риск аппетита инвесторов, а также отсутствие негативных новостей, что снижает напряженность на рынках, поддерживает спрос на рискованные активы и оказывает давление на активы защитные, включая американский доллар.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1425 (+0.13%), GBPUSD - 1.2807 (+0.29%), USDJPY – 111.07 (+0.33%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне общего спроса на рискованные активы и надежах на снижение запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах, данные о которых от Американского института нефти будут сегодня публиковаться. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария прибавляет 0.50% до 72.97 долларов за баррель. Американская марка WTI растет на 0.61% до 67.61 доллара за баррель.

Ожидаем сегодня отскока стоимости рискованных активов. Доллар будет находится под давлением.

Во вторник выйдут данные ВВП и индекса экономических настроений от ZEW еврозоны, значения среднего уровня заработной платы и изменению числа заявок на пособие по безработице в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 15.08.2018
После небольшой восходящей коррекции, золото продолжило своё падение, более того, нисходящее движение было резким и стремительным. Кроме этого, необходимо выделить сильный уровень сопротивления, в котором сконцентрирован крупный объем. Это отметка 1200.50 – 1202.10. Таким образом, нам стоит отдавать предпочтение именно коротким позициям по данному инструменту.

Продажи можно открывать после небольшой и плавной восходящей коррекции цены, чтобы получить более выгодную точку входа. Рост должен быть на небольшом объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.08.2018 г.

Доллар возобновил свое давление

Во вторник фондовые индексы в Европе и США сделали попытку вырасти на волне некоторого снижения напряженности на мировых рынках. Американским - это сделать удалось на фоне сохраняющегося позитивного отношения инвесторов к состоянию экономики США, которая по существующим ожиданиям в этом году может показать 4.0% экономический рост. Позитивом этому также послужила публикация накануне данных индексов цен на экспорт и импорт. В годовом выражении показатели вырасти на 4.3% и 4.8% соответственно.

В Европе картина была не совсем однозначная. Основные фондовые индексы закрылись разнонаправленно. И здесь причиной является ожидание того, что замедление экономического роста в Китае, а последние данные на это ясно указывают, на фоне торгового противостояния между Штатами и КНР, ударит не только по торговым взаимоотношениям между ЕС и «поднебесной», но и в целом по способности мировой экономики далее расти. Обнародованные во вторник данные ВВП еврозоны оказались позитивнее прогнозов, но не смогли поддержать однозначно европейские фондовые рынки, как раз именно по указанным выше причинам.

Сами данные действительно оказались сильные. ВВП еврозоны в своем годовом выражении во втором квартале вырос на 2.2% против прогноза сохранения роста на отметке в 2.1%. Квартальное значение индикатора прибавило 0.4% против прогноза и предыдущего значения в 0.3%. Кроме этих цифр еще публиковались данные индекса экономических настроений от ZEW, показавших заметное улучшение снижением негативной тенденции до -11.1 пункта с -18.7 пункта, при этом предполагалось повышение до -16.4 пункта.

Единая валюта во вторник так и не смогла получить поддержку, хотя на волне в целом позитивных данных из Германии и еврозоны у нее такие шансы были, но общая волна пессимизма из-за торговых войн, а также турецких экономических проблем, оказала на нее давление. И уже сегодня в азиатскую торговую сессию основная валютная пара евродоллар продолжила нисходящую тенденцию.

Мы во вторник полагали, что у евро и других основных валют, торгуемых против доллара, за исключением иены, будет потенциал для локального повышения именно на волне позитивных данных по росту европейской экономики. Но при этом считали, что ослабление доллара будет ограниченным и, скорее всего, возобновится. Все-таки негативные факторы для спроса на риск и роста основных валют по отношению к доллару превалируют над какими-то очаговыми позитивными новостями. Поэтому мы по-прежнему придерживаемся мнения, что необходимо покупать американский доллар на его локальном ослаблении против основных валют, за исключением иены.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets