Ч.2 Анализ рынка от IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.03.2018 г.

Американская экономика усиливает рост

В среду валютный рынок изнывал в ожидании новостей и данных экономической статистики. Состояние неопределенности в которое впали финансовые рынки полностью отражается и на валютном рынке. Противоречивые сигналы, которые поступают в связи с торговой войной между США и Китаем, а также осознание инвесторов того, что американский регулятор будет и далее настойчиво повышать процентные ставки и даже может ускорить этот процесс, если потребительская инфляция подскочит к целевой отметке в 2.0% в годовом выражении, сдерживает активность покупателей рискованных активов.

В среду публиковался важный индикатор – базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (РСЕ) за четвертый квартал, который ранее при руководстве ФРС Дж. Йеллен активно учитывался регулятором при решении по процентным ставкам. Согласно представленному прогнозу, ожидалось, что показатель останется без изменений и вырастет на 1.9%. Обнародованные данные это подтвердили. Также инвесторы ожидали окончательные значения ВВП за четвертый квартал прошлого года. Предполагались позитивные цифры по ВВП, и они не подкачали. Американская экономика в последнем квартале прошлого года выросла на 2.9% против прогноза повышения на 2.7% и значения предыдущего релиза данных в 2.5%. Также прибавили продажи в составе ВВП за 4-ый до 3.4% против прогноза и предыдущего значения в 3.3%. Еще одни позитивные цифры по реальным расходам подтверждают силу экономики. Это реальные потребительские расходы, которые прибавили 4.0% в четвертом квартале против 3.8%.

Валютный рынок довольно спокойно воспринял обнародованные данные, которые, с одной стороны, подтвердили позитивный тренд, но, с другой, уже констатировали постфактум это. Доллар получил локальную поддержку, как нами о предполагалось. Это связано с тем, что продолжение роста экономики будет грозить в перспективе ее перегревом, а также усилением инфляционного давления, что будет основанием для ускорения процесса повышения процентных ставок Федрезервом. Такой вариант развития событий будет стимулировать рост курса американского доллара на фоне продолжения снижения местного рынка акций. Иначе говоря, смена глобальных трендов на рыках продолжится.

Одновременно с усилением позиций доллара евро начал слабеть на фоне слабых данных по экономике Германии и еврозоны, которые выходили в последнее время. Такое положение дел заметно снижает вероятность того, что ЕЦБ не только не рискнет начать процесс повышения процентных ставок в следующей 2019 году, но и может отсрочить прекращение программы количественного смягчения в сентябре текущего.

В целом наблюдая за валютным рынком, мы продолжаем ожидать в краткосрочной перспективе сохранения боковой динамики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.03.18 г.

EURUSD

Пара остается под давлением на волне позитивных данных из США, которые указывают, что на росте экономики есть вероятность усиления инфляционного давления, что будет способствовать активности ФРС в повышении процентных ставок. Сегодня, если очередные данные из Штатов окажутся сильными – это может подтолкнуть пару и дальше вниз.

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и разворачивается вниз. Stoch находятся в зоне перепроданности. MACD расположен ниже нуля и снижается.

Рекомендации по торговле:
На позитивных данных из США пара может снизиться к 1.2240, если преодолеет отметку 1.2300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.03.2018 г.

Позитивные данные из США поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на негативной территории на волне падения накануне американского рынка акций.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 11.984,22 (+0,36%)
FTSE 100 - 7.058,00 (+0,19%)
CAC 40 - 5.144,31 (+0,27%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе движется разнонаправленно в ожидании публикации большого пакета статистических данных из Европы и США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2301 (-0.06%), GBPUSD - 1,4053 (-0.17%), USDJPY – 106,60 (-0.22%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне неопределенности вокруг новых иранских санкций, а также роста запасов сырой нефти в Штатах. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.17% до 68.88 доллара за баррель. WTI растет на 0.37% до 64.62 доллара за баррель.

Если сегодня данные из США не подкачают,0 мы можем увидеть продолжение локального роста курса доллара.

В среду выйдут данные по занятости и потребительской инфляции в Германии, ВВП Великобритании за 4-ый квартал. Будут озвучены цифры базового ценового индекса на личное потребление в месячном и годовом исчислениях. Выйдут данные ВВП Канады и большой пакет статистических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 30.03.2018
Наш предыдущий сценарий по фунту был исполнен, так как цена продемонстрировала стремительное падение и пробила предыдущий уровень поддержки. Более того, стоит отметить, что пробойное движение было поддержано крупным объемом, что только усиливает его значение. Учитывая эти факты, стоит отдать предпочтение коротким позициям по паре GBP/USD.

Входить в рынок стоит после небольшой и плавной коррекции цены вверх на небольшом объеме, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше вчерашнего максимума. Потенциал сделки составляет 100-110 пунктов.

Сентимент рынка указывает на равенство между розничными продавцами и покупателями, что делает ситуации немного более запутанной. Тем не менее, учитывая сильные технические факторы, нам стоит отдать предпочтение именно продажам по данной валютной паре.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.03.2018 г.

На рынках стало скучно

В четверг инвесторы ожидали публикации важных данных по американской экономике. Центральными из которых были цифры базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ), а также значения по доходам и расходам американцев.

В соответствие с опубликованными данными, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (РСЕ) вышел в русле ожиданий, прибавив в годовом выражении 1.6% против 1.5%. В месячном исчислении индикатор снизил темп роста в феврале до 0.2% с 0.3% в январе. Значения по доходам и расходам также полностью совпали с прогнозами, продемонстрировав рост соответственно на 0.4% и 0.2%.

Оценивая обнародованные данные, заметим, что они в целом указывают на наличие инфляционного давления, которое, правда, остается сдержанным, если его оценивать в контексте индекса РСЕ. Но общий показатель потребительской инфляции находится на уровне 1.8%, что уже в предельной близости от целевого уровня в 2.0%, что не может игнорироваться ФРС при решении по процентным ставкам. Но пока опубликованные данные в русле ожиданий не впечатлили инвесторов, что вызвало позитивную динамику на рынках акций в Штатах и небольшое ослабление курса доллара США. Несмотря на это заметного его снижения не отмечалось, что, похоже, связано с тем, что в целом данные указывали на усиление инфляционного давления в компоненте базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) в годовом исчислении.

Анализируя поведение финансовых рынков заметим, что, вероятнее всего, заметное снижение активности можно объяснить, с одной стороны, ожиданием результата переговорного процесса по таможенным пошлинам между Вашингтоном и Пекином, а с другой, свежих статистических данных по инфляции и состоянию рынка труда в Штатах. На следующей неделе будут представлены новые цифры по количеству новых рабочих мест в американской экономике, вот тогда можно ожидать хоть какого-то серьезного оживления на рынках, если, конечно, не произойдет чего из рук вон выходящее.

Сегодня в Европе и США выходной день – Страстная Пятница. Рынки будут закрыты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 02-06.04.2018
EUR/USD
Евро все также торгуется чуть ниже объемного уровня сопротивления 1.2342 – 1.2357. Таким образом, наш предыдущий сценарий открытия коротких позиций по данному инструменту все ещё остается актуальным.

Продажи можно открывать после теста уровня сопротивления и резкого отскока цены вниз. Желательно, чтобы движение было поддержано повышенным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше отметки 1.2357. Потенциал сделки составляет 90-100 пунктов.

Итог: продажи после теста сопротивления и резкого отскока цены вниз.
GBP/USD
Фунт продолжил своё плавное снижение. Также стоит отметить, что цена показала резкое снижение на крупном объеме и пробила предыдущий уровень поддержки на прошлой неделе, что является отличным медвежьим сигналом. Таким образом, сейчас стоит отдать предпочтение продажам по данной валютной паре.

Короткие позиции можно открывать после небольшой коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить на уровень 1.4095. Потенциал сделки составляет около 100-110 пунктов.

Итог: короткие позиции все ещё в приоритете.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 02-06.04.2018
USD/JPY
Пара USD/JPY скорректировалась вниз и сейчас тестирует уровень поддержки 106.11 – 106.28. Учитывая, что в данной отметке сосредоточен крупный объем и цена пока не показала никакой значительной реакции, можно выделить 2 возможных сценария торговли данного уровня:
1. Уверенный пробой поддержки на крупном объеме позволит нам открывать короткие позиции.
2. Резкий отскок цены от данной отметки на крупном объеме будет отличным бычьим сигналом, что позволит рассмотреть сценарий открытия длинных позиций.

Итог: ждем реакции цены на уровень поддержки.
USD/CAD
Ситуация по канадскому доллару не поменялась, так как пара до сих пор торгуется в локальной консолидации между двумя объемными уровнями: поддержкой 1.2818 и сопротивлением 1.3100.
Поэтому наилучшим решением по данному инструменту будет дождаться уверенного выхода цены из диапазона на крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода цены из диапазона.
AUD/USD
Австралийский доллар не показал значительного движения цены в пятницу и все ещё торгуется в небольшой консолидации. Тем не менее, учитывая локальный нисходящий тренд и недавний выход цены из консолидации вниз, нам стоит отдать предпочтение продажам.
Короткие позиции можно открывать после возобновления падения цены на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого снижения. Потенциал сделки составляет около 80-90 пунктов.

Итог: короткие позиции после возобновления резкого падения цены.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 02-06.04.2018
XAU/USD
Золото протестировало объемный уровень поддержки 1323.10 – 1324.40, не смогло его пробить и сейчас торгуется внутри данной отметки. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя поддержки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит нам открывать короткие позиции по данному инструменту.

Пробой уровня должен быть резким и поддержан крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет 130-140 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя уровня поддержки.
Сентимент: данный индикатор подтверждает наш сценарий по австралийскому доллару. По евро и фунту ситуация 50 на 50, поэтому нам необходимо дождаться более точных сигналов для входа в рынок. Исходя из сентимента, мы должны отдать предпочтение длинным позициям по золоту, тем не менее, если цена пробивает поддержку, это будет очень сильным сигналом для продаж. По остальным инструментам ждем новых сильных сигналом для открытия новых сделок.

Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, XAU/USD
Пока вне рынка: USD/CAD, USD/JPY

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.04.2018 г.

Боковая динамика на рынках продолжится

В понедельник торги на валютных рынках проходят спокойно. В Европе продолжаются праздники, отмечается Светлый Понедельник. Активность на рынках начнется уже с началом торгов в американскую торговую сессию.

По итогам прошлой недели, которая оказалась непростой и характеризовалась уже ставшей традиционной высокой волатильностью, американский доллар снизился по отношению к евро и британской валюте, которые по-прежнему все еще получают поддержку на волне надежд, что ЕЦБ и Банк Англии будут прекращать меры стимулирования. Британский ЦБ продолжит повышение процентных ставок в этом году, а европейский регулятор прекратит меры стимулирования в сентябре и в следующем 2018 году приступит также к повышению стоимости заимствований. Все остальные валюты из шестерки основных понизились к доллару.

Нынешняя динамика основывается на важных разнонаправленных факторах, на которые мы уже неоднократно ранее указывали и, которые все еще по-прежнему остаются влиятельными не только на валютных рынках, но и на других сегментах мирового финансового рынка. Мы считаем необходимым вкратце их снова упомянуть, потому что они действительно являются определяющими.

Первый – это политическая нестабильность в Штатах. Внутренняя борьба либеральной оппозиции с Д. Трампом плюс его экспрессивность и инициативы в русле протекционизма мешает инвесторам определиться с вероятными устойчивыми тенденциями на рынках, что и является главной причиной высокой волатильности. Второй – продолжение ФРС процесса плавного повышения процентных ставок, что в конечном итоге приведет к росту стоимости заимствований к такому уровню, когда станет не выгодно занимать в долларах для покупки рискованных активов, но при этом привлекательным будет инвестирование в доллар. А так как этот процесс является довольно медленным, то это пока не мешает краткосрочным спекулянтам играть на повышение, раскачивая рынки. Также к этой причине следует отнести и сокращение баланса ФРС. Третий фактор – это все еще сильные ожидания того, что не только Банк Англии и ЕЦБ, но и другие центральные банки, валюты которых торгуются против доллара США на Большом Форексе, приступят к повышению процентных ставок. Инвесторы также надеются, что даже ЦБ Японии на это решится, несмотря на ясные заверения, которые прозвучали в последнее время, что этого не стоит ожидать в ближайшем обозримом будущем.

Оценивая такое положение дел на рынках, мы считаем, что общая боковая динамика в краткосрочной перспективе продолжится. Взаимно компенсирующие друг друга факторы все еще сильны и будут еще какое-то время активно влиять на настроения рыночных игроков.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.04.18 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара торгуется в узком диапазоне на фоне ожидания результата заседания РБА, которое состоится на этой неделе. От ЦБ не ждут решения поднять ставки, что и сдерживать рост пары.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD ниже нулевой отметки и делает попытку развернуться вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может сегодня остаться в диапазоне 0.7670-0.7700, но, если она преодолеет отметку 0.7670, есть вероятность ее локального снижения к недавнему минимуму 0.7640.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта