Whiting становится первым крупным банкротом из-за падения цен на нефть

[Boss]

(Reuters) - Компания Whiting Petroleum Corp. объявила о банкротстве в соответствии с главой 11, - заявил американский производитель сланцев, первая публично продаваемая жертва падения цен на сырую нефть, которая, как ожидается, врезается в рекордную добычу в США.

Whiting, когда-то являвшийся крупнейшим производителем нефти в регионе Баккен в Северной Дакоте, заявил, что его кредиторы согласились сократить свой долг примерно на 2,2 млрд долларов США, путем обмена некоторых своих нот на 97% нового капитала. Существующие акционеры будут владеть 3% реорганизованной компании.

Многие производители сланцевой нефти и газа сталкиваются с обременительными долговыми нагрузками и резко сокращают расходы, поскольку цены на нефть в этом году упали примерно на две трети. Пандемия коронавируса резко снижает спрос на топливо, в то время как Россия и Саудовская Аравия наращивают поставки в борьбе за сокращающийся рынок.

Бурение в США за последние три года подняло добычу нефти до рекордных 13 миллионов баррелей в день, но инвесторы были разочарованы низкой доходностью. Callon Petroleum и другие компании наняли консультантов для реструктуризации долга.

Акции Whiting снизились на 44% до 37 центов.

Рыночная оценка компании сократилась до 61,5 млн долларов с 15 млрд долларов на пике в 2011 году, когда инвесторы открывали для себя растущий сектор сланцев. По состоянию на 31 декабря задолженность Уайтинга на балансе составляла 2,8 миллиарда долларов, а наличных - более 585 миллионов.

Согласно данным FIS Astec Analytics, Whiting является одним из самых коротких запасов нефти и газа, причем более 60% его находящихся в обращении акций заимствовано для коротких продаж.

Аналитик SunTrust Robinson Humphrey, Нил Дингманн заявил, что подача заявок на банкротство «была скорее временным решением, чем долгосрочным устойчивым планом».

«Мы полагаем, что этот финансовый упадок произошел из-за сочетания сложных макроэкономических условий в сочетании с операциями на субпартии в течение нескольких кварталов», - сказал Дингманн.

Аналитики считают, что в ближайшие месяцы энергетический сектор будет вынужден увеличивать свои дефолты. Банкротство Whiting приводит к тому, что ставка 12-месячного дефолта по высокодоходным энергетическим ресурсам превышает 11%, а показатель на конец года может в итоге превзойти уровень 19,7%, установленный в январе 2017 года, согласно Fitch Ratings.

Производители энергии Chesapeake Energy Corp. и Chaparral Energy Inc., а также производитель природного газа Gulfport Energy Corp. работают с консультантами по реструктуризации долга или инвестиционными банками, чтобы укрепить резервы денежных средств.

Ожидается, что Whiting будет производить около 42 миллионов баррелей нефтяного эквивалента в 2020 году. В нем говорится, что он будет продолжать работать без существенных помех для продавцов, партнеров или сотрудников.

Он ожидает достаточной ликвидности для выполнения финансовых обязательств в ходе реструктуризации без дополнительного финансирования.

Moelis & Co - финансовый консультант Whiting, а Alvarez & Marsal - советник по реструктуризации. PJT Partners выступает в качестве финансового консультанта для кредиторов.