Аналитика для торговли на рынке FOREX c FOREX CLUB

[FOREX CLUB]

Аналитический обзор на 21 июля, прогноз на 22 июля



Аналитический обзор на 21 июля, прогноз на 22 июля

На торгах в среду европейская валюта продолжила терять свои позиции по отношению к доллару США, таким образом, продолжая все дальше и дальше отдаляться от своего 10-недельного максимума. Как отмечают аналитики, слабость евро была обусловлена тем, что инвесторы произвели переоценку недавнего роста единой валюты, и их опасения относительно результатов стресс-тестов европейских банков, публикация которых намечена на эту пятницу, усилились.
Так, несмотря на оптимистичные комментарии министра финансов Франции о полной уверенности в положительных результатах стресс-тестов и заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что тесты восстановят веру в банковский сектор, пара евро/доллар США утратила более цента и опустилась к уровню 1.2800.

Кроме того, негативное влияние на курс евро оказали и результаты аукциона по размещению государственных облигаций Португалии со сроком действия 12 месяцев. Низкий спрос способствовал повышению доходности бумаг. Отношение заявок к покрытию составило 1.3, что значительно ниже предыдущего значения 2.8, зафиксированного на аукционе, проведенном 7 апреля.

Британский фунт в течение дня отличился тем, что в начале европейской сессии за минуты упал более чем на 100 пунктов до 1.5184. Как сообщают, это явилось результатом торговой ошибки голландского банка, и достаточно быстро валюта восстановила свои позиции, однако, затем вновь ослабла до уровня 1.5200 после публикации протокола последнего заседания Банка Англии. Содержание текста указало на склонность к мягкой денежно-кредитной политике и просигнализировало о наличии рисков замедления экономического роста. Что касается результатов голосования от 7-8 июля, то за решение оставить ключевую процентную ставку без изменения на уровне 0.5% проголосовало семь членов Комитета. Один член Комитета проголосовал за повышение ставки на 0.25%. За решение оставить без изменения сумму 200 млрд. фунтов, выделенную на количественное ослабление кредитно-денежной политики, проголосовали единогласно.

Наиболее заметное же общее движение на рынке произошло в результате выступления председателя ФРС Бена Бернанке в Cенате. Заявления главы ФРС, признавшего, что «перспективы экономики остаются необычайно туманными», оказались более пессимистичными, чем того ожидали на рынке. Осторожный тон побудил инвесторов избавляться от рискованных активов и вновь прибегнуть к доллару США как к одной из основных валют-убежищ.
Таким образом, к завершению торгового дня евро упал ниже 1.2800, а фунт – ниже 1.5200 (минимумы суток составили 1.2731 и 1.5122 соответственно).

Прогноз на четверг, 22 июля 2010 года

В четверг, после подкосившего позиции европейских валют выступления главы ФРС США, участники рынка будут весьма внимательно следить за поступающими на рынки экономическими данными. Как следствие, влияние даже самого незначительного негатива на курсы может оказаться весьма существенным. В свою очередь, улучшение каких-либо показателей будет восприниматься очень осторожно.

Соответственно, наиболее важными новостями завтра будут публикации индексов PMI по странам Европы, показатели розничной торговли в Великобритании и Канаде, рынку жилья и показателям безработицы в США. Кроме того, снова будет выступать Бен Бернанке.

Конкуренты американской валюты, скорее всего, продолжат находиться под давлением и в четверг. Соответственно, евро может попытаться пройти ниже уровня 1.2700, а фунт – ниже 1.5100. Рост же обеих валют будет ограничен отметками 1.2850 и 1.5250.

Что касается японской иены и швейцарского франка, то вряд ли валюты выйдут из актуальных для них на этой неделе каналов 86.50-87.50 и 1.0450-1.0550 соответственно.

Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB

[FOREX CLUB]

Аналитический обзор на 22 июля, прогноз на 23 июля



Аналитический обзор на 22 июля, прогноз на 23 июля

После двухдневного падения в ходе торгов в четверг европейской валюте, наконец, удалось несколько улучшить свое положение против доллара США, а также укрепить свои позиции и в отношении некоторых других своих конкурентов. Как отмечают аналитики, поддержку евро оказали более благоприятные данные по еврозоне и США.

Так, после выхода индексов менеджеров по снабжению PMI и данных по заказам в промышленности еврозоны, которые были опубликованы еще во время активной торговли в Европе, евро сумел подняться выше уровня 1.2800. После же релиза данных по объему продаж на вторичном рынке жилья в США, спад которого оказался не таким сильным, как ожидали экономисты, курсу единой европейской валюты удалось превысить отметку 1.29. При этом значение индекса опережающих индикаторов США также оказалось более благоприятным, чем прогнозировалось, что также повысило привлекательность более рискованных активов в глазах инвесторов.

Британский фунт, помимо прочего, получил поддержку со стороны более позитивных, чем ожидалось, данных по розничной торговле в Великобритании и на этом фоне почти сумел достигнуть 1.53 фигуры (максимум дня по паре фунт/доллар составил 1.5296).

Кроме того, рост котировок на фондовых площадках также стимулировал спрос инвесторов на рисковые инструменты и толкал вверх такие валюты, как австралийский и новозеландский доллары.

Прогноз на пятницу, 23 июля 2010 года

В пятницу в центре внимания инвесторов будет находиться публикация результатов стресс-тестов европейских банков. Если инвесторы посчитают, что стресс-тесты были недостаточно строгими или их результаты окажутся особенно плохими, то евро может вновь попасть под давление со стороны валюты США.

Из других данных, которые намечены на эту пятницу и будут интересны инвесторам, можно выделить релиз индексов института IFO по Германии, изменение объема ВВП Великобритании, а также индекс потребительских цен Канады.

Скорее всего, как до выходных, так и после евро и британский фунт продолжат торговаться в своих среднесрочных каналах 1.2500-1.3000 и 1.5000-1.5500

Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB
Подробнее на сайте http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Обзор с 19-23.07.10, прогноз на 26.07-30.07.10



Обзор с 19-23.07.10, прогноз на 26.07-30.07.10

Торговля в ходе только что закончившейся неделе была явно нервозной: диапазоны колебаний основных валютных пар были нешироки, но движения в их рамках имели достаточно резкую амплитуду и быстро меняли направления.

Так, в начале недели на фоне возобновившихся надежд инвесторов в отношении способности Европы исправить ситуацию в банковском секторе евро демонстрировал рост против своих конкурентов, тогда как некоторая нервозность участников рынка перед выступлением в среду председателя ФРС США Бена Бернанке в банковском комитете Сената США оказывала давление на американскую валюту. Инвесторы были обеспокоены темпами выздоровления экономики США, которые, судя по последним экономическим данным, несколько снизились.

Однако вскоре удача отвернулась от европейской валюты. После достижения нового 10-недельного максимума 1.3027 пара евро/доллар начала снижаться. Инвесторы произвели переоценку недавнего роста единой валюты, и их опасения относительно результатов стресс-тестов европейских банков, публикация которых намечена на пятницу, вновь усилились.
Таким образом, несмотря на оптимистичные комментарии министра финансов Франции о полной уверенности в положительных результатах стресс-тестов и заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что тесты восстановят веру в банковский сектор, пара евро/доллар США во вторник опустилась к уровню 1.2850.

Помимо прочего, негативное влияние на курс евро оказали и результаты аукциона по размещению государственных облигаций Португалии со сроком действия 12 месяцев. Низкий спрос способствовал повышению доходности бумаг. Отношение заявок к покрытию составило 1.3, что значительно ниже предыдущего значения 2.8, зафиксированного на аукционе, проведенном 7 апреля.

Британский фунт в течение недели то и дело пытался закрепиться выше 1.53 фигуры, но всякий раз неудачно. Наиболее яркими событиями для фунта стали торговая ошибка голландского банка, из-за которой в течение минут цена GBP упала более чем на цент, а также публикация протокола последнего заседания Банка Англии. Содержание текста указало на склонность к мягкой денежно-кредитной политике и просигнализировало о наличии рисков замедления экономического роста. Что касается результатов голосования от 7-8 июля, то за решение оставить ключевую процентную ставку без изменения на уровне 0.5% проголосовало семь членов Комитета, и только Эндрю Сэнтенс проголосовал за повышение ставки на 0.25%. За решение оставить без изменения сумму 200 млрд. фунтов, выделенную на количественное ослабление кредитно-денежной политики, проголосовали единогласно.

В результате выступления председателя ФРС Бена Бернанке в сенате в среду как евро, так и фунт совершили бросок к минимумам недели 1.2731 и 1.5122. Заявления главы ФРС, признавшего, что «перспективы экономики остаются необычайно туманными», оказались более пессимистичными, чем того ожидали на рынке. Осторожный тон побудил инвесторов избавляться от рискованных активов и вновь обернуться к доллару США и иене как к основным валютам-убежищам.

В конце же недели на рынках все-таки преобладал позитивный настрой и склонность к риску, что поддержало валюты с более высокими процентными ставками. Британскому фунту все-таки удалось вновь подняться выше фигуры 1.54 после публикации хороших цифр по ВВП и розничной торговле Великобритании. Фактические значения индексов, рассчитываемых немецким исследовательским институтом Ifo, и индексов менеджеров по снабжению PMI также превзошли ожидания и помогли евро вновь подняться выше фигуры 1.2900.

Результаты стресс-тестов же, хотя и оказались более-менее положительными (лишь семь банков их «не сдали»), единой европейской валюте не помогли: инвесторы, видимо, засомневались относительно объективности предоставленных данных, что не позволило евро продолжить ход наверх, хотя валюте и удалось закрыться выше 29-й фигуры. Стоит отметить и подъем американских фондовых индексов на месячный максимум, также поддержавший продажу доллара и покупку более рискованных инструментов.

Что касается японской иены и швейцарского франка, то валюты в течение недели не выходили из каналов 86.50-87.50 и 1.0400-1.0550 соответственно.

Прогноз на следующую неделю (26.07-30.07.10)

Результатов стресс-тестов все-таки были опубликованы, но никакой дополнительной уверенности ни в кого из инвесторов это не вселило, поэтому и на следующей неделе участники рынка будут весьма внимательно следить за поступающими на рынки экономическими данными. Как следствие, можно ожидать, что нервозность торговли никуда не денется.

Поскольку до выходных ни евро, ни фунт так и не покинули своих среднесрочных каналов 1.2500-1.3000 и 1.5000-1.5500, данные отметки сохранят актуальность и на следующей неделе. Касательно ожидаемого направления торгов можно сказать, что у обеих валют больше шансов к росту. Скорее всего, динамика роста фондовых индексов сможет подвигнуть инвесторов на бОльшие риски, что поддержит конкурентов USD. Таким образом, на следующей неделе мы наверняка увидим если не окончательное перемещение в более высокие торговые диапазоны, то, как минимум, очередную попытку закрепиться выше 1.30 и 1.55. Более краткосрочными целями в таком случае станут 1.3150 для евро и 1.5700, а более краткосрочными поддержками, к которым может произойти откат – 1.2700 и 1.5100 соответственно.

Что касается фундаментальных данных, то на следующей же неделе значимыми будут в первую очередь новости по Штатам: ВВП, производственные индексы, показатели первичного рынка жилья и уверенности потребителей. Из европейских данных - безработица в Германии и ЕС, денежная масса в Великобритании и Евросоюзе.

Разнообразным будет календарь новостей и по другим странам: будут опубликованы данные по ценам производителей и ВВП в Канаде, показатели инфляции Австралии, торговый баланс и решение ЦБ по процентным ставкам Новой Зеландии (которые, как ожидается, могут быть и повышены), а также цифры по розничной торговле и безработице в Японии.

Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB
Подробнее на сайте http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Обзор FOREX с 24-30 июля, прогноз на 2-6 августа




Обзор FOREX с 24-30 июля, прогноз на 2-6 августа

Сила волны энтузиазма, вызванной в рядах инвесторов результатами стресс-тестов, вышедшими перед выходными, была небольшой, однако на неделе, как евро, так и фунту удалось отстоять завоеванные уровни 1.2900 и 1.5400 соответственно. Видимо, поразмыслив, инвесторы более-менее успокоились и сочли, что опубликованные данные не так уж и плохи. Соответственно, склонность участников рынка к риску несколько возросла, поэтому конкуренты американской валюты не только не ушли ниже указанных отметок, но и несколько укрепились. Так, к концу недели евро переместился в район выше 1.30, а фунт закрепился у отметки 1.5700.
Прилив оптимизма участников рынка несколько усиливался публикациями благоприятной экономической статистики и омрачался плохими экономическими данными.

Так, ситуация на первичном рынке продаж жилья в Штатах заметно улучшилась по сравнению с предыдущим отчетным периодом: вместо прироста в 3.3% объем продаж жилья вырос более чем на 23%. Индикатор потребительской уверенности от GfK по Германии составил 3.9 вместо прогнозного 3.5. Также порадовал и опубликованный Конфедерацией промышленников Великобритании (CBI) ежемесячный отчет по розничной торговле.

Опубликованный экономический обзор ФРС по регионам «Бежевая Книга» не порадовал америколюбов. Согласно обзору, в целом экономика родины Голливуда и бигмака продолжает своё восстановление, однако данный процесс идет медленнее, чем ранее в этом году. К примеру, в большинстве регионов за прошедший отчетный период наблюдался рост показателей в сфере услуг, однако при этом заметно снизилась активность в сфере производства. Рынок жилья по-прежнему остается довольно вялым, что также не может не вызывать беспокойства. Возможно, единственным в этот раз объединяющим все регионы показателем стал рынок труда, который продемонстрировал умеренный рост по всей стране.

Если для евро и фунта намерения участников рынка были более-менее очевидны (направление движения валют выражено), то в отношении швейцарской и японской валют среди инвесторов явно наблюдалась неуверенность. Пары USD/CHF и USD/JPY совершали практически синхронные движения, перемещаясь сначала вниз (в понедельник), затем во вторник наверх, после чего в среду и четверг вновь перейдя в более низкие зоны.

Последний день торгов на этой неделе придал участникам рынка некоторой уверенности в завтрашнем дне, так как новости, опубликованные в США, продемонстрировали положительную динамику. В первую очередь инвесторов порадовал индикатор уверенности от университета Мичигана, который вырос до 67,8, против прогнозировавшегося значения 67. На этом фоне все основные конкуренты американского доллара (за исключением, пожалуй, единой европейской валюты) смогли продемонстрировать против него многомесячные максимумы. Так, фунт поднимался до отметки 1,5722, в иенах доллар стал стоить менее 86, а во франках его цена доходила до 1,0360. Достигнутый на торгах в четверг 3-месячный максимум евро против доллара 1,3106 так и остался нетронутым.

Прогноз на следующую неделю

Завершив недельные торги на позитивной ноте, конкуренты американского доллара на следующей неделе, в первую очередь, будут пытаться сохранить то немногое, что было нажито непосильным трудом в течение последних дней.

Всю следующую неделю участники рынка будут находиться в ожидании выхода данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США. Поэтому, будет совсем неудивительно, если в первые дни недели активность на рынке окажется несколько пониженной. Наряду с новостями по рынку труда в США, традиционно огромный интерес вызовет публикация решений по основной процентной ставке Банком Англии и ЕЦБ, а также комментарии официальных лиц, сопровождающие выход этих новостей.

Помимо данных по занятости и решений по процентным ставкам оказать влияние на движение валютных курсов могут следующие показатели экономической статистики: по еврозоне – индексы PMI, цифры по инфляции производителей и данные по розничной торговле; по Великобритании – данные по производственному сектору, ценам производителей; по США - показатели потребительских расходов и производственных заказов; по Австралии – решение ЦБ по ставкам, данные по ценам на жильё и по розничной торговле.

Говоря о возможных ценовых уровнях, можно отметить, что перспектива того, что евро и фунт продолжат оставаться в более высоких среднесрочных торговых диапазонах 1.30-1.35 и 1.5500-1.6000 соответственно на данный момент представляется весьма реальной. В случае затруднений при удержании выше уровней 1.30 по евро и 1.56 по фунту валюты могут уйти вниз, к 1.28 и 1.5350.

Пары доллар/иена и доллар/франк, скорее всего, будут пытаться пробить вниз многомесячные уровни поддержки 86.00 и 1.0400, возле которых они завершили неделю.

Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB
Подробнее на сайте http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Обзор FOREX за 2 августа, прогноз на 3 августа 2010



Обзор FOREX за 2 августа, прогноз на 3 августа 2010

В первый день новой торговой недели снижение доллара США продолжилось по всем фронтам. Это произошло после того, как были опубликованы данные по производственному сектору стран происхождения основных валют, а также после выступления председателя ФРС Бена Бернанке на ежегодной конференции в Чарльстоне (США), посвященной проблемам экономики.

В отличие от США, где производственный индекс ISM продемонстрировал самое низкое с декабря прошлого года значение 55.5, производственные показатели стран Европы, напротив, продемонстрировали рост по сравнению с предыдущим отчетным периодом. В первую очередь здесь, конечно же, стоит сказать об индексе PMI для производственного сектора в целом по ЕС, который вырос с предыдущего значения 56.5 до нынешнего 56.7.

Что касается выступления господина Бернанке, то он, к удивлению многих, подверг критике действия правительств штатов, а точнее их бездействие. По его словам «штаты должны были предпринимать больше мер для противодействия финансовому кризису». Он также посоветовал местным правительствам увеличивать резервные фонды для того, чтобы в будущем было больше пространства для маневров при столкновении с серьезными угрозами в лице экономических кризисов.

Таким образом, 2 августа были достигнуты новые многомесячные максимумы по целому ряду валютных пар. Так, единая европейская валюта совсем немного не добралась до уровня 1,3200, остановившись на отметке 1,3194. Валюта Великобритании показала максимальное за последние 6 месяцев значение 1,5908, а швейцарский франк, в свою очередь, укрепился против доллара США до отметки 1,0346.

Прогноз на вторник, 3 августа 2010 года

В среду участникам рынка в первую очередь стоит обратить внимание на такие экономические показатели, как индекс цен производителей еврозоны, потребительские расходы в США, а также изменение объёма производственных заказов все в тех же Штатах. Кроме того, ожидается решение ЦБ Австралии по основной процентной ставке.

В понедельник на ежегодной конференции в Чарльстоне председатель ФРС Бен Бернанке в очередной раз упомянул о том, что в настоящий момент рынки труда и жилья в Америке по-прежнему довольно слабы. На этом фоне рост конкурентов доллара кажется более предпочтительным, нежели чем рост самого доллара. Поэтому во вторник основной целью евро будет преодоление вверх отметки 1,3200, поддержкой выступит фигура 1,31. Что касается фунта, то он в случае достижения уровня 1,5950, смело может рассчитывать на уход в район 1,6000. Поддержкой для «британца» выступит фигура 1,5800.


Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB
Подробнее на сайте http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Обзор рынка FOREX за 3 августа, прогноз на 4 августа



Обзор рынка FOREX за 3 августа, прогноз на 4 августа

Как и прогнозировали аналитики компании Forex Club, во вторник основные конкуренты американского доллара продолжили оказывать на него давление. Так, единой европейской валюте удалось продемонстрировать максимальное за последние три месяца значение 1,3261, британский фунт в свою очередь вырос до 6-месячного максимума 1,5967, а японская иена и вовсе укрепилась до уровня ноября прошлого года - 85,65 иен за доллар.

По всей видимости, оптимизм на рынке, всплеск которого пришелся на начало активной торговли в Европе, был связан с заседанием ФРС США, которое состоится на следующей неделе. Американский ЦБ будет рассматривать варианты корректировки существующей экономической политики с целью ускорения процесса восстановления. Участники рынка полагают, что Федеральный Резерв может приступить к покупкам государственных облигаций с целью дальнейшего стимулирования экономики. Очевидно, к примеру, что рост евро в данный момент времени объясняется в большей степени тем, что восстановление экономики в Европе идет более быстрыми темпами, чем в США.

Опубликованная во вторник экономическая статистика по Соединенным Штатам не порадовала участников рынка. За прошедший отчетный период объем личных потребительских расходов американцев не изменился, хотя по прогнозам ожидался рост данного показателя; изменение объема производственных заказов составило 1,5% со знаком минус против ожидавшегося снижения на 0,5%.

Таким образом, во вторник в течение всего дня доллар США продолжал терять позиции против своих конкурентов, в результате чего торги по паре евро/доллар завершились на уровне 1,3230, по фунт/доллару у отметки 1,5950, по доллар/иене ниже фигуры 86.

Прогноз на среду, 4 августа 2010 года

В среду наибольшего внимания со стороны инвесторов будут удостоены данные по изменению числа занятых от ADP, которые традиционно являются предшественником пятничных данных по рынку труда США. От последних, стоит сказать, во многом будет зависеть движение валютных пар в последующий месяц. Кроме того, не стоит оставлять без внимания и экономическую статистику из Европы, где грядет релиз данных по розничной торговле.

В сложившейся ситуации, когда инвесторы предпочитают избавляться от американского доллара, его конкуренты приобретают еще больше шансов для того чтобы укрепиться. Таким образом, в среду евро будет пытаться уйти выше отметки 1,3250, британский фунт нацелится на пробой фигуры 1,60, а японская иена попробует уйти к уровню 84,80, чтобы продемонстрировать многолетние максимумы против доллара США.


Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB
Подробнее на сайте http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Обзор рынка FOREX за 4 августа, прогноз на 5 августа



Обзор рынка FOREX за 4 августа, прогноз на 5 августа

В среду конкуренты американской валюты попали под давление с приходом на рынки европейских участников: после релиза данных по индексам PMI, которые оказались хуже ожиданий, евро чуть не ушел ниже 1.32, а фунт – ниже 1.5900.

Тем не менее, удержать указанные высоты валютам все-таки не удалось: на фоне позитивных экономических данных, опубликованных в США, валюта этой страны смогла, более ощутимо отыграть часть позиций у своих основных конкурентов.

Для начала участников рынка порадовали данные по рынку труда и непроизводственной сфере в Соединенных Штатах. Так, согласно данным от ADP число занятых в частном секторе американцев в июле увеличилось на 42 тысячи человек, хотя прогнозировался рост всего на 30 тысяч. Тем не менее, основное движение произошло после релиза композитного индекса ISM для непроизводственной сферы, который вопреки прогнозному значению 53.0 вырос до 54.3.
Так как большинство американцев занято в сфере услуг, то рост данного показателя может свидетельствовать о росте экономики США. В случае если композитный индекс ISM для непроизводственной сферы показывает значение выше 50, то это свидетельствует о том, что ситуация в экономике страны улучшается.

Таким образом, в течение торгов в среду доллару удалось несколько отодвинуться от многомесячных минимумов против своих основных конкурентов: минимум дня по паре евро/доллар составил 1,3130, по фунт/доллару – 1,5854. Что касается японской иены, то она во время торгов на азиатских площадках совсем немного не добралась до ноябрьского максимума против доллара 84,81 и достигла уровня 85,30. Впоследствии ситуация в паре доллар/иена развивалась по тому же сценарию, что и в остальных валютных парах: доллар смог отыграть часть позиций к концу суток пара торговалась у отметки 86,20.

Прогноз на четверг, 5 августа 2010 года

Четверг 5 августа обещает стать днем ставок. Банк Англии и ЕЦБ должны огласить свои решения по основным процентным ставкам, которые по предварительной информации останутся на прежних уровнях 0,50% и 1,00% соответственно. Кроме того, помимо самих ставок, огромный интерес у участников рынка традиционно вызывает выступление Президента ЕЦБ господина Трише на ежемесячной пресс-конференции.

Среди новостей по США стоит в первую очередь отметить данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице.

Несмотря на тот позитив, который преобладал на рынке в среду в отношении американского доллара, в четверг многое будет зависеть от того, что скажет глава ЕЦБ господин Трише. В том случае, если его речь окажется позитивной, доллар США рискует растерять все завоеванное в среду преимущество по отношению к своим основным конкурентам. Таким образом, евро вновь может устремиться в сторону 1,3250, британский фунт попытается достичь отметки 1,6000.



Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB
Подробнее на сайте http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Обзор рынка FOREX за 5 августа, прогноз на 6 августа



Обзор рынка FOREX за 5 августа, прогноз на 6 августа

Как и ожидалось, рост американского доллара, продемонстрированный им в среду 4 августа, оказался временным явлением. В четверг большинство основных конкурентов валюты США смогли упрочить свои позиции по отношению к ней, хотя при этом в большинстве основных валютных пар не наблюдалось однонаправленного движения в течение всего дня.

Рынок отреагировал довольно позитивно на данные по изменению объема производственных заказов в Германии, опубликованные во время активной торговли в Европе. Вопреки ожидавшемуся росту на 1.4%, увеличение за прошедший месяц составило 3.2%, что стало очередным подтверждением того, что процессы, протекающие в настоящий момент в европейской экономике, внушают больше доверия, чем то, что происходит в США.

Однако затем после объявления решений по основным процентным ставкам в Англии и ЕС, и последовавшим за этим выступлением председателя ЕЦБ господина Трише, ситуация на рынке несколько изменилась. Несмотря на хорошие показатели, продемонстрированные европейской экономикой во втором квартале, по словам Трише, «еще слишком рано праздновать победу над кризисом, поскольку вторая половина года не обещает быть столь радужной». Что касается процентной ставки, то она, как и ожидалось, осталась без изменений на уровне 1,00% и, по мнению большинства аналитиков, останется на этом уровне вплоть до 2011 года.

Решение Банка Англии также не стало ни для кого сюрпризом, основную процентную ставку было решено оставить на прежнем уровне 0,50%.

Опубликованные данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США оказались наихудшими с апреля этого года. За прошедшую неделю число подавших заявления увеличилось на 19000 человек. Более всего это повлияло на движение пары доллар/иена, которая вновь ушла ниже уровня 86,00 и вплоть до окончания торгов продолжила торговаться ниже указанной отметки.

До закрытия сессии и евро и фунту все же удалось скорректироваться по отношению к доллару. Так, единая валюта все-таки не удержала уровень 1,3200, а «британец» не смог закрепиться выше фигуры 1,59. Причиной этому стали все те же пессимистичные настроения участников рынка касательно предстоящей в пятницу публикации данных по рынку труда в Соединенных Штатах, которые, как известно, не сулят большой радости.

Прогноз на пятницу, 6 августа 2010 года

На пятницу в США намечен релиз данных по рынку труда, среди которых самой ожидаемой новостью, безусловно, является изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Несмотря на то, что данные обещают продемонстрировать положительную динамику по сравнению с прошлым месяцем, в целом же ситуация не выглядит столь радужной. Уровень безработицы, согласно предварительным прогнозам, должен составить 9,6%, что на 0,1% больше чем в июне.
Среди других новостей участникам рынка стоит обратить внимание на изменение объемов производства в Великобритании и Германии. Данные показатели по прогнозам обещают продемонстрировать отрицательную динамику, что в случае подтверждения дает доллару некоторое преимущество перед публикацией данных по США.

Таким образом, в пятницу движение пары евро/доллар ожидается в рамках диапазона 1,3150-1,3300, пары фунт/доллар – 1,5850-1,6050. Японская иена может вновь устремиться к уровню 85,50, поддержкой для нее выступит отметка 86,50.


Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB
Подробнее на сайте http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Обзор рынка Forex со 2 по 6 августа



Обзор рынка Forex со 2 по 6 августа

После выходных конкуренты американской валюты начали бодро расти, и, несмотря на то, что к середине недели они чуть было не выдохлись, закрыться на выходные им удалось на мажорной ноте.

Как евро, так и фунт каждый день проходили фигуру за фигурой. При этом ход EUR наверх был остановлен лишь уровнем 1.3300, а фунта – отметкой 1.60. Пара доллар/франк явно пыталась пробиться ниже уровня 1.0350, а доллар/иена стремилась к отметке 85 иен за доллар.
Часть энтузиазма участников рынка, безусловно, сохранилась с прошедшей недели, завершившейся для европейских валют ощутимым подъемом. Вторая же часть была связана с экономическими новостями, как уже опубликованными, так и ожидаемыми.

Как выяснилось в начале недели, в отличие от США, где показатели производственного сектора оказались хуже прогнозов, аналогичные данные из Европы, напротив, продемонстрировали улучшение. К примеру, индекс PMI для производственного сектора в целом по ЕС вырос с предыдущего значения 56.5 до нынешнего 56.7.

Также позиции доллара подкосило выступление главы ФРС США Бернанке, который, к удивлению многих, подверг критике действия правительств штатов, а точнее их бездействие. По его словам «штаты должны были предпринимать больше мер для противодействия финансовому кризису». Он также посоветовал местным правительствам увеличивать резервные фонды для того, чтобы в будущем было больше пространства для маневров при столкновении с серьезными угрозами в лице экономических кризисов.

Затем некоторый откат доллара от минимумов был также вызван публикацией экономических данных. Для начала участников рынка порадовали данные по рынку труда и непроизводственной сфере в Соединенных Штатах. Так, согласно данным от ADP число занятых в частном секторе американцев в июле увеличилось на 42 тысячи человек, хотя прогнозировался рост всего на 30 тысяч. Тем не менее, основное движение произошло после релиза композитного индекса ISM для непроизводственной сферы, который вопреки прогнозному значению 53.0 вырос до 54.3.
Так как большинство американцев занято в сфере услуг, то рост данного показателя может свидетельствовать о росте экономики США. В случае если композитный индекс ISM для непроизводственной сферы показывает значение выше 50, то это свидетельствует об улучшении экономической ситуации в стране.

Таким образом, в среду доллару удалось несколько отодвинуться от многомесячных минимумов против своих основных конкурентов и уйти в район 1.3150 в паре с евро и ниже 1.5900 в паре с британским фунтом. Котировки доллар/франка вновь вернулись выше 1.0500, а доллар/иены – к уровню 86.50.
Тем не менее, продолжить укрепление позиций USD не удалось. Как и ожидалось, ни Банк Англии, ни ЕЦБ не решились менять основную процентную ставку, оставив ее на уровне 0,50% и 1,00% соответственно.

При этом росту конкурентов доллара не помешало заявление, сделанное Президентом ЕЦБ на ежемесячной пресс-конференции. По его словам, «несмотря на хорошие показатели, продемонстрированные европейской экономикой во втором квартале, еще слишком рано праздновать победу над кризисом, поскольку вторая половина года не обещает быть столь радужной».

В пятницу же валюта США и вовсе была разгромлена. Столь ожидаемые данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики Соединенных Штатов полностью разочаровали участников рынка. Вопреки прогнозируемому снижению на 65 тыс. рабочих мест, снижение в июле составило 131 тыс. Это помогло японской иене достигнуть максимального с ноября прошлого года значения против доллара - 85,01. Европейские валюты также не остались в стороне: евро вырос до 3-месячного максимума 1,3333, фунт достиг максимальной отметки за последние 6 месяцев – 1,5999, ну и наконец франк в паре с долларом не был так силен с января этого года – 1,033 франка за USD.
Таким образом, прошедшую неделю можно смело записать в пассив доллару США, который, как и ожидалось, в настоящий момент находится в менее выгодном положении, чем его основные конкуренты.

Прогноз на следующую неделю

На прошедшей неделе основным конкурентам доллара США удалось обновить свои многомесячные максимумы против него. Очевидно, что восстановление американской экономики в настоящий момент времени идет более медленными темпами, чем восстановление европейской. Поэтому на этом фоне инвесторы предпочитали избавляться от валюты США, причем японская иена вплотную приблизилась к максимальным значениям, показанным ею в 1995 году. Стоит отметить, что наибольшие опасения у участников рынка вызывает положение дел на рынках труда и жилья в Соединенных Штатах. Там по-прежнему нет ярко выраженной положительной динамики, что несколько затрудняет положение американской валюты.

Предстоящая неделя хоть и не может похвастаться публикацией такой важной новости, как изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США, но все же она также будет полна публикаций важной экономической статистики со всех краев света. Если на прошедшей неделе решения по ставкам объявляли европейские банки, то на предстоящей это будут делать в Японии и США. По предварительным данным, ни ФРС, ни ЦБ Японии пока не собираются менять свои основные процентные ставки, которые на данный момент равняются 0,25% и 0,10% соответственно. Среди других американских новостей также стоит обратить внимание на данные по инфляции, розничную торговлю, а также на индекс уверенности потребителей, рассчитываемый университетом Мичигана. Среди европейских новостей наиболее заметными будут данные по ВВП ЕС и Германии, инфляция цен потребителей, общее сальдо торгового баланса, а также изменение объемов промышленного производства в еврозоне. Туманный Альбион также не оставит участников рынка без своего внимания. Там, к примеру, будут опубликованы данные по рынку труда, ежеквартальный отчет по инфляции, а также сальдо баланса внешней торговли. Ну и напоследок, стоит упомянуть о довольно большом пакете новостей по Китаю, ожидаемом к публикации на предстоящей неделе. Здесь в первую очередь стоит обратить внимание на цифры по инфляции и розничной торговле.

Говоря о ценовых диапазонах, стоит сказать, что шансы конкурентов доллара США по-прежнему оцениваются несколько выше, поэтому для евро актуальными на следующей неделе будут рамки 1,3000-1,3500 с попытками уйти еще выше, для фунт/доллара – 1,57-1,63. Японская иена имеет все шансы уйти в район 84,00, при этом рост пары USD/JPY будет ограничен 88,00. Швейцарская валюта постарается укрепиться до 1,03, но при этом не ослабнуть хуже 1,05 франка за доллар.


Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB
Подробнее на сайте http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Обзор рынка FOREX за 9 августа, прогноз на 10 августа



Обзор рынка FOREX за 9 августа, прогноз на 10 августа

Новая торговая неделя началась для доллара США с повышения относительно других основных мировых валют, включая евро, британский фунт и японскую иену.

Американской валюте удалось восстановить часть своих позиций, которые были утрачены ею после выхода разочаровывающих пятничных данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики Соединенных Штатов, так как инвесторы, по всей видимости, стали проявлять бОльшую осторожность в преддверии заседания ФРС США во вторник, по итогам которого будет принято решение в отношении базовой процентной ставки, а также в ожидании сопроводительного заявления председателя ФРС Бена Бернанке.

Есть достаточно высокая вероятность того, что главный американский регулирующий орган – Федеральная резервная система США, выполняющая роль центрального банка должен будет принять ряд мер по стимулированию американской экономики, поскольку последняя макроэкономическая статистика дала отчетливо понять участникам рынка, что ситуация в США начинает ухудшаться.

Отметим, что у ФРС США много способов поддержать восстановление экономики, которые могут в себя включать как накачивание экономической системы дешевыми деньгами, так и скупку собственного государственного долга. К слову сказать, на сегодняшний день доходность десятилетних гособлигаций США все еще держится на уровне ниже 3%, что стало рекордно низким уровнем с 2008 года, в то время как доходность двухлетних снизилась до 0,5%. Именно поэтому многие инвесторы полагают, что принятые меры американского регулятора могут привести к поддержке курса доллара США в среднесрочной перспективе.

Таким образом, в ходе сдержанных торгов в конце второй половины американской торговой сессии доллар США достиг внутридневных максимумов против евро – 1.3213, фунта – 1.5888 и иены – 85.93.

Прогноз на вторник, 10 августа 2010 года

Завтра все внимание инвесторов будет сфокусировано на результатах заседания ФРС США. И хотя, процентная ставка, скорее всего, останется без изменений на уровне 0.25%, участники рынка не перестают надеяться на принятие новых мер по стимулированию американской экономики, рост которой явно начал буксовать.

Помимо всего прочего, во вторник участники рынка также будут внимательно следить и за сигналами со стороны Банка Японии на случай возможности принятия каких-либо мер по ограничению наблюдавшегося в последнее время роста национальной валюты. Согласно прогнозам, процентная ставка также будет оставлена без изменений, на уровне 0.1%.
Из другой макроэкономической статистики можно выделить индекс потребительских цен Германии, цифры по торговому балансу Великобритании, а также данные по изменению объема запасов на складах оптовой торговли США.

Ближайшее сопротивление для пары евро/доллар отмечено у уровня 1.3270. Поддержкой выступает уровень 1.3200, пробой которого откроет дорогу к дальнейшему снижению пары до 1.3120. Снижение пары фунт/доллар ниже 1.59 фигуры может привести «британца» к следующему уровню поддержки отмеченного в области 1.5800-1.5820. Ближайшим сопротивлением станет уровень 1.5950, затем 1.60. Пара доллар/иена вплотную подошла к 86 фигуре, который является достаточно сильным уровнем сопротивления. Поэтому для преодоления этого барьера доллару США может потребоваться какой-либо дополнительный импульс, в противном случае достаточно велика вероятность отката к 85.10.

Подготовлено Аналитическим отделом FOREX CLUB
Подробнее на сайте http://www.fxclub.org/tools_info/