Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.02.2018 г.

Инвесторы ищут повод для покупок акций

Торги в Европе на рыках акций в понедельник открылись разнонаправленно на волне ожидания продолжения экономического роста в еврозоне и фактора неопределенности с условиями выхода Великобритании из ЕС.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.488,89 (+0,30%)
FTSE 100 - 7.284,50 (-0,14%)
CAC 40 - 5.288,30 (+0,13%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправлено. Рынок переваривает пятничные данные о росте цен на импорт и экспорт в Штатах, которые подтверждают вероятность продолжения усиления роста инфляции. Это и является поддерживающим доллар фактором. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2414 (+0.07%), GBPUSD - 1,4015 (-0.09%), USDJPY – 106,54 (+0.32%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются на надеждах, что мировой спрос на «черное золото» будет оставаться высоким, что будет компенсировать высокую добычу нефти в Штатах. Brent на момент написания комментария растет на 0.49% до 65.16 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.83% до 62.06 доллара за баррель.

Доллар может получить локальную поддержку в случае выхода слабых данных по экономике еврозоны.

В понедельник выходные дни в США, Канаде, Китае и Гонконге. Будет представлены цифры баланса счета текущих операций в еврозоне. Выйдут данные по занятости и производственной инфляции в России.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.02.2018 г.

Евро рискует провалиться вниз на этой неделе

Новая неделя на валютном рынке началась довольно спокойно по причине, в первую очередь, выходного дня в США. Торги проходили скучно и не выражено, так как на рынках отсутствовали американские инвесторы, в первую очередь, институциональные.

Из важных данных, которые публиковали в понедельник следует выделить публикацию счета текущих операций за декабрь в еврозоне. Показатель продемонстрировал снижение до 29.9 млрд евро против роста за предыдущий период до 35.0 млрд евро и прогноза понижения до 30.5 млрд евро. Можно предположить, если динамика счета текущих операций сохранит темп снижения – это окажет давление на курс евро.

Также внимание на этой неделе будет обращено к обнародованию протокола предыдущего заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, который будет обнародован в четверг. В нем инвесторы будут искать намеки на будущее программы выкупа активов в свете выхода в последнее время слабых данных по инфляции в еврозоне, которые обнародовались в январе. Если протокол выявит высокую вероятность продления программы количественного смягчения до конца текущего года или покажет вероятность ее пролонгации и на следующий год, то следует ожидать рост давления на евро, которое может усилиться в пятницу на волне уже выхода слабых данных по потребительской инфляции в зоне евро.

В настоящий момент рынок уверен, что ЕЦБ, в соответствии с сигналами от его чиновников, прекратит меры стимулирования в сентябре, что и является сильнейшим фактором укрепления курса единой европейской валюты. Но, если протокол покажет рост сомнений в среде членов европейского регулятора, то может оказать заметное давление на курс единой валюты. Это негативная динамика может усилиться в пятницу уже на волне публикации слабых цифр по потребительской инфляции в еврозоне. Прогнозы показывают ожидание ее заметного снижения в месячном исчислении на 0.9% против повышения в декабре на 0.4%, а годовом выражении сохранение темпа роста на 1.3%. Если данные покажут еще более худшие значения, то перед ЕЦБ встанет сложная задача стимулирования инфляции на фоне роста европейской экономики. Такое положение дел грозит развитием негативных тенденций в будущем.

Сегодня внимание рыночных игроков будет сконцентрировано на обнародовании данных индексов экономических настроений от ZEW для Германии и еврозоны. Также во вторник состоится встреча министров финансов ЕС, где вероятно будут обсуждаться темя низкой инфляции на фоне экономического роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.02.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании важных экономических данных из еврозоны в первую очередь к ним относится публикация цифры по потребительской инфляции, которые выйдут в пятницу и, конечно, озвучивание протокола последнего заседания ЕЦБ.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2405. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются не большими. Momentum падает.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятнее всего, будет оставаться сегодня в диапазоне 1.2370-1.2535, но если она на волне данных показателей от ZEW упадет ниже отметки 1.2370, есть вероятность ее снижения к 1.2320.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 20.02.2018
Евро показало плавное падение цены на тонком рынке и протестировало уровень поддержки в понедельник. Сейчас пара торгуется вблизи данной отметки. Стоит отметить, что и тест, и падение цены было на небольшом объеме, что делает ситуацию довольно запутанной. Таким образом, нам стоит рассмотреть 2 сценария торговли евро.

Первый сценарий: продолжение падение и уверенный пробой уровня поддержки на крупном объеме, после чего мы можем открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Цель сделки – уровень 1.2209.
Второй сценарий: резкий отскок цены от уровня поддержки вверх. Рост цены должен быть поддержан повышенным/крупным объемом. Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки. Цель – 1.2520.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям по евро. Тем не менее, стоит дождаться значительной реакции цены на уровень поддержки и только после этого можно открывать новые сделки.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.02.2018 г.

Рынки ждут протоколов заседаний ФРС и ЕЦБ

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. Рынки ждут важных данных экономической статистики из еврозоны, а также публикации в среду и в четверг протоколов январских заседаний ФРС и ЕЦБ.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.408,43 (+0,18%)
FTSE 100 - 7.243,75 (-0,05%)
CAC 40 - 5.259,50 (+0,06%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением по отношению к основным валютам в ожидании публикации «минуток» ФРС, а также протокола январского заседания ЕЦБ и публикации данных по потребительской инфляции в еврозоне. Это и является поддерживающим доллар фактором. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2353 (-0.07%), GBPUSD - 1,3945 (-0.39%), USDJPY – 107,10 (+0.48%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно, что в первую очередь связано с тем, что в Штатах в понедельник был выходной день и торги проводились только электронные. Brent на момент написания комментария падает на 0.35% до 65.44 доллара за баррель. WTI растет на 0.93% до 62.12 доллара за баррель.

Мы продолжаем ожидать укрепления курса американского доллара.

В понедельник выйдут данные по производственной инфляции в ФРГ, будет опубликован протокол заседания РБА. Также будут представлены цифры индексов экономических настроений от ZEW для Германии и еврозоны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.02.2018 г.

«Жесткий» протокол заседания ФРС поддержит доллар

Американский доллар получил хорошую поддержку во вторник на волне, на наш взгляд, двух важных причин, которые, похоже, и будут тем драйвером его роста в краткосрочной перспективе.

К первой причине можно отнести рост опасений, что ФРС продолжит процесс уверенного повышения процентных ставок или даже его ускорит из-за опасений усиления инфляционного давления. В этой связи важным является публикация сегодня протокола январского заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. Если его содержание будет исполнено в «ястребиных» нотках, можно ожидать продолжения локального роста курса доллара по отношению к основным валютам. Дополнительным позитивом для американской валюты также может стать намек ФРС либо увеличить количество повышений ставок, если это будет необходимо, например, с прогнозируемых трех, до четырех в этом году.

Также к дополнительному позитиву можно отнести и вероятные ослабления ожиданий того, что ЕЦБ может в этом году решится прекратить программу по выкупу активов, пресловутое количественное смягчение (QE). Последние данные экономических показателей как в Германии, так и в еврозоне позволяют предполагать, что замедление в росте экономики может дать о себе знать. А что касается инфляции, то она не только не затормозилась в росте, но и снизилась. Это может стать весомым аргументом для осторожного президента ЕЦБ М. Драги дать понять рынкам, что программа стимулирования может не быть свернута в сентябре, а продолжена, как минимум, до конца текущего года.

Такой сигнал может быть дан в обнародованном в четверг протоколе заседания ЕЦБ. Если так оно и будет, следует ожидать возобновления падения евро уже, что называется, по внутренним причинам. Дополнительное давление на евровалюту могут оказать откровенно слабые данные по потребительской инфляции в зоне евро, которые будут представлены в пятницу. Если и они покажут более заметное снижение, то евро будет сложно удержаться возле нынешних уровней.

Подводя итог заметим, что американский доллар может заметно укрепиться против основных валют на волне продолжения курса ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом, а также падения вероятности того, что ЕЦБ рискнет в этом году прекратить меры поддержки экономики стран еврозоны на фоне падения инфляционного давления и вероятного торможения экономического роста в регионе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.02.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает оставаться в краткосрочном нисходящем тренде на волне ожидания «жестких» сигналов ФРС в отношении перспектив дальнейшего повышения процентных ставок. Ее снижение продолжится, есть публикуемый сегодня протокол январского заседания ФРС выйдет именно в этом ключе.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Stoch не информативны. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара снизится ниже отметки 1.2320, можно ожидать ее дальнейшего падения к 1.2200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 21.02.2018
Цена продолжила своё нисходящее движение вчера. Более того, движение было резким и поддержано повышенным объемом, что является неплохим сигналом для открытия коротких позиций. Таким образом, сейчас мы можем рассмотреть сценарий открытия продаж по золоту.

Входить в рынок стоит после небольшой и плавной коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить на уровень 1341.00. Цель сделки - уровень 1307.80.

Сентимент рынка показывает, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям по золоту. Тем не менее, учитывая все технические факторы, нам стоит отдать предпочтение продажам по данному инструменту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.02.2018 г.

Европа снижается в ожидании роста ставок в США

Торги в Европе на рыках акций в среду начались в «красной зоне» в ожидании публикации январского протокола заседания ФРС по денежно-кредитной политике, который может просигнализировать об усилении процесса повышения процентных ставок в этом году.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.444,50 (-0,35%)
FTSE 100 - 7.232,50 (-0,20%)
CAC 40 - 5.264,10 (-0,49%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением по отношению к основным валютам в ожидании публикации последнего протокола ФРС. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2323 (-0.11%), GBPUSD - 1,3977 (-0.14%), USDJPY – 107,64 (+0.29%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают на фоне роста курса американского доллара и отсутствия понимания инвесторами, как ОПЕК+ будет выходить из сделки, направленной на снижение объемов добычи сырой нефти. Brent на момент написания комментария падает на 0.72% до 64.78 доллара за баррель. WTI снижается на 0.97% до 61.19 доллара за баррель.

Сегодня доллар может получить заметную поддержку, если содержание протокола ФРС окажется «жестким».

В среду будут обнародованы цифры индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) и секторе услуг Германии и еврозоны. Выйдут значения по занятости в Великобритании. Состоятся выступления главы Банка Англии Карни, но центральным событием будет публикация январского протокола ФРС по монетарной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.02.2018 г.

Протокол заседания ФРС вдохновил доллар к росту .

Опубликованный протокол январского заседания ФРС показал, что регулятор продолжает стоять на позициях постепенного повышения процентных ставок, но при этом заявил, что если инфляционное давление усилится, то количество повышений может также быть увеличено. Напомним, что заседание ФРС проходило еще до публикации сильных данных по потребительской инфляции, что в свою очередь может стать основанием для действительно больших повышений ставок, чем это предполагали члены американского регулятора.

Американский доллар сначала на протокол отреагировал негативно, так как слова о «плавном» повышении процентных ставок являются для него негативом, но затем он возобновил рост по отношению ко всем основным валютам именно по причине высокой вероятности четырех повышений ставок, а не трех, как заявляла в декабре ФРС. Динамику доллара активно поддержал возобновившийся рост гособлигаций. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис в моменте роста на 2.16% до 2.945%.

На наш взгляд, такое положение дел может продолжать поддерживать курс американского доллара до заседания Федрезерва в марте.

В среду помимо ожидания публикации протокола январского заседания ФРС внимание рынка было обращено к выходившим цифрам из Германии, еврозоны и Великобритании. Значения показателей из ФРС и зоны евро не оказали заметного влияния на курс единой валюты, так как все внимание было обращено не только к выходу протокола Федрезерва, но и ЕЦБ, который будет публиковаться сегодня.

В соответствии с данными, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии в феврале понизился до 60.3 пункта по сравнению с январским значением в 61.1 пункта. Показатель еврозоны также продемонстрировал снижение до 58.5 пункта. Январское значение показателя было на уровне в 59.6 пункта. Индекс деловой активности в еврозоне в секторе услуг опустился в феврале до 56.7 пункта против январского значения в 58.8 пункта.

В среду также неожиданно британская валюта оказалась под давлением на волне выхода цифр по занятости, которые оказались хуже ожиданий и показали, что, вероятно, неопределенность ситуации вокруг выхода Великобритании из ЕС заставляет бизнес проявлять осторожность или даже сворачивать свою деятельность на «Туманном Альбионе». Согласно представленным данным коэффициент безработицы вырос до 4.4% с 4.3%. Ожидалось, что он сохранится на отметке в 4.3%.

Сегодня помимо обнародования протокола ЕЦБ по монетарной политике внимание рынка будет акцентировано на данных по ВВП Великобритании за четвертый квартал прошлого года. Также однозначно привлекут к себе внимание и выступления с комментариями членов ФРС Бостика, Каплана и Дадли. Их комментарии будут интересными в свете опубликованного в среду протокола ФРС, так как будут, возможно, отражать обновленные позиции по будущему процессу ужесточения денежной политики в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets