Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Банк Англии добавил негатива фунту, но его потери были ограниченными - недельный обзор

Макроэкономический календарь минувшей недели не был богат на важные события, которые могли бы стать поводом для масштабных движений на валютном рынке. Укрепление американского доллара было приостановлено в виду фиксации прибыли по длинным позициям, на фоне которой ряд его конкурентов, в том числе евро, смогли отыграть часть утраченных ранее позиций. В условиях политических рисков в Италии его восстановление в любой момент может столкнуться со свежим интересом на продажу, при этом повода для пробития поддержки у 18-й фигуры на данном этапе нет.

Ослабление напряженности на Корейском полуострове, вызванное готовностью США и Северной Кореи к переговорам способствовало снижению интереса к активам-«убежищам», к которым традиционно относится японская йена. Ее укрепление было использовано для продаж, но пробить сопротивление в районе психологического уровня 110.00 доллару США в паре с ней снова не удалось. В краткосрочной перспективе пара может продолжить консолидацию в пределах образовавшегося диапазона, выход из которого обозначит направление дальнейшего движения.

По результатам прошедшего на минувшей неделе заседания Банк Англии не стал повышать уровень процентной ставки. Поскольку это не было сюрпризом для участников рынка, довольно бурную реакцию рынка, а именно распродажи британского фунта, вызвали комментарии ЦБ, которые были расценены как весьма «мягкие». Впрочем, снижение фунта было ограничено поддержкой в районе 1.3467, отталкиваясь от которой, он пытался пробить 36-ю фигуру. В целом перспективы фунта остаются негативными, но для пробития текущих минимумов могут понадобиться свежие драйверы.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 14 мая
13:00 - Еврозона. Выступление представителя ЕЦБ Мерша;
13:15 - Еврозона. Выступление представителя ЕЦБ Лойтеншлегер;
14:15 - Еврозона. Выступление представителя ЕЦБ Прэта;
16:40 - США. Выступление представителя ФРС США Джеймса Булларда.

Вторник, 15 мая
04:30 - Австралия. Протокол заседания Резервного Банка Австралии;
05:00 - КНР. Прямые иностранные инвестиции;
05:00 - КНР. Промышленное производство;
05:00 - КНР. Розничные продажи;
09:00 - Германия. Валовой внутренний продукт;
11:30 - Великобритания. Заявки на пособия по безработице;
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии;
11:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м) (март);
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
12:00 - Еврозона. Промышленное производство;
12:00 - Еврозона. Валовой внутренний продукт;
15:30 - США. Розничные продажи.

Среда, 16 мая
04:30 - Австралия. Индекс заработной платы;
10:00 - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Базовый индекс потребительских цен;
15:00 - Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Драги;
15:30 - США. Начатые строительства домов;
16:15 - США. Промышленное производство
15:30 - США. Использование производственных мощностей;
19:00 - Швейцария. Выступление главы Национального банка Швейцарии Джордана.

Четверг, 17 мая
04:30 - Австралия. Уровень безработицы;
04:30 - Австралия. Уровень занятости;
05:00 - Новая Зеландия. Публикация бюджета;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
17:30 - Канада. Обзор от Банка Канады.

Пятница, 18 мая
02:30 - Япония. Национальный индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Торговый баланс;
15:30 - Канада. Розничные продажи;
15:30 - Канада. Индекс потребительских;
15:30 - Канада. Базовый индекс потребительских цен.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 14.05.2018

​EUR/USD



В соответствии с прогнозом, на прошлой неделе продолжилось построение коррекционной волны [iv] of C of (Y) of [4]. Ожидается, что в ближайшее время валютная пара еще немного повысит цену, после чего развитие нисходящего тренда возобновится в рамках волны [v] of C of (Y) of [4]. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Предполагается, что валютная пара уже завершила построение крупной волны 1 of (1), а также начала развитие коррекционной волны 2 of (1). Скорее всего, коррекция 2 of (1) приобретает форму простого зигзага и будет сформирована до конца недели. Примерное движение цены показано на графике.

USD/JPY



На графике видно, что рынок продолжает развитие крупного восходящего импульса 3 of (1). Похоже на то, что на прошлой неделе была практически сформирована небольшая коррекция в рамках волны [v] of 3 of (1). Таким образом, скоро ожидается возобновление роста цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Как и ожидалось, на рынке продолжается построение длительной боковой коррекции [iv] of 3 of (3). Предполагается, что данная волна еще не сформирована и продолжает свое боковое движение. В таком случае, рекомендуется рассматривать покупки после окончания волны [iv] of 3 of (3).

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Позиции доллара США остаются довольно сильными

​Тема торговых войн пока отошла на задний план, и фондовые рынки вместе с долларом США снова чувствуют себя довольно уверенно. Американец продолжает извлекать выгоду из дифференциала процентных ставок, но быкам все же следует быть на чеку. Изменение США торгово-политического курса может вынудить ряд стран сократить долю американского доллара в своих золотовалютных резервах, на фоне чего он снова будет снижаться, а его конкуренты, в частности евро, вернутся на путь роста. Безусловно, если это будет происходить, то не «резко», и не в ближайшее время, поэтому доллар все еще может попытаться укрепить свои позиции, а евро протестировать поддержку в районе 18-й фигуры.

На сегодня запланировано:

11:30 - Великобритания. Заявки на пособия по безработице;
11:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии;
11:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м) (март);
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
12:00 - Еврозона. Промышленное производство;
12:00 - Еврозона. Валовой внутренний продукт;
15:30 - США. Розничные продажи.

В случае выхода сегодня сильных данных по рынку труда Великобритании фунт может выйти из консолидационного диапазона и продолжить восстановление; на слабых данных давление на него усилится. На динамику евро могут повлиять данные по ВВП и промышленному производству в еврозоне, но масштабных движений ожидать вряд ли стоит.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 15.05.2018

​EUR/USD



Как и ожидалось, вчерашнее движение завершило построение коррекции [iv] of C of (Y) of [4]. Предполагается, что на рынке уже началось развитие нисходящего тренда в рамках волны [v] of C of (Y) of [4]. Таким образом, ожидается дальнейшее падение цены. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Как показано на графике, вчера рынок продолжил развитие небольшой коррекции 2 of (1). Скорее всего, до конца недели данная коррекция еще немного повысит цену, после чего начнется построение нисходящего импульса 3 of (1). Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи на окончании волны 2 of (1).

USD/JPY



В соответствии с прогнозом, вчера валютная пара завершила построение движения, которое сформировало коррекцию (ii) of [v] of 3 of (1). Скорее всего, в ближайшие торговые дни продолжится развитие восходящего тренда в рамках импульса (iii) of [v] of 3 of (1). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Вполне возможно, что вчера на рынке таки была завершена крупная боковая коррекция [iv] of 3 of (3). Похоже на то, что после такой коррекции валютная пара продолжит развитие восходящего тренда, а также начнет построение волны [v] of 3 of (3). Таким образом, ожидается дальнейший рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар США снова растет

​Вчерашний макроэкономический календарь не содержал важных событий, могущих спровоцировать движения на валютном рынке, поэтому вчерашний торговый день мог тоже быть скучным и неинтересным, если бы не очередной рост доходности по американским долгосрочным гособлигациям. На этом фоне доллар США снова устремился вверх, вследствие чего смог пробить важный уровень 110.00 в паре с японской йеной, а евро в паре с ним снова оказался вблизи 18-й фигуры.

Следует отметить, что падению евро/доллара в немалой степени способствовало падение евро в кроссе со швейцарским франком, поэтому медведям на текущих уровнях все же следует быть предельно осторожными. В целом позиции доллара выглядят довольно прочными, и он может продолжить рост как против йены, так и против евро. При этом нельзя не забывать о геополитических рисках, а также торговых войнах, развязанных США, могущих ослабить позиции американской валюты.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Базовый индекс потребительских цен;
15:00 - Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Драги;
15:30 - США. Начатые строительства домов;
16:15 - США. Промышленное производство
15:30 - США. Использование производственных мощностей;
19:00 - Швейцария. Выступление главы Национального банка Швейцарии Джордана.

Ускорение потребительской инфляции в еврозоне маловероятно, поэтому сегодняшняя публикация инфляционных данных вряд ли изменит ситуацию в евро/долларе. Тем не менее, в случае ускорения инфляции евро сможет скорректироваться в направлении 19-й фигуры.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 16.05.2018

​EUR/USD



В соответствии с прогнозом, вчерашнее движение подтвердило окончание коррекции [iv] of C of (Y) of [4], а также начало построения нисходящей волны [v] of C of (Y) of [4]. Таким образом, в ближайшие торговые дни ожидается дальнейшее падение цены в рамках этой волны. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Скорее всего, коррекция 2 of (1) приобрела форму небольшого зигзага и была окончательно сформирована. Ожидается, что в ближайшее время на рынке продолжится развитие нисходящего тренда, а также построение импульса 3 of (1). В таком случае, рекомендуется рассматривать продажи.

USD/JPY



Как и ожидалось, вчера рынок продолжил развитие восходящего импульса (iii) of [v] of 3 of (1), который уже обновил локальный максимум. Скорее всего, данная волна еще далека от завершения. Таким образом, до конца недели рост цены возобновится в рамках волны (iii) of [v] of 3 of (1). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Предполагается, что после длительного бокового движения валютная пара таки завершила развитие коррекции [iv] of 3 of (3). Ожидается, что в ближайшее время начнется построение восходящей волны [v] of 3 of (3), которая продолжит рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Евро в затруднительном положении

​На фоне роста доходности по долгосрочным гособлигациям США доллар сохраняет позитивный настрой, хотя его продвижение вверх, в частности в паре с японской йеной и швейцарским франком, приостановилось, что вызвано некоторым спросом на активы-«убежища», вызванном «качелями» вокруг анонсированных ранее переговоров США с Северной Кореей. Евро, в свою очередь, все еще продается как за доллар, так и за франк, поскольку негатива ему добавила политическая неопределенность в Италии. В ближайшее время ожидать улучшения его перспектив не приходится, но для уверенного пробития 18-й фигуры медведям, возможно, понадобятся свежие стимулы. Японская йена тоже будет оставаться в уязвимом положении.

На сегодня запланировано:

15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
17:30 - Канада. Обзор от Банка Канады.

Сегодняшний макроэкономический календарь практически пуст, поэтому спекулянты продолжат следить за новостями, а также за доходностью по американским облигациям.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 17.05.2018

​EUR/USD



Как и ожидалось, вчера на рынке продолжилось падение цены и построение волны [v] of C of (Y) of [4]. Ожидается, что в ближайшие торговые дни будет сформирована небольшая коррекция в рамках волны [v] of C of (Y) of [4], после чего развитие нисходящего тренда возобновится. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Предполагается, что вчерашнее движение продолжило усложнение коррекции 2 of (1). Вполне возможно, что эта волна приобретает форму волновой плоскости. В таком случае, волна 2 of (1) завершит свое построение до конца текущей недели, после чего начнется развитие нисходящего импульса 3 of (1). Рекомендуется рассматривать продажи на окончании волны 2 of (1).

USD/JPY



Как показано на графике, после весьма стремительного роста цены на рынке началось построение бокового движения. Ожидается, что такая коррекция в рамках импульса (iii) of [v] of 3 of (1) практически завершена. В таком случае, уже скоро развитие восходящего тренда возобновится. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Похоже на то, что длительная боковая коррекция [iv] of 3 of (3) все еще не завершена и продолжает свое движения. Таким образом, после окончания этой волны ожидается возобновление роста цены, а также построение восходящей волны [v] of 3 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Рынки следят за переговорами США с КНР, спрос на доллар сохраняется

​Получая поддержку от роста доходности по американским долгосрочным гособлигациям, доллар США на данном этапе не в состоянии продолжить рост, за исключением пары с японской йеной, где ему удалось достичь 111-й фигуры. Инвесторы следят за ходом переговоров США с КНР касательно торгового дисбаланса, при этом их активность остается относительной низкой, на фоне чего основные валютные пары торгуются преимущественно в узких диапазонах. Евро остается уязвимым из-за дифференциала процентных ставок и политической неопределенности в Италии, а тема Брэкзита продолжает нависать над британским фунтом. Тем не менее, при условии отсутствия свежего негатива эти валюты могут скорректироваться выше, но не факт.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Торговый баланс;
15:30 - Канада. Розничные продажи;
15:30 - Канада. Индекс потребительских;
15:30 - Канада. Базовый индекс потребительских цен.

Данные по торговому балансу еврозоны не окажут существенного влияния на динамику евро; для канадского доллара важными будут инфляционные данные по Канаде.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 18.05.2018

​EUR/USD



Как показано на графике, на рынке продолжается развитие небольшой боковой коррекции в рамках волны [v] of C of (Y) of [4]. Предполагается, что в ближайшие торговые дни возобновится построение нисходящей волны [v] of C of (Y) of [4]. Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Скорее всего, валютная пара все еще не завершила построение крупной коррекции 2 of (1). В таком случае, до конца недели на рынке продлится развитие данной коррекции, после чего падение цены возобновится в рамках импульса 3 of (1). Рекомендуется рассматривать продажи на окончании волны 2 of (1) .

USD/JPY



В соответствии с прогнозом, после небольшого бокового движения развитие восходящего тренда продолжилось в рамках импульса (iii) of [v] of 3 of (1). Предполагается, что волна (iii) of [v] of 3 of (1) практически сформирована. В таком случае, скоро начнется построение коррекции (iv) of [v] of 3 of (1) и волны (v) of [v] of 3 of (1). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



На графике видно, что валютная пара все еще продолжает формирование длительной коррекции [iv] of 3 of (3). Ожидается, что данная волна будет завершена уже на следующей неделе. Таким образом, только после коррекции [iv] of 3 of (3) рост цены возобновится в рамках волны [v] of 3 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru